Главным событием дня стало минувшее заседание Банка Англии, который ожидаемо повысил ставку впервые более чем за 10 лет. Но в ответ фунт резко упал и пронзил отметку 1.31. Чем обусловлена такая реакция валюты?
Здесь модно говорить сразу о нескольких факторах. Во-первых, решение не было единогласным, поскольку двое членов MPC высказались в пользу сохранения ставки на текущем уровне.
Во-вторых, в сопроводительном заявлении Карни сделал акцент на обеспокоенности по поводу Брекзита. Более того, глава Центробанка дал понять, что монетарные власти готовы «отреагировать» соответствующим образом на ухудшение экономических перспектив в связи с фактором выхода Британии из ЕС. Другими словами, регулятор оставляет дверь открытой для «шага назад», если дела пойдут совсем плохо.
В-третьих, сам факт повышения стоимости кредитования благодаря прозрачной коммуникативной политике Карни был полностью заложен в ценах и потому повлек «продажи на фактах» после покупок на слухах.
В-четвертых, глава Центробанка четко дал понять, что рынкам не стоит рассчитывать на то, что теперь начнется полноценный цикл ужесточения политики. По сути, к повышению ставки регулятора подтолкнула высокая инфляция, тогда как остальные сигналы говорят в пользу дальнейшего бездействия монетарных властей, особенно учитывая вялый и не внушающий оптимизма ход переговоров по Брекзиту, где по-прежнему есть риск выхода «без сделки».
Учитывая все эти факторы, обвал фунта выглядит вполне объяснимым. Несмотря на то, что впоследствии фунт может частично скорректироваться после эмоциональной реакции, он будет подвержен рискам до тех пор, пока рынки не перепозиционируются в соответствии с «голубиным» посылом Банка Англии.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Во второй половине дня фондовые площадки продолжают демонстрировать неоднозначную динамику. На европейских площадках нет единства. В лидеры выбился британский FTSE 100, который реагирует на «голубиное» повышение ставки Банком Англии. Регулятор, как и обещал, повысил стоимость кредитования, но не дал сигналом о том, что продолжит активно ужесточать политику.
Вслед за оглашением вердикта регулятора фунт упал на фоне «продажи на фактах», осторожном сопроводительном заявлении и не оправдавшихся надежд на единогласное решение – двое членов комитета по монетарной политике проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. Пара фунт/доллар, которая уже пребывала под давлением в ожидании итогов заседания, резко просела и в моменте попыталась протестировать отметку 1.31, за которую сегодня, возможно, еще придется побороться.
На российском фондовом рынке во второй половине сессии усилился медвежий уклон на фоне неспособности котировок нефти развить бычий импульс после коррекции от максимумов. ММВБ и РТС теряют в среднем по 0,7%. Тем временем рубль после утренних попыток роста снова сдает позиции. Доллар никак не хочет уступать отметку 58 руб., которая остается ключевой в краткосрочной перспективе.
Brentне вдохновилась недавними комментариями министра энергетики России Александра Новака, который указал на готовность Москвы согласиться на продление сделки, если в этом возникнет необходимость. Во-первых, пролонгация соглашения, благодаря недавним усилиям российских и саудовских чиновников, уже заложена в ценах. Во-вторых, медведи, отправившие котировки в режим коррекции, еще, похоже, не выполнили свою миссию и пока не готовы возвращать инициативу покупателям. Так, краткосрочные перспективы уверенного возвращения актива к росту весьма ограничены, а значит, и у доллара есть неплохие шансы завершить сегодняшнюю сессию выше отметки 58 руб.
После вчерашнего укрепления российские фондовые индексы вернулись на отрицательную территорию под воздействием неуверенного внешнего фона. Европейские площадки торгуются разнонаправлено, американские фьючерсы слегка теряют в цене. Дополнительно проявлению оптимизма препятствует динамика цен на нефть, которые развивают начатую накануне коррекцию. Так, во второй половине дня ММВБ и РТС снижаются на 0,42% и 0,27%, до 2074 и 1123 пункта. Рубль сделка прибавляет к доллару и евро.
В среду в «голубых фишках» превалировали покупки, которые сегодня сменились продажами. Исключение составляют акции «Сбербанка», ФСК ЕЭС и «Новатэка», хотя и здесь прирост незначительный. Котировки «Мосбиржи» незначительно дешевеют на разговорах о том, что ВЭБ может продать свою 8,4%-ную долю в компании. Хуже рынка выглядят бумаги «Магнита», которые продолжают дешеветь и сегодня теряют порядка 3%.
«Ростелеком» отчитался о финансовых результатах. В третьем квартале чистая прибыль госоператора сократилась на 4%. При этом выручка компании увеличилась на аналогичную величину. Операционная прибыль «Ростелекома» снизилась на 22%, до 9 млрд рублей, а капитальные затраты сократились на 7%. Чистый долг увеличился на 0,6%, свободный денежный поток составил 7,1 млрд рублей.
