Фондовые рынки АТР с утра показали подъем, но динамика была осторожной на фоне стартовавшего сегодня 19-го съезда коммунистической партии Китая, который проходит каждые пять лет. В ближайшие дни инвесторы будут следить за посылами властей Поднебесной, которые анонсируют свои дальнейшие планы. Европа открылась на положительной территории, что вкупе с подъемом котировок нефти открыло путь для старта торгов с позитивным настроем. При этом ММВБ демонстрирует гораздо более скромную динамику, а РТС растет на 0,5%, получая поддержку со стороны укрепляющегося рубля.
Основным драйвером роста российской валюты служит благоприятная обстановка на рынке энергоносителей. Нефть сорта Brent снова обосновалась над уровнем 58, хотя и не решается на штурм недавних максимумов в районе 58,50. Игроки вдохновлены вчерашними данными API, отразившими сокращение запасов сырой нефти сразу на 7 млн баррелей, что гораздо выше прогнозов. Но показателям Минэнерго теперь будет сложно удивить участников рынка – для нового импульса официальные результаты должны как минимум совпасть с данными института нефти. Так что потенциал дальнейшего подъема котировок на сегодня ограничен.
Доллар на международном рынке демонстрирует тенденцию к укреплению, особенно в паре с иеной, которая оказалась под дополнительным давлением на фоне общего оптимизма инвесторов и недавних комментариев представителя Банка Японии, который подтвердил, что регулятор продолжит придерживаться текущего курса монетарной политики и тем самым дал понять, что банк и не думает присоединяться к другим мировым Центробанкам, стремящимся к сворачиванию стимулов.
Сегодня валюты будут следить за выступлениями представителей ФРС и ЕЦБ, которые могут повлиять на краткосрочные настроения котировок. Главным драйвером укрепления доллара остаются ожидания относительно того, что новый глава ФРС будет действовать решительнее Йеллен в плане ужесточения политики.
Марк Карни выразил уж слишком большую обеспокоенность по поводу Brexit'а и его возможных последствий, так что понятно, что в текущем году Банк Англии не повысит ставку рефинансирования. Хотя делать это надо было уже давно, так как инфляция ускорилась с 2,9% до 3,0%. При такой инфляции оставлять ставку на уровне 0,25% уже не просто странно, а граничит с безумием.
В Европе дела тоже идут не так уж гладко. Инфляция стабилизировалась на отметке 1,5%, и максимум, на что сейчас можно рассчитывать, так это то, что в декабре ЕЦБ завершит программу количественного смягчения. Ни о каком повышении ставки рефинансирования в обозримом будущем мечтать не приходится.
В целом доллар мог подорожать и сильнее, но его сдержали данные по промышленному производству, рост которого, с 1,2% до 1,6%, оказался хуже прогнозов.
Сегодня есть повод для небольшого отскока, так как в Европе нет никаких данных, а в Великобритании выходят данные по рынку труда. Уровень безработицы должен остаться прежним, при этом число заявок на пособия по безработице может вырасти на 1,0 тыс. Также темпы роста заработной платы, кажется, останутся прежними, и это также не очень хорошо, так как они ниже, чем инфляция. Тем не менее общее состояние рынка труда относительно неплохое. А вот в США прогнозируется снижение числа выданных разрешений на строительство с 1 300 тыс. до 1 245 тыс. На фоне явно более медленного роста промышленности уменьшение числа разрешений указывает на высокую вероятность замедления роста промышленности.
Пара евро/доллар имеет неплохие шансы вырасти до 1,1800.
Пара фунт/доллар будет консолидироваться у отметки 1,3215.
После хороших данных по промышленному производству в США и очередной волне роста американского доллара против ряда мировых валют, последовала краткосрочная фиксация прибыли, что привело к небольшой восходящей коррекции.
Согласно отчету Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США в сентябре этого года вновь выросло, что указывает на продолжение восстановления американской экономики в этом году после летних ураганов.
Согласно данным, промышленное производство в сентябре этого года выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста показателя на 0,3%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года рост производства составил 1,6%.
Ряд представителей ФРС вчера продолжили заявлять о необходимости повышения процентных ставок в США.
В своем выступлении президент ФРС-Филадельфия Харкер заявил, что прогнозирует еще одно повышение ставок в этом году, а затем три повышения в 2018 году. По его мнению, следующий срок повышения ставок ФРС в 2017 году будет определен данными по инфляции, однако ФРС следует проявлять осмотрительность при принятии такого решения.
Патрик Харкер уверен, что ФРС также следует сбалансировать повышательные и понижательные риски при определении курса ставок, однако слишком длительное удержание ставок на низких уровнях чревато рисками.
Все эти заявления полностью совпадают с мнением председателя ФРС Джанет Йеллен, которая также в последнее время высказывается о необходимости внесения изменений в курс денежно-кредитной политики.
