Последние записи в блогах

Пятничный рост дал надежду на возможный отскок и продолжение летнего «бычьего» рынка. В то же время, более крупные таймфреймы за падение. Начало недели должно расставить точки над i.

На часовом графике виден нисходящий треугольник. Нижняя граница 126000, верхняя в районе 129000. Последующие поддержки 125 и 122 тысячи пунктов. Сопротивление 130000.

Открытие нейтральное с уклоном в негатив. Диапазон предположительно узкий. Внутри дня видно, что вопрос с верхней границей треугольника не так однозначен (можно провести через разные вершины). Так что будьте аккуратны: на 100% нельзя доверять даже горизонтальным уровням (помним про ложные пробои), а уж о наклонных линиях и говорить нечего.

Волатильность нестабильна. День с почти 5% диапазоном соседствует с 2% (в пятницу).

В целом, более вероятным кажется то, что наш рынок окажется ниже на будущей неделе. Не похож отскок пятницы на стремительную активизацию покупателей. Ну, посмотрим в-общем.

Основные макроэкономические новости на сегодня:

Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

22.06.2012 Главный фактор — плохая макростатистика

Вчерашняя торговая сессия в США прошла в 2% снижении, на что сразу же отреагировали российские инвесторы в начале дня. Индекс ММВБ открылся гэпом вниз, потеряв 10 пунктов, на что повлияла плохая макростатистическа в мире. За возможным снижением темпов роста ВВП в США, последовало сокращение частного сектора в Европе, о чем «намекает» обновившийся индекс PMI, а так же отсчет, который свидетельствует о 8 месячном угасании китайской производительности.

В довершении стало ясно сколько денег нужно банковской системе Испании, чтобы снова встать на ноги. Предполагаемая сумма, которая колеблется в канале от 51 до 62 миллионов, значительно ниже уже запланированных 100 миллиардов евро.

Дополнительную приманку для медведей скинуло и агентство Moody's, которое снизило рейтинги 15 мировым банкам, в числе которых оказались и такие известные, как Bank of America, Citigroup, Barclays, HSBC, Lloyds и Royal Bank of Scotland.

Единственной акцией среди голубых фишек, которая показала противоположную динамику снижению, оказалась «Уралкалий», который на технической картине оттолкнулся от уровня 61,8 по Фиббоначи, если брать за точку отсчета 23 мая. Так же для поворота у бумаги есть более фундаментальные причины, так как международные рейтинговые агентства дали компании впервые кредитные рейтинги. Fitch и Standard&Poor's оценили кредитоспособность на BBB-, а Moody's на Baa3, дав при этом стабильный прогноз.

Из-за банковских рейтингов пострадали и российские банки. Сбербанк и ВТБ выглядят хуже рынка, оба падают от 1,5% до 2%.

В 2% снижении затерялся и ФСК ЕЭС, в то время как МРСК потерял на утренней сессии всего 1%. Несмотря на то, что нефть за прошедший вечер упала на очередные 2 доллара, продажи по нефтяным компаниям от этого сильнее не стали.

Но наиболее сильным продажам подверглись бумаги «Мечела», который в среду опубликовал финансовую отчетность. 4% падение акций в пятницу уже свидетельствует о негативных результатах, несмотря на пару позитивных моментов. Если начинать с плюсов, то стоит отметить что «Мечел»-у удалось сохранить (не увеличить) выручку от реализации внешним потребителям, и немного сократить как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Однако на данный момент плохая конъюнктура на мировом рынке играет против компании, операционная прибыль снизилась на 30%, выручка от внутренней реализации спала на 15%, что в итогу вылилось в 30% снижение чистой прибыли. Консолидированная отчетность очень четко показывает, что соотношение чистой прибыли к выручке значительно упало, вместо 15% показатель спал до 10%. Бумаги компании могут снижаться и дальше, стоит учитывать однако, что цена и так стоит недалеко от локальных минимумов, а следовательно может сыграть идея перепроданности. По отношению к ситуации 2 годами ранее, когда цена стояла на отметке 900 рублей, сейчас акция стоит 200.

Прогноз по рынку негативный, российский рынок будет снижаться , так как на бумаги с одной стороны будет действовать снижение рейтингов мировым банков, а с другой стороны низкие цены на топливо.

Аналитика компании My Trade Markets

http://mytrademarkets.com/ee/

Вчерашний день ознаменовался самым сильным падением S&P500 с декабря 2011 года.

Это была отложенная реакция на заседание ФОМС, а не реакция на что-нибудь другое, например, понижение рейтингов агентством Moody’s.

В день решения ФОМС я предупреждал:

Хотя, негатив может быть в полной мере отыгран не в тот день, а на следующий, или через день.

Рынки в последнее время имеют обыкновение отыгрывать переломные моменты (как, например, последнюю статистику по занятости) не сразу. В этом я вижу определенные элементы манипуляций (маркетмейкеры стараются скрыть подлинную реакцию рынка).