Основным сдерживающим фактором для отечественных бенчмарков выступает внешний фон. Иностранные инвесторы в свою очередь проявляют нервозность в ожидании новостей из США, где президент сегодня должен объявить имя нового главы ФРС. Также предполагается, что в скором времени появятся сигналы со стороны плана налоговой реформы. При этом, пока котировки нефти марки Brentудерживаются над уровнем 60, потенциал снижения российских индексов будет ограниченным.
Европейская валюта выросла против американского доллара сегодня в ходе азиатской сессии после того, как вчера в заявлениях ФРС инвесторы и трейдеры не нашли ни единого намека на повышение процентных ставок в США в декабре этого года.
По итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система США оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменений между 1,00% и 1,25%. Такое решение было принято единогласно. Дисконтная ставка также была оставлена без изменений, на уровне 1,75%.
Что касается заявлений, то регулятор отметил обеспокоенность уровнем инфляции. По его мнению, инфляция в сентябре этого года оказалась под повышательным давлением из-за связанного с ураганами роста цен на бензин, тогда как инфляция без учета цен на продукты питания и энергоносители оставалась сдержанной.
Хорошую поддержку экономики страны продолжает оказывать рынок труда. По мнению ФРС, ситуация на рынке труда продолжила улучшаться, а расходы домохозяйств и дальше растут умеренными темпами.
В комитете ожидают, что при постепенном повышении ключевой ставки экономика будет расти умеренными темпами, однако последствия ураганов и восстановительные работы будут влиять на экономику, занятость и инфляцию в краткосрочной перспективе.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то рассчитывать на дальнейший рост можно будет лишь после реального пробоя и закрепления выше сопротивления 1.1665, на который сейчас делают акцент многие игроки. Прорыв этого уровня приведет к сносу ряда стоп-приказов продавцов, что подтвердит восходящий импульс в паре и даст возможность коррекции в район 1.1700. В случае очередной неудачной попытки выхода за пределы недельных максимумов, давление на евро может возрасти, что приведет к возврату торгового инструмента в диапазон поддержки 1.1615.
Все внимание сегодня будет сосредоточено на решении Банка Англии. Многие эксперты и трейдеры ожидают, что регулятор повысит процентную ставку на 0,25 пункта, до 0,50. Если это произойдет, восходящее движение по фунту может продолжиться, что приведет к обновлению месячных максимумов и росту за пределы крупной границы сопротивления 1.3340 в районы 1.3450 и 1.3560.
Если же Банк Англии оставит ставки без изменений, то падение британского фунта неизбежно. Важно обратить внимание также на выступление губернатора Банка Англии Марка Карни и на отчет по инфляции
Сколько раз Сбербанк преподносил сюрпризы шортистам, вытаскивая их на невообразимые высоты, обирал до нитки, и отпускал наконец, в чем мама родила)) Правильно говорят, рынок не повторяется никогда, он всегда разный. Вот и в этом году, Сбербанк, краса и гордость нашего рынка, непревзойденный лидер, упрямо шел к заветной высоте 200, а подойдя почти вплотную, впал в старческий маразм и про покорение высоты забыл. полный вариант Сбербанк нелогичное поведение
Главным событием дня является заседание правления Банка Англии по монетарной политике. На данный момент все ожидают, что английский Центральный банк повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. В основном такие прогнозы базируются на высокой инфляции, которая продолжает расти и уже достигла отметки 3,0%. Также не стоит забывать и про рынок труда, так как уровень безработицы составляет 4,3%, что является очень низким показателем. Действительно, если смотреть на эти параметры, то Банку Англии уже давно нужно было повышать ставку рефинансирования. Однако не стоит списывать со счетов опасения по поводу последствий Brexit'a, о которых неоднократно высказывались представители и Банка Англии, и Правительства Великобритании. Более того, на прошлой неделе ЕЦБ продлил действие программы количественного смягчения еще на девять месяцев. Таким образом, Банк Англии может и далее вести крайне осторожную политику, с оглядкой на ЕЦБ, который и не думает ужесточать свою монетарную политику.
Если Банк Англии повысит ставку рефинансирования, то пара фунт/доллар устремится к диапазонному уровню 1,3440/1,3480. Фунт потянет за собой и единую европейскую валюту, что приведет к ее росту до 1,1700.
Если же Банк Англии продолжит медлить с повышением ставки, то фунт подешевеет до 1,3150. А вот евро в этом случае несильно пострадает, так как на нем уже серьезно сказалось недавнее решение по продлению программы количественного смягчения и в результате мы продолжим виляние в диапазоне 1,1670/1,1610.
Оставить комментарий
