Торги на российском фондовом рынке сегодня проходят на отрицательной территории. Накануне американские площадки просели под влиянием слабой отчетности корпораций, что обусловило общее охлаждение интереса к риску. Сдержанность иностранных инвесторов вкупе с неспособностью цен на нефть развить бычий импульс обусловили отступление отечественных бенчмарков на торгах четверга. Во второй половине дня ММВБ теряет 0,36%, отметив 5-недельные минимумы. РТС падает на 0,27% - до 1115 пунктов. Рубль торгуется практически без изменений против иностранных валют.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают продажи. На этом фоне выделяются котировки ТМК, которые дорожают на 2,5%, отыгрывая сообщения о том, что компания попросила держателей еврооблигаций разрешения освободить свою американскую «дочку» Ipsco от обязательств поручителя на $500 млн. На этом фоне сразу появились спекуляции на тему возможной подготовки ТМК к продаже акций. Тем временем котировки НЛМК прибавляют около 0,5% в ожидании позитивной отчетности за третий квартал, которая будет опубликована завтра.
«Интер РАО» реагирует умеренным снижением на отчетность компании. Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев текущего года сократилась на 85,4%, валювая прибыль за аналогичный период снизилась на 28,1%. Прибыль компании от продаж составила лишь 0,1 млрд рублей против 2,2 млрд рублей годом ранее, что соответствует снижению на 95,4%. Выручка «Интер РАО» за отчетный период снизилась почти на 5% в годовом эквиваленте.
Отсутствие позитивной динамики на российском рынке также отчасти связано с широко ожидаемыми итогами заседания ЕЦБ, которые будут оглашены уже скоро. Опасаясь сюрпризов, мировые инвесторы предпочли занять выжидательную позицию, что нашло отражение в динамике отечественных индексов. Для улучшения настроя рублевому ММВБ теперь снова предстоит вернуться выше области 2060 пунктов.
Все более и более погружаясь в пучину снижения с достигнутых локальных максимумов, индекс ММВБ последние несколько дней активно падает, а последние несколько торговых часов падение приобретает панические формы. В понедельник 23 октября индекс пробил важный уровень поддержки 2070 пунктов, через день протестировал его на прочность уже в качестве сопротивления — не получилось у покупателей вернуться обратно. и тут же лавиной навалились биржевые медведи, благо поводов скопилось немало для атаки продавцов, не буду их все перечислять, они уже не важны по сути. В настоящий момент индекс ММВБ приблизился к промежуточной поддержке: 2030-2036 пунктов. Это зона, где возможно произойдет борьба за дальнейшую динамику. Хотя цена и вошла в диапазон 1995-2070 пунктов с целью протестировать нижний уровень этого бокового движения, этот промежуточный уровень может стать ареной битвы, здесь на этих цифрах ненадолго задерживалась цена в начале сентября, но так как цена была здесь недолго, сильной проторговки тогда не случилось, то и уровень не имеет особой силы, хотя если взять историю, то в период февраль-май этот торговый эшелон был центром событий.
Хорошие данные по американской экономике вышедшие вчера во второй половине дня не привели к укреплению американского доллара против евро и других валют, а лишь послужили катализатором для крупных игроков, которые увеличивали длинные позиции в рисковых активах, в расчете на сегодняшние изменения в программе выкупа активов от Европейского центрального банка.
Согласно отчету Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования в сентябре этого года выросли на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 0,8%. За первые девять месяцев текущего года рост новых заказов составил 5,2% по сравнению с тем же периодом 2016 года.
Продажи новых домов в США также существенно выросли, что указывает на сохранение спроса, несмотря на то, что запасы на рынке по-прежнему ограничены.
Согласно данным Министерство торговли США, продажи домов на первичном рынке жилья в сентябре 2017 года выросли на 18,9% и 667 000 домов в год. Экономисты ожидали, что продажи снизятся на 0,9% и составят 555 000 домов в год.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на решении ЕЦБ по процентным ставкам, которые наверняка останутся без изменений, а также на комментариях главы ЕЦБ по изменению текущей программы выкупа облигаций. Многие ожидают, регулятор что продлит программу количественного смягчения на девять месяцев с января следующего года, однако при это объем покупок будет сокращен в два раза с 60 млрд евро до 30 млрд. Если так, то у европейской валюты есть достаточно хороший потенциал для дальнейшего роста против доллара США.
Что касается технической картины EURUSD, то прорыв уровня сопротивления 1.1830 будет очередным сигналом к увеличению длинных позиций в рисковых активах в расчете на обновление 1.1860 и выходу к месячному максимуму в районе 1.1890, где будет заметна первая крупная фиксация прибыли по длинным позициям в евро.
Канадский доллар обвалился против доллара США после вчерашнего решения Банка Канады оставить целевое значение однодневной процентной ставки без изменений, на уровне 1,0%.
Давление на канадский доллар выросло после заявлений Банка Канады, в которых сообщалось о том, что денежно-кредитная политика в дальнейшем будет зависеть от поступающих данных и динамики роста зарплат. Учитывая тот факт, что последние данные по заработным платам и другие отчеты указывают на слабость рынка труда, ожидать изменений в денежно-кредитной политике в ближайшее время не приходится.