Вчера также стало известно, что президент США Дональд Трамп уже в ближайшее время выберет кандидатуру на пост председателя ФРС. Совсем недавно число претендентов было сокращено до пяти человек. Трамп заявил о том, что все кандидаты симпатизируют ему и относится он к ним с глубоким уважением. По заявлениям Белого дома, Трамп примет вышеуказанное решение до поездки в Азию, которая должна начаться 3 ноября. Напомню, что в этот четверг президент США встречается с действующей главной ФРС Джанет Йеллен.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пока от новой волны падения евро удерживает хороший уровень поддержки 1.1735-30, который вчера себя отлично отработал. Повторный возврат в этот диапазон может привести к очередной распродаже рисковых активов с выходом уже к недельным целям в районе 1.17100 и 1.1680. В случае возврата на уровень сопротивления 1.1780, покупки в евро могут привести к обновлению 1.1815, откуда в рынке себя вновь проявят крупные продавцы.
На фоне коррекционных настроений на российском рынке, вчера заметно выделились бумаги «Транснефти-ап», которые продемонстрировали повышение на 4,17% до 187350 рублей.
Недавно (в своем обзоре от 2 октября), я советовала игрокам присмотреться к данным бумагам, так как обнаружила в них довольно длительную временную консолидацию и падение оборота торгов. Именно эти факторы тогда натолкнули меня на мысль о том, что акции незаслуженно забыты и могут в скором времени порадовать своим поклонников неожиданным движением.
Напомню, что в качестве уровня сопротивления я называла район 179-180 тыс. рублей, на который приходилась как наклонная линия сопротивления, идущая от пиков января 2017г., так и более пологая линия, соединяющая целое множество локальных максимумов, начиная с середины июля 2017г.
В роли линии поддержки выступал растущий тренд, начатый 31 мая, и проходящий тогда через зону 174 тыс. рублей, но уже поднявшийся к уровню 178 тыс. рублей.
После взятия зоны 179-180 тыс. рублей, а ожидала выхода бумаг в район 185-186 тыс. рублей (исполнено), однако это лишь начальная цель роста.
Как правило, отрабатывается не только ширина самой консолидации, но высота предшествующего движения (выделено на графике), отмеряя которую мы получаем в качестве ориентира роста акций район 200-201 тыс. рублей. А достижение указанной цели предполагает дальнейший рост с потенциалом доходности порядка 7% с текущих рубежей.
После такой свечи роста, как вчера, подкрепленной оборотами торгов, напрашивается развитие ситуации. Так что предлагаю удерживать открытые «длинные» позиции со «стопом» в профитной зоне в расчете на подъем в район 200-201 тыс. рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На среду 18 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,3392 рублей, евро - 67,4596 рублей. Рост доллара США на Московской бирже накануне ограничился достижением отметки 57,53 и затем динамика резко поменялась на противоположенную. И новый день доллар встречал на отметке 57,25, ниже уровня 57,30, который сейчас служит важным водоразделом в будущей динамике американской валюты на локальном рынке. Евро, напротив провел прошедший день очень невыразительно - в узком диапазоне около отметки 67,40.
Последний импульс укрепления рубля вызывает некоторые опасения относительно снижения конкурентоспособности российский товаров на международном рынке. Небольшую вербальную интервенцию на эту тему провел руководитель Комитета по финансовому рынку ГД РФ Анатолий Аксаков. При этом в Банке России полагают, что динамика российской валюты вполне укладывается в основы рыночного ценообразования и не опасаются каких-либо резких изменений в потоках капитала, которые могли бы существенно изменить сложившуюся ситуацию.
В прошедший вторник нефтяные фьючерсы, закрыв утренний гэп понедельника, сумели закрепиться в районе достигнутых максимумов месяца. Североморская смесь Brent торгуется в районе $58,20 за баррель. Эталонный сорт легкой американской нефти WTI консолидируется выше $52.20 за баррель. По данным Американского института нефти за отчетную неделю по состоянию на 13 октября запасы сырья в нефтехранилищах США резко сократились на 7.13 млн. тонн. Согласно прогнозу по ожидаемым сегодня официальным данным Министерства энергетики также ожидается снижение порядка 4 млн. тонн. Стабильность на нефтяном рынке благоприятно влияет на устойчивость национальной валюты.
Их наиболее важных событий международной повестки дня стоит выделить выступление на открытии конференции Европейского центрального банка во Франкфурте в 11:10 мск президента ЕЦБ Марио Драги. Ранее глава регулятора сообщал о том, что в октябре банк может начать сокращение программы выкупа активов, объем которой на сегодняшний момент составляет 60 млрд. евро в месяц. Заседание ЕЦБ состоится 26 октября, и до его проведения осталось менее двух недель. Пара евро/доллар на международном валютном рынке Forex может активно отреагировать в ту или иную сторону в зависимости от тона выступления господина Драги. Это неизбежно отразиться на валютных курсах на локальном рынке. Учитывая, что и курс доллара к рублю и курс евро к рублю находятся в зоне ключевых значений, которые, скорее всего, послужат стартовой площадкой для новых импульсов после месячного застоя основных валют на локальном рынке, сегодняшний день очень важен для оценки дальнейших перспектив локального валютного рынка.
