Ну, разве это аргументы? Компания скажет все объявлением дивидендов в ближайшие недели - и я жду хороших новостей, контраргументов нарастающему позитиву нет - то есть, нет причин не платить 100% FCF.
У Татнефти высокая норма инвестиций, скорее всего им пообещали какие то новые послабления НДПИ (переход на льготный НДД) на вязкую нефть, у них там планы по освоению 1 трлн инвестиций. Они уже назаключали предварительных договоров с российскими производителями оборудования. Ждут отмашки от ОПЕК на увеличение добычи.
Да и летние вложения в переработку, ремонт на Танеко, вложения в расширение производства ДТ и новые вложения в нефтехимию вытянули много денег. На Танеко всего истрачено 400-450+млрд при объемах 10-12 млн тонн, теперь повышают до 15 млн до 22 года. Сколько это стоит? Никак не меньше 100-150 млрд руб. Только на это. А еще производство ПЭТ купили, для него сырье тоже надо производить.
Вероятно, молчание по дивам связаны как раз с тем, что вся прибыль была и будет еще истрачена на инвестиции. И на дивы останется минимально возможные по уставу 50% МСФО. От того и пессимизм. Вероятность на мой взгляд 90% того, что дивы будут 20 руб за первое полугодие 21. Да и за второе ненамного выше. И цена будет не выше 600-630 до конца 22 года. Такое вот ИМХО.
дествия со стороны руководства весьма притиворечивы!!! они конечно молодцы что работают и развивают бизнес для нас акционеров но что толку от их работы если акционерная стоимость не растет!!! что важнее в первую очередь развить бизнес а потом подтянуть акционерную стоимость или вначале подтянуть стоимость и потом развивать бизнес????и если руководство руководство заинтересовано в стоимости бизнеса то конечно в первую очередь нужно решить проблему стоимости т.к. эта проблема быстро решаема достаточно несколько выступление( конечно не таких как у нашего дедушки) а потом можно и приступать к развитию пооизводства и тогда информация по этому развитию будет восприниматься положительно и так же увеличивать стоимость !!! а дед наш выбрал путь совка!!! пофигу ему на стоимость пофигу на акционеров ни разу не выступил с заявлением для акционеров 2 года прошло !!!! все вопросы затягиваются информацию которую можно уже сообщить не сообщается и т.д. это все показывает наплевательское оношение к акционерам . вот и акция валится!!! причиниговорите не платить 100фсф нет хорошо, а какие тогда были причины не платить дивы за 9 месяцев 2020???? просто решили не рассматривать ни кто не вышел и не сказал парни не платим потому что у нас там бабки нужны что бы завод пооинвестировать. просто решили не платить вот и щас могут просто решить не платить потому что деду пофигу на стоимость компании деду пофигу на акционеров .
А чего это вдруг тут начались такие фантазии? Какая разница для компании какая у нее капитализация на рынке, 20% туда сюда вообще никакой роли не играет. Татке от этого никакого профита. А вот правительству Татарстана, как основному акционеру, разница есть. Как они будут влиять на бизнес татки? Бизнес первичен, цена компании это следствие
дествия со стороны руководства весьма притиворечивы!!! они конечно молодцы что работают и развивают бизнес для нас акционеров но что толку от их работы если акционерная стоимость не растет!!! что важнее в первую очередь развить бизнес а потом подтянуть акционерную стоимость или вначале подтянуть стоимость и потом развивать бизнес????и если руководство руководство заинтересовано в стоимости бизнеса то конечно в первую очередь нужно решить проблему стоимости т.к. эта проблема быстро решаема достаточно несколько выступление( конечно не таких как у нашего дедушки) а потом можно и приступать к развитию пооизводства и тогда информация по этому развитию будет восприниматься положительно и так же увеличивать стоимость !!! а дед наш выбрал путь совка!!! пофигу ему на стоимость пофигу на акционеров ни разу не выступил с заявлением для акционеров 2 года прошло !!!! все вопросы затягиваются информацию которую можно уже сообщить не сообщается и т.д. это все показывает наплевательское оношение к акционерам . вот и акция валится!!! причиниговорите не платить 100фсф нет хорошо, а какие тогда были причины не платить дивы за 9 месяцев 2020???? просто решили не рассматривать ни кто не вышел и не сказал парни не платим потому что у нас там бабки нужны что бы завод пооинвестировать. просто решили не платить вот и щас могут просто решить не платить потому что деду пофигу на стоимость компании деду пофигу на акционеров .
Опять ты за своё все фонды вывели бабло за границу.вложились в европейский и американский рынок . Кто самый ушлый купили Тайвань или китай.У них там мировая инфляция а нам так кости с барского стола.
В июле 2021 года группа «Татнефть» добыла 2,378 млн тонн нефти — на 17,4% больше, чем в июле 2020 года, сообщила пресс-служба компании. По сравнению с июнем 2021 года добыча возросла на 3,9%. В январе–июле группа увеличила добычу нефти на 3,4% по сравнению с уровнем аналогичного периода 2020 года — до 15,806 млн тонн.
Головная компания группы — ПАО «Татнефть» — за январь–июль добыла 15,633 млн тонн (рост на 3,6%), в июле — 2,352 млн тонн.
За пределами Татарстана «дочки» компании за семь месяцев добыли 173,3 тыс. тонн нефти (снижение на 8,2%), из них в июле — 25,4 тыс. тонн.
С начала года добыто 2,123 млн тонн сверхвязкой нефти (рост на 12,2%), в июле — 312,6 тыс. тонн.
Нефтекомплекс «ТАНЕКО», уточняет также «Интерфакс», переработал за семь месяцев 6,236 млн тонн нефти, в июле — 260,2 тыс. тонн. С учетом иного сырья произведено 6,397 млн тонн нефтепродуктов (в июле — 240,4 тыс. тонн), в том числе 668,3 тыс. тонн автобензинов (в июле — 7,5 тыс. тонн), 2,899 млн тонн дизельного топлива (в июле — 87,6 тыс. тонн).
«ТАНЕКО» останавливало обе установки первичной переработки нефти ЭЛОУ-АВТ-7 и ЭЛОУ-АВТ-6 на плановый капремонт в июне–июле.
У Татнефти высокая норма инвестиций, скорее всего им пообещали какие то новые послабления НДПИ (переход на льготный НДД) на вязкую нефть, у них там планы по освоению 1 трлн инвестиций. Они уже назаключали предварительных договоров с российскими производителями оборудования. Ждут отмашки от ОПЕК на увеличение добычи.
Да и летние вложения в переработку, ремонт на Танеко, вложения в расширение производства ДТ и новые вложения в нефтехимию вытянули много денег. На Танеко всего истрачено 400-450+млрд при объемах 10-12 млн тонн, теперь повышают до 15 млн до 22 года. Сколько это стоит? Никак не меньше 100-150 млрд руб. Только на это. А еще производство ПЭТ купили, для него сырье тоже надо производить.
Вероятно, молчание по дивам связаны как раз с тем, что вся прибыль была и будет еще истрачена на инвестиции. И на дивы останется минимально возможные по уставу 50% МСФО. От того и пессимизм. Вероятность на мой взгляд 90% того, что дивы будут 20 руб за первое полугодие 21. Да и за второе ненамного выше. И цена будет не выше 600-630 до конца 22 года. Такое вот ИМХО.
Ну что же, аргументированно, спасибо, затраты на инвестиции действительно выросли. Согласно открытым материалам, инвестпрограмма на 2021 составляет порядка 128 млрд. руб - что на 25 млрд. выше, нежели в 2020. Однако при этом потенциальная чистая прибыль может вырасти в целом по итогам года примерно на 90% - до 190 млрд. - на мой взгляд не специалиста, конечно.
Опять ты за своё все фонды вывели бабло за границу.вложились в европейский и американский рынок . Кто самый ушлый купили Тайвань или китай.У них там мировая инфляция а нам так кости с барского стола.
На счёт Тайваня и Китая: Волк, Заяц и хомяк решили убежать в Китай. Волк — Нам надо придумать китайские имена. Я буду Вуй, ты, заяц будешь Зуй… Хомяк — А я вообще в Китай НЕ ПОЕДУ!!!
Бизнес-поезд Татки мчится на всех порах. Отсюда и достаточно высокая оценка. Но риски в полной мере мало кто учитывает. Отсюда вывод: потенциальный профит сильно ограничен, риски высокие.
Бизнес-поезд Татки мчится на всех порах. Отсюда и достаточно высокая оценка. Но риски в полной мере мало кто учитывает. Отсюда вывод: потенциальный профит сильно ограничен, риски высокие.
Ананас, вы изъясняетесь довольно туманно. Рисков падения цены на нефть ниже 50-60 в перспективе полугода я не вижу, инвестпрограмма компании хоть и выросла на 25% - однако, потенциальная чистая прибыль вырастет на 50-90% - и потенциальные дивиденды могут оказаться в 2 раза выше, как минимум- а это дивидендная доходность не ниже, чем у Роснефти, например. С чего 400?
Ананас, вы изъясняетесь довольно туманно. Рисков падения цены на нефть ниже 50-60 в перспективе полугода я не вижу, инвестпрограмма компании хоть и выросла на 25% - однако, потенциальная чистая прибыль вырастет на 50-90% - и потенциальные дивиденды могут оказаться в 2 раза выше, как минимум- а это дивидендная доходность не ниже, чем у Роснефти, например. С чего 400?
400 - это фундаментал при текущей ситуации. Точка притяжения.
Ананас, вы изъясняетесь довольно туманно. Рисков падения цены на нефть ниже 50-60 в перспективе полугода я не вижу, инвестпрограмма компании хоть и выросла на 25% - однако, потенциальная чистая прибыль вырастет на 50-90% - и потенциальные дивиденды могут оказаться в 2 раза выше, как минимум- а это дивидендная доходность не ниже, чем у Роснефти, например. С чего 400?
вы ждете от человека формул и расчета. ебитда, фсф, дивполитика.. и все такое. по формулам цена была бы 431,05 рублей или 386,445 рублей. а у человека сугубо эмпирическая оценка. "точка притяжения". просто ему цифра такая нравится. 400 рублей. на форумах башнефти точно также эмпирически выводят цену в 700 или 300 рублей. если бы татнефть стоила 600 называли бы 500. стоила бы сейчас 400, говорили бы о 200. суть в том, чтобы говорить цену на соточку другую ниже. для закупа так приятнее. вот и вся аналитика.
Ананас, 400 - это цена компании 2017 года - при чистой прибыли 123,1 и FCF 105, в этом году чистая прибыль будет не меньше 150-190, при FCF не меньше 110-130, так что 400 - это не фундаментальная оценка стоимости, как ни крути, фундаментальная - она как раз тут и получается, около 500 - вычисления подтверждают.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
