События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 2.4% г/г; прогноз 2.1% г/г).
EUR/USD:
В первой половине дня можно ожидать роста котировок в область 1,1825/1,1850 на фоне позитивной статистики из Поднебесной. Промышленное производство и розничные продажи в сентябре продемонстрировали рост, что будет оказывать поддержку биржевым товарам и тем самым негативно отразится на стоимости доллара. Во второй половине дня следует ожидать снижения котировок евро в область 1,1800/1,1770, на фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Сегодня у нас не ожидается важной статистики из Штатов и еврозоны и в связи с этим, именно тенденции на кредитных рынках будут определять ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,1770-1,1850.
GBP/USD:
В первой половине дня следует ожидать умеренного роста британской валюты на фоне позитивных данных по розничным продажам в Великобритании за сентябрь. Вчера мы получили хороший отчет по среднему заработку – темп роста ускорился до 2,2%. Доходы населения растут и в связи с этим, можно ожидать увеличения потребительских расходов. Дополнительную поддержку паре GBP/USD окажет рост котировок черного золота, поскольку добыча и запасы нефти в Соединенных Штатах вновь снижаются. За последние четыре недели запасы черного золота в американских хранилищах сократились на 16,3 млн. бар. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США снижается, что является негативным фактором для пары. Торговая рекомендация: Buy 1,3180/1,3150 и takeprofit 1,3240.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что является позитивным фактором для пары USD/JPY. С другой стороны, на большинстве азиатских фондовых площадках наблюдается снижение котировок, что может оказать поддержку японской йене, как валюте фондирования№1 в операциях carry trade. Сейчас трудно понять, какой из этих факторов окажет решающее влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 112,60-113,50.
Евро стабилизировался, поднявшись до уровня 1,1770. Хотя на данный момент европейская валюта все еще остается слабой против доллара на фоне ожиданий результатов заседания ЕЦБ на следующей неделе и графика сворачивания программы количественного смягчения (QE).
Также евро подвержен давлению со стороны политической неопределенности в вопросе каталонского конфликта. Скорее всего, пара сохранит боковую динамику до завтрашнего дня. Завтра ожидается выступление лидера Каталонии и его решение по независимости региона.
Таким образом, пара евро/доллар консолидировалась в области 1,1770. Индикатор RSI оттолкнулся от уровня поддержки и расположился в нейтральной зоне, что подтверждает формирование флета на указанных уровнях.
Прогноз USD/RUB на 19 октября
Курс пары остается стабильным на уровне 57,13 рублей, однако общая тенденция остается понижательной. Рубль продолжает получать поддержку от высокой стоимости нефти, прочно закрепившейся выше уровня $58 за баррель.
Вчерашний отчет от API отразил значительное сокращение запасов «черного золота» в США: на 7,3 млн баррелей. Сегодняшний отчет от Минэнерго оказался немного хуже и отразил уменьшение запасов лишь на 5,73 млн баррелей, что, тем не менее, также превысило прогнозы аналитиков.
Пара консолидируется возле уровня 57,10. Индикатор RSI оттолкнулся от восходящей линии тренда и развернулся к уровню поддержки, что сигнализирует о продолжении нисходящей волны. Прогноз на завтра предполагает снижение котировок пары к локальным минимумам в области 56,80.
Прогноз NZD/USD на 19 октября
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США вчера ожидаемо снижается в рамках нисходящего тренда после завершения коррекции до области 38.2 Фибоначчи. В ходе сегодняшних торгов новозеландец пробил уровень сопротивления 0.7150, усиленный линией SMA(200) на дневном графике. Ближайшая цель для продаж и сильное сопротивление располагается в зоне 0.7050-0.7000.
Сегодня нефть Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. С сентября нефть пытается преодолеть максимальный уровень 2017 года - 58 долл. Преодоление вверх данного уровня будет означать дальнейший рост к отметке 70 долл. Поводом для положительной динамики нефти в последнее время стала реализация сделки ОПЕК + в текущем году, а также создание напряженной ситуации на Ближнем Востоке из-за курдов. Текущий уровень нефти устраивает производителей и потребителей сырья, а ее дальнейший рост приведет к замедлению мировой экономики и снижению спроса. Поэтому дальнейший рост не выгоден никому. На графике нефти по техническому индикатору RSI наблюдается перекупленность. Учитывая все факторы, в ближайшие дни, наиболее вероятным сценарием смотрится снижение нефти вниз, в рамках технической коррекции.
Северсталь раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 9 месяцев 2017 г. Оговоримся, что нами будут проанализированы данные отчетности в рублях, которые были рассчитаны на основе данных в долларах США и среднего курса доллара за период, в сопоставлении с результатами за аналогичный период 2016 года.
Совокупная выручка компании увеличилась на 13,1%, составив 329 млрд руб. На экспорт пришлось 39% консолидированной выручки компании.
