Банки

Вашингтон. 18 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Федеральная резервная система (ФРС)
США по итогам заседания 17-18 сентября подтвердила объемы выкупа гособлигаций и
ипотечных бумаг и сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным
кредитным средства (federal funds rate) от нуля до 0,25% годовых, говорится в
документе по результатам сентябрьского заседания Федерального комитета по
открытым рынкам (FOMC).
Федрезерв продолжит выкупать US Treasuries темпами по $45 млрд в месяц,
ипотечные бумаги - $40 млрд в месяц. Решение о сокращении программы
количественного смягчения (QE) отложено на последующие заседания ФРС в этом
году. "Комитет решил дождаться новых свидетельств устойчивости прогресса, прежде
чем корректировать темпы покупки активов", - отмечается в заявлении FOMC.
Центробанк назвал ухудшение условий финансирования одной из основных причин
отказа от свертывания стимулов. Кроме того, ФРС ухудшила макроэкономические
прогнозы для США, в том числе по ВВП на 2013 год с 2,3% до 2%.
Практически все экономисты, участвовавшие в опросах ведущих американских
агентств, ожидали сокращения QE от $5 млрд до $15 млрд в месяц.
Вместе с тем в своем заявлении Федрезерв постарался заверить инвесторов,
отметив постепенное улучшение состояния американской экономики за последние 12
месяцев. ФРС теперь описывает рост экономики США как "умеренный" (moderate)
вместо "сдержанного" (modest), что в риторике ЦБ означает небольшое улучшение
оценки. Кроме того, ЦБ по-прежнему ожидает ускорения темпов роста в ближайшем
будущем.
"Информация, полученная после июльского заседания FOMC, указывает на
увеличение экономической активности умеренными темпами", - говорится в
сообщении.
"Некоторые показатели условий на рынке труда демонстрировали дальнейшее
улучшение в последние месяцы, однако уровень безработицы остается повышенным", -
отмечается в документе. Оценка ситуации на рынке труда стала несколько
сдержаннее, поскольку до этого ФРС говорила об общем улучшении всех индикаторов.
"Потребительские расходы и инвестиции компаний в основной капитал
увеличились, и рынок жилья укрепляется, однако повышение ипотечных процентных
ставок продолжилось, а налогово-бюджетная политика сдерживает экономический
рост", - считают в ФРС.
"Если не считать колебаний, связанных с изменениями цен на энергоносители,
инфляция сохраняется ниже долгосрочных целевых показателей FOMC, но долгосрочные
инфляционные ожидания остаются стабильными", - утверждают в FOMC. На предыдущих
шести заседаниях Федрезерв также отмечал сохранение инфляции ниже таргетируемого
уровня.
В августе рост потребительских цен в США в годовом выражении замедлился до
1,5% с 2% в июле. Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс
Core CPI) выросли на 1,8% относительно августа прошлого года.
"Обязанностью FOMC является содействие максимальному трудоустройству
населения и ценовой стабильности. Комитет ожидает, что при достаточном смягчении
политики экономический рост ускорится с наблюдавшихся в последнее время темпов и
безработица будет постепенно снижаться к уровню, который Комитет считает
соответствующим своему двойному мандату", - отмечается в сообщении.
"FOMC отмечает понижение рисков для экономического прогноза и рынка труда с
осени прошлого года, однако наблюдающееся в последние месяцы ухудшение условий
финансирования может замедлить темпы улучшения в экономике и на рынке труда,
если оно сохранится. Комитет признает, что устойчивое сохранение инфляции ниже
целевых 2% может создать риски для экономики, но ожидает возвращения инфляции к
целевому уровню в среднесрочном периоде", то есть в течение следующих 18
месяцев, указывает ФРС.
"Учитывая масштабы сокращения федеральных расходов, комитет считает, что
улучшение экономической активности и условий рынка труда за период с запуска
программы покупки активов год назад соответствует усилению базовой мощи
экономики в целом. Однако комитет решил дождаться новых свидетельств
устойчивости прогресса, прежде чем корректировать темпы покупки активов", -
пояснил ЦБ.
"Соответственно FOMC принял решение продолжить приобретение дополнительных
ипотечных бумаг федеральных агентств темпами по $40 млрд в месяц и казначейских
ценных бумаг с более долгими сроками обращения темпами по $45 млрд в месяц", -
говорится в документе.
"Комитет сохраняет программы реинвестирования поступлений от облигаций и
