Какие последствия для банков это будет иметь? Вспомним что на две последние группы приходится задолженность перед банками: тех кто имеет 5 кредитов общий долг 0.947 трлн рублей тех кто имеет 6 и более кредитов общий долг 2.497 трлн рублей Итого общая задолженность этих 2 групп заемщиков составляет 3.444 трлн рублей.
Эта цифра составляет существенно больше 60% капитала всей банковской системы(без учета субордов). Потеря такой суммы в течение года, а именно за это время придется списать все просроченные займы приведет к банкротству(по факту) большинства банков и остановке уже кредитования юрлиц, что приведет еще большим проблемам как с ростом точнее падением ВВП, так и еще большими просрочками.
Т.е. как видим проблема с пузырем потребкредитования будет ни когда-нибудь в будующем, а она уже сегодня, точнее вчера случилась. Выход разумеется есть из этой ситуации, но на всякий случай не буду его описывать, опишу лучше чего делает в моменте ЦБ. ЦБ хочет заморозить проблему. А именно он полагает что сбив темпы роста потребительского пузыря он даст необходимое время для пополнения капитала банковской системы. Т.е. если верить товарищу Сухову(зампреду ЦБ): есть желание снизить темп роста потребительских кредитов до темпов роста реальных доходов населения (он в районе 10-12% в моменте и будет резко падать), дело в том что пока ЦБ это сделает потребительский кредитный портфель банков вырастит в район 11 трлн рублей и тогда даже при сокращении только до 10% мы увидим отрицательный прирост реальных доходов(т.е. потребительский пузырь продолжит расти) и невозможность платить по своим долгам последней группы у которых задолженность к тому моменте зашкалит за 3 трлн рублей.
Россияне набрали кредитов на сумму, почти равную годовому бюджету страны: кредитный бум и рост просрочки может стать катастрофой и для банков, и для клиентов
«Нефть России», 23.09.13, Москва, 09:48 Россияне набрали кредитов на сумму свыше 9 трлн рублей - чуть меньше, чем годовой бюджет страны. Эти недавние данные Национальные бюро кредитных истории в понедельник напоминает гражданам "Комсомольская правда", рассказывая жуткую историю о самоубийстве супругов, задолжавших банкам - вместе со штрафами и пенями - почти 1,5 млн рублей. При этом 48-летняя Елена и 50-летний Сергей на двоих зарабатывали 20 тыс. рублей в месяц.
Иркутская область, где произошла трагедия, находится в числе самых закредитованных регионов в стране. В иных республиках, краях и областях скоро не останется ни одного трудоспособного гражданина, не связавшего себя долговыми узами с тем или иным банком. Среди них - Свердловская, Челябинская, Кемеровская области и Прибайкалье.
Эксперты говорят, что на кредитном рынке сейчас сложилась парадоксальная ситуация: банки, заточенные на прибыль любой ценой, а население готовое влезть в долги, даже не удосужившись посчитать, сколько придется отдавать, да и получится ли отдать вообще.
Который год чиновники говорят о программе финансовой грамотности населения, а дальше слов дело особо не движется.
При этом каждый шестой заемщик оформил на себя от двух до пяти кредитов одновременно. По каждому двадцатому займу просрочка превышает три месяца.
При этом, сетует "КП",требования к заемщикам в большинстве розничных банков сейчас упрощены до предела, так что никакие посредники и личные связи не нужны.
Довольно иметь работу и регистрацию в любом регионе России (за исключением разве что республик Северного Кавказа), паспорт, и еще какой-нибудь документ. Подойдут и водительские права, и страховое свидетельство Пенсионного фонда.
Сейчас, по оценкам ЦБ, четверть доходов граждан страны идут на погашение кредитов. А если цены на нефть упадут? Тогда 25% легко превратятся и в 30%, и больше. Если человек становится перед выбором - купить еды или заплатить по кредиту, он, конечно же, выберет первое, уверены авторы материала. Источник: NEWSru.com
ЕЦБ проведет стресс-тесты банков, на которые приходится 85% банковских активов еврозоны 23 Сентября 2013 года Новости
БРЮССЕЛЬ, 23 сен - РИА Новости, Мария Князева. Европейский центробанк (ЕЦБ) в рамках подготовки к осуществлению надзорных функций проведет оценку ситуации в кредитных институтах еврозоны, на которые приходится в целом около 85% активов банковской системы региона, сообщил глава ЕЦБ Марио Драги в ходе выступления в экономическом комитете Европарламента.
