Прошедшая пятница поставила красивый и жирный восклицательный знак в конце хоть и короткой (всего 4 торговых дня!), но напряженной и весьма динамичной недели. По ее итогам все 3 индекса в который уж раз переписали свои исторические максимумы и уверенно продолжают свой путь наверх. Причем если для индексов NASDAQ и S&P500 переписывание рекордов в последнее время - дело привычное, то DJIA-30 последний раз обновлял свой максимум еще 3 месяца назад как раз на излете «Трампоралли». Причем нынешние исторические максимумы покорены скорее не благодаря, а вопреки... Вопреки снижающейся нефти. Вопреки не совсем внятным и позитивным макроэкономическим данным. Вопреки вообще всему...Участники рынка, по-видимому, просто поверили, что все будет хорошо и начали покупать, покупать, покупать. Здесь следует отметить, что и обороты на торгах по крайней мере в пятницу были явно выше средних. Ну прямо какая-то идиллическая картинка! И вот эта самая идиллия и напрягает. Как-то слишком уж все хорошо получается! Основным «паровозом», который тащил индексы вверх, были акции компаний биотехнологического сектора, которые выросли в среднем на 2%, а также акции компаний, работающие в сфере услуг, подорожавшие в среднем на 1,9%. И вообще многие и сектора, и отдельные акции были хороши. Скорее надо отметить кто не вырос - это акции сырьевых компаний и акции крупных банков. С сырьевым сектором все понятно - по нему весьма успешно прокатился каток снижающихся нефтяных цен и акции этих компаний потеряли в среднем 1,5%. А вот с акциями крупнейших банков все гораздо сложнее и запутанней. Итоговые потери здесь невелики - до -0,1%. Однако сектор явно лихорадит - то в один день все летит в тартарары и акции банков теряют по 2 и более процента от своей капитализации. То на следующий день вроде бы все успокаивается и котировки фактически возвращаются на исходные позиции. Но потом все возвращается на круги своя - снова вниз и снова вверх. Поэтому акции финансового сектора пока наверное стоит обходить стороной. Это правда не касается акций ведущих мировых платежных систем - Visa (V, +0,79%), MasterCard (MA, +1,46%) и PayPal (PYPL, +0,68% ), которые уверенно идут верх, фактически каждый день обновляя свои исторические максимумы.
И все же героем пятницы стали не акции выше упомянутых компаний, а акции технологической компании Broadcom Limited (AVGO, +8,5%), ко»торые улетели в космос» после выхода отчетности, оказавшейся гораздо лучше ожиданий большинства аналитиков. Капитализация компании при этом повысилась почти на 14 млрд. $ и достигла $108 млрд. Напомним, что эти акции начали торговаться на бирже SPB c 1 июня 2017 года.
По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за прошедшую неделю было заключено более 8400 сделок с акциями 227 эмитентов на общую сумму более 30 млн. долларов США.
Ожидания рынка 05 июня
Наступающую неделю многие ждут с напряжением и некоторым страхом. Хотя казалось бы - чего бояться? Вроде бы все просто великолепно - индексы растут, акции растут на растущих оборотах. Радуйся и зарабатывай на растущем рынке! Но не все так просто, хотя на этой неделе нет никаких особо очевидных событий, которых следовало бы опасаться. Есть правда один повод, который наверное сейчас станет постоянным фактором риска - Трамп вернулся в США после своего 10-дневного зарубежного турне. Все стоять! Всем дрожать и бояться!
Поэтому почивать на лаврах явно не придется. Скорее всего на предстоящей неделе бал будет править не экономика, а политика. И это мы уже почувствовали после прошедших выходных - очередной теракт в Великобритании, дипломатический скандал с разрывом дипотношений между арабскими странами, где с одной стороны фактически все арабские страны, а с другой - Катар. К чему приведет этот конфликт пока не понятно, но цены на нефть это уже поддержало.
А плюс к этому предстоящие в ближайшие выходные выборы в Великобритании. И чем ближе мы к ним подходим, тем больше старого доброго британского тумана. Кажется, впору начать писать уже не экономические, а политические обзоры!