ипотечных бумаг федеральных агентств в ипотечные бумаги федеральных агентств и
продление сроков близких к погашению казначейских ценных бумаг путем
перевложения на аукционе", - сообщает ФРС.
"Совместно эти действия должны оказать понижательное давление на
долгосрочные процентные ставки, поддержать ипотечные рынки и сделать финансовые
условия в целом более способствующими росту", - отмечают в FOMC.
"Комитет будет пристально отслеживать поступающую информацию об
экономических и финансовых событиях в предстоящие месяцы. FOMC продолжит выкуп
казначейских бумаг и ипотечных бумаг федеральных агентств и будет использовать
другие целесообразные инструменты до тех пор, пока прогноз для рынка труда не
улучшится существенным образом в контексте ценовой стабильности", - говорится в
пресс-релизе.
"Комитет готов увеличить или уменьшить темпы выкупа активов, чтобы сохранить
адекватные объемы стимулирования по мере изменения прогноза для рынка труда или
инфляции. При определении объемов, темпов и структуры выкупа активов комитет,
как и всегда, будет руководствоваться вероятной эффективностью таких покупок и
затратами на них, а также степень продвижения к экономическим целям", -
добавляет FOMC.
По итогам первого осеннего заседания FOMC "принял решение сохранить базовую
процентную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых". ФРС "в настоящее время
предполагает, что поддержание этого исключительно низкого уровня базовой ставки
будет целесообразным по крайней мере до тех пор, пока безработица остается выше
6,5%, прогноз инфляции на один-два года превышает долгосрочный целевой
показатель FOMC 2% не более чем на 0,5 процентного пункта, и долгосрочные
инфляционные ожидания остаются фиксированными", отмечается в заявлении.
"При определении сроков сохранения высоко стимулирующей денежно-кредитной
политики Комитет также будет учитывать другую информацию, включая дополнительные
показатели условий на рынке труда, индикаторы инфляционного давления и
инфляционных ожиданий и данные об изменении финансовых условий. Когда FOMC
примет решение о начале вывода стимулирующих мер, он будет придерживаться
сбалансированного подхода, отвечающего долгосрочным целям обеспечения
максимальной занятости и инфляции на уровне 2%", - говорится в документе.
На этот раз 9 из 10 участников заседания проголосовали за сохранение
денежно-кредитной политики неизменной. Глава Федерального резервного банка
Канзаса Эстер Джордж высказалась против уже в шестой раз в этом году: она
опасается, что сохранение высокого уровня стимулирования усиливает риски
экономического и финансового дисбаланса в будущем, а также может неблагоприятно
сказаться на инфляции в долгосрочной перспективе.
Перед обнародованием решений ФРС все три основных фондовых индекса США
снижались на 0,1-0,3%. После выхода пресс-релиза они перешли к росту, при этом
Standard & Poor's 500 поднялся на 1,1% и обновил исторический максимум, Dow
Jones Industrial Average прибавил 0,8% и также достиг рекорда. Акции финкомпаний
дорожают на решениях Федрезерва, а отраслевой индикатор ритейлеров в рамках S&P
500 подскочил до рекорда.
Доллар резко дешевеет в паре с евро в ходе торгов в среду: курс американской
нацвалюты на 22:30 МСК составил $1,3460 по сравнению с $1,3359 по итогам сессии
в Нью-Йорке накануне и $1,3375 перед публикацией заявлений ФРС.
Цены на американские гособлигаций растут, доходность 10-летних US Treasuries
упала почти на 10 базисных пунктов, до 2,53% к 22:25 МСК.
Первая реакция нефтяного рынка была отрицательной, однако затем октябрьские
фьючерсные контракты на нефть марки WTI восстановили и усилили подъем: до
обнародования решений ФРС он составлял 1,5%, к 22:20 МСК нефть подорожала на
2,1%, до $107,59 за баррель.
Золото подорожало на 2,7%, до $1343,80 за тройскую унцию, тогда как до
отказа Федрезерва от сокращения стимулов драгметаллы дешевели.
ФРС удерживает ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых уже более
четырех лет - с декабря 2008 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз. Последнее
повышение было предпринято в июне 2006 года.
Для сравнения: базовые ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка
Англии в настоящее время составляют рекордно низкие 0,5% годовых и эксперты не
ожидают изменений по итогам августовских заседаний центробанков, которые будут
обнародованы в четверг.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