Оценка качества активов и стресс-тесты коснутся крупных банков - за которыми ЕЦБ будет надзирать напрямую. "Речь идет более чем о 130 банковских группах, покрывающих около 85% активов банковской системы еврозоны", - сказал Драги.
Еврокомиссия приняла законопроект по единому надзору 12 сентября 2012 года, через год его согласовал Европарламент. ЕЦБ начнет свои надзорные функции через год после публикации закона в официальном журнале ЕС, напомнил Драги.
Россияне набрали кредитов на сумму, почти равную годовому бюджету страны: кредитный бум и рост просрочки может стать катастрофой и для банков, и для клиентов
«Нефть России», 23.09.13, Москва, 09:48 Россияне набрали кредитов на сумму свыше 9 трлн рублей - чуть меньше, чем годовой бюджет страны. Эти недавние данные Национальные бюро кредитных истории в понедельник напоминает гражданам "Комсомольская правда", рассказывая жуткую историю о самоубийстве супругов, задолжавших банкам - вместе со штрафами и пенями - почти 1,5 млн рублей. При этом 48-летняя Елена и 50-летний Сергей на двоих зарабатывали 20 тыс. рублей в месяц.
Иркутская область, где произошла трагедия, находится в числе самых закредитованных регионов в стране. В иных республиках, краях и областях скоро не останется ни одного трудоспособного гражданина, не связавшего себя долговыми узами с тем или иным банком. Среди них - Свердловская, Челябинская, Кемеровская области и Прибайкалье.
Эксперты говорят, что на кредитном рынке сейчас сложилась парадоксальная ситуация: банки, заточенные на прибыль любой ценой, а население готовое влезть в долги, даже не удосужившись посчитать, сколько придется отдавать, да и получится ли отдать вообще.
Который год чиновники говорят о программе финансовой грамотности населения, а дальше слов дело особо не движется.
При этом каждый шестой заемщик оформил на себя от двух до пяти кредитов одновременно. По каждому двадцатому займу просрочка превышает три месяца.
При этом, сетует "КП",требования к заемщикам в большинстве розничных банков сейчас упрощены до предела, так что никакие посредники и личные связи не нужны.
Довольно иметь работу и регистрацию в любом регионе России (за исключением разве что республик Северного Кавказа), паспорт, и еще какой-нибудь документ. Подойдут и водительские права, и страховое свидетельство Пенсионного фонда.
Сейчас, по оценкам ЦБ, четверть доходов граждан страны идут на погашение кредитов. А если цены на нефть упадут? Тогда 25% легко превратятся и в 30%, и больше. Если человек становится перед выбором - купить еды или заплатить по кредиту, он, конечно же, выберет первое, уверены авторы материала. Источник: NEWSru.com
Такого количества налички точно нет. Гипотетически можно представить как люди снимают наличку, чтобы погасить кредит. В этом случае дефицит рубля обвалит курс доллара
Далее предлагаю ввести следующие предположение: все кредиты в среднем по банковской системе одинаковые, т.е. предположить что человек из группы должников с 2 кредитами в среднем должен в 2 раза больше человека из группы должников 1 кредитом, а человек из группы должников в 4 кредита должен еще в 2 раза больше. ...
Я думаю это заблуждение. Есть рынок потребкредитования. А вот что задолженность Россиян это еще и ипотека и студенческие займы.. В Ипотеке видимо более половины всех выданных кредитов. И они самые крупные. Как правило это один кредит. Так например двое моих знакомых влезли в ипотеку на миллионы.
Далее предлагаю ввести следующие предположение: все кредиты в среднем по банковской системе одинаковые, т.е. предположить что человек из группы должников с 2 кредитами в среднем должен в 2 раза больше человека из группы должников 1 кредитом, а человек из группы должников в 4 кредита должен еще в 2 раза больше. ...