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то фон к полудню совершенно нейтральный. Азиатские рынки закрылись с минимальными потерями. Европейские рынки торгуются ни шатко, ни валко, а в ряде стран Европы сегодня вообще выходной день. Вот нефть немного встрепенулась на фоне арабского конфликта. Однако мировые нефтяные спекулянты пока до конца не определились - хорошо это для нефти или плохо. В точно такой же нерешительности стоят и американские фьючерсы на основные индексы - плюс\минус около ноля. Поэтому сегодня торги скорее всего будут проходить с оглядкой и на итоги прошедшей недели (весьма-весьма позитивные!) и на политические перспективы недели наступающей (пока умеренно - негативные). И можно конечно ожидать чего угодно. Но пока более предпочтительным выглядит вариант незначительного снижения рынка в пределах 0,3%. И действительно - почему бы после дня когда был установлен «triple all time records» не взять небольшой день отдыха. Осмотримся по сторонам и пойдем дальше.
На прямой трансляции мы рассмотрим эффективность системы «Кунг-фу», подведем итоги торгового месяца по основным роботам и – самое главное – сравним торговый подход «Кунг-фу» с подходом, заложенным в наш Робот 008. В завершение вебинара мы вместе с Вами решим, стоит ли писать робот по этой стратегии.
Фондовые индексы РФ начали торги понедельника на мажорной ноте, продолжив восстановление на волне восходящей коррекции нефтяных цен. Но вскоре оптимизм на рынке черного золота угас, вследствие чего российские площадки растеряли все заработанное и вернулись на исходные позиции. Во второй половине дня ММВБ и РТС торгуются с незначительными изменениями, пытаясь сохранить бычий уклон. Нефть сорта Brent ушла в минус и теряет 0,6%. Рубль по-прежнему слабо реагирует на сигналы с рынка энергоносителей, хотя после утреннего подъема перешел в оборонительную позицию в паре с долларом.
В корпоративном секторе преобладают покупки. Умеренный оптимизм инвесторов отчасти связан с выходом новой порции позитивной макростатистики. В частности, индекс PMI сферы услуг РФ в мае вырос 56,3 с 56,1, а составной индекс деловой активности восстановился от 6-месячного минимума до 56. Бумаги АФК «Система» продолжают пользоваться спросом после того, как в минувшую пятницу глава «Роснефти» допустил мировое соглашение с компанией. Сегодня акции «Системы» повышаются более чем на 5%, оказавшись в лидерах среди голубых фишек.
Бумаги нефтегазового сектора торгуются преимущественно в плюсе. Котировки «Газпрома» расположились немногим выше уровня открытия. В рамках Петербургского международного экономического форума - 2017 «Газпром» и Shell подписали основные условия соглашения о совместном предприятии – по производству СПГ в Ленинградской области. На базе этих принципов стороны продолжат дальнейшую работу по реализации проекта «Балтийский СПГ».
Российскому рынку, очевидно, не хватает импульса, чтобы не только развить бычий ход, но и удержать позиции. Ситуация на рынке нефти остается сложной. Игроки демонстрируют готовность продавать актив на любых негативных сигналах, тогда как потенциальные драйверы роста быстро утрачивают силу влияния. На этом фоне, несмотря на перепроданность, у отечественных индексов немного шансов на формирование устойчивого процесса восстановления.
Добыча газа компанией за первые три месяца показала уверенный рост в 12,5%, достигнув 126,9 млрд куб. м. Аналогичная картина наблюдалась и с продажами газа: в совокупном выражении они выросли сразу на 10,7%. Данный результат был обусловлен ростом продаж газа по всем направлениям: Европа (+12,9%), Страны бывшего Советского Союза (+14,7%), Российская Федерация (+8,4%). Что отрадно, Газпрому пока удается превосходить высокие результаты продаж, достигнутые в прошлом году.
