Доллар продолжает укрепляться против большинства конкурентов, поддерживаемый рядом фактором. На руку валюте сыграли вчерашние неожиданно сильные показатели производственной активности ФРБ Нью-Йорка, недавние комментарии Трампа, который выразил надежду на то, что налоговая реформа будет одобрена до конца этого года, а также признаки спада напряженности между Штатами и КНДР, хотя Корея продолжает демонстративно отказываться от дипломатии.
Доллар также почувствовал себя лучше на усиливающихся спекуляциях по поводу кандидатуры на пост нового главы Федрезерва. Игроки муссируют тему того, что г-жу Йеллен может сменить более агрессивно настроенный политик, и тогда темпы ужесточения монетарной политики в стране будут более активными.
Дополнительным катализатором покупок американской валюты послужили свежие данные по ценам на импорт и экспорт, превысившие ожидания рынка. Несмотря на то, что традиционно этот отчет не считается важным для рынков, в свете текущего акцента на ценовые показатели, игроки обращают внимание на все сигналы с этого фронта, особенно после недостаточно сильных данных по потребительской инфляции.
Впрочем, USD также получает поддержку на фоне ослабления европейских валют по причине собственных факторов. Так, евро падает под давлением «каталонского фактора» и слабых показателей исследования ZEW в Германии, а фунт теряет очки на неоднозначных комментариях главы Банка Англии Карни и сохраняющихся опасений относительно «жесткого» Брекзита.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Потребительские цены в Великобритании достигли максимальной отметки за последние пять лет, что послужило укреплению мнения касательно того, что Банк Англии может повысить процентные ставки уже в следующем месяце.
Согласно данным Управления национальной статистики, годовая инфляция в Королевстве ускорилась до 3% в сентябре, что является самым быстрым темпом роста цен на товары и услуги с начала 2012 года. Ускорение темпов инфляции было обусловлено в основном ростом цен на продовольствие, происходившим значительно быстрее, чем год ранее, а также ростом транспортных расходов.
Потребительские цены в настоящее время растут, превысив 2% целевой показатель Банка Англии в течении восьми месяцев подряд. Должностные лица Банка Англии неоднократно заявляли, что несмотря на признаки замедления экономики, с целью снижения инфляции, будут подняты расходы по займам.
Большинство экспертов ожидают, что Английский Центробанк повысит свою процентную ставку с 0,25% до 0,5% уже в ноябре. Должностные лица, возглавляемые губернатором Марком Карни, заявляют, что будущие увеличения расходов по займам будут ограниченными и постепенными.
Смещение позиции Банка Англии происходит по мере того, как крупные центральные банки отступают от политики «легких денег», которую они преследовали в течение многих лет с целью оживления экономики, пострадавшей от финансового кризиса 2009 года.
Инфляция в Великобритании ускорилась после падения фунта после прошлогоднего голосования по Brexit. В то же время, безработица снизилась до 40-летнего минимума, перекрывая спад на рынке труда, который обычно сдерживал внутренние ценовые нагрузки.
В связи с этим, после крутого сентябрьского пике британский фунт демонстрировал уверенный рост на прошлой неделе. Основными проблемами «британца» было укрепление доллара, а также неуверенная позиция нынешнего премьера Терезы Мэй на политической арене.
Но сразу же после того, как в Евросоюзе заявили о готовности предоставить Великобритании два года на «мягкий» выход из ЕС на выгодных всем условиях, фунт вырос и закрепился в зеленой зоне.
