Конец прошедшей недели совершенно неожиданно для всех завершился фейерверком покупок, которые мы увидели в акциях лидеров технологического сектора. И опять, и снова, и в который уж раз поводом для этого стал выход в четверг супер позитивной квартальной отчетности. И еще с пост маркета начался разгон котировок всех без исключения технологических гигантов - как тех, где вышла отчетность Amazon.com (AMZN, +13,22%), Alphabet (GOOGL, +4,26%), Microsoft (MSFT, +6,41%), Intel (INTC, +7,32%), так и тех, где отчетность только ожидается - Apple (AAPL, +3,58%) и Facebook (FB, +6,41%). Ну и мимо такого хайпа конечно же не могли пройти акции NVidia (NVDA, +3,15%) и Netflix (NFLX,+2,22%). Такого одномоментного дружного роста в акциях технологического сектора не было уже более 1,5 лет. В пятницу только за счет роста этих акций капитализация американского рынка выросла еще более чем на 100 млрд. долларов!Однако главным героем дня стали все же не акции технологических гигантов, а акции маленькой (пока!) и гордой (всегда!) на самом деле тоже технологической компании First Solar (FSLR). То, что отчетность компании будет отличной никто и не сомневался. Но «под шумок» вместе с ростом технологических гигантов акции лидера сегмента солнечной энергетики вынесли более чем на 20%. Ну что еще для счастья нужно?
Однако следует признать, что далеко не во всех секторах было столь же радужно и безмятежно как в технологическом секторе. По-прежнему продолжали «лить» акции многострадальной General Electric (GE, -2,49%). К ним присоединились после выхода совершенно невнятного квартального отчета и акции еще одно гиганта - теперь уже нефтяного - компании Chevron (CVX, -4,14%). Плохая отчетность последней просто удивительна, если учесть, что фактически весь 3-й квартал нефть росла.
Еще одно разочарование - падение котировок акций фармакологического гиганта Merck & Co.(MRK, -6,05%). За ним хотел последовать и лидер биотехнологического сектора Gilead Sciences (GILD, -1,04%). Его акции также в ходе торгов уходили в минус более чем на 4%. Однако к концу торгов покупатели опомнились и быстренько выкупили резко подешевевшие акции столь перспективной компании.
Короче, несмотря на столь явный оптимизм в акциях технологического сектора, в остальном радоваться было особо нечему. И по-прежнему мы видим усиливающийся «разброд и шатание» среди инвесторов - одни акции сметают по любым ценам, а другие со столь же яростным остервенением продают. Причем иногда совершенно непонятны мотивы этих распродаж.
По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за последнюю неделю было заключено 24 842 сделки с акциями 380 эмитентов на общую сумму более 110 млн. долларов США.
Ожидания рынка 30 октября
После столь мощного взлета котировок в пятницу очень сложно предсказать дальнейший ход событий. С одной стороны, позитив вроде бы сохраняется и даже - чисто визуально усиливается. Но усиливается также и боязнь коррекции. И поэтому пока общая картина выглядит следующим образом - рынок похож на экспресс, сорвавшийся с тормозов, который не может затормозить. Причем никто не знает - а проложены ли впереди рельсы?
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то обстановка скорее нейтральная. С утра пытался испортить настроение Китай, но ему это не очень удалось. Все рынки стоят на нулевых отметках и пока двигаться никуда не собираются. Если же принять во внимание, что в среду мы увидим результаты очередного заседания FOMC, то до этой даты участники рынка вряд ли захотят предпринимать какие-либо внятные действия. Скорее всего, мы 2,5 дня будет запиливать текущие уровни и отложим принятие решений на вечер среды.
И поэтому сегодня мы с достаточно большой вероятностью чуть-чуть скорректируемся к пятнице на 0,2% -0,3%, чтобы завтра - послезавтра вновь вернуться к рекордным текущим уровням. Обороты на торгах должны немного снизиться, а страсти поутихнуть. Но не надолго! Ноябрь у нас будет веселым и к этому надо серьезно готовиться.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Amazon.com, Inc. (SPB: AMZN) +13.22% $1100.95
Из гигантов индекса S&P 500, отчитавшихся за последние дни, таких как Microsoft Corporation (SPB: MSFT), Alphabet Inc. (SPB: GOOG) или Intel Corporation (SPB: INTC), отчетность Amazon.com, Inc. (SPB: AMZN) оказалась, пожалуй, самой впечатляющей.