К сожалению, такой рост продаж не смог полностью демпфировать падение экспортных рублевых цен как в Европу (-20,1%), так и в страны ближнего зарубежья (-22,6%). В результате выручка от поставок газа в Европу снизилась на 10,4% до 594 млрд руб., а в страны ближнего зарубежья - на 12,7% до 102 млрд руб.
Что же касается российского сегмента, то здесь рост поставок на 8,4% был частично компенсирован падением рублевых цен реализации (-1,4%). В итоге выручка от продаж на территории России выросла, составив 312 млрд руб. (+7%).
Среди прочих статей доходов обращает на себя внимание рост выручки от продаж нефти и газоконденсата (+83,8%), от оказания услуг по транспортировке газа (+23,1%), а также рост доходов электроэнергетического дивизиона (+8,4%). В итоге общая выручка Газпрома прибавила 4,5%, составив 1,8 трлн руб.
Операционные расходы компании прибавили всего лишь 3,7%. Причиной тому явилось снижение расходов на покупку газа (-17,4%) из-за укрепления рубля. Противоположную тенденцию показали расходы на покупку нефти, которые выросли на 40% по причине увеличения цен на нефть, а также повышение спроса на нефть в Европе и других странах. Снижение расходов на транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки (-11,4%) связано со снижением курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю. Отметим, что значительный рост показали расходы на налог по добыче полезных ископаемых (+41,8%), прежде всего из-за увеличения нефтяного НДПИ. Прочие операционные расходы увеличились на 72% из-за роста расходов на благотворительность. В итоге прибыль от продаж сократилась на 2,6%, составив 294 млрд руб.
По линии финансовых статей компания отразила итоговое положительное сальдо в 160 млрд руб., связанное с положительными курсовыми разницами по кредитному портфелю. Общий долг Газпрома за квартал сократился с 2,83 трлн руб. до 2,73 трлн руб., а его обслуживание обошлось компании в 15,1 млрд руб. Добавим, что эта сумма меньше процентов к получению, составивших 22,3 млрд руб. Стоит отметить, что доля в прибыли зависимых предприятий в отчетном периоде выросла в 2,3 раза, что обусловлено увеличением доли чистой прибыли Сахалин Энерджи. В итоге Газпрому удалось зафиксировать чистую прибыль в размере 333 млрд руб., которая оказалась меньше показателя годичной давности на 8%.
По итогам вышедшей отчетности мы пересмотрели в сторону увеличения прогнозы чистой прибыли на будущие годы, уточнив темпы роста операционных расходов.
Напомним, что Совет директоров рекомендовал собранию акционеров утвердить предложение о выплате годовых дивидендов по результатам 2016 г. в размере 8,0397 руб. на одну акцию (на 1,9% больше, чем в прошлом году). Таким образом, на выплату дивидендов рекомендуется направить 190,3 млрд руб. (20% прибыли по международным стандартам бухгалтерской отчетности). В своей модели на последующие годы мы прогнозируем практически нулевой рост номинального размера дивиденда на акцию.
На данный момент акции компании торгуются с P/E 2017 около 4 и всего за четверть собственного капитала, оставаясь одним из наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Понедельник, очередной обзор. События развиваются планово, в соответствии с прогнозом в комментарии посреди недели, "Ближайшая цель движения, 1800, по ГиПу 1555. Предполагаю отскок от уровня 1850-1840, с последующим тестированием линии шеи" ММВБ, что происходит. Показали по индексу 1849,57 линию шеи протестировали. Рынок сливали, сливали торопливо, не приподнимая цену и на это есть свои причины. Пришло время анулировать все наши три достижения: рост фондового рынка (процесс идёт с первых дней года), рост рынка заимствований (ОФЗ) и укрепление рубля.
В этом обзоре мы рассмотрим публиковавшуюся в мае макроэкономическую информацию.
В первую очередь отметим, что по оценке Минэкономразвития рост ВВП в апреле ускорился до 1,4% (здесь и далее: г/г) после 0,7% в марте и 0,5% по итогам I кв. 2017 года.