Но тем не менее, на этой неделе могут появится дополнительные факторы в виде ряда экономических показателей и отчетов, которые укажут на дальнейшее направление «британца» на рынке. Пока же, все указывает на то, что фунт сохранит положительную динамику роста против американского доллара.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
После вчерашнего подъема к новым долгосрочным максимумам российские фондовые индексы перешли в режим коррекции, несмотря на позитивную динамику нефтяных котировок. Воспользовавшись незначительным ухудшением внешнего фона, инвесторы, похоже, решили частично зафиксировать прибыль. Во второй половине дня ММВБ снижается в пределах 0,5%, опустившись под отметку 2100 пунктов, а РТС теряет почти 0,6%. Рубль торгуется стабильно, в небольшим минусе против доллара и с повышением на 0,2% в паре с евро.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг также превалируют продажи. Снижаются акции финансового и нефтегазового секторов. Котировки «Сбербанка» корректируются от исторических максимумов на 0,5%. Исключение в нефтегазовом сегменте составляют акции «Роснефти», которые дорожают на 0,55%. Сегодня поступили сообщения о том, что российская компания создала пять дочерних компаний для работы в Иракском Курдистане.
В небольшом плюсе торгуются бумаги АФК «Системы», несмотря на то, что суд оставил в силе постановление об аресте активов компании по иску «Роснефти». Акции ММК растеряли восходящий потенциал и дешевеют на 0,6%, отыграв известия о том, что компания планирует перейти на ежеквартальную выплату дивидендов.
Более сдержанный настрой мировых инвесторов, который, помимо технических факторов, нашел отражение в динамик наших индексов, также обусловлен стартующим завтра 19-м съездом компартии Китая и заявленным на вторую половину недели большим блоком статистики из Поднебесной, который способен внести коррективы в оценку инвесторами текущего состояния мировой экономики.
Согласно вышедшим данным, выручка компании выросла почти на две трети, составив 9.1 млрд руб. Себестоимость компании увеличивалась более стремительными темпами (+ 73.1%), что, по всей видимости, объясняется опережающим ростом расходов на сырье и услуг субподрядчиков. В итоге валовая прибыль компании выросла на 20% - до 1.3 млрд руб. (+ 19.9%). Размер управленческих расходов снизился до 367 млн руб., в результате операционная прибыль составила 946 млн. руб. (-14.9%).
Общий долг компании остался на прежнем уровне (4.2 млрд руб.), при этом процентные расходы сократились с 310 млн руб. до 264 млн руб., что может объясняться удешевлением стоимости кредитования. Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 371 млн руб. против 131 млн руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль Мостостроя-11 выросла почти на четверть – до 238 млн рублей.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых результатов компании, увеличив прогнозную долю себестоимости в выручке.
Отметим, что в сентябре произошло снижение котировок акций компании в системе RTS Board. Сейчас, исходя из цены предложения (около 20 000 рублей), компания оценена всего в четверть балансовой стоимости. Акции Мостостроя-11 продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Австралийский доллар отреагировал достаточно сдержанно на публикацию протоколов с последнего заседания Резервного банка Австралии, так как в них трейдеры не нашли ничего нового, чтобы могло кардинально повлиять на ситуацию.
Согласно данным, члены правления РБА уверены, что экономические условия с 2016 года стали более благоприятными, однако процентные ставки, вероятно, останутся низкими, несмотря на сокращение денежно-кредитного стимулирования. В РБА сошлись во мнении, что ускорение роста ВВП в последнее время продолжится, так как слабость в предыдущем квартале была временной. В будущем это может повлиять на сроки изменения процентных ставок, которые зависят от развития ситуации в австралийской экономике.
Что касается высокого курса австралийского доллара, роста которого опасается регулятор, то дополнительным минусом, помимо проблем с экспортом, является формирование низкого ценового давления.
В целом техническая картина пары AUD/USD указывает на вероятность продолжения роста торгового инструмента после неудачной попытки медведей закрепиться под нижней границей бокового канала, расположенной в районе 0.7800. Возврат на этот уровень сохраняет достаточно хороший восходящий потенциал с обновлением середины канала 0.7950, а также выходом к его верхней границе 0.8025.
Новозеландский доллар сегодня существенно укрепил свои позиции против американского доллара, обновив недельные максимумы, однако удержаться на этих позициях не сумел. Поддержку паре NZD/USD оказали данные по индексу потребительских цен в 3-м квартале этого года, который превзошел прогнозы экономистов.