В пятницу, после того как Амазон раскрыл результаты своей деятельности за три месяца, закончившихся 30 сентября 2017 г., котировки акций короля e-commerce ритейла прибавили более 13% стоимости и закрылись на новых исторических максимумах – 1,100.95 долл. США за акцию.
Последний квартал оказался особенно удачен, суммарная выручка в размере 43,7 млрд. долл. США (+34% год к году) превысила прогнозы менеджмента компании, планировавших продажи в диапазоне 39,3 – 41,8 млрд. долл. США.
Немного подпортило отчет о движении денежных средств по итогам третьего квартала поглощение Whole Foods Market в конце августа: свободный денежный поток Amazon снизился на 8,1 млрд. долл. США.
Амазон, несмотря на свою более чем 20-летнюю историю, продолжает вести себя как молодая венчурная компания, креативности и стратегическому мышлению команды которой можно только восхищаться, и последние три месяца тому подтверждение:
Амазон поглотил Whole Foods Market и открыл дорогу к горизонтальному расширению бизнеса в сфере продажи продуктов питания;
Представил линейку собственных гаджетов Echo (умные динамики, управляемые голосом)
В продажу поступила телевизионная приставка Fire TV (может быть дополнена Echo и также управляться голосом), настолько популярная, что сейчас её нет в наличии
Заключил сотрудничество с BMW и MINI по внедрению системы управления голосом Alexa Voice Service в автомобили концернов.
Представил новые «фичи» для своих облачных сервисов Amazon Web Services (которые уже теснят таких гигантов этого направления как Oracle, Verizon и Google)
И этот лист еще можно долго продолжать. Впереди глобальное расширение Amazon.com по направлению продажи лекарственных средств: в середине года компания приобрела соответствующие лицензии. Кроме того, гигант e-commerce ритейл не прочь занять долю рынка интернет телевидения, тем более что база Amazon Prime является одной из самых быстрорастущих в мире по количеству подписчиков. Дочерняя компания Amazon Studios сейчас занимается кино адаптацией графического романа Lazarus Грега Рука, снимает сериал Ringworld по мотивам научно-фантастических книг Ларри Нивена, а так же экранизирует ряд других работ.
Несомненно, зенит ценовых рекордов Амазона еще впереди, но все же стоит опасаться пузырей, часто возникающих на графике этой бумаги.
Предстоящее заседание ФРС, рост ВВП на 3% в третьем квартале и улучшение перспектив налоговой реформы – факторы, которые возвысили гринбек по отношению к основным валютам в пятницу. Индекс доллара США достиг максимального за три месяца – 94.75.
Не последнюю роль в этом сыграл обвал евро после того, как Марио Драги заявил, что повышения процентной ставки ЕЦБ не стоит ожидать ранее 3 квартала 2018 года. Позитивная макростатистика по еврозоне не смогла спасти ситуацию: инвесторы утратили интерес к единой европейской валюте и потянулись в более перспективные активы.
Однако сегодня гринбек немного отступил. Долларовые быки взяли передышку, набираясь сил перед заседанием FOMC. Ожидается, что регулятор не станет повышать процентную ставку, но, учитывая, что в третьем квартале ВВП США вырос на 3%, несмотря на ураганы, ФРС может преподнести рынкам сюрприз.
Кроме того, инвесторы сохраняют осторожность, ожидая решения Дональда Трампа относительно преемника Джанет Йеллен на посту главы ФРС. Американский президент не скрывает своего недовольства сильным долларом, а потому кандидатура Джерома Пауэлла, который является приверженцем мягкой монетарной политики, кажется наиболее вероятной.