C) Interfax 11:07 19.09.2013
МИР-КИПР-БАНКИ-КРЕДИТОРЫ
Кипрским банкам следует готовиться к новым потрясениям - ЕС, МВФ


Брюссель. 19 сентября. ИНТЕРФАКС - Банковскому сектору Кипра следует
подготовиться к новому периоду турбулентности, поскольку объем вкладов
продолжает сокращаться, а доля проблемных кредитов, по-видимому, вскоре резко
увеличится, предупреждают международные кредиторы островного государства.
Как сообщает The Wall Street Journal, Еврокомиссия по итогам первой
проверки хода оказания Кипру помощи в размере 10 млрд евро подтвердила, что
кипрское правительство выполняет условия сделки с точки зрения сокращения
госрасходов.
Вместе с тем радикальное преобразование банковского сектора в сочетании с
беспрецедентными ограничениями финансовых транзакций оставили Кипр уязвимым
перед лицом новых экономических рисков.
Международный валютный фонд (МВФ), выделивший десятую долю международных
кредитов Кипра, в отдельном докладе отметил, что последствия банковского кризиса
для реальной экономики островного государства могут быть более серьезными, чем
предполагалось.
Еврокомиссия подтвердила весенний прогноз сокращения ВВП Кипра на 8,7% в
2013 году и на 3,9% в 2014 году, но одновременно резко ухудшила оценки
безработицы - с 15,5% до 17% на текущий год, с 16,9% до 19,6% - на следующий.
Как сообщалось, Кипр планирует снять в январе все ограничения на движение
денежных средств, введенные после замораживания в марте депозитов в местных
банках.
В сентябре Еврогруппа выделила второй транш финансовой помощи Кипру на
сумму в 1,5 млрд евро из 10 млрд евро, обещанных этой стране. Решение по Кипру
было принято на основе позитивного доклада делегации "тройки" международных
кредиторов.
Условием предоставление помощи Кипру стало списание значительной части
крупных вкладов (более 100 тыс. евро) в банках, а также реструктуризация
крупнейших кредитных организаций острова.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

Финансовые стервятники: тема, которая осталась за кадром G20
20-09-2013, 17:56 | Финансы и кризис » Новость дня | разместил: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ |
Финансовые стервятники: тема, которая осталась за кадром G20
Валентин КАТАСОНОВ


В июне с.г., когда на берегах Невы проходил Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), параллельно проводилась так называемая молодежная «двадцатка» - в порядке подготовки к саммиту «Большой двадцатки». На международной встрече молодежи был президент России Владимир Путин. Встал вопрос о разрушительной деятельности фондов-стервятников (Vulture Funds). Этот термин сегодня используется даже в официальных документах Международного валютного фонда. В. Путин сам обратил внимание на ту часть обращения молодежных лидеров к лидерам G20, в которой говорилось о необходимости пресечения хищнической деятельности фондов-стервятников: «Вот у вас хорошо написано: "Мы призываем лидеров "группы двадцати" обратить внимание на невозможность параллельной реструктуризации долгов и деятельности "фондов-стервятников", инвестирующих в близкие к дефолту долговые бумаги». В. Путин прокомментировал: «Это благородное замечание. Я постараюсь донести его до своих коллег». События вокруг Сирии внесли изменения в повестку дня Питерского форума. Во всяком случае, до обсуждения темы финансовых стервятников дело не дошло. А жаль.

Финансовые стервятники – это различные фонды и компании, которые специализируются на приобретении ценных бумаг, иных финансовых и нефинансовых активов по минимальным ценам с целью последующей их перепродажи по значительно более высоким ценам. Прибыль они получают за счет различных незаконных манипуляций с бумагами и их эмитентами (компаниями и государствами, которые их выпустили на рынок). Хищническая деятельность финансовых стервятников ведет к разрушению реального сектора экономики, обострению социальных проблем, подрыву национального суверенитета государств. Более того, фонды-стервятники расшатывают финансовую стабильность, создают условия для финансовых и экономических кризисов. То есть они делают прямо противоположное тому, что призвана делать «Большая двадцатка» - добиваться стабильности и устойчивости международной финансовой системы. Финансовые стервятники безжалостны, их деятельность заразительна, они заставляют других участников рынка в целях своего выживания брать с них пример. «Финансовые стервятники» дерзко ломают любые планы государств и международных организаций по стабилизации экономики.

Финансовые стервятники превращают экономических субъектов в свои жертвы. Бизнес «стервятников» состоит из следующих действий:

1.Доведение выбранной цели до дефолта/банкротства;

2.Покупка объекта (актива, бумаг) по минимальной цене;

3.Повышение цены актива и его реализация на максимуме;

4.Доведение объекта до нового дефолта/банкротства и так до бесконечности.

