Доллар США подорожал сегодня утром, обновив трехмесячный максимум на уровне 1,1616. Столь значительному и резкому росту американской валюты способствовало решение Палаты представителей Конгресса США о принятии бюджетного постановления, согласно которому Сенат теперь имеет право утвердить налоговую реформу Трампа простым большинством, а не большинством в 60%. Республиканцы на данный момент обладают достаточным количеством голосов.
Более того, расстановке позиций в паре EUR/USD способствовали итоги вчерашнего заседания ЕЦБ. Регулятор продлил программу скупки облигаций до конца сентября 2018 года и снизил вероятность ужесточения монетарной политики в еврозоне в следующем году. Эти новости оказали пагубное влияние на курс европейской валюты. Фактическое падение евро по итогам недели станет максимальным с марта. Долларовый индекс ICE увеличился на 0,2%.
Европейская валюта достаточно крупно снизилась в паре с большинством мировых валют. Особенно падение наблюдалось в паре с американским долларом, что привело к прорыву крупных уровней поддержки, на которые вернуться будет не так просто, как кажется с первого взгляда.
Давление на евро выросло и сохраняется дальше. Крупные распродажи произошли после того, как ЕЦБ заявил, что в рамках QE покупки будут составлять теперь 30 млрд евро в месяц, и начнет действовать эта программа с января 2018 года. Покупки в рамках QE будут продолжаться до сентября 2018 года, а если будет необходимо, то и после этого срока. Регулятор отметил, что если перспективы вновь ухудшатся, совет может увеличить размер и продолжительность QE.
Несмотря на изменение объема программы, многие эксперты ожидали более решительных действий от европейского регулятора, которых так и не было.
Президент ЕЦБ Мари Драги вчера заявил, что ставки, как ожидается, будут оставаться на нынешних уровнях в течение продолжительного периода, а принятые решения на заседании будут сохранять очень благоприятные условия финансирования. Драги также обратил внимание, что в настоящее время необходимо значительное денежно-кредитное стимулирование, чтобы экономический подъем оставался сильным и широкомасштабным.
Что касается программы выкупа облигаций, то, по мнению президента ЕЦБ, текущие параметры и лимиты для QE достаточно гибкие и могут быть скорректированы в любое время.
Что касается технической картины пары EURUSD, то перспективы роста евро к концу этого года все больше «сходят на нет».
Если посмотреть на дневной график, то четко прослеживается разворотная модель «голова-плечи». Отработка нижней границы этой модели в районе 1.1680 произошла, что говорит о переломе среднесрочной восходящей тенденции по евро. Следующие крупные уровни поддержки расположены в районах 1.1600 и 1.1560.
Сегодня внимание трейдеров будет сосредоточено на данных по ВВП США за 3-й квартал этого года. Если данные окажутся лучше прогнозов экономистов, рост американского доллара продолжится против ряда мировых валют.
Вчера вышли данные по рынку труда, где было указано на рост числа американцев, подавших первичные заявки на пособие по безработице. Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю с 15 по 21 октября выросло на 10 000 и составило 233 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 235 000.
Марио Драги вчера преподнес крайне неприятный сюрприз, заявив, что программа количественного смягчения ЕЦБ продлевается еще на девять месяцев. И если еще недавно все были уверены, что в декабре печатный станок будет остановлен, то теперь этого ждать придется аж до конца лета следующего года. Глава ЕЦБ аргументировал столь странное решение низкими темпами инфляции, и что их нужно поддержать дополнительными стимулирующими мерами. Естественно, что инвесторы крайне негативно отреагировали на решение ЕЦБ, и единая европейская валюта обвалилась, потянув за собой и другие валюты, в частности фунт.
Сегодня стоит ожидать коррекции, хотя общая тенденция по доллару теперь понятна. Причина коррекции не только в чрезмерной перекупленности доллара, но и в том, что сегодня выходят предварительные данные по ВВП США за третий квартал, которые должны показать существенное замедление темпов экономического роста.
На пятницу, 27 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,7643 рублей, евро - 68,2890 рублей. Однако решение Европейского центрального банка, итоги которого были опубликованы накануне уже после объявления официальных курсов Банка России, резко изменило диспозицию на международной валютном рынке Forex. Валютные курсы на локальном рынке, отражая динамику Forex, сформировали разнонаправленные вектора. Евро значительно просел к рублю в район 67,25, где проходит поддержка актуального торгового диапазона, согласно модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка). Доллар США, напротив, вырос в направлении 57,90.