Продажи угля упали почти наполовину – до 1,28 млн тонн, что стало следствием запланированных работ по перемонтажу лав на шахтах «Воркутинская» и «Комсомольская». При этом в третьем квартале объемы реализации концентрата коксующегося угля подразделения «Воркутауголь» выросли на 11% к предыдущему кварталу на фоне роста объемов добычи угля после планового перемонтажа лав в 1 полугодии 2017 года на шахтах «Воркутинская» и «Комсомольская». Вместе с тем цены на уголь в рублевом выражении за год прибавили почти 57%. В итоге выручка по данному направлению снизилась на 59% – до 2,3 млрд руб. В условиях производственной реструктуризации сегмента Северсталь продолжает обеспечивать себя углем, сократив при этом реализацию концентрата внешним покупателям.
Продажи железорудного сырья снизились на 3,3% – до 4,4 млн тонн, при этом рублевая цена увеличилась на 45,6% - до 4 623 руб. за тонну. Указанные обстоятельства привели к росту выручки от продажи ЖРС на 40,8% - до 20,4 млрд руб.
Продажи проката выросли на 7,8%, составив 6,5 млн тонн. Выручка по этому сегменту возросла на 24,3%, составив 200,2 млрд руб. на фоне увеличения рублевых цен на прокат на 15,3% – до 30 951 руб. за тонну. Сегмент изделий конечного цикла продемонстрировал снижение продаж на 4,4%, и его выручка снизилась на 4,4% – до 65,9 млрд руб.; при этом цены реализации практически не изменилась, составив 48,2 тыс. руб. за тонну.
Вслед за ростом сырья средняя себестоимость производства тонны сляба на Череповецком металлургическом комбинате выросла на 20,6% – до 17 521 руб. Общая себестоимость продаж увеличилась на 14,3%, достигнув 200,7 млрд руб. Административные и коммерческие расходы выросли на 24,2%, в итоге операционная прибыль Северстали выросла на 18,4% до 87,4 млрд руб.
Долговая нагрузка составила 156,2 млрд руб., увеличившись с начала года на 34,1 млрд руб. Это стало следствием размещения конвертируемых Еврооблигаций с погашением в 2022 году на сумму $250 млн. с нулевым купоном, а также долговых бумаг с погашением в 2021 году с купоном 3.85% на сумму $500 млн. Вероятно, привлеченные средства пойдут на рефинансирование текущей задолженности, часть которой – около 1,2 млрд дол. – подлежит погашению в течение ближайших двух лет.
Отметим, что долговое бремя практически полностью номинировано в валюте, что вкупе с укреплением рубля в отчетном периоде привело к положительным курсовым разницам в размере 1,6 млрд руб. (год назад – 26,4 млрд руб.).
Среди прочих моментов отчетности отметим единовременный убыток в размере 367 млн. дол., связанный, главным образом, с продажей компании 100% доли в Redaelli Tecna S.p.A.
В итоге чистая прибыль Северстали составила 46,3 млрд руб., снизившись почти наполовину. В долларовом исчислении снижение прибыли оказалось несколько меньше (38,9%).
Отчетность вышла хуже наших ожиданий. По ее итогам мы понизили прогноз финансовых показателей на будущий период. Кроме того, стоит добавить, что мы пересмотрели в сторону роста прогноз по доле прибыли, направляемой на выплату дивидендов.
Американские индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 вновь обновили исторические максимумы после выхода положительной финансовой отчетности крупных банков и фармацевтических компаний США.
В ходе торговой сессии показатель Dow Jones впервые за 100 лет превысил отметку 23000 пунктов, поднявшись до 23002,2 пункта и прибавив в цене 0,18%. С начала года индикатор обновлял рекордные максимумы уже 49 раз.
S&P 500 прибавил в цене 0,07% (1,72 пункта), поднявшись до отметки 2559,36 пункта.
Nasdaq Composite при этом, наоборот, продемонстрировал снижение на 0,35 пункта, до уровня 6623,66 пункта.
Рост фондового рынка США тем не менее вызывает опасения у многих экспертов. Участники рынка считают, что акции американских компаний могут быть переоценены, что может привести к резкому падению котировок ценных бумаг. Подобный случай уже был зафиксирован в истории США, когда 19 октября 1987 года индекс Dow Jones рухнул на 23%.
Илон Маск снова щекочет нервы инвесторам, которые с нетерпением ждут свой суперкар Tesla Model 3.
На днях появилась новость о том, что Tesla произвела только 260 седанов Model 3 в третьем квартале текущего года, вместо анонсированных ранее Маском 1 500.
По мнению некоторых экспертов, Маск вводит в заблуждение акционеров своими неправдоподобными обещаниями. Другие же уверены, что таким образом аналитики пытаются обвалить стоимость акций компании и сделать их более доступными.
Есть также адекватное мнение, что стоит только Маску автоматизировать производство автомобилей, а также наладить массовое производство батарей – как количество готовых электрокаров мгновенно вырастет, и, по факту, СЕО Tesla сдержит свое обещание. Примерно ту же ситуацию мы наблюдали ранее и с моделями S и X. Но до конца текущего года производство, скорее всего, сохранит «черепаший» темп.