Успех «стервятников» в значительной мере обеспечивается за счет поддержки со стороны государства. Либо финансовой, либо судебной. Финансовая поддержка – получение фондами и компаниями кредитов для покупок активов, либо денежных вливаний в объект спекуляций (для того, чтобы поднять капитализацию бизнеса). О том, как «стервятники» действуют в отношении компаний, сказано и написано уже немало. Называется это благообразным термином merges & acquisitions (слияния и поглощения). На самом деле в 99% случаев речь идет именно о поглощениях. «Стервятники» используют различные хитроумные схемы, находящиеся на грани закона (например, налоговые лазейки), либо за его гранью (например, ведение двойной бухгалтерии). Хитроумные и нечистоплотные схемы прикрываются еще одним благообразным термином – финансовая инженерия.

Американский «капитализм стервятников»

Фонды-стервятники могут называться по-разному: хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды стратегических инвестиций, венчурные фонды и т.п. Фонды-стервятники чаще всего создаются инвестиционными банками и находятся в их орбите. Впрочем, сами инвестиционные банки (инвестиционные брокеры) и сами непосредственно выступают в роли «стервятников». Особенно много фондов-стервятников расплодилось в США, где сосредоточена основная часть инвестиционных банков. Впрочем, в бизнес «стервятников» была вовлечена большая часть банковского сектора американской экономики после того, как в самом конце ХХ века был отменен закон Гласса-Стиголла, запрещавший депозитно-кредитным организациям заниматься инвестициями на фондовом рынке. Кредитно-ростовщическая деятельность банков стала выглядеть старомодной и неактуальной, банки бросились спекулировать бумагами. «Стервятники» выискивают свои жертвы как в самой Америке, так и по всему миру. В США даже появился термин «капитализм стервятников». Его пустил в оборот ультраконсервативный республиканский губернатор Техаса республиканец Рик Пери, критиковавший деятельность инвестиционной фирмы «Бейн Кэпитал» (Bain Capital). Она принадлежит венчурному капиталисту Митту Ромни, ведущему республиканскому кандидату на выборах президента США в 2012 году. Ромни, матерый инвестиционный брокер, обиженно заявил, что это не по-американски – критиковать человека за успех и богатство. Мол, капитализм у нас или нет? Однако Перри не отступил: «Я не думаю, что Америка стремится к тому, чтобы фонды прямых инвестиций рвали на куски предприятия, а люди теряли свою работу. Я надеюсь, это совсем не то, за что стоит Республиканская партия». Другой республиканский кандидат в Белый дом Ньют Гингрич заявил, что «Бейн Кэпитал» выискивает «хитроумные способы, как законно грабить бизнесы». Гингрич назвал это «моделью Уолл-стрит», где «вы можете в основном отобрать все деньги, кинув работников… Если кто-то приходит, забирает все деньги из вашей компании, а затем оставляет вас банкротом, в то время как сам уходит миллионером, – это уже не есть традиционный капитализм». Сегодня уже не секрет, что финансовый кризис в Америке создали именно «стервятники». Однако до сих пор не один из них не предстал перед судом. Впрочем, в этом нет ничего удивительного, т.к. «стервятники» действовали (и до сих пор продолжают действовать) в сговоре с чиновниками американского правительства.

Под прицелом финансовых стервятников - суверенные государства

Объектом хищнических устремлений финансовых стервятников становятся не только компании разных стран и отраслей, но также государства. Интерес «стервятников» к суверенным государствам проистекает из того, что в последние несколько десятилетий государства стали важнейшими участниками международных финансовых рынков. Почти исключительно – в качестве заемщиков, привлекающих денежные средства с помощью размещения долговых бумаг (облигаций). Государства всегда занимались заимствованиями, на этом наживались ростовщики. Теперь на государственных заимствованиях наживаются не только ростовщики, но и финансовые стервятники. Бизнес «стервятников» предельно прост: они зарабатывают на дефолтах суверенных государств. Многие государства оказываются не способными выполнять свои обязательства по займам и объявляют дефолт. Начинается реструктуризация суверенного долга, которая предполагает согласие держателей облигаций (бондов) на списание части долга и изменение схемы погашения оставшейся части долга. Часть бумаг после объявления дефолта некоторые участники рынка, которых мы назвали «финансовыми стервятниками», покупают по бросовым ценам (скажем, 20% от номинала). А затем они начинают «качать права» и требовать от государства погашения своих обязательств по предъявляемым «стервятниками» бумагам в полном объеме. Таким образом, схема бизнеса «стервятников» следующая: а) суверенный дефолт; б) реструктуризация долга; в) скупка бумаг суверенного долга по низким ценам; г) требования к государству 100-процентных выплат по бумагам.

