Трейдеры сырьевых валют оставили без внимания данные по производственной активности в Китае, которая несильно изменилась по сравнению с прошлым месяцем.
Согласно отчету, частный индикатор производственной активности в Китае в октябре этого года остался без изменения по сравнению с сентябрем, что сохраняет стабильность в секторе. Окончательный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая составил 51,0 пункта, что также полностью совпало с прогнозами экономистов.
Новозеландский доллар сильно вырос против доллара США после выхода отчета, согласно которому в Новой Зеландии наблюдается снижение уровня безработицы.
По информации бюро статистики Новой Зеландии, уровень безработицы в Новой Зеландии снизился в 3-м квартале до 4,6% по сравнению с 4,8% во 2-м квартале этого года. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы составит 4,7%. Доля экономически активного населения составила 71,1% против 70% в предыдущем квартале, а число трудоустроенных в Новой Зеландии выросло на 4,2%.
Эти данные помогли паре NZDUSD оттолкнуться от серьёзных минимумов и выстроить хорошую поддержку в районе 0.6820-0.6830, что может привести к формированию более крупного отскока торгового инструмента вверх, после его затяжного падения на протяжении 10 дней подряд. Рассчитывать на коррекцию для начала можно в район 0.6900 и на обновление 0.7000.
Сегодня второй день очередного заседания ФРС, которое посвящено денежно-кредитной политике. Ближе к середине североамериканской сессии будет опубликовано решение по процентной ставке, которая, как ожидает большинство экономистов, останется без изменений, и ставка останется на уровне 1,25%.
Более важное внимание трейдеров будет сосредоточено на отчете Федеральной резервной системы, представители которой в прошлом месяце заявили, что планируют до конца года еще раз повысить ключевую ставку. Если подобные заявления будут сделаны и сегодня, спрос на американский доллар существенно вырастет.
Небольшое давление на доллар США создано за счет вероятного назначения президентом США Дональдом Трампом в качестве нового главы ФРС Джерома Пауэлла. Пауэлл считается сторонником менее агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, что может повлиять на новые решения комитета уже в следующем году.
Что касается технической картины EURUSD, то она осталась без изменений по сравнению с прогнозами, которые я давал в начале недели. Ключевым сопротивлением остается 1.1680, отскок от которого приведет к более крупной распродаже евро в районе 1.1560 и 1.1520.
Предстоящее заседание американского регулятора на сей раз является не таким волнительным событием, как раньше. Большинство экспертов сходятся во мнении, что американский регулятор не станет сегодня менять параметры ДКП в виду того, что некоторые экономические показатели «пострадали» от природных катаклизмов, таких как ураганы.
При этом рынки уже закладывают более чем 80% вероятность декабрьского повышения ставки по федеральным фондам, а значит их взор уже смещен на конец года.
Куда больший интерес у игроков вызывает будущая кандидатура главы ФРС США. В СМИ появилась информация, что президент США Дональд Трамп объявит имя кандидата на должность руководителя Федеральной резервной системы в этот четверг.
Источники Wall Street Journal указывают, что это будет член Совета управляющих Федрезерва Джером Пауэлл.
И если действительно победа достанется Джерому Пауэллу, который работал в совете управляющих в ФРС с 2012 года и был частью команды Йеллен, а не профессору экономики Стенфордского университета Джону Тейлор, «ястребу» во взглядах на монетарную политику, то можно рассчитывать и на преемственность курса Йеллен.
Давайте оценим вероятность дальнейшего роста американской валюты глядя на её индекс DXY. Октябрь был закрыт на уровне 94,45 пунктов с приростом в 1,69%. После «бычьего» молота по итогам сентября мы получили подтверждением в виде растущей свечи октября. На мой взгляд, этого достаточно, чтобы классифицировать разворот индекса DXY.
На прошлой неделе биржевики сократили объем чистых коротких позиций в долларах до минимума почти трех месяцев, и это хорошо видно на графике, ведь после прорыва уровня 94 пунктов (который произошел 26-го числа), индекс доллара открыл себе перспективы роста в направлении зоны 96,50-97 пунктов.
Ранее я уже обращала внимание на тот факт, что на дневном графике данного индекса (DXY) просматривалась фигура разворота «перевернутая голова-плечи» с уровнем шеи, как раз проходящим через отметку 94 пункта. Высота «головы» указывает на вероятность роста индекса до уровня 97 пунктов. А на уровень 96,50 пунктов указывает линия сопротивления нисходящего тренда от января 2017г.
В классическом варианте перед тем как начать полноценную реализацию фигуры, уровень шеи часто тестируется на предмет поддержки, поэтому в случае отката к уровню 94 пунктов, можно присматриваться к покупкам доллара. Хотя конечно в каждой валютной паре, где присутствует доллар США, желательно соотнести возможность покупки с технической картиной этой конкретной пары.