Одной из причин ускорения роста ВВП стала уверенная динамика промпроизводства. Так, по данным Росстата, в апреле промпроизводство выросло на 2,3% после увеличения на 0,8% месяцем ранее. С исключением сезонности в апреле текущего года промышленное производство прибавило 0,8% (месяц к месяцу). По итогам января-апреля текущего года промпроизводство увеличилось на 0,7% по сравнению с соответствующим периодом 2016 года.
Что касается динамики в разрезе сегментов, то в апреле в сегменте «Добыча полезных ископаемых» рост ускорился до 4,2% с 0,2% в марте. В секторе «Обрабатывающие производства» рост, напротив, замедлился до 0,6% после увеличения на 1% месяцем ранее. В секторе «электроэнергия, газ и пар» выпуск вырос на 5,5% после увеличения на 0,4% в марте. «Водоснабжение» после увеличения на 3,4% в марте выросло на 2,1%. Таким образом, увеличению промпроизводства в марте способствовали все его сегменты, однако наибольшее влияние оказали добывающая промышленность, а также сектор обеспечения электроэнергией, газом и паром.
Добыча угля ускорилась в апреле до 8,6% с 7,5% месяцем ранее. Лидером роста по итогам четырех месяцев среди позиций добывающего сектора является природный газ (+9%). В продовольственном сегменте обрабатывающего сектора лидирующими позициями являются мясо птицы и мясо скота (+5%). Снижение выпуска стройматериалов продолжается, однако его темпы замедлились. В секторе «машиностроение» рост выпуска легковых автомобилей сохранился на уровне, близком к 22%; рост производства грузовых автомобилей ускорился до 13,8% с 13% по итогам I квартала.
Помимо этого, в конце мая Росстат опубликовал информацию о сальдированном финансовом результате деятельности крупных и средних российских компаний (без учета финансового сектора) по итогам первого квартала текущего года. Он составил 2,7 трлн руб., в то время как за аналогичный период 2016 года российские компании заработали 2,6 трлн руб. прибыли. Таким образом, рост сальдированной прибыли компаний в первом квартале резко замедлился до 4,9% после увеличения на 53,4% по итогам января-февраля. Очевидно, снижение темпов роста прибыли связано с укреплением курса рубля, а также замедлением инфляции. При этом доля убыточных организаций по сравнению с ситуацией годом ранее сократилась на 0,7 п.п. до 34,2%.
Сальдированный финансовый результат в первом квартале сократился в таких отраслях как «Сельское хозяйство», «Обрабатывающие производства», «Оптовая, розничная торговля и ремонт», «Транспортировка и хранение», а также «Информация и связь». Отдельно стоит отметить ухудшение ситуации в строительной отрасли: после почти двукратного роста сальдированного результата по итогам января-февраля, прибыль сектора по итогам I квартала уменьшилась на 7,9%, а его убытки выросли на 62,7%. В итоге сектор зафиксировал сальдированный убыток в 9,5 млрд руб. Из положительных моментов стоит отметить сохранение внушительных темпов роста сальдированного результата добывающего сегмента (+16,2%). Поддержку этому виду деятельности оказали довольно высокие спотовые цены на газ, а также стоимость нефти в марте.
Прибыль банковского сектора в апреле увеличилась до 215 млрд руб. со 127 млрд руб. по итогам марта (в том числе прибыль Сбербанка составила 52,1 млрд руб.). Таким образом, с начала 2017 года прибыль кредитных организаций составила 553 млрд руб. (из этой суммы прибыль Сбербанка – 207 млрд руб.) по сравнению со 167 млрд руб. прибыли в январе-апреле 2016 г. (рост в 3,3 раза). Что касается других показателей банковского сектора, то его активы в апреле увеличились на 0,1% до 79,3 трлн руб. Совокупный объем кредитов экономике вырос на 1,2%. При этом объемы кредитов нефинансовым организациям увеличились на 1,3% (в основном, за счет кредитования крупных компаний). В то же время объем кредитов физическим лицам вырос на 1% на фоне роста ипотечного кредитования. По состоянию на 1 мая текущего года совокупный объем кредитов экономике составил 40,6 трлн руб., в том числе кредитынефинансовым организациям – 29,6 трлн руб., и кредитыфизическим лицам – 11 трлн руб. На фоне сохранения инфляции на низком уровне, мы ожидаем снижения уровня процентных ставок, что будет способствовать увеличению темпов роста кредитования.