Первооснователем фондов-стервятников, специализирующихся на суверенных долгах, считается американский миллиардер из Нью-Йорка Пол Сингер: в 1977 году он создал инвестиционный фонд Elliott Associates, который сумел обобрать несколько бедных стран. Согласно докладу МВФ и Всемирного банка, жертвами финансовых стервятников, работающих с суверенными долгами, стали как минимум 11 развивающихся государств. В настоящее время в судах находятся, по крайней мере, 40 исков фондов-стервятников к странам периферии мирового капитализма. Многие страны им уже удалось «додавить» и хорошо на этом заработать.

В 1996 году Пол Сингер выкупил за 11 млн. долларов бумаги суверенного долга Перу номиналом 20 млн. долл. После этого через своих лоббистов и суды стал давить на Лиму, угрожая обанкротить страну, если она не вернет долг, включая проценты. Не желая терять репутацию, правительство Перу в 2000 году заплатило Сингеру требуемые им 20 млн. долл. основного долга плюс 38 млн. долл. в виде начисленных процентов. С учетом затрат на ведение судебных дел американский миллиардер на 1 доллар затрат получил примерно 3 доллара чистой прибыли. Хотя и хлопотный, но очень прибыльный бизнес.

Другая развивающаяся страна – Замбия – стала жертвой американского инвестиционного фонда Donegal International, зарегистрированного на Британских Виргинских островах. Эта история имела большой резонанс. Пять лет назад этот фонд через суд в Лондоне потребовал от правительства Замбии 55 млн. долларов в счет долга почти 30-летней давности. Между прочим, изначальным кредитором Замбии был отнюдь не фонд Donegal International, а правительство Румынии, которое предоставило африканской стране кредит в 1979 году на приобретение сельхозтехники. В 1990-е гг. экономическое положение африканской страны значительно ухудшилось, а общая сумма долга вместе с процентами между тем выросла почти до 30 млн. долл. Замбия начала просить у Румынии реструктуризации долга, сокращения его в 10-15 раз (до 2,0 - 2,5 млн. долл.). И тут на горизонте появился американский фонд, который предложил румынам 3,3 млн. долл. Бухарест, сильно обедневший к тому времени, охотно согласился на такое предложение. Фонд-стервятник купил право душить африканскую страну.

В 2003 году долг Лусаки американскому фонду с учетом начисленных процентов вырос до 44 млн. долл. Замбия по соглашению, достигнутому с фондом десять лет назад, обещала выплатить часть долга - 15 млн. долл. - в течение ближайших трех лет равными долями на ежемесячной основе. При этом она соглашалась на начисление штрафов в случае нарушения графика выплат и на решение спорных вопросов в суде Лондона. Было произведено всего несколько месячных выплат, после чего Замбия объявила дефолт. Началась судебная тяжба, которая завершилась решением суда Лондона выплатить должнику (правительству Замбии) американскому фонду 15,5 млн. долл. Конечно, полной победы финансовый стервятник не добился. Он получил немного более 1/3 того, что требовал. Однако если сравнивать присвоенную сумму с издержками, то получается «рентабельность», превышающая 100 процентов (истец купил бумаги за 3,3 млн. долл. и потратил на ведение судебных дел также 3,3 млн. долл.). Такое мародерство особенно бьёт в глаза на фоне ужасающей бедности Замбии. Там средняя продолжительность жизни не дотягивает до 38 лет, 70% населения находится ниже черты бедности, средний душевой доход лишь немного превышает 1 доллар в день.

Важнейшей частью бизнеса фондов-стервятников являются судебные дела против суверенных должников. Примечательно, что «стервятники» почти исключительно опираются на суды США и Великобритания, где они имеют хорошие позиции и почти всегда получают необходимые решения. В СМИ в связи с деятельностью «стервятников» в развивающихся странах вошло в оборот выражение «судебный колониализм». На сегодняшний день наиболее резонансным делом финансовых стервятников является их иск против правительства Аргентины в американском суде. Однако эта история заслуживает отдельного разговора, и мы о ней ещё расскажем.
Источник: fondsk.ru.
http://oko-planet.su/finances/financesday/21092...

Хорошая на мой взгляд статья по поводу потребкредитов.
Ситуация залакирована конечно в статье по причине того что
написано на банковском портале при непосредственном участии
банков, но там есть много полезных цифр, например
я бы обратил внимание что средниее количество займов
на одного заемщика - 2.5!
http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=5435749

Супер, мы тебя не боимся!

