Еврозона порадовала инвесторов позитивной статистикой по деловой активности в промышленности и сфере услуг – композитный индекс PMI вырос до 52,3 пунктов и оказался выше американского показателя на 2,1 пункта. Продажи жилья на вторичном рынке в США и вовсе рухнули на 38,3% (г/г) до 4 млн. На первый взгляд, макростаститика из США явно слабая, однако доллар пока игнорирует негативный фон. Виной всему сильный рост доходности американских гособлигаций – по десятилеткам доходность обновила 3-х месячный максимум. Именно настроения на долговом рынке сейчас определяют ход торгов в данной валютной паре. Если доходность десятилеток развернется вниз, то мы увидим бодрый рост EURUSD, в противном случае можем увидим падение котировок в область 1.0500. Протокол последнего заседания ФРС США участники долгового рынка могут интерпретировать двояко. С одной стороны, Пауэлл в последние время часто говорил о дезинфляционных рисках. С другой стороны, многие чиновники Федрезерва не хотят искушать судьбу и желают повысить учетную ставку на 0,5 п.п. до 5,25%.
Торговая рекомендация: флэт 1.0600 - 1.0700.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Великобритания порадовал инвесторов позитивной статистикой по деловой активности в промышленности и сфере услуг – британский PMI оказался выше европейского и американского, что сигнализирует об ускорении экономического роста. Во-вторых, на товарном рынке продолжается рост котировок меди, что позитивно для высокодоходных активов, с которыми фунт исторически неплохо коррелирует. Межрыночный коэффициент медь/золото, которое является барометром настроений на рынках, демонстрирует уверенный рост, что указывает на оптимизм инвесторов.
Торговая рекомендация: Buy 1.2075/1.2035 и take profit 1.2168.
USDJPY:
Япония продолжает разочаровывать слабой макростатистикой. Промышленный PMI опустился на минимум с лета 2020 года, а именно данный сектор является “индикатором здоровья” экономики Страны восходящего солнца. Даже несмотря на отрицательные процентные ставки ЦБ Японии промышленности не удается нарастить выпуск, поскольку сокращаются экспортные заказы. Спрос хромает, даже несмотря на отмену ковидных ограничений в Китае. Японцы ожидали увеличения экспортных заказов в Поднебесную, однако воз и ныне там. Негативный тренд подтверждает динамика мирового контейнерного индекса – стоимость перевозки 40-футового контейнера впервые с начала пандемии упала ниже отметки $2000.
Торговая рекомендация: Buy 134.40/134.05 и take profit 134.90.
Рынок акций России продолжил рост на фоне выступления президента Владимира Путина с посланием Федеральному собранию, индекс МосБиржи поднялся выше 2200 пунктов во главе с бумагами финансовых компаний и металлургов. Лидером роста выступает Сбербанк на ожиданиях дивидендов. Куда вкладывать деньги в кризис. Всем удачи!
Когда наши финансовые органы в лице НРД и российских брокеров в прошлом году обратились к европейским регулятора с просьбой разблокировать счета рассийских инвесторов с замороженными активами в долларах и евро, Европа сделала вид, что вроде бы пошла на встречу российским инвесторам. Однако сделано это было какпто странно.
1. Ограничения были наложен по дедлайну.
2. Потребовалось множество дополнительных документов.
Это говорит о том, что со стороны Европы, особого интереса в разблокировке активов россиян, застрявших на счетах Евроклир нет.
Все дела идут прочем нельзя сказать, что и у наших финансовых регуляторов рыльце в пушку. Не буду здесь углубляться в нюансы. О том, как обманули российских инвесторов хорошо рассказано https://kakhz.ru/investiczii/kogda-mozhno-budet.... В общем, пока не закончится СВО или не будет найден вариант обмена активами между Россией и Европой, ничего не изменится!
В 2022 году ООО «Кузина» провело масштабную работу по обновлению ассортимента, в том числе, и для сторонних торговых сетей. В перспективе это позволит нарастить представленность компании на полках ритейлеров, а также поспособствует дальнейшему увеличению объемов выручки по данному каналу сбыта.