Я думаю это заблуждение. Есть рынок потребкредитования. А вот что задолженность Россиян это еще и ипотека и студенческие займы.. В Ипотеке видимо более половины всех выданных кредитов. И они самые крупные. Как правило это один кредит. Так например двое моих знакомых влезли в ипотеку на миллионы.
Ипотека занимает примерно четверть всех займов, студенческие вообще не видны никак. Цифры предсталены с учетом Ипотеки в том числе и средняя процентная ставка в 25% годовых. Я писал не об определенном займе, а о среднем. Т.е. есть конечно те кто берет ипотеку, но среди них точно так же есть и те кто кроме ипотеки взял еще и необеспеченные займы, кроме того ипотечных займов существенно меньше 14 млн, т.е. и в группе людей с 1 займом есть много тех у кого этот заем не ипотечный и при усреднении так и получится цифра близкая к 110 тысячам на одного заемщика с 1 займом. Кроме того если предположить что в грцппе заемщиков с 1 займом много тех кто имеет только ипотеку, то автоматически надо увеличивать процентную ставку группе лиц у которых например займов 6 и более (т.к. я брал среднюю процентную ставку одинаковую, в том числе и с учетом ипотеки).
Россияне набрали кредитов на сумму, почти равную годовому бюджету страны: кредитный бум и рост просрочки может стать катастрофой и для банков, и для клиентов
«Нефть России», 23.09.13, Москва, 09:48 Россияне набрали кредитов на сумму свыше 9 трлн рублей - чуть меньше, чем годовой бюджет страны. Эти недавние данные Национальные бюро кредитных истории в понедельник напоминает гражданам "Комсомольская правда", рассказывая жуткую историю о самоубийстве супругов, задолжавших банкам - вместе со штрафами и пенями - почти 1,5 млн рублей. При этом 48-летняя Елена и 50-летний Сергей на двоих зарабатывали 20 тыс. рублей в месяц.
Иркутская область, где произошла трагедия, находится в числе самых закредитованных регионов в стране. В иных республиках, краях и областях скоро не останется ни одного трудоспособного гражданина, не связавшего себя долговыми узами с тем или иным банком. Среди них - Свердловская, Челябинская, Кемеровская области и Прибайкалье.
Эксперты говорят, что на кредитном рынке сейчас сложилась парадоксальная ситуация: банки, заточенные на прибыль любой ценой, а население готовое влезть в долги, даже не удосужившись посчитать, сколько придется отдавать, да и получится ли отдать вообще.
Который год чиновники говорят о программе финансовой грамотности населения, а дальше слов дело особо не движется.
При этом каждый шестой заемщик оформил на себя от двух до пяти кредитов одновременно. По каждому двадцатому займу просрочка превышает три месяца.
При этом, сетует "КП",требования к заемщикам в большинстве розничных банков сейчас упрощены до предела, так что никакие посредники и личные связи не нужны.
Довольно иметь работу и регистрацию в любом регионе России (за исключением разве что республик Северного Кавказа), паспорт, и еще какой-нибудь документ. Подойдут и водительские права, и страховое свидетельство Пенсионного фонда.
Сейчас, по оценкам ЦБ, четверть доходов граждан страны идут на погашение кредитов. А если цены на нефть упадут? Тогда 25% легко превратятся и в 30%, и больше. Если человек становится перед выбором - купить еды или заплатить по кредиту, он, конечно же, выберет первое, уверены авторы материала. Источник: NEWSru.com
Такого количества налички точно нет. Гипотетически можно представить как люди снимают наличку, чтобы погасить кредит. В этом случае дефицит рубля обвалит курс доллара
Население держит в банках около 16 трлн рублей, еще почти столько там держат юрлица. Если побегут снимать - то банки либо лягут сразу, либо их выручит ЦБ печатая рубли. В этом случае даже частичная конвертация в валюту обесценит рубль. Кроме того надо понимать что есть и прочие держатели рублевых активов. Те у кого кэш в кармане, те у кого облиги на счету и т.д. А на доллар претендуют еще и те кто занимал в валюте, при том что внешний долг(с учетом процентов) в России зашкаливает за 800 млрд долларов.
Я думаю это заблуждение. Есть рынок потребкредитования. А вот что задолженность Россиян это еще и ипотека и студенческие займы.. В Ипотеке видимо более половины всех выданных кредитов. И они самые крупные. Как правило это один кредит. Так например двое моих знакомых влезли в ипотеку на миллионы.
Ипотека занимает примерно четверть всех займов, студенческие вообще не видны никак. Цифры предсталены с учетом Ипотеки в том числе и средняя процентная ставка в 25% годовых. Я писал не об определенном займе, а о среднем. Т.е. есть конечно те кто берет ипотеку, но среди них точно так же есть и те кто кроме ипотеки взял еще и необеспеченные займы, кроме того ипотечных займов существенно меньше 14 млн, т.е. и в группе людей с 1 займом есть много тех у кого этот заем не ипотечный и при усреднении так и получится цифра близкая к 110 тысячам на одного заемщика с 1 займом. Кроме того если предположить что в грцппе заемщиков с 1 займом много тех кто имеет только ипотеку, то автоматически надо увеличивать процентную ставку группе лиц у которых например займов 6 и более (т.к. я брал среднюю процентную ставку одинаковую, в том числе и с учетом ипотеки).
А авто кредитование входит в потребительское кредитование?
на 01.01.2013 года он составил 1997,2 млрд рублей ... Учитывая сложившуюся макроэкономическую ситуацию и прогнозы ее развития, АИЖК ожидает , что в 2013 году будет выдано порядка 650‐ 800тысяч ипотечных кредитов на сумму 1,0–1,2 трлн рублей. Т.е 3 трлн рублей к концу 2013 года.
Ипотека занимает примерно четверть всех займов, студенческие вообще не видны никак. Цифры предсталены с учетом Ипотеки в том числе и средняя процентная ставка в 25% годовых. Я писал не об определенном займе, а о среднем. Т.е. есть конечно те кто берет ипотеку, но среди них точно так же есть и те кто кроме ипотеки взял еще и необеспеченные займы, кроме того ипотечных займов существенно меньше 14 млн, т.е. и в группе людей с 1 займом есть много тех у кого этот заем не ипотечный и при усреднении так и получится цифра близкая к 110 тысячам на одного заемщика с 1 займом. Кроме того если предположить что в грцппе заемщиков с 1 займом много тех кто имеет только ипотеку, то автоматически надо увеличивать процентную ставку группе лиц у которых например займов 6 и более (т.к. я брал среднюю процентную ставку одинаковую, в том числе и с учетом ипотеки).
Нет. Ипотеки только выдают в год более 1 трлн рублей. Четверть от 9 трл это выданные займы за 2011 и 2012. Но ведь выдавали и 2010 и 2009 и ранее. Да и в 2013 выдают.
А авто кредитование входит в потребительское кредитование? 1. На 1 сентября общий долг населения перед банками был 9.27 трлн рублей. 2. Сумма выданных банками ипотечных кредитов не равна сумме ипотечного долга населения перед банками и причины тут следующие: A) По выданным ипотечным займам идут платежи что сокращает задолженность и чем больше срок долга тем больше уже выплатилось. Б) По некоторым ипотечным программам государство до вносит некоторую сумму после взятия займа при наступлении некоторых условий, например рождение ребенка. В) Не все выданные банками ипотечные кредиты лежат на их балансе, у нас в стране есть например АИЖК(Агентство Ипотечного Жилищного Кредитования) которое их выкупает, есть примеры(массовые) когда на пул ипотечных займов выпускаются облигации, которые потом размещаются, например в рынок или в пользу ВЭБа. Т.е. когда я говорю про то что Ипотечные кредиты составляют четверть от банковского портфеля, то я имею ввиду именно то что висит на балансе банков и то что входит в эти самые 9.27 трлн рублей обязательств нселения перед банками. Долги же населения это не только долги перед банковской системой, сюда надо и долг перед АИЖК добавить и долг перед владельцами ипотечных облигаций и долг перед микрофинансовыми организациями и перед колекторами и т.д и по всем этим долгам тоже капают проценты.
По поводу автокредитов. Их доля очень незначительна в общей массе, например Сбер занимающий треть рынка потребительского кредитования с портфелем под 3 трлн рублей выдал чуть более 0.1 трлн в виде автокредитов.
А по поводу компоненты ипотечной, можно ее в принципе и вычесть. Скорость роста портфеля необеспеченных потребкредитов такова, что к лету 2014 года их будет больше чем в моменте всех потребительских кредитов вместе взятых, а если учесть что там процентная ставка повыше чем в среднем по потребительским, то нагрузка к лету только по необеспеченным кредитам будет больше чем сейчас по всем потребительским кредитами населения перед банками. И еще, на западе действительно большая часть кредитов приходится на ипотеку, дальше идут авто и учебные кредиты, у нас совсем другая структура, основной долг приходится в России - это необеспеченные кредиты причем под совершенно другие проценты нежели на западе.
... По поводу автокредитов. Их доля очень незначительна в общей массе, например Сбер занимающий треть рынка потребительского кредитования с портфелем под 3 трлн рублей выдал чуть более 0.1 трлн в виде автокредитов. ...
Пишут что рынок автокредитования под триллион. Например здесь.
... По поводу автокредитов. Их доля очень незначительна в общей массе, например Сбер занимающий треть рынка потребительского кредитования с портфелем под 3 трлн рублей выдал чуть более 0.1 трлн в виде автокредитов. ...
Пишут что рынок автокредитования под триллион. Например здесь.
Автокредтов как тут написано выдано на 854 млрд рублей, при том что всех кредитов выдано на 9.27 трлн, в процентах это получается 9.2% всего портфеля, я ожидал цифру раза в 2 меньше, но и эта небольшая. Да это и не важно для приведенных ниже рассчетов сколько там автокредитов, сколько ипотечных и т.д. Рассчеты проводились в среднем по группам заемщиков, да есть среди тех кто с 1 кредитом те кто имеют автокредит, но точно так же такие люди есть и среди тех кто имеет 2-3-4 и т.д. кредитов. Можно конечно сказать что вероятно средний долг людей из группы с 1 кредитом выше чем например каждый из 7 кредитов группы лиц с количеством кредитов от 6 и более, например но разность будет не сильно отличаться - не в разы, на 10-20 процентов , например потому что нет в России 14 млн ипотечных кредитов физически (а в группе лиц с 1 кредитом состоит более 14 млн человек) и даже если сюда добавить автокредиты, то все равно цифра даже близко не подойдет к 14 млн. Кроме того надо понимать что средние проценты по кредитам у тех кто взял 7 кредитов, существенно отличаются в большую сторону что только усугубляет их положение.
Приведу данные из отчетности по МСФО Сбера для представления масштабов: Не обеспеченные потребкредиты 1.723 трлн рублей Ипотечные потребкредиты 1.286 Автокредиты 0.136 трлн рублей Итого у Сбера необеспеченных потребительских кредитов порядка 60% от всего портфеля, но тут надо заметить что Сбер в отличии от многих банков держит на своем балансе Ипотеку, т.е. у него процент ипотеки существенно выше рыночного. Всего на Сбер приходится порядка трети потребительских кредитов.
И еще, не следует считать Ипотеку низко рискованным продуктом, например некоторое время назад АИЖК(госструктура и не банк) продало коллекторам просрочку на 2 млрд рублей. Причем не просто просрочку, а те кредиты которые остались висеть на заемщиках после того как продали их недвижимость. Т.е. недвижимость на практике при продаже зачастую не покрывает задолженность по ипотечному кредиту. Подобную просрочку взыскать с людей потерявших недвижимость достаточно сложно.
Мы вот тут жанглируем цифрами, чтобы лучше понять "масштабы разрушений" и прикинуть возможные последствия - ответный ход денежных властей и поведение рынков недвижки, авто и прочих реальных благ, но при этом никто не задумывается над тем - что делать, чтобы изменить ситуацию системно. Каждый сегмент рыночных отношений не чуствует себя частью целого, а скорее ведет позиционную войну со всем окружением - банки - с заемщиком и властью, заемщики и вкладчики - с банками и властью, власть - со всеми. На каждое телодвижение одного субъекта рыночных отношений остальные выробатывают реакцию, чтобы оторвать кусок пожирнее. Но ведь все эти три условные части это всего лишь части целого, и пока они не чуствуют своей целостности, центробежные силы будут приносить ущерб всем.