Подпись:
Полезные цифры

Эта статья 3-ех месячной давности тоже весьма интересна на
мой взгляд: http://www.rosbalt.ru/business/2013/06/11/11394...
В статье представлены некоторые полезные цифры
Доля заемщиков с 1 кредитом 42.5%
Доля заемщиков с 2 кредитами 22%
Доля заемщиков с 3 кредитами 12.9%
Доля заемщиков с 4 кредитами 7.9%
Доля заемщиков с более чем 5 кредитами 9.6%.
Если внимательный читатель попробует сложить:
42.5+22+12.9+7.9+9.6 то у него получится всего 94.9%.
Можно конечно подумать что в статье обманули с цифрами,
но на самом деле нет никакого обмана, просто там указано что
заемщиков с более чем 5 кредитами 9.6%,
при этом ничего не сказано про процент заемщиков ровно с 5 кредитами,
но эту цифру совсем не сложно получить самому.
Для этого надо всего лишь от 100% отнять полученный ранее результат
в 94.9% и получить 5.1%.

И так полная версия выглядит так:
Доля заемщиков с 1 кредитом 42.5%
Доля заемщиков с 2 кредитами 22%
Доля заемщиков с 3 кредитами 12.9%
Доля заемщиков с 4 кредитами 7.9%
Доля заемщиков с 5 кредитами 5.1%
Доля заемщиков с 6 и более кредитами 9.6%.

Эта статья тоже очень важна для понимания что такое творится
с потребительским кредитованием в моменте:
http://www.newizv.ru/economics/2013-09-19/18923...
Интересна на мой взгляд тут цифра: почти 34 млн млн Россиян имеют
долги перед банками.
По поводу цифры что задолженность Россиян почти достигла
9 трлн рублей информация немного устарела, на 1 сентября этого
года задолженность Россиян перед банками превышала 9.27 трлн рублей
(не путать с полной задолженностью которая включает еще
микрофинансистов, коллекторов, Агентсво Ипотечного жилищного
кредитования и т.д.)
Еще непонятно как товарищи посчитали средний долг Россиянина
в 46 тысяч. Можете сами перепроверить - совокупный долг россиян
9.27 трлн рублей, число граждан России 143 млн человек, итого
9.27 трлн руб/143 млн человек=64.8 тысячи на человека, но
это как средняя температура по больнице, информация которая ни
о чем не говорит.

А теперь предлагаю скомпоновать последние 2 ссылки
(точнее цифры взятые от туда):
Т.е. число заемщиков и распределение у кого сколько кредитов
в процентах:
В результате получаем число тех кто имеет:
1 кредит 14.45 млн человек
2 кредита 7.48 млн человек
3 кредита 4.39 млн человек
4 кредита 2.69 млн человек
5 кредитов 1.73 млн человек
6 и более кредитов 3.26 млн человек

Далее составляем простое линейное уравнение
описывающие количество кредитов, а именно:
1*14.45+2*7.48+3*4.39+4*2.69+5*1.73+X*3.29=34*2.5
Где Х - это среднее количество кредитов в группе
тех кто имеет от 6 и более кредитов, а число 2.5
с права взято из статьи на которою давал ниже ссылку
о том что среднее количество кредитов у одного заемщика 2.5
Решая это простое уравнение(6 класс школьной программы)
получаем что X чуть больше 7.
Т.е. в группе заемщиков, кто имеет как минимум 6 кредитов,
среднее количество кредитов 7.

\\\\\\
Говоря о "перекредитованности", эксперты подчеркивают, что традиционно для измерения емкости рынка и его потенциала используется отношение объема кредитов к величине ВВП. В России данный показатель в конце прошлого года составил 12,4%. В большинстве развитых стран долговая нагрузка выше 50% ВВП.
Подробнее: http://www.rosbalt.ru/business/2013/06/11/11394...
\\\\\\\\

Вот это "перекредитованность" и вот это "эксперты"
!!!!!!
В РФ "перекредитованность" в 4 раза меньше, чем в Европе...