Как мы писали ранее, сотрудничество «Кузины» с торговыми сетями: «Ашан», «Самокат», «Пятерочка» и др., показывает отличный результат и имеет хорошие перспективы роста. В частности, к 73-м точкам сети «Самокат», в которых продается продукция эмитента, прибавилось еще 26: 12 магазинов в Омске и 14 в Красноярске.
О том, какие новинки уже представлены в магазинах сети кафе-кондитерских мы писали ранее (ссылка на публикацию). «Кузина» также подготовила ряд новых продуктов специально для ритейла:
Линейку тыквенной панакоты;
Трайфлы (классический английский десерт) — 4 вида пирожных в стаканчиках с фруктовой начинкой;
Несколько видов сэндвичей.
Также для ритейлеров были адаптированы некоторые позиции, которые ранее продавались только через собственную сеть эмитента. Среди них: булочки-синнамены в фольге, наборы эклеров по 2 шт. (шоколадный и сливочный).
Компания постепенно наращивает сотрудничество с ООО «ИнтерАвтоСервис» — количество кафе при АЗС, куда «Кузина» поставляет свою продукцию (синнамены, десерты, сэндвичи и проч.), увеличилось до 6 точек.
Как отметили в компании, объем выручки по внешним торговым сетям в 2022 году сопоставим с итогами 2021 года, что уже хороший результат, учитывая непростую обстановку. На фоне снижения общего количества чеков, средняя сумма покупки выросла, что позволило компании сохранить обороты на прежнем уровне.
Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI) запустил скам-трекер, отслеживающий мошенничество с криптовалютой. В DFPI намерены мониторить рынок, чтобы «оперативно предупреждать и защищать общественность»:
Трекер подробно описывает выявленные мошенничества с криптовалютой, проанализированные в результате рассмотрения жалоб, поданных в департамент. [Инструмент] позволяет инвесторам самостоятельно проводить исследования криптопроектов.
Система отслеживания мошенничества с криптовалютами Crypto Scam Tracker от DFPI представляет собой базу данных, в которой поиск можно проводить по названию компании/проекта или по ключевым словам. Формирование базы, сообщает DFPI, происходило в течении последних лет и включает “тысячи жалоб от потребителей и инвесторов”, при этом, регулятор официально “не проверял убытки, заявленные в жалобах”.
DFPI также запустила Глоссарий, который “призван помочь пользователям лучше понять распространенные виды мошенничества”.
Другие известные трекеры, это Bitcoin Abuse или Scam Alert, которые так же позволяют инвесторам избежать вложений в скам-проекты. И как отметил Chainalysis в своем отчете, вышедшем на прошлой неделе: “доходы от крипто-мошенничества упали на 46% в 2022 году, до 5,9 млрд долларов с 10,9 млрд долларов годом ранее”.
#BRZ - это первая стабильная монета, обеспеченная бразильскими реалами (BRL). Она позволит жителям Бразилии напрямую наращивать обороты на международных биржах и активно торговать бразильской валютой против пар различных классов, включая биткоин, другие стабильные монеты, утилитарные и security-токены.
Текущая годовая доходность портфеля PRObonds ВДО (за последний год, за 365 дней) закрепилась выше 11%. Т.е. если бы бумаги в соответствии с нашим портфелем были куплены непосредственно перед всеми риск-событиями прошлого февраля, портфель всё равно бы дал за год двузначную доходность.
Целевая годовая доходность, на перспективу уже следующих 365 дней – вероятно, не ниже 14%. Глубину просадок на пути к этим значениям можно наблюдать на графике.
Что меня, тоже на перспективу, крайне беспокоит, это неконтролируемый виток инфляции. Вскоре сформулирую свои опасения. Он не лишит портфель доходности, даже, видимо, не уведет портфель вниз, е.к. основная масса бумаг – короткая. Но кому будет нужен результат, и близко не покрывающий обесценение денег? Инструкция к действию в новой реальности готовится.
Из сделок сегодня одна, но большая: сокращение через оферту облигаций Страны с 8% до 4% от активов. ГК Страна Девелопмент объявила новую ставку купона 14% (доходность 14,9%). Неплохая доходность при рейтинге ВВВ. И вес ее облигаций в портфеле останется значительным. Но не избыточным, как сейчас. Мы докупали бумаги на просадке (средняя цена покупки 96%) и под оферту. Оферта объявлена.
И еще одна таблица, увы, не слишком читабельная. Это премии и дисконты облигаций, входящих в портфель PRObonds ВДО, к средним доходностям своих кредитных рейтингов. На бумаги с дисконтами приходится всего около 9% от активов портфеля, на бумаги с премиями доходностей к своим рейтингам – 88%. Неплохой результат селекции последних месяцев.
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
С начала 2023 года биткоин вырос в цене на 48%, и это привело к тому, что рыночная капитализация самой популярной криптовалюты превысила капитализацию гиганта обработки платежей Visa.
В настоящий момент стоимость биткоина составляет $24 838, и его рыночная капитализация в размере $473,29 млрд теперь выше, чем у Visa, с рыночной капитализацией $469,87 млрд.
Ранее подобное превосходство BTC над Visa было зафиксировано в конце декабря 2020 года. Тогда биткоин впервые достиг отметки цены в $25 тыс. в процессе ценового ралли, которое в итоге привело криптовалюту к историческим максимумам ($63 170 в апреле 2021 года).
Затем, в период с июня по октябрь 2022 года, Visa вновь обогнала биткоин по размеру капитализации, сделав кратковременный перерыв 1 октября. И после этого платежная компания в очередной раз вернула себе лидерство вплоть до краха FTX в конце прошлого года.
Стоит отметить, что из-за краха криптобиржи биткоин сократил свою рыночную капитализацию на $100 млрд всего за 4 дня. Однако уже в текущем году ему удалось полностью восстановиться и накопить еще $65 млрд.
Экономисты также отмечают, что помимо Visa биткоин значительно опережает и вторую по величине сеть обработки платежей Mastercard с рыночной капитализацией $345,24 млрд.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: композитный индекс PMI за февраль.
12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI за февраль.
17.45 мск. США: композитный индекс PMI за февраль.
EURUSD:
Агентство Markit Economics сегодня опубликует релизы по деловой активности в промышленности и сфере услуг (композитный PMI) по еврозоне и США. Поскольку европейцы смогли временно преодолеть энергетический кризис и ставка Центробанка там ниже американской, то показатель по еврозоне будет выше, что благоприятно для укрепления евро. В целом, европейский показатель последние три месяца выше американского и сегодня я ожидаю продолжения данной тенденции. Дополнительную поддержку евро будет оказывать товарный рынок, где наблюдается неплохой спрос на металлы и энергоносители. Европейская валюта исторически неплохо коррелирует с сырьем. Первая цель по евро – тестирование максимума прошлой недели 1.0803.
Торговая рекомендация: Buy 1.0661/1.0630 и take profit 1.0803.
GBPUSD:
Техническую коррекцию к ближайшим поддержкам используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на рынке британского госдолга по-прежнему сохраняется хороший спрос на гособлигации, что благоприятно для укрепления фунта. Банкиры и хедж-фонды охотно заходят в казначейские бумаги. Стабильность долгового рынка всегда оказывает благоприятное влияние на курс национальной валюты. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается хороший спрос в меди, а именно данный промышленный металл всегда рассматривается инвесторами, как опережающий индикатор всего сырьевого рынка. Для фунта это также позитивный сигнал, поскольку британская валюта исторически неплохо коррелирует с сырьём.
Торговая рекомендация: Buy 1.2005/1.1970 и take profit 1.2100.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок доллара после публикации негативной макростатистики из Соединенных Штатов по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Американская экономика замедляет свой рост на фоне высокой базы первой половины 2022 года, а также высокой процентной ставки ФРС, которая вызвала удорожание кредитования для бизнеса. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка, что в свою очередь позитивно для данной валютной пары, поскольку она коррелирует с индексом SP500
Оставить комментарий
.jpg)