В этом случае обещанные повышения процентной ставки в 2018 году окажутся под большим вопросом. Однако, учитывая изменчивость взглядов Трампа, вполне возможно, что победителем окажется Джон Тейлор или даже госпожа Йеллен.
Как бы там ни было, но вероятность декабрьского акта монетарной рестрикции уже практически ни у кого не вызывает сомнений. Если большинство членов FOMC продолжат доказывать целесообразность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на ноябрьском заседании, доллар продолжит расти по отношению к корзине основным валют.
Единственный, кто способен составить достойную конкуренцию гринбеку на этой неделе – фунт стерлингов. В четверг свое решение относительно процентной ставки огласит Банк Англии. Инвесторы воодушевились обещаниями Мрака Карни, что ставка будет повышена раньше, чем все думают, и возомнили, что это случится уже на ноябрьском заседании.
Такое решение кажется вполне обоснованным, учитывая, что инфляция уже превысила целевые 2% и продолжает расти. Если так и произойдет, «британец» резко подскочит вверх. Однако, поскольку последние экономические отчеты показали смешанные результаты, решение регулятора может разочаровать рынки. В этом случае, фунт в паре с долларом США снова откатится к уровням 1,3000-1,2950.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Новая торговая неделя на российском фондовом рынке началась с подъема ведущих индексов. ММВБ умеренно повышается на 0,3%, сдерживаемый внешним фоном, который выглядит неоднозначно, хотя интерес к риску на мировых площадках по-прежнему присутствует. Долларовый РТС во второй половине дня прибавляет свыше 1%, отыгрывая восстановление рубля, который в минувшую пятницу в моменте достигал минимальных с конца августа значений. Нефть Brent торгуется на уровнях 2015 года, демонстрируя умеренную медвежью коррекцию над уровнем 60.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг превалируют продаж. Котировки «РусГидро» при этом дорожают почти на 0,6%. Сегодня стало известно, что компания через Арбитражный суд Москвы добилась отмены решения и предписания ФАС, которая усмотрела в действия компании нарушения закона о закупках при проведении торгов на реконструкцию систем управления гидроагрегатов Чебоксарской ГЭС. Суд признал недействительными решение и предписание ФАС и постановил устранить нарушение прав и законных интересов «РусГидро» в течение месяца с момента вступления в законную силу решения.
Акции «НорНикеля» подрастают на 0,9%, несмотря на смешанные результаты отчета. В 3 квартале объем производства никеля вырос на 10% по сравнению со 2-м кварталом. Объем производства никеля из собственного сырья также увеличился на 10%. Рост показателей обусловлен прежде всего завершением технического обслуживания на одном из заводов компании. При этом за первые 9 месяцев этого года объем производства никеля сократился на 11% в годовом выражении из-за сокращения переработки сырья третьих лиц, что в свою очередь связано с программой по реконфигурации производственных мощностей.
РТС неплохо подрастает, но его потенциал дальнейшего восхождения выглядит ограниченным. Текущая фиксация прибыли по доллару на международном рынке форекс, вероятно, будет ограниченной, а значит, потенциал дальнейшего восстановления рубля невелик, особенно на фоне угрозы развития технического отката котировок нефти после слишком агрессивных движений в пятницу.
Довольно часто новички на рынке форекс сталкиваются с проблемой обучения трейдингу на валютном рынке. Постигать торговлю на рынке форекс новичок может самостоятельно, с другой стороны, у него всегда есть возможность обратиться к опытным трейдерам, чтобы ускорить процесс обучения. Хотелось бы выделить несколько преимуществ обучения, которые наиболее часто упоминаются в отзывах об Академии Форекса.
Во-первых, Академия Форекса – это сообщество практикующих трейдеров. И в первую очередь мы стараемся дать практические навыки нашим ученикам. Все ученики отрабатывают изученные методы торговли после занятий, делятся скриншотами своей работы и получают советы от трейдеров. Также ежемесячно на нашем YouTube-канале проходят трансляции с онлайн торговлей.
Во-вторых, на сайте Академии Форекса можно найти множество бесплатных статей и видео. На нашем YouTube-канале постоянно проходят прямые бесплатные трансляции, где трейдеры разбирают стратегии, индикаторы и торговые советники.