\\\\\
Т.е. число заемщиков и распределение у кого сколько кредитов
в процентах:
В результате получаем число тех кто имеет:
1 кредит 14.45 млн человек
2 кредита 7.48 млн человек
3 кредита 4.39 млн человек
4 кредита 2.69 млн человек
5 кредитов 1.73 млн человек
6 и более кредитов 3.26 млн человек
\\\\\\\

Т.е. 3.26 млн человек имеет 6 и более кредитов, а все остальные за них расплачиваются просто (родня - дедушки, бабушки, папа, мама, дети - т.е. за кредиты платит вся семья - а значит и "перекредитованности" нету)

Учитывая, что практически все эти кредиты БЕЗЗАЛОГОВЫЕ (кроме первого, взятого для покупки квартиры, машины...), а у всех в семье есть недвижимость (собственные квартиры),
то банкам в РФ не страшно НИ ХРЕНА!!!

Супер, мы тебя не боимся еще раз!!!

Подпись:
Полезные цифры

Далее предлагаю ввести следующие предположение:
все кредиты в среднем по банковской системе одинаковые,
т.е. предположить что человек из группы должников с 2 кредитами
в среднем должен в 2 раза больше человека из группы
должников 1 кредитом, а человек из группы должников
в 4 кредита должен еще в 2 раза больше.
Тут имеется ввиду разумеется именно средняя задолженность
всей группы лиц, а не долг отдельного индивидуума.
В этом случае на 1 сенября 2013 года средняя задолженность лиц:
с 1 кредитом 109 тысяч рублей
с 2 кредитами 219 тысяч рублей
с 3 кредитами 318 тысяч рублей
с 4 кредитами 437 тысяч рублей
с 5 кредитами 546 тысяч рублей
с 6 и более кредитами(их у них среднем 7) 765 тысяч рублей.

Общая задолженность перед банками у группы лиц:
с 1 кредитом 1.579 трлн рублей
с 2 кредитами 1.635 трлн рублей
с 3 кредитами 1.438 трлн рублей
с 4 кредитами 1.174 трлн рублей
с 5 кредитами 0.947 трлн рублей
с 6 и более кредитами 2.497 трлн рублей.

Супер, в 2008 кредитов вообще, сумм кредитов, физиков, просрочки (короче, ВСЕЙ этой твоей цифири) было в 4 раза меньше, наверное. А цена Сбера была в 6 раз меньше, чем сейчас.

По твоей логике, Сбер должен стоить 3 руб сейчас.....
Где-то у тебя есть логический изъян... (причем катастрофический)

В 2008 году на максимуме потребительских кредитов было 4 трлн рублей,
после чего за год с небольшим она упала до чуть менее 3.5 трлн, спасло
тогда то что заново начали надувать потребительский пузырь+
большие процентные ставки(тогда они были выше)+ то что ВТБ
со сбером провели допки(ВТБ целых 2) + субордами ЦБ помог
сберу - 0.5 трлн выдал, другим ВЭБ.

Продолжу.
Много это или мало?
С чем сравнить?
И что нас ждет в будущем?
Для этого приведу еще несколько цифр:
1. Средняя процентная ставка в России для физлиц 24.9%(для общности
округлю до 25%, в реальности с учетом пеней, комисий и т.д. больше).
2. Темп прироста кредитного портфеля год к году на 1 сентября составил:
32.46%
3. Среднедушевой денежный доход Россиянина за последние 12 месяцев
составил 25.2 тысячи в месяц или 302.4 тысячи за год
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/...
Тут разумеется со мной кто-нибудь захочет поспорить, сказав
что среднедушевой это с учетом несовершенно летних детей
которые заемщиками не являются, и надо применить поправочный
коэффициент 1.23 (на одного взрослого в России в данный момент
приходится в среднем 0.23 ребенка).
С этим аргументом соглашусь и увеличу цифру до 373 тысяч рублей
среднего дохода на одного совершенно летнего гражданина России.
Но так же предложу от сюда вычесть доходы самых богатых Россиян,
которые берут кредиты не потребительские, а коммерческие на свои
расходы(через банки), доходы этой "верхушки" предлагаю оценить
максимально скромно, всего в 5% от доходов всех Россиян,
для того чтобы получить как можно более красивый для банков результат.
Итого: средний доход совершеннолетнего Росииянина не являющегося
сверх богатым составляет 355 тысяч рублей в год.
Вероятно человек из провинции скажет что это слишком много
(30 тысяч в месяц), но еще раз повторю рассчеты проводились
максимально благоприятно для банков.

Спокойной ночи.