Ни для кого уже не секрет, что Маск использует достаточно агрессивную бизнес-модель в своей работе, которая иногда граничит с безумием. Но в конечном счете, он всегда выполняет обещанное. Вопрос только в том, какой ценой и какими жертвами. Но имеет ли это значение для потребителя, когда результат очевиден и материален?
Буквально сегодня появилась информация о том, что руководитель Tesla уволил из компании около четырех сотен менеджеров, которые, по его мнению, работали недостаточно быстро – в этом весь Маск.
Несмотря на то, что у компании сегодня достаточное количество серьезных конкурентов, только Илон Маск смог подогреть интерес инвесторов таким образом, что они готовы несколько лишних месяцев ждать электрокар повышенного комфорта от Tesla, нежели согласятся на аналогичный и легкодоступный автомобиль другой марки.
Доказательство этому – цена на акции компании, которая с начала 2017 года выросла с $229 до $355 за акцию. Даже новости о невыполнении производственных задач в срок практически не повлияли на эту тенденцию, снизив стоимость акций за последние дни всего на несколько центов.
Небольшое колебание цены на акции Tesla Motors – отличная возможность удачно инвестировать в стабильную и прогрессивную американскую компанию, капитализация которой на сегодняшний день достигла почти $60 млрд.
Подробнее о том, как инвестировать в акции Tesla, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Евро в паре с долларом продолжает снижение пятый день кряду, отступая от максимумов на подходе к отметке 1.19. Сегодня котировки обновили недельный минимум в районе 1.1730 в основном на фоне повсеместного оживления интереса к американской валюте.
Помимо долларового фактора, покупкам евро препятствует интрига вокруг будущих шагов ЕЦБ. В ходе сегодняшнего выступления на конференции, посвященной структурным реформам, Драги лишь отметил, что текущая аккомодационная политика служит хорошим плацдармом для осуществления структурных реформ в регионе. От комментариев на тему монетарной политики глава регулятора воздержался, усилив напряженность на рынке.
Недавно на торговых площадках активизировались разговоры на тему дальнейшей судьбы программы количественного смягчения. Основной сценарий сейчас предполагает сокращение ежемесячного объема покупок с текущих 60 млрд евро до 20-30 млрд, но при этом предполагается продление этой программы, которая, как ожидается, завершится не в середине, а в конце следующего года.
Для евро это потенциально негативный фактор, так как поле поздние сроки окончания QE создают угрозу оттягивания момента первого повышения ставки. Вероятно, именно на это и нацелен регулятор, особенно учитывая тот факт, что крепкая национальная валюта препятствует полноценному разгону инфляции.
До заседания ЕЦБ осталось чуть меньше недели, и вплоть до этого события потенциал роста евро, скорее всего, будет оставаться ограниченным. Однако при этом в краткосрочной перспективе отметке 1.17 пока ничего не угрожает, тем более что доллар в скором времени может созреть для коррекции в рамках технической паузы.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
После вчерашнего отката ведущие фондовые индексы РФ не могут вернуться к росту и демонстрируют слабо выраженную разнонаправленную динамику, несмотря на преимущественно благоприятный внешний фон. Котировки нефти держатся в зеленой зоне, но потенциал подъема от текущих уровней выглядит ограниченным, что сдерживает отечественных инвесторов. Во второй половине дня ММВБ снижается в пределах 0,3%, а РТС после попыток укрепления практически вернулся на исходные позиции.
В большинстве ликвидных бумаг наблюдается просадка. Почти 2% теряют котировки «РусГидро», негативно реагируя на сообщения о грядущем изменении дивидендной политики компании со следующего года. В частности, планируется переход к расчету выплат, исходя из показателя EBITDA, а не чистой прибыли. Напомним, что сейчас «РусГидро» старается направлять на выплату дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
Акции «Северстали» прибавляют 0,33% после публикации отчетности за третий квартал и девять месяцев текущего года. В прошлом квартале чистая прибыль компании выросла в квартальном выражении более чем в два раза, составив 297 млн долларов. Чистый долг сократился на 15%, в основном за счет роста баланса денежных средств и их эквивалентов при снижении общего долга. При этом чистая прибыль по МСФО за девять месяцев 2017 года сократилась на 39,4%, а выручка за этот же период увеличилась почти на 33%.
Сегодня в Китае стартовал 19-й съезд компартии, который продлится до 24 октября. Отчасти сдержанность иностранных инвесторов, которые предпочитают более осторожные покупки, объясняется этим фактором. Игроки ждут сигналов о новой экономической программе второй по величине экономике страны. Это также ограничивает потенциал укрепления российских индексов. При этом есть нефть Brentдо сегодняшнего закрытия российского рынка уйдет под отметку 58, настроения на отечественных площадках ухудшатся и РТС уйдет в зону отрицательных значений, присоединившись в рублевому бенчмарку.
Оставить комментарий