Что же касается пары USDRUB, то ставку на рост курса доллара можно делать после закрепления пары выше уровня 58,80-59 рублей, где проходит линия сопротивления нисходящего тренда от ноября 2016г. Прохождение этого рубежа позволит рассчитывать на серьезное укрепление позиций доллара в паре с рублем, где ближайшей целью повышения выступит уровень 60,50-60,80 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На среду, 1 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,1179 рублей, евро - 67,6434 рублей. Накануне, в первой половине дня курсы основных валют активно росли на Московской бирже. Доллар достигал отметки 58,60, в попытке второй раз за последние дни пробиться выше уровня сопротивление текущего торгового диапазона, которая согласно калибровке TRT (Trade Range Trading), проходит по уровню 58,50. Евро также вырос, несмотря на относительную слабость на международном валютном рынке и также попытался преодолеть середину текущего торгового диапазона по TRT на уровне 68,12.
Но рост нефтяных фьючерсов с последующим ускорением после данных от Американского института нефти, указавших на сокращение на 5,09 млн. баррелей, спровоцировал коррекцию и снижение доллара и евро приблизительно на половину предыдущего дневного хода. Техническая модель рынка MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), которая на протяжении последних дней уже не первый раз сигнализирует о возможности роста валют против рубля, и сейчас указывает, что потенциал роста сохраняется. Пока доллар США будет торговаться выше отметки 58,05, краткосрочный растущий тренд сохраняет силу. Курс евро к утру наступившей среды консолидируется в зоне перелома и возможного внутридневного снижения около уровня 67,70. Но в целом, в краткосрочной динамике единой европейской валюты на локальном рынке просматривается формирование области бокового движения в границах 67,00 -68,40. Только при пробое одной из границ динамика евро обретет более четкие очертания.
Поводом для фиксации прибыли по рублю послужил и новый пакет секторальных санкций США, снижение интереса к покупкам российских ОФЗ и некоторые волнения на фондовых площадках. Сегодня состоится заседание ФРС США, которое, несмотря на практически единогласное мнение, что оно не приведет к изменению денежно-кредитных условий, может спровоцировать волатильность по доллару на международном рынке Forexв конце торговых суток.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар будет торговаться расчетном диапазоне: 57,86- 58,40. Курс евро проведет наступившее утро преимущественно в границах: 67,40 -68,20.
Фондовые площадки АТР показали уверенный рост на позитивных настроениях инвесторов в ожидании новостей по налоговой реформе Трампа, его решению по главе ФРС, а также заседаний Центробанков США и Великобритании. Азиатские площадки достигли 10-летних максимумов, причем японский Nikkei подскочил на 1,86%. Укрепили позитивный тон инвесторов вчерашние данные по потребительскому доверию и PMI Чикаго в США – оба индикатора достигли многолетних рекордов, укрепив уверенность в здоровом росте мировой экономики.
Продолжение нефтяного ралли оказывает рисковым активам дополнительную поддержку. Brent с утра обновила 2-летние максимумы в районе 61,30 и, похоже, намерена продолжить восхождение. Катализатором новой волны покупок в сырьевом сегменте послужили вчерашние данные API, отразившие падение запасов сырой нефти на 5 млн баррелей и внушительное сокращение запасов бензина и дистиллятов на 7,7 млн и 3 млн баррелей соответственно. После столь сильных результатов сегодняшним официальным данным от Минэнерго будет сложно удивить быков, и если цифры окажутся чуть скромнее, актив может слегка скорректироваться, особенно учитывая текущую перекупленность.
На валютном рынке звездой утренних торгов стал новозеландский доллар, который резко подорожал в ответ на сильные данные по рынку труда. Валюта подпрыгнула на 0,7% в ответ на релиз, отразивший неожиданное падение уровня безработицы до 9-летнего минимума. Пара NZDUSD достигла недельных максимумов на 0.6913 и может продолжить восхождение, если доллар будет вести себя скромно в ожидании решения Федрезерва.
Американская валюта торгуется с тенденцией к повышению против большинства соперников, но импульс выглядит слабым – игроки не торопятся принимать торговые решения в преддверии оглашения итогов заседание ФРС. Впрочем, особенно интересных посылов в этот раз не ожидается, поскольку пресс-конференции Йеллен не запланировано, повышение ставки ожидается в декабре, а основное внимание трейдеров направлено на развитие ситуации с налоговой реформой и решение Трампа по новому председателю Федрезерва, которое, похоже, будет обнародовано в четверг.