Вернусь к банкам.
Итого получается что средняя задолженность тех кто имеет:
1 кредит составляет 31% годового дохода
2 кредита 62% годового дохода
3 кредита 92% годового дохода
4 кредита 123% годового дохода
5 кредитов 154% годового дохода
6 и более кредитов 216% годового дохода
Много ли это?
Пока есть возможность взять 7 и т.д. кредит,
цифра в принципе не особенно важна. Зачем переживать
о предыдущем кредите если можно взять очередной
и погасить процентную задолженность?...
Т.е. в моменте банковская система не имеет серьезных
проблем с задолженностью по причине доступности кредита.
Всегда можно перекредитоваться.
Напомню, в моменте на просрочку выходит порядка 3% потребительских
кредитов в год с учетом той что продается коллекторам. Единственный
неприятный звонок - это ее рост год к году в 2.5 раза.

Что дает в моменте экономике рост задолженности физлиц?
Так как рост происходит со скоростью 32.46% годовых,
а средняя процентная ставка "всего" 25% годовых то получается
что часть денег еще остается потребителям(не все идет на уплату
процентов по старым кредитам), а они ими как-то пользуются,
например покупают товары и услуги, тем самым повышая
конечный спрос, более того те у кого они покупают эти товары
и услуги получают прибыль и уже они в свою очередь тратят
заработанное уже сами + государство получает всевозможные
налоги с проданных товаров и услуг.
Опять залакирую картинку специально для банков(сделаю для
них ее максимально благоприятной), т.е. не учту никакого
мультипликатора, а именно приравняю его к 1, т.е. не буду считать
эффекта от прибыли тех у кого купили товары и услуги эти самые
кредитные деньги.
В этом случае получается что минимальный эффект на ВВП от
подобных трат кредитных денег +0.8% к ВВП и к доходам каждого
Россиянина(это оценка снизу, в реальности существенно больше).
Те же кто имеет кредиты в реальности распоряжаются большими
деньгами чем они могли бы себе позволить без оных,
а именно, те кто имеет
1 кредит распоряжаются на 3% большими суммами чем могли бы
не беря этот кредит
2 кредита - распоряжаются на 6% большими суммами
3 кредита - распоряжаются на 8% большими суммами
4 кредита - распоряжаются на 10% большими суммами
5 кредитов - распоряжаются на 13% большими суммами
6 и более кредитов - распоряжаются на 17% большими суммами.

Т.е. на данном этапе всем хорошо, банкам которые получают прибыль,
тем кто занимает, так как они имеют возможность жить на большие
деньги, чем без кредитов, прочим гражданам РФ, так как их доход
растет из за повышения спроса за счет кредитных денег,
государству так как растет налогооблагаемая база,
политикам так как повышается благосостояние(видимое) граждан,
Но....

Понятно что деревья не растут до небес и нельзя вечно наращивать
кредитный портфель со скоростью 32.46% годовых, рано или поздно
все равно по какой-то причине нужно будет делать остановку.
Возможно кто-то скажет, сославшись на "западный опыт" и
не вникнув в детали что нормально когда потребительский
кредитный портфель составляет 50% ВВП или 33 трлн рублей,
кто-то может назовет цифру и в 50 трлн.
Как вообще оценить сколько нормально, а сколько уже много?
Думаю никто не будет спорить что 9.27 трлн рублей
это меньше 33 трлн рублей(50% ВВП), предположим что
разрастание "пузыря", возьму это слово в кавычке ЦБ решил
остановить еще 1 сентября(3 недели назад)
и просто остановил прирост, заморозив на текущем уровне.
К чему это приведет?
А к тому что те кто получал деньги на жизнь от банков
перестанут получать их и более того им еще и придется
финансировать банки, платя проценты по кредитам(25% годовых),
кроме того их доход упадет из за того что пропадет спрос
на товары и услуги со стороны кредитных денег.
Каковы цифры?
ВВП упадет на 4.3% и это будут потери всех Россиян
(расчет максимально благоприятный для банков с мультипликатором 1,
в реальности цифры будут намного серьезней)
Располагаемый денежных доход тех кто на тот момент имел:
1 кредит на 13%
2 кредита на 23%
3 кредита 32%
4 кредита 40%
5 кредитов 49%(располагаемая денежная сумма сократится в 2 раза)
6 и более кредитов на 64%(располагаемая денежная сумма сократится в 3 раза)

Считаю что сокращение дохода в 2, а тем более в 3 раза для потребителя
станет шоком. А именно таким шоком который сделает из хорошего
должника(такого кто всегда платит вовремя) в плохого(такого кто не будет
платить по своим долгам).
Те у кого доход упадет на 40% или 32% тоже под вопросом,
но не буду о них дискутировать, опять пойду на встречу банкам
и предположу что они продолжат исправно платить по своим долгам.