С точки зрения технической модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), ситуация за последние два дня принципиально не поменялась. По прежнему в фокусе внимания зона 57,00-57,30 для доллара и диапазон 67,20 -67,70 для евро.
Согласно той же модели MELS в начале торговой сессии на Московской бирже доллар США будет торговаться в границах 57,10 -57,50, единая европейская валюта проведет утро в диапазоне 67,20 -67,60. Но уже в ходе европейской сессии динамика может активизироваться в соответствии с поведением евро на Forex.
Официальные курсы Банк России, на сегодня 16 октября, установил на уровне 57,34 рублей за единицу американской валюты и 67,46 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы выросли на 0,44% и 0,24% соответственно.
В ходе вчерашних торгов нефтяные котировки скорректировались до уровня 57,19$ за баррель, что позволило валютам локально подрасти.
Однако откат в ценах на нефть был неглубоким и был спровоцирован информацией о том, что напряженность в Ираке снизилась, благодаря тому что правительственные войска получили контроль над всеми месторождениями и объектами нефтегазовой инфраструктуры в провинции Киркук.
Уже под закрытие дня равновесие было восстановлено публикацией отчета по запасам от американского института нефти (API), который сообщил о резком сокращении запасов нефти на 7,13 млн. баррелей. С утра котировки Brent вновь находятся выше уровня 58$ за баррель в ожидании официальной статистики от Минэнерго США. По прогнозам ожидается снижение запасов нефти на 3,85 млн. баррелей.
Если данные подтвердятся, то российский рубль вновь оттеснит доллар США и евро к уровням 57 и 67 рублей соответственно.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Во вторник рубль слегка подешевел к иностранным валютам в условиях противоречивой и по-прежнему волатильной динамики нефти, тогда как налоговый период в РФ пока не оказывает ощутимой поддержки. Пара доллар/рубль, которая в моменте коснулась локального сопротивления в районе 57,50, к закрытию слегка отступила, но «американец» сохранил за собой преимущество.
Рубль торговался относительно стабильно, но не смог избежать некоторого давления на фоне повсеместного укрепления американской валюты. Игроки продолжают ставить на то, что кресло главы ФРС в следующем году займет политик, более решительно настроенный в отношении ужесточения политики, и это подпитывает силы доллара. В этих условиях нашей валюте сложно зацепиться за позитивные ориентиры, да и динамика нефти выглядит неоднозначно – подъем котировок сопровождается довольно глубокими приступами фиксации прибыли, что нервирует быков по рублю. Дополнительным негативом стали комментарии главы департамента денежно-кредитной политики Банка России Игоря Дмитриева, который указал на перспективы снижения темпов инфляции и снижение ставки на ближайшем заседании.
Впрочем, сегодня российская валюта может предпринять попытки возвращения к росту. Во-первых, доллар может несколько умерить пыл после активного роста и поддаться фиксации прибыли. Во-вторых, несмотря на нерешительность, нефть Brent продолжает двигаться на север и вернулась выше уровня 58. Поддержку активу окажут данные из США. Вчера API сообщил о масштабном сокращении запасов нефти на 7 млн баррелей. В-третьих, сегодня Минфин проведет два аукциона по размещению ОФЗ объемом до 30 млрд рублей – высокий спрос на бумаги также способен сыграть на руку валюте. Так, в течение дня пара может направиться в район отметки 57 руб.
Вчера нефть сорта Brent немного прибавила в цене, хотя в течение дня демонстрировала достаточно волатильную динамику, достигнув максимума на отметке 58,33. По итогам дня актив сумел обосноваться над уровнем 58, что с технической точки зрения сулит котировкам дальнейший подъем.
На рынке энергоносителей сохраняются оптимистичные настроения, и на этой неделе главной движущей силой выступает геополитика. Дальнейшее развитие ситуации в Иракском Курдистане, где иракская милиция взяла под контроль одно из крупнейших нефтяных месторождений Киркука, продолжит оказывать влияние на динамику котировок. Спад напряженности на этом фронте и отступление угрозы срыва поставок способно обусловить коррекцию Brent с последующей стабилизацией.
Впрочем, сегодня в ситуацию вмешается еще один фактор – данные из США. Накануне вечером Американский институт нефти рапортовал о внушительном падении запасов черного золота на прошлой неделе – на 7 млн баррелей против прогноза сокращения объемов в районе 4 млн баррелей. При этом запасы бензина увеличились почти на 2 млн баррелей. Но столь масштабное сокращение запасов нефти по оценке API может ограничить реакцию цен на сегодняшний официальный отчет Минэнерго, если цифры будут скромнее.
Также игроки будут следить за ходом стартующего сегодня 19-го съезда Компартии Китая, где помимо многочисленных вопросов, скорее всего, будет обсуждаться вопрос обеспечения страны энергоресурсами для дальнейшего роста экономики. Позитивные комментарии с этого фронта способны подтолкнуть актив к новым максимумам.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Оставить комментарий