В Банке Канады также заявили, что экономический рост замедлится, но будут отмечаться более устойчивые темпы. Ожидается рост ВВП на 3,1% в этом году и на 2,1% в 2018 году.
Вчера даже очень хорошие данные по продажам новых домов, которые выросли на 18,9%, не смогли помочь доллару, и он сдавал позиции по всем фронтам. Сначала начал расти фунт на фоне предварительных данных по ВВП, которые показали, что темпы экономического роста в Великобритании не замедлились, а остались прежними. Это несколько снизило опасения по поводу негативных последствий Brexit'a и повысило вероятность скорого повышения ставки рефинансирования Банка Англии. А вот единая европейская валюта росла по совершенно иным причинам. Рынок ждет, что ЕЦБ объявит о завершении программы количественного смягчения, и вчера появились слухи о том, что это случится сегодня.
Действительно, самым главным событием является сегодняшнее заседание ЕЦБ по монетарной политике, и если после него будет заявлено, что в декабре будет завершена программа количественного смягчения, то евро продолжит свой рост. Никакие другие новости сегодня не имеют никакого значения.
Если ожидания рынка оправдаются, то пара евро/доллар продолжит расти и поднимется до 1,1900. Если же Марио Драги опять заявит о том, что в случае необходимости программа будет продлена, то пара снизится до 1,1775.
Пара фунт/доллар будет следовать за единой европейской валютой через индекс доллара, и при благоприятном развитии событий она вырастет до 1,3350. При негативном сценарии стоит ждать снижения до 1,3175.
По итогам торгов среды российские индексы ММВБ и РТС показали снижение на 0,60% и 0,79% соответственно.
Но если процентное снижение не назовешь существенным, то стоит обратить внимание на падение рублевого индикатора ниже уровня 2060 пунктов, о чем я предупреждала ранее.
В первой половине вчерашнего дня индекс попытался развить коррекционный отскок, но достигнув лишь уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях развернулся вниз. Индекс не торговался под уровнем ЕМА21 на днях с 23 августа, и конечно стоит особо подчеркнуть, что теперь он однозначно вышел за пределы 3,5 месячного тренда на повышение.
Как известно, после выхода за границы такого значимого канала, мы можем рассчитывать как минимум на его отработку. Но как я уже писала, я жду не просто легкой коррекции, я жду более серьезного отката, после которого возможно формирование долгосрочных «лонгов».
Сейчас в роли ближайшего уровня поддержки выступает 23,6% уровень коррекции от роста 1774,56-2106,49 пунктов, попадающий на отметку 2028,15 пунктов. Ниже этого рубежа располагаются медленные скользящие средние ЕМА100 и ЕМА200 на днях, которые будут встречать индекс на зоне 2005-2018 пунктов.
Многие индикаторы готовы перейти в «медвежью» фазу, поэтому настоятельно рекомендую не по-зимнему готовится к сезону «шортов».
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
В ответ на отступление американских индексов от рекордных максимумов на слабоватой корпоративной отчетности, фондовые площадки Азии показали сдержанную динамику, которая также обусловлена осторожностью инвесторов перед важным заседанием ЕЦБ. Европейские фьючерсы сигнализируют об открытии индексов в небольшом «плюсе». Активность на площадках Старого Света, вероятно, также будет ограниченной.
Доллар продолжает отступление против основных валют, начавшееся накануне во второй половине дня. Доходность трежерис отошла от многомесячных максимумов, ослабив позиции валюты, которую также встревожили сообщения о том, что Трамп пока не готов огласить имя финального кандидата на пост председателя Федрезерва. Так, пара евро/доллар, которая вчера вскарабкалась выше уровня 1.18, с утра отметила 6-дневные максимумы на 1.1836, но до решения ЕЦБ вряд ли решится на тестирования локального сопротивления в районе 1.1860.
Для быков по доллару важно, чтобы регулятор сократил покупки активов не менее чем на 30 млрд евро и продлил программу не более чем на 9 месяцев. Пролонгация QE на более длительный срок станет медвежьим сигналом для единой валюты. Также присутствуют риски со стороны пресс-конференции Драги, который может выразить сохраняющееся беспокойство по поводу все еще слабых темпов роста инфляции и в целом продемонстрировать сдержанный и осторожный настрой.
Что касается ситуации на рынке нефти, котировки Brent, которые накануне удержались над уровнем 58, но не смогли развить бычий импульс, продолжают консолидироваться вблизи психологической отметки с нисходящим уклоном в ожидании новых драйверов, которых на горизонте пока не видно. Вчерашний отчет Минэнерго, который был довольно неплохим, как и данные API, не воодушевили Brent, которая решила занять выжидательную позицию. Утрата уровня 58 в краткосрочной перспективе может привлечь более активную фиксацию прибыли.
S&P500 пусть хоть и дал провокацию значительно ниже, чем нужно было, но пока что все в рамках лонгового баланса. Сегодня жду продолжения роста. Если будет еще одно движение за вчерашние минимумы, для младшего ТФ лонги пока что заканчивают, если и искать точки входа, то уже на более страшем ТФ.
1. RTS
РТС начал падение без должной провокации. Это обидно, но как есть так есть. Сегодня жду небольшого отката, затем продолжения падения.
2. EUR/USD:
Евро пока что двигается к верхней границе боковика. Продолжаю ждать сценария предыдущего обзора.
Оставить комментарий