Согласно отчету, инфляция в Новой Зеландии в 3-м квартале выросла на 0,5% по сравнению со 2-м кварталом, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 0,4%. По сравнению с аналогичным периодом 2016 года, индекс потребительских цен вырос на 1,9%, против прогноза 1,8%.
Усеченный средний индекс потребительских цен в Новой Зеландии в 3-м квартале вырос на 0,5% и 2,0% соответственно.
Американский доллар вырос против ряда мировых валют после появления новостей о том, что на четверг назначена встреча президента США Дональда Трампа с председателем ФРС Джанет Йеллен. Скорее всего, будет обсуждаться возможность выдвижения Йеллен на второй срок в качестве главы Центрального банка. Если так, то спрос на американский доллар может существенно вырасти, так как многие инвесторы ожидают более активных мер в будущем от действующей главы ФРС в отношении денежно-кредитной политики.
При анализе ситуации на предыдущей неделе был вероятен отскок пары от зеленой средней на Н1(коричневая на М15):
Первая продажа по ТФ М1-М5, закрыта по целя на достижении красной МА ТФ М15
Вторая и третья продажи открыты на интенсивном пробое накопленного ГОМ вниз в предполагаемой 1+2 красных. Т.к. номальной коррекции во 2-й красной не было(цели коррекции были не выполнены) - риски были сокращены. Стоп по первой сделке оставил за хаем 1й красной, а второй за хай коррекции. На навостях в пятницу - стоп сработал.
Продажа после новостей - на основе кластерного анализа и после реакции цены от зеленой средней на Н1.
Продажа 16.10.2017 - после небольшого отката, с не выгодным соотношением риск/прибыль, но были основания полагать что пара еще упадет.
Тейки - на разрыве объемов в 1-й красной вверх на Н1.
Интерес к риску на мировых площадках сохраняется, и в Азии снова преобладал покупки, причем японский Nikkeiотметил 11-й день роста кряду. Однако некоторые опасения у инвесторов все же присутствуют, поскольку КНДР дала понять, что не намерена отказываться от ядерного оружия, которое, по ее словам, является «оправданной мерой защиты». Так, Европа открылась разнонаправлено, а российские индексы снижаются в среднем на 0,3%, хотя ММВБ пока цепляется за отметку 2100.
Нефть стабильно держится у 3-недельных максимумов, пытаясь вернуться выше отметки 58. От падения актив удерживает эскалация напряженности в Ираке. На фоне столкновений в Киркуке операторам пришлось прервать добычу на двух крупных месторождениях этого региона. И хотя они довольно оперативно возобновили работу, сохраняющееся беспокойство по поводу более масштабного и длительного срыва поставок поддерживает цены на плаву. Также игроки с оптимизмом ждут сегодняшних данных APIпо запасам черного золота в США, надеясь на сокращение объемов после снижения буровой активности. Для улучшения краткосрочного настроя Brentнужно вернуться как минимум выше психологического уровня 58.
Доллар на международном рынке преимущественно укрепляется. Спрос на валюту подогревают перспективы назначения Джона Тейлора на пост нового главы ФРС, который «впечатлил» Трампа на недавнем собеседовании. Это бычий сигнал для доллара, поскольку позиция Тейлора в отношении монетарной политике гораздо жестче, чем у Йеллен. По мнению экономиста Стэнфордского университета, ставки уже на данном этапе должны быть гораздо выше.
На этом фоне рубль открылся гэпом вниз в паре с долларом, который еще на старте сессии вернулся выше уровня 57 руб., после чего перешел к коррекции, но пока не закрыл утренний разрыв. Более масштабный рост пары сдерживает нефтяной оптимизм и стартовавший в России налоговый период, который традиционно оказывает поддержку нашей валюте.
Оставить комментарий