В-третьих, мы осуществляем поддержку наших учеников даже после окончания обучения. Ученики в любой момент могут обратиться к своему финансовому консультанту с помощью в установке и настройке наших индикаторов и советников, а также с желанием перепройти бесплатно спецкурс с новой группой.
Какие стратегии Вы можете изучить в Академии Форекса?
Снайпер Х
При прохождении обучения по этой стратегии Вы получите знания по системе «Снайпер Х» (с ней можно ознакомиться бесплатно по ссылке), разберёте подробнее работу уровней на рынке форекс, влияние фундаментальных факторов на рынок, научитесь использовать биржевые объёмы для улучшения качества сделок.
Ученики в отзывах Академии Форекса отмечают малое количество убыточных сделок по этой системе и высокую прибыль. Действительно, данная торговая стратегия позволяет зарабатывать от 50% в месяц при консервативной торговле. С использование агрессивных методов торговли и разгона прибыль может достигать 300%.
Отзыв об Академии Форекса: Стратегия «Снайпер Х»
Автоматическая торговля
Многие наши ученики оценили преимущество работы с торговыми советниками. На данном спецкурсе ученики знакомятся с основами работы с советниками, а также изучают работу наших авторских торговых советников A-trade, Ninja, 009? Понедельник и NewsHunterFX - всего их 7. После прохождения курса они получают эти советники бесплатно.
Предлагаемые торговые роботы не используют методов мартингейла и усреднения, поэтому они способны показывать высокую прибыль при относительно небольшой просадке в сравнении с агрессивными роботами. Торговые роботы постоянно оптимизируются, а настройки передаются всем нашим ученикам.
Отзыв об Академии Форекса: Автоматическая торговля
Фондовый рынок
Фондовый рынок - тема очень сложная и освоить ее непросто. Поэтому курс включает 25 занятий. В течении этого времени трейдер Ян Сикорский объясняет основы торговли на фондовой бирже. Спецкурс состоит из 3 частей: теория, практика и управление деньгами. Вы изучаете:
1. Методику отбора акций
2. Торговые сценарии и паттерны
3. Основы риск менеджмента
4. Рыночное мышление
После теории вы проверите знания в тестере. Далее – торговля на живом рынке вместе с трейдером.
Затем вы откроете демо-счет, и когда профит за 2 месяца составит 10%, вы получите под управление реальные $10000, часть прибыли с которых вы забираете себе.
Форекс без риска
Стратегия ФБР – это классическая трендовая стратегия, основанная на системе 3-ех экранов и Price Action. Эта стратегия позволяет новичкам разобраться в основах трейдинга: мультифреймовый анализ, тренд и коррекция, ценовые уровни и свечные паттерны.
Несмотря на то, что эта стратегия больше подходит новичкам, ученики в отзывах Академии Форекс рассказывает о том, что они смогли увеличить депозит с её помощью и продолжают зарабатывать по этой стратегии.
Отзыв об Академии Форекса: Стратегия «Форекс без риска»
Очередная неделя минула с прошлого анализа. Концептуальных изменений, в поведении биткоина, не произошло, более того, версия о манипулировании курсом биткоина с помощью форков Биткоин, технический анализ 23.10.17 , получила дальнейшее подтверждение. Уже в дополнение к объявленному форку по Segwit2x и практическим шагам в этом направлении (на нескольких биржах уже идут торги фьючерсом на будущий актив), объявлено о декабрьском форке "серебрянного биткоина", хотя еще сеть "золотого" не заработала.