ЕЦБ сохранил все ставки на прежних уровнях: ставку рефинансирования на нулевой отметке, ставку по депозитам на уроне минус 0,4%. А с 2018г европейский регулятор сократит программу выкупа активов в два раза до 30 млрд. евро в месяц, пообещав, что ставки будут сохраняться на рекордно низких уровнях еще продолжительное время после полного сворачивания программы количественного смягчения. Мягкая позиция регулятора обрушила евро на международном рынке.
Заявления, прозвучавшие из Саудовской Аравии о желании продлить сделку о сокращении добычи и после марта 2018г., подтолкнули нефтяные котировки выше предыдущих октябрьских максимумов. Министр энергетики РФ Александр Новак отметил, что у России нет однозначного решения по этому вопросу. Тем не менее, цена фьючерсов североморской смеси Brent преодолела вверх уровень $59,15 за баррель, и ушла в более высокий торговый диапазон, калиброванный методом TRT (Trade Range Trading). В азиатскую сессию наступившей пятницы, Brent консолидируется в районе $59,30 за баррель. Сорт американской легкой нефти WTI, продемонстрировал более скромную динамику и торгуется по $52,60 за баррель. При этом верхняя граница актуального торгового диапазона, проходящая по уровню $52,85, не была нарушена. Рост нефти ограничил укрепление доллара на локальном рынке. Сегодня выйдут данные от нефтесервисной компании Baker Hughes о динамики количества буровых установок в США. Если сокращение буровой активности продолжится, то нефтяные цены могут еще больше вырасти, что позитивно отразится на курсе рубля.
Сегодня в 13:30 мск будут опубликованы решения Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике. Ожидается снижение ключевой ставки на 0,25% или с меньшей вероятностью на 0,5%. Экстраординарных сюрпризов от центрального банка никто не ожидает. Обычно снижение ставки приводит к ослаблению курса национальной валюты. Но, в силу хорошей информационной коммуникации регулятора с участниками рынка, факт снижения ключевой ставки, по большей части, уже учтен в текущих ценах. Поэтому не стоит ждать ослабления рубля после публикации решения и сопроводительного заявления. Наиболее значимым событием на международном рынке станет публикация в 15:30 мск предварительной оценки ВВП США за III квартал, Динамика доллара на Forex найдет отражение и на Московской бирже.
В первой половине торгов на Московской бирже доллар США, вероятнее всего будет торговаться в расчетном диапазоне 57,65 -57,95. Судьба евро будет решаться на уровне 67,25 в рамках колебаний в утреннем диапазоне, расчетные границы которого из сильного падения накануне разнесены достаточно далеко: 66,95 - 67,65.
Накануне американские индексы прибавили в цене благодаря очередной порции позитивной корпоративной отчетности. На этот раз свои результаты, которые превысили ожидания, опубликовали гиганты Alphabet, Microsoft и Amazon.com. Азиатские площадки традиционно подхватили эстафету своих коллег и укрепились. Европейские фьючерсы также готовятся открыться в зеленой зоне, отыгрывая продление программы покупки активов ЕЦБ по итогам вчерашнего заседания.
На валютном рынке доллар продолжает восхождение, реагируя на итоги вчерашнего голосования в Конгрессе, который одобрил проект бюджета вслед за Сенатом. Таким образом, Трамп стал еще на один шаг ближе к реализации своего налогового плана. Пара евро/доллар, рухнувшая на «голубиной» риторике ЕЦБ, оказалась на этом фоне под двойным ударом и развивает медвежий импульс, обновив 3-месячные минимумы в районе 1.1620.
Краткосрочные технические перспективы пары выглядят далеко не лучшим образом, и есть угроза утраты поддержки в районе 1.16, которая сместит фокус на новые минимумы. С другой стороны, после внушительной просадки евро выглядит привлекательным для входа с длинными позициями, а доллар в краткосрочном периоде выглядит перекупленным.