Что касается инфляции на потребительском рынке, то в мае недельный рост цен держался в диапазоне 0-0,1%. За весь май инфляция составила, по нашей оценке, 0,4%, что соответствует уровню мая 2016 года. Исходя из этих данных, по состоянию на 1 июня в годовом выражении инфляция могла снизиться до 4-4,1%, вплотную приблизившись к целевому уровню Банка России.
Одним из ключевых факторов, влияющих на рост потребительских цен, продолжает оставаться динамика обменного курса рубля. В отчетном периоде несколько снизившаяся средняя цена на нефть привела к снижению среднего курса рубля. В мае среднее значение курса доллара составило 57 руб. после 56,4 руб. в апреле.
Существенное влияние на курс рубля оказывает состояние внешней торговли. По данным Банка России, товарный экспорт по итогам I квартала текущего года составил 82,2 млрд долл. (+36,4%). В то же время товарный импорт составил 48 млрд долл. (+26,1%). Положительное сальдо торгового баланса в отчетном периоде составило 34,2 млрд долл. (+54,2%).
Вместе с этим, экспорт и импорт с начала текущего года демонстрируют ускорение роста в годовом выражении. Так, в марте экспорт вплотную приблизился к уровням, наблюдаемым в начале 2015 года, а импорт – превысил соответствующий уровень (составил 109,6% по сравнению со значением в марте 2016 года).
В таблице ниже представлена динамика ввоза и вывоза важнейших товаров.
Переходя к отдельным товарным группам, отметим, что как экспорт, так и импорт большинства важнейших товаров по итогам I квартала вырос к аналогичному периоду 2016 года. Лидером роста среди экспортируемых товаров стали черные металлы (+58,4%). При этом рост экспорта металлов и изделий из них составил 45,1%. Экспорт топливно-энергетических товаров вырос на 48,2%. Наиболее скромную динамику экспорта продемонстрировали минеральные удобрения. Так, лидером по снижению оказался вывоз калийных удобрений, который в отчетном периоде упал на 43,2%. Что касается импорта важнейших товаров, то ввоз машин, оборудования и транспортных средств вырос на 29%; продукции химической промышленности – увеличился на 25,4%; продовольственных товаров и с/х сырья – прибавил 14,5%.
Отметим, что по предварительным данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций по итогам января-апреля текущего года составило 25,7 млрд долл. и увеличилось почти вдвое по сравнению с соответствующим периодом 2016 года. Чистый отток капитала со стороны частного сектора составил 21 млрд долл., более чем в два раза превысив соответствующий уровень предыдущего года. При этом определяющее влияние на вывоз капитала оказали операции банковского сектора по размещению средств за рубежом при продолжающемся снижении иностранных обязательств банков. Остальные сектора, напротив, выступили чистыми импортерами капитала. Объем золото-валютных резервов с начала года увеличился на 6,2% до 401 млрд долл.