И на этот раз все так и получилось. Между прочим, поведение золота еще в день заседания ФОМС довольно четко свидетельствовало о том, что это произойдет.

Конечно, падение на этом закончиться не должно.

Интересно, что Goldman Sachs вчера выдал медвежью рекомендацию по рынку.

Посмотрим, что за этим произошло...

ДИРИЖЕР ЗА ДИРИЖЕРСКИМ ПУЛЬТОМ

Знаете ли вы, что такое Goldman Sachs?

Goldman Sachs – это кузница кадров для высших постов в центральных банках.

Goldman Sachs – это доктор Павлов, который формирует рыночные рефлексы

Goldman Sachs – это дирижер рыночного оркестра, он же и ее первая скрипка.

И вот дирижер опять за дирижерским пультом.

Но сегодня не будет исполняться пьеса: «Рыночный восторг». Не будет исполняться пьеса «Полет Валькирии» (нефти).

Пьеса сегодня будет спокойная и немного печальная.

Она называется «Куй (QE) оказался слишком маленьким».

GOLDMAN SACHS ВЫДАЛ РЕКОМЕНДАЦИЮ ПО РЫНКУ: ПРОДАВАТЬ РИСКОВАННЫЕ АКТИВЫ С ЦЕЛЬЮ 1285 ПО ИНДЕКСУ S&P500.

Goldman Goes Short The S&P 500: 1285 Target

В принципе написано здесь все верно, но не очень-то я доверяю Goldman Sachs. Тот очень часто дает неправильные установки клиентам, действуя в своих интересах.

Очень вероятно, что именно эта рекомендация и послужила причиной вчерашнего столь сильного падения американского фондового рынка

The Incredible Power Of Goldman Sachs: Look How The Market Tanked The INSTANT It Sent Out An Email

Businessinsider пишет:

НЕВЕРОЯТНАЯ СИЛА GOLDMAN SACHS: ПОСМОТРИТЕ, КАК РЫНОК ПОГРУЗИЛСЯ СРАЗУ ПОСЛЕ ТОГО, КАК БЫЛО РАЗОСЛАНО ЭЛЕКТРОННОЕ ПИСЬМО

Приведу здесь график из статьи Businessinsider, показывающий реакцию рынка на e-mail

Странно, что эта рекомендация прозвучала сейчас, когда в принципе очень возможно появление неожиданных позитивных новостей относительно европейского долгового кризиса (возможно, но не обязательно, что они появятся).

Центральным событием теперь становится квартальный саммит глав стран – членов ЕС, который состоится 28-29 июня в Риме.

Значение его огромно.

MONTI: We Have A Week To Save The Eurozone

ИТАЛЬЯНСКИЙ ПРЕМЬЕР-МИНИСТР: У НАС НЕДЕЛЯ, ЧТОБЫ СОХРАНИТЬ ЕВРОЗОНУ.

Сегодня, кстати, пройдет минисаммит на высшем уровне «четверки» – наиболее крупных стран еврозоны и заседание Еврогруппы – встреча министров финансов еврозоны.

Предположу, что новостей с минисаммита не будет, а вот Еврогруппа может выдать какой-нибудь пресс-релиз под вечер, который вызовет у рынков привычный позитивный эффект.

И здесь у рынка может возникнуть определенная растерянность...

Ведь Голдман сказал - падать!

Резюме: раз Голдман сказал падать – значит, будем падать!! Не могут же они все время ошибаться!

Ведь Goldman Sachs – повелитель рыночных рефлексов.

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, Сбербанк, Сбербанк-п, Татнфт 3ао

фьючерсы: GDU2, GZU2, GMU2, LKU2, RIU2, SRU2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ ао, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, НЛМК ао, ПолюсЗолото, Роснефть, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао

фьючерсы: EuU2, RNU2

Вне рынка

акции: ИнтерРАОао, Ростел-ао, РусГидро, Уркалий-ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: EDU2, SiU2, VBU2

АЛРОСА опубликовала отчетность по МСФО за 1 кв. 2012 г. Ничего неожиданного мы не увидели. Выручка компании выросла на 25% (г/г) до 37,2 млрд. руб., что было вызвано как ростом цен, так и объемами реализации. Примечательно, что объемы добычи снизились на 19% - компания продолжает продавать имеющиеся запасы алмазов. Себестоимость выросла на 29% до 16,5 млрд. руб. В итоге валовая прибыль компании достигла 19,8 млрд. руб. (+23%). Существенный рост показали административные и коммерческие расходы (68% и 182% соответственно). В итоге прибыль от продаж выросла гораздо скромнее на 17% до 14,2 млрд. руб. В финансовых статьях обращают на себя внимание положительные курсовые разницы по валютным займам (коих в кредитном портфеле компании большинство) в размере 4,3 млрд. руб