Компания «ФосАгро» раскрыла операционные и финансовые показатели за 9 мес. 2024 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fosagro/itogi-9-mes-2024...
Совокупная выручка компании увеличилась на 12,8%, составив 371,0 млрд руб. на фоне роста объемов производства и продаж фосфорных удобрений, усиленных восстановлением мировым цен. Объемы поставок фосфоросодержащей продукции увеличился на 5,9%, а азотосодержащей продукции - сократились на 1,6%.
Общие продажи удобрений при этом выросли на 4,2% до 8,9 млн тонн. Такая динамика была обеспечена ростом производства, в том числе после выхода на проектную мощность агрегатов на Волховской площадке. Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок в 2024 году компания выделяет рынки России, Латинской Америки и Африки.
Операционные расходы увеличились на 36,4%, составив 275,4 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась на четверть до 95,6 млрд руб.
В блоке финансовых статей отметим отражение отрицательных курсовых разниц в размере 9,3 млрд руб. против отрицательных в размере 46,0 млрд руб. годом ранее. Обслуживание долга, достигшего 339,0 млрд руб., обошлось компании в 9,2 млрд руб., что существенно выше чем годом ранее. При этом финансовые доходы частично нивелировали этот рост, показав кратное увеличение и составив 5,0 млрд руб. В итоге чистая прибыль отчетного периода составила 64,8 млрд руб., показав увеличение на 14,2%. Скорректированная чистая прибыль сократилась на 12,0% до 73,0 млрд руб.
Отметим, что Совет директоров компании рекомендовал дивидендные выплаты по итогам девяти месяцев в размере 249 руб. на акцию.
По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей на текущий год и последующие годы на фоне более высоких объемов производства и и средних рублевых цен реализации. В результате потенциальная доходность акций ФосАгро возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fosagro/itogi-9-mes-2024...
Акции компании обращаются с P/BV 2024 около 3,9 и P/E 2024 около 6,3 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