Выводы:
Промпроизводство в годовом выражении в апреле 2017 года увеличилось на 2,3% после увеличения на 0,8% месяцем ранее;
Сальдированный финансовый результат российских нефинансовых компаний в I квартале текущего года составил 2,701 трлн руб. по сравнению с 2,575 трлн руб. годом ранее. При этом доля убыточных компаний сократилась с 34,9% до 34,2%. Замедление роста сальдированного финансового результата может быть связано с укреплением курса рубля, а также замедлением инфляции на потребительском рынке;
В банковском секторе в январе-апреле 2017 года зафиксирована сальдированная прибыль в объеме 553 млрд руб. (в том числе прибыль Сбербанка составила 207 млрд руб.) по сравнению со 167 млрд руб. в соответствующем периоде прошлого года;
Потребительская инфляция в мае, по предварительным данным, составила 0,4%, при этом рост цен в годовом выражении на начало июня замедлился до уровня 4%;
Среднее значение курса доллара США в мае увеличилось до 57,0 руб. по сравнению с 56,4 руб. в апреле на фоне снижения средней цены на нефть в мае, а также ускорения оттока капитала;
Положительное сальдо счета текущих операций в январе-апреле 2017 года увеличилось на 90,4%, составив 25,7 млрд долл. В то же время чистый вывоз капитала частным сектором вырос более, чем в два раза до 21 млрд долл. Объем золото-валютных резервов России с начала года увеличился на 6,2% до 401 млрд долл.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Единая европейская валюта продолжила укрепляться, да и фунт так же немного подрос. И во многом, это связанно с данными по рынку труда в США, которые сильно разочаровали рынок.
Уровень безработицы хотя и сократился, с 4,4% до 4,3%, но произошло это исключительно благодаря сокращению доли рабочей силы в общей численности населения, с 62,9% до 62,7%. Тем временем, вне сельского хозяйства было создано 138 тыс. новых рабочих мест, при прогнозе в 185 тыс. Более того, предыдущее значение было пересмотрено с 211 тыс. до 174 тыс. Так же, темпы роста средней почасовой заработной платы остались неизменными, хотя прогнозировался рост. Таким образом, состояние рынка труда начинает вызывать все больше вопросов, и это существенно снижает вероятность повышения ставки рефинансирования в июне. Кроме данных по безработице, стоит обратить внимание на рост личных доходов и расходов, которые выросли на 0,4%, что довольно неплохо. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 52,8 до 52,7, что оказалось несколько лучше прогнозов. А вот расходы на строительство рухнули на 1,4%. Видно, что экономическая динамика носит разнонаправленный характер, так что опасения ФРС относительно замедления экономического роста, скорее всего обоснованы.
Однако не стоит думать, что в Европе все иначе. Темпы роста потребительского кредитования замерли на отметке в 2,4%, хотя прогнозировали их рост. Конечно, безработица продолжает постепенно снижаться, и опустилась к уровню в 9,3%. Но это все равно очень высокий показатель. Более того, предварительные данные по инфляции показали ее замедление с 1,9% до 1,4%, что оказалось хуже прогнозов. А вот индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 56,7 до 57,0. Так же порадовали данные по ценам производителей, темпы роста которых ускорились с 3,9% до 4,3%. Но и тут нашли негатив, так как ожидался более сильный рост.
В Великобритании так же, скорее больше вопросов, чем ответов. Так, объемы потребительского кредитования составили 4,3 млрд. фунтов, тогда как месяцем ранее было 4,7 млрд. фунтов. Количество одобренных ипотечных кредитов сократилось с 66 043 до 64 645, да и предыдущие результаты были пересмотрены с 66 837. Индекс цен на жилье Nationwide снизился с 2,6% до 2,1%. Индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 57,3 до 56,7. В целом видно, что если бы не плохие данные по рынку труда в США, то особых поводов для роста ни у евро, ни у фунта не было.
Главным событием недели, а возможно и месяца, будут парламентские выборы в Великобритании. С высокой долей вероятности, победу на ней одержит Тереза Мей и ее сторонники, выступающие за выполнение воли избирателей, которую они выразили на референдуме по членству Соединенного Королевства в ЕС. Нынешний премьер-министр придерживается жесткой переговорной позиции, но главной проблемой было сопротивление политической элиты страны. Снятие внутренних противоречий, или их ослабление, снизит неопределенность, что позволит фунту серьезно укрепиться. Значимость этих выбора столь высока, что фунт давно уже слабо реагирует на многие новости, и текущая неделя не будет исключением. Тем не менее, стоит обратить внимание на макроэкономические показатели. Так, индекс деловой активности в секторе услуг должен сократиться с 55,8 до 55,0. А темпы роста промышленного производства на 1,4%, имеет все шансы смениться спадом на 0,2%.