Да, население перекредитовано. А ведь по сути, невозможность обойтись без кредита это психологическая проблема. Это не проблема экономической или этической безграмотности, как это хотят порой представить. Надо системно объяснять народу, что надо жить по средствам. Кредит обоснован лишь в случае приобретения средств производства, которые себя окупят и в случае угрозы жизни и здоровью. Потребкредитование по большей части культивирует ни чем не обоснованный спрос создавая пирамиду долгов и формируя избыточные денежные потоки в предметы не являющиеся предметами первой необходимости. Это рождает целый ряд последствий психологического характера из-за которых обществу предстоит страдать, а экономике и в частности банкам предстоят сложные времена. Беспечность, с которой банки рубят сук, на котором сидят, поражает! Я бы закрыл потребкредитование запретительными налогами на банки, чтобы не развивать дальше пирамиду долгов в государстве и прекратить формирование ущербного мировоззрения заемщиков
Жить по средствам должно быть нормой, а кредит для физического лица - должен быть исключительным событием. Кредитование восновном должно помогать предприятиям ведущим хозяйственную деятельность и имеющим твердую гарантию возвратности средств.
ЦБ необходимо ежегодно повышать требования к рискам банков при кредитовании, а не к минимальному капиталу! Мелкие розничные банки жизненно необходимы стране. Это реально будет способствовать развитию конкуренции в банковской сфере. Власти не стоит уходить от своих обязанностей по надзору за банками путем стремления создать условия для их укрупнения.Работать надо!
Беспечность, с которой банки рубят сук, на котором сидят, поражает! Я бы закрыл потребкредитование запретительными налогами на банки, чтобы не развивать дальше пирамиду долгов в государстве и прекратить формирование ущербного мировоззрения заемщиков ...
Я ранее работал в банке. И вот приведу характерный пример. Паренек получив кредитную карту расплачивается ею за границей. Соответственно долг. И процент большой. Кредитный отдел просит его вернуть долг. Затем блокирует карту. Но "особый" отдел требует разблокировать карту. У этого паренька также кредитная карта и в другом банке.
Паренек - раздолбай. Предположу что он попадет под полную кредитную зависимость, еще до того как поумнеет.
В данном случае я за судьбу банка не сильно переживаю. Думаю что они найдут механизм выколачивания долгов. А вот людей выбитых из жизни мне жалко.
ЦБ: Правительство России за неделю абсорбирует ликвидности на 151 млрд руб 24 Сентября 2013 года Новости
МОСКВА, 24 сен - Прайм. Банк России в период с 25 сентября по 1 октября ожидает абсорбирования правительством ликвидности у банковского сектора на 151 миллиард рублей, свидетельствуют опубликованные на сайте ЦБ данные прогноза факторов формирования ликвидности банковского сектора.
Именно на эту сумму (151 миллиард рублей) увеличатся остатки средств на счетах расширенного правительства в Банке России. На предыдущей отчетной неделе - с 18 по 24 сентября - правительство, по оценке ЦБ, абсорбировало ликвидность банковского сектора на 37 миллиардов рублей.
Одновременно Банк России оценивает в предстоящий период размер абсорбирования ликвидности по своим операциям с банками в 2,464 триллиона рублей. Сокращение объема наличных денег в обращении, напротив, увеличит ликвидность банковского сектора на 65 миллиардов рублей. Регулирование Банком России обязательных резервов банков не повлияет на ликвидность.
С учетом разрыва между спросом и предложением банковской ликвидности ЦБ установил лимит по рыночным операциям по предоставлению ликвидности на срок одна неделя (на 24 сентября) в объеме 2,5 триллиона рублей.
ЦБ с 4 декабря прошлого года начал публиковать по вторникам прогноз факторов ликвидности на неделю в целях повышения прозрачности своей деятельности и улучшения информированности участников рынка об операционной процедуре денежно-кредитной политики.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