На лицо стремление держать высокую цену биткоина, как можно дольше и как можно выше, выкупая все провалы. В этой связи любопытно поведение владельца кошелька № 1, по количеству биткоинов в нем. С момента прошлой публикации, весьма не бедный господин, довел количество монет в кошельке до 165 719, превысив долларовый эквивалент в 1 млрд., прикупив за две недели 3739 монет (примерно на $ 22,5 млн) Судя по его поведению, человек уверен, что курс будет выше. Ну что же, пожелаем ему успехов, хотя не так уж и давняя история знает примеры, когда разорялся игрок, оперировавший более крупными суммами. полный вариант Биткоин технический анализ 30.10.17
T. Rowe - основана в 1937 году, штаб-квартира находится в Балтиморе. T.Rowe - глобальная компания по управлению инвестициями, которая предоставляет широкий спектр паевых инвестиционных фондов, суб-консультативных услуг и отдельного управления счетами для индивидуальных и институциональных инвесторов, пенсионных планов и финансовых посредников. Через свои дочерние компании, компания управляет отдельными клиент-ориентированными портфелями, облигациями и сбалансированными портфелями вместе с паевыми инвестиционными фондами. В его клиентскую базу входят индивидуальные инвесторы, планы пенсионного обеспечения с установленными взносами, институциональные инвесторы и сторонние дистрибьюторы. Компания работает по всему миру в США, Англии, Аргентины, Австралии, Гонконга, Японии и Сингапура.
Ниже на графике ( График №1) представлена диаграмма динамики выручки компании с 2008 г. Наблюдается положительная динамика, но стоит отметить, что темпы роста чистой прибыли не постоянны, более того, за 2015 и 2016 прироста практически не наблюдалось, с 2009 г. по 2015 г. динамика чистой прибыли , в отличие от третьего квартала 2017 г., где прирост чистой прибыли составил 26,01%, что объясняется ростом мировых торговых площадок, а так же притоком новых клиентов на биржу в связи с ростом фондовых индексов. Но тем не менее, из года в год компания генерирует прибыль.
График №1. Динамика выручки и чистой прибыли T. Rowe Price Group Inc.
Активы компании растут из года в год, как и ее обязательства, но в пределах нормы. Мультипликатор Debt/Equity составляет всего 0,12, что подтверждает вышесказанное.(График №2)
График №2.Активы и обязательства компании
T. Rowe выплачивает дивиденты акционерам в среднем за последние 5 лет в размере 1,77% на акцию, тогда как в 3 квартале 2017 были выплачены дивиденды в размере 2,4% на акцию, что выше чем платят в среднем компании из S&P 500 и является нормой для отрасли. (График №3)
График №3. Динамика дивидендов компании
По мультипликатору Price to Earnings (P/E) показатели компании лучше чем среднее по отрасли: P/E = 16,3 против 20,0 по отрасли. К сожалению, по показателю Price to Book (P/B) ситуация обстоит обратным образом, 4,4 против 1,9 в среднем по отрасли, что говорит о переоценке рынком справедливой стоимости компании по отношению к сектору. Мультипликатор Debt to Equity (D/E) составляет 0,12, как описывалось выше, что является в пределах нормы
Показатель рентабельности активов (ROA) составляет 21,22% , что свидетельствует о том, что на каждую единицу собственных активов компания генерирует 0,2 единицы чистой прибыли и это является положительным нюансом, показатель также имеет положительную динамику во времени (Рисунок №4).
Рентабельность собственного капитала (ROE) компании так же имеет положительную динамику, и составляет 28,88%, что говорит об эффективном использовании собственного капитала (Рисунок №4).
Рисунок №4. Динамика ROA и ROE компании
Резюмируя, компания является неплохим вариантом для долевых инвестиций сроком не менее пяти лет, рассчитывая как на прирост рыночной стоимости так и на получение дивидендов, так как бизнес компании полностью зависит от положения дел на фондовых площадках и от их динамики (88% чистой прибыли компании составляют доходы от финансовых консультаций). В связи с чем, в краткосрочной перспективе акции компании могут показать неоднозначную динамику, не смотря на то, что в 3 квартале 2017 года компания отчиталась лучше ожиданий, что на наш взгляд связано с положительной динамикой фондовых рынков в мире. Тем не менее, у компании грамотно выстроен менеджмент и бизнес модель, благодаря чему компания может укрепить свои позиции.
Рекомендуем покупать компанию по цене диапазоне 96-98$ за акцию.
Оставить комментарий
.jpg)