На этой неделе состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике, которое так же может преподнести немало сюрпризов. Известно, что в ходе заседания будет рассматриваться вопрос завершения программы количественного смягчения. Если это произойдет, то евро устремиться вверх, и движение будет продолжительным, так как это будет означать начало ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Однако, вероятность подобного развития событий крайне мала, на что, в частности, указывает инфляционная динамика, да и уровень безработицы продолжает оставаться крайне высоким. Уже вышли данные по PMI, и индекс деловой активности в секторе услуг сократился с 56,4 до 56,3, а составной индекс остался на прежнем значении в 56,8. Темпы роста розничных продаж так же могут остаться неизменными, в отличие от ВВП, темпы роста которого, могут замедлиться с 1,8% до 1,7%.
В США ждут роста индекса деловой активности в сфере услуг с 53,1 до 54,0, а составного с 53,2 до 53,9. А вот производственные заказы должны снизиться на 0,2%. Не малый интерес представляют данные по открытым вакансия, и последние данные по рынку труда позволяют сделать предположение о их возможном сокращении.Число же первичных заявок на пособия по безработице должно сократиться с 248 тыс. до 240 тыс., а вот повторные могут вырасти с 1 915 тыс. до 1 920 тыс.
Главное событие - выборы в Великобритании. Если Тереза Мей получит поддержку избирателей, то пара фунт/доллар имеет все шансы завершить неделю на отметке в 1,3200.
Пара евро/доллар постепенно перестает заниматься синхронным плаванием с фунтом, тем более, что результаты выборов могут расценить как негатив для Европы. Более того, ЕЦБ будет продолжать сохранять осторожность, что расценят как слабость. Так что пара евро/доллар может и снизиться до 1,0950.
Британский фунт практически проигнорировал страшные новости про очередную террористическую атаку в Лондоне, которая произошла в эти выходные. Небольшой гэп вниз на азиатской сессии в понедельник был тут же перекрыт покупателями фунта, что в целом сохраняет торговлю в узком боковом канале по торговому инструменту.
Максимальное влияние на фунт окажут опросы общественного мнения, которые будут периодически выходить перед всеобщими выборами в Великобритании, намеченными на этот четверг. Если в опросах будет заметна слабость позиций Консервативной партии, давление на британский фунт вновь возрастет, что приведет к его снижению в паре с американским долларом к новым месячным минимумам. Подтверждением этому могут служить пятничные данные по числу занятых вне сельскохозяйственном секторе США, в которых было указано на слабый рост, что привело к массовой распродаже американского доллара во многих мировых валютах, но не в паре с британским фунтом.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в мае этого года выросло лишь на 138 000 по сравнению с предыдущим месяцем.
Что касается опросов, то по прогнозам YouGov Консервативная партия, возглавляемая Терезой Мэй, обеспечит парламентское большинство с перевесом 14 мест. В СВА ожидают, что правящая Консервативная партия получит перевес на 60-80 мест.
В любом случае, позитивные данные по этому вопросу приведут к возобновлению спроса на британский фунт.
С технической точки зрения прорыв верхней границы сопротивления 1.2915 может оказать достаточно мощную поддержку британскому фунту, что создаст новое восходящее движение в торговом инструменте с обновлением максимумов в районе 1.2960 и 1.3010. Если же произойдет снижение фунта под диапазон 1.2830-1.2840, то, скорее всего, давление на торговый инструмент возрастет, что приведет уже к обновлению минимумов в районе 1.2770 и 1.2720.
Австралийский доллар и другие сырьевые валюты сегодня получили поддержку в ходе азиатских торгов после выхода экономической статистики по Китаю, а также хороших данных по росту прибыли австралийских компаний.
Согласно отчету, в Австралии в 1-м квартале этого года наблюдался рост материальных запасов компаний. Так, товарно-материальные запасы компаний выросли на 1,2% по сравнению с 4-м кварталом прошлого года. Прибыль компаний увеличилась в 1-м квартале на 6,0%, тогда как экономисты прогнозировали рост лишь на 5,1%.
