Рубль начал год плодотворно, успев отметиться на 4-месячных максимумах против доллара. В понедельник валюта слегка отступила, позволив доллару вернуться в район отметки 57 руб. Тем не менее, рубль остается на высоких позициях и по-прежнему располагает потенциалом для дальнейшего роста.
Наша валюта пользуется идеальным для нее сочетанием – слабостью доллара США и ростом цен на нефть. И все это «приправлено» спросом на активы развивающихся рынков в целом, а также сохраняющимся спекулятивным интересом к рублю. Учитывая сомнения рынка в том, что в этом году Федрезерв реализует 3-4 повышения ставки, у «американца» будет мало шансов на укрепление, если только ожидания рынка не изменятся под влиянием позитивной статистики, особенно по инфляции. В среднесрочной перспективе это сулит укрепление рублю.
С другой стороны, риск для российской валюты представляет собой угроза расширения санкций со стороны США. В конце января американцы представят свой план ужесточения ограничений, и если будет предложен самый жесткий сценарий, направленный против российских ОФЗ, рубль может существенно скорректироваться. Другие варианты развития событий на этом фронте вряд ли окажут серьезное воздействие на настроения по нашей валюте.
Что касается рынка нефти, связь с его динамикой сохранится, но будет оставаться менее прочной, чем раньше. Учитывая сокращение мировых запасов, признаки охлаждения активности бурения в США, дальнейшее соблюдение квот странами в формате ОПЕК+ и возросшие геополитические риски на Ближнем Востоке, у черного золота есть неплохой потенциал для дальнейшего продвижения по диапазону вверх, что также способно послужить фактором поддержки для рубля.
В начале новой торговой недели котировки Brent стабильно торговались без значимых изменений, обосновавшись под психологическим барьером 68, который несколькими днями ранее был протестирован впервые с мая 2015 года. Быки ослабили хватку в после достижения максимумов в районе 68,30, но не уступают позиций продавцам, удерживая актив на высоких позициях.
Базовая поддержка по-прежнему исходит от мер ОПЕК. Локально на руку котировкам сейчас играют геополитические риски. Впрочем, они постепенно сходят на нет. Так, трубопровод Forties вернулся в привычный режим работы еще в начале прошлой недели. Однако на минувших выходных объемы прокачки немного упали из-за небольших проблем на ключевом месторождении Buzzard. Тем временем политические протесты в Ираке завершились, и в стране отменили чрезвычайные меры.
Что касается сигналов из США, здесь в последнее время формируется все более благоприятная картина. Запасы сырой нефти сокращаются сильнее прогнозов уже не протяжении последних семи недель. Число активных нефтяных буровых после стагнации перешло к сокращению – на прошлой неделе их количество уменьшилось на 5 единиц, что стало максимальным с ноября падением. Не хватает лишь сокращения объемов добычи, которые продолжают приближаться к новому рекорду в 10 млн баррелей в сутки, и это продолжает волновать участников рынка.
Но если в ближайшие недели появятся признаки замедления активности и на этом фронте, а также повышение спроса на топливо в связи со снижением температур, Brent вполне может решится на атаку нового психологического барьера, продвигаясь к заметной отметке 70.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Первую неделю 2018 года биткоин завершил уверенным ростом котировок. Те трейдеры, которые ожидали сильного снижения цен, оказались у “обочины рынка”. Как я отмечал в своих предыдущих обзорах – биткоин является рисковым активом и тесно коррелирует с динамикой американского фондового индекса S&P500, который в свою очередь бьет рекорды и устанавливал новые исторический максимум. В связи с этим, можно ожидать продолжения восходящего тренда по цифровой валюте и тестирования психологического уровня 20000$. Напомню, что уже в следующем месяце на бирже Nasdaq будет объявлен старт торгам по фьючерсам на биткоин, что также будет оказывать поддержку котировкам. Торговая рекомендация: Buy13631/12700 и takeprofit16720.
Brent:
Для рынка нефти сохраняется позитивный фон. Сейчас можно выделить три причины, для продолжения восходящего тренда. Во-первых, геополитическая напряженность в Иране толкает вверх котировки черного золота. Во-вторых, запасы углеводородов в Соединенных Штатах сокращаются семь недель подряд, что также оказывает поддержку “быкам”. В-третьих, индекс долларовой корзины последние три недели демонстрирует нисходящий тренд, что также является позитивным фактором для рынка нефти, ввиду обратной корреляции Brent и USDX. На мой взгляд, на грядущей неделе следует ожидать тестирование психологического уровня 70$/баррель. Торговая рекомендация: Buy 67,20/65,99 и takeprofit70,00.
JPMorgan:
По итогам минувшей недели акции банка выросли на 1,3%, установи свежий исторический максимум на отметке 110,01. На мой взгляд, восходящий тренд набирает обороты и в новую пятидневку нас ожидает продолжение позитивной тенденции. В пятницу 12 января крупнейший американский банк опубликует финансовые результаты за 2017 год. Инвесторы ждут позитивных данных, поскольку кредитный институт наращивает прибыль, на фоне повышения процентных ставок ФРС США. Американский Центробанк анонсировал трехкратное повышение учетной ставки в 2018 году, что также является позитивным фактором для акций банка JP Morgan. Открывать Позиции Buy по данному инструменту можно как краткосрочным, так и среднесрочным трейдерам. Торговая рекомендация: Buy 107,99/106,87 и take profit 110,59.
Первый в наступившем году обзор самых ликвидных фьючерсов срочного рынка Фортс как всегда начинаю с фьючерса на индекс РТС — RIH8 с исполнением в марте месяце. В наступившем году, практически сразу цена контракта пробила сильное сопротивление — уровень 117000 пунктов, это верхняя граница бокового движения 111000-117000 пунктов, в котором индекс ходил последние три месяца. И так рьяно покупатели взялись за дело, что за две торговых сессии контракт вырос на 4,7% практически без откатов. Добравшись до высотки 122600 пунктов, цена провела там всю пятницу 5 января и на вечерней сессии даже превысила и эти значения. Закладываться этот рост стал еще в прошлом году, на графике видно, что 22 декабря превысив скользящую среднюю, фьючерс не торопясь подрастал все время оставшееся до конца года, лишь единожды практически перед самым закрытием, продавцы попытались продавить цену вниз. Но эту попытку быстро пресекли и цена выросла до предыдущего локального максимума, на графике обозначенного синей линией. С таким положением и ушли на празднование Нового Года. Но вот 3 января явно что-то поменялось. Бурный рост не оставляющий никаких шансов медведям просто повышибал их с рынка за эти три торговых дня нового 2018 года. По представленному графику трудно сказать что-то сейчас, кроме того, что в случае снижения, поддержкой будет уровень средних цен в виде скользящей средней.
Оставить комментарий