Но реализация сценария с частичной фиксацией прибыли будет возможной только в том случае, если сегодняшние предварительные данные по американскому ВВП за третий квартал окажутся хуже и без того скромных прогнозов, учитывающих влияние ураганов. Если же их эффект окажется менее болезненным для экономики, ралли продолжит ралли со свежими силами.
S&P500 шаг за шагом двигается к новым максимумам. Сегодня думаю продолжат рост. Баланс лонг.
1. RTS
РТС выполнил цели по падению. Пока что жду отката к предыдущей зоне сопротивления, а уже от нее продолжения падения. Думаю, что будет еще одно обновление минимума.
2. EUR/USD:
Евро сходило на цену гарантированных тейков, но такой резкий приход к нижней границе дает силы для еще одного импульса вниз. Пока что баланс шортовый и основная динамика позволяет сходить к 1,16, куда в целом я и жду. Но думаю если фьючерс сделает промежуточную ступеньку, то это будет более закономерно.
Официальные курсы Банк России, на сегодня 27 октября, установил на уровне 57,76 рублей за единицу американской валюты и 68,29 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы выросли на 0,26% и 0,76% соответственно.
Несомненно в рамках вчерашнего дня внимание игроков было полностью приковано к решению ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги. Но сюрпризов со стороны европейского регулятора не последовало, параметры ДКП были сохранены на прежнем уровне. Главный вопрос, который волновал игроков - это вопрос сворачивания стимулов, но ЕЦБ объявил, что продлил программу QE еще на девять месяцев с уменьшением ежемесячных покупок до EU30 млрд., что совпало с ожиданиям рынка.
Марио Драги пояснил, что Европейский центральный банк не меняет объемы программы выкупа активов с рынка на текущий год. Главная цель регулятора - доведение инфляции в еврозоне до целевого показателя в 2% на среднесрочную перспективу.
Покупатели единой европейской валюты явно не обрадовались таким перспективам, уступив продавцам, которые к концу торгов привели пару EURRUB в район 67,45 рублей. На мой взгляд, давление на евро в ближайшие дни будет продолжено и пара может вновь вернуться к уровню в 67 рублей.
Для пары USDRUB сегодняшний день также станет показательным в виду оглашения своего решения по ключевой ставке Банком России в 13-30 МСК. Я уже делилась своими мыслями на сей счет, говоря что вижу логичным понижение ставки на 0,25%-0,50% и считаю такое решение регулятора своевременным и не влияющим на текущий курс.
Поэтому с большой вероятностью текущую неделю пара USDRUBзавершит вблизи уровня 57,80-58 рублей по доллару США, сохраняя потенциал отката в район 56,80-57 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Накануне рубль показал разнонаправленную динамику под влиянием разных факторов. Валюта резко укрепилась против евро, который масштабно снижался по всему спектру рынка в ответ на «голубиный» тон заседания ЕЦБ. Котировки просели на 1,2% - до 67,50 руб. Доллар же сумел выиграть у российской валюты благодаря повсеместному возобновлению спроса на известиях о том, что вслед за Сенатом проект бюджета одобрил Конгресс США. По итогам сессии пара доллар/рубль закрылся на 2-недельных максимумах в районе 57,80 руб.
Примечательно, что вышеупомянутые драйверы оказались сильнее, нежели сигналы с рынка нефти, которые, нужно признать, были довольно мощными – Brent наконец прорвалась выше отметки 59 и теперь находится в шаге от заветного уровня 60. Поводом для агрессивных покупок нефти стали заявления наследного принца Саудовской Аравии, который поддержал продление сделки ОПЕК+. Но значение катализаторов движений евро и доллара на мировой арене затмило фактор нефти как потенциальный локальный позитивный сигнал для рубля, тогда как налоговый период уже практически ушел со сцены.
Но российская валюта еще может показать отложенную реакцию на нефтяное ралли, особенно если оно получит развитие. При этом, учитывая тот факт, что на пути к реализации налоговой реформы теперь сломлен еще один барьер, рублю в любом случае будет сложно сопротивляться напору доллара, который в краткосрочной перспективе будет отыгрывать решение Конгресса по проекту бюджета. Также сегодня в динамику пары может вмешаться статистика – Америка публикует предварительный отчет по ВВП за третий квартал, и если цифры отразят замедление роста экономики (в том числе из-за ураганов), у нашей валюты появится шанс на реабилитацию.
Оставить комментарий