Хорошую поддержку паре AUD/USD также оказали данные по PMI для сферы услуг Китая. Согласно отчёту Caixin, PMI для сферы услуг Китая в мае этого года вырос до нового значения в 52,8 пункта против 51,5 в апреле этого года. Напомню, что значение выше 50 пунктов указывает на рост активности.
Мировые фондовые площадки начали новую торговую неделю с разнонаправленной динамики. В Азии преобладали продажи, а европейские площадки демонстрируют смешанный настрой. Британский FTSE торгуется с восходящим уклоном, проигнорировав известия о недавнем теракте в Лондоне. Российские индексы стартовали в зеленой зоне, продолжив развивать отскок от годовых минимумов, начатый во второй половине пятничной сессии.
Цены на нефть с утра перешли к восстановлению, нацелившись на область 51. Катализатором движений стал геополитический фактор. Саудовская Аравия и другие арабские государства прервали все дипломатические отношения с Катаром, обвинив его в поддержке экстремистов. Если ситуация на Ближнем Востоке продолжит накаляться, это может оказать неплохую поддержку рынку черного золота. Кроме того, стало известно, что в минувшее воскресенье саудиты повысили официальные цены на свою нефть для стран Азии, Северо-Западной Европы и США.
Тем не менее, текущие попытки восстановления Brent выглядят неустойчивыми. После утреннего скачка цены снова встретили продажи и пытаются удержаться выше отметки 50 после того, как представитель правительства РФ заявил, что после истечения сделки ОПЕК+ цены упадут до 40 долларов. На этом фоне рубль перешел к снижению сразу же после открытия ростом. Если нефть не удержит позиции, пара доллар/рубль может нацелиться на тестирование промежуточной области сопротивления 56,80 руб., преграждающей путь к отметке 57 руб.
На международном рынке форекс пока нет четкой картины – евро и фунт осциллируют неподалеку от уровней открытия, а иена торгуется под небольшом давлением на фоне попыток восстановления доллара после пятничных распродаж на слабых данных по рынку труда. Немаловажным событием для американской валюты на этой неделе станут слушания бывшего директора ФБР Коми в Сенате по поводу действий президента Трампа.
Мировые фондовые площадки начали новую торговую неделю с разнонаправленной динамики. В Азии преобладали продажи, а европейские площадки демонстрируют смешанный настрой. Британский FTSE торгуется с восходящим уклоном, проигнорировав известия о недавнем теракте в Лондоне. Российские индексы стартовали в зеленой зоне, продолжив развивать отскок от годовых минимумов, начатый во второй половине пятничной сессии.
Цены на нефть с утра перешли к восстановлению, нацелившись на область 51. Катализатором движений стал геополитический фактор. Саудовская Аравия и другие арабские государства прервали все дипломатические отношения с Катаром, обвинив его в поддержке экстремистов. Если ситуация на Ближнем Востоке продолжит накаляться, это может оказать неплохую поддержку рынку черного золота. Кроме того, стало известно, что в минувшее воскресенье саудиты повысили официальные цены на свою нефть для стран Азии, Северо-Западной Европы и США.
Тем не менее, текущие попытки восстановления Brent выглядят неустойчивыми. После утреннего скачка цены снова встретили продажи и пытаются удержаться выше отметки 50 после того, как представитель правительства РФ заявил, что после истечения сделки ОПЕК+ цены упадут до 40 долларов. На этом фоне рубль перешел к снижению сразу же после открытия ростом. Если нефть не удержит позиции, пара доллар/рубль может нацелиться на тестирование промежуточной области сопротивления 56,80 руб., преграждающей путь к отметке 57 руб.
На международном рынке форекс пока нет четкой картины – евро и фунт осциллируют неподалеку от уровней открытия, а иена торгуется под небольшом давлением на фоне попыток восстановления доллара после пятничных распродаж на слабых данных по рынку труда. Немаловажным событием для американской валюты на этой неделе станут слушания бывшего директора ФБР Коми в Сенате по поводу действий президента Трампа.
Оставить комментарий