Официальные курсы Банк России, на сегодня 1 ноября, установил на уровне 58,11 рублей за единицу американской валюты и 67,64 рублей за единицу европейской валюты. За минувший месяц биржевой курс доллара вырос на 1,46%, а вот евро подорожал всего на 0,06%.
Ближайшие несколько дней для американской валюты станут определяющими, ведь дальнейшие перспективы доллара зависят не только от заседания ФРС США, но и от того, в чьи руки перейдут бразды правления. Трамп обещал назвать кандидатуру нового главы ФРС уже в этот четверг.
Пока же игроки опасаются делать опережающие ставки на рост американской валюты в паре с рублем, видя поддержку со стороны рынка нефти. За октябрь стоимость эталонной марки Brent выросла на 6,26% до уровня 61,16$ за баррель.
Накануне были опубликованы данные от американского института нефти (API), которые сообщили о сокращении запасов «черного золота» на 5,09 млн. баррелей; также было зафиксировано падение запасов бензина и дистиллятов на 7,7 млн. баррелей и 3,11 млн. баррелей соответственно.
По прогнозам Минэнерго США сегодня в 17-30 МСК также сообщит о сокращении запасов нефти на 2,100 млн. баррелей при одновременном снижении запасов бензина и дистиллятов.
Существующий от 22 июня растущий тренд по данной марке указывает на высокую вероятность дальнейшего роста цен в направлении верхней границы канала, которая попадает на уровень 62$ за баррель. Но надо отметить, что уже сейчас на графике имеются дивергенции, которые могут помешать дальнейшему росту котировок. Тем не менее пока цены на нефть остаются выше уровня 57,80-58$ за баррель растущему тренду ничего не угрожает, а значит и позиции рубля пока находятся в безопасности.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Во вторник российская валюта подешевела, полностью игнорируя продолжающееся нефтяное ралли. Виной тому стали усиливающиеся признаки оттока капитала из российских активов вкупе с укреплением доллара. По итогам сессии доллар и евро подорожали в пределах 0,6%, до 58,30 руб. и 67,95 руб. соответственно.
Столь демонстративное движение рубля в противоположном нефтяным ценам направлении может сигнализировать о предпосылках фундаментальных изменений в настроениях иностранных спекулянтов по отношению к российским активам в частности, а также перемен настроений на развивающихся рынках в целом. Не последнюю роль в этом сыграло возобновление темы с американскими санкциями против России – на уровне отдельных компаний, равно как и новые детали в уже забытом скандале вокруг президентских выборов в США. Обостряет ситуацию и перспектива повышения ставки ФРС, что снижает привлекательность активов развивающегося сегмента в целом, а после недавнего снижения ставки Банком России рубль особенно болезненно переживает все это.
В краткосрочной перспективе давление на валюту может несколько ослабеть, если нефтяной фактор все же возымеет хотя бы минимальное влияние на ее настрой. Brent уже после закрытия российского рынка прорвала очередной психологический барьер 61 и обновила долгосрочные максимумы на масштабном сокращении запасов нефти в США. Также есть вероятность того, что перед сегодняшним заседанием ФРС доллар попадет под фиксацию прибыли, что также способно ограничить медвежий потенциал российской валюты. Хотя при этом более долгосрочные риски для рубля могут усилиться.
Сегодня вечером завершится двухдневное заседание американского Центробанка, от которого не ждут повышения ставки. Реакция рынков на вердикт регулятора обещает быть ограниченной еще и потому, что на этот раз пресс-конференции Йеллен не заявлено, а основная интрига сейчас закрутилась вокруг финального кандидата на пост нового главы ФРС. Свое решение Трамп, как ожидается, огласит в четверг.
Впрочем, хотя участники рынка не ожидают мощных драйверов от этого события, уже заложив в цены декабрьское повышение ставки, доллар может «помотать». С одной стороны, недавние сильные экономические показатели вполне вписываются в картину дальнейшего ужесточения политики. Но упрямо низкий базовый индекс PCE, за которым так пристально следит регулятор, может вызвать беспокойство некоторых членов комитета, и такие сигналы будут медвежьими для валюты.
Кроме того, Йеллен уже сошла с дистанции и точно знает, что после истечения своего срока в феврале больше не будет у руля, а значит, вряд ли будет «откровенничать» с рынками на тему дальнейших темпов нормализации политики.
Так, в случае подтверждения намерения повысить стоимость кредитования в декабре и дефиците информации о перспективах действий Центробанка доллар может снизиться на волне фиксации прибыли. Хотя, конечно, общая реакция будет зависеть и от других деталей, в том числе и на тему инфляции. Если, к примеру, Йеллен снова укажет на временный характер низкой инфляции, это уже будет фактор поддержки для валюты.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Оставить комментарий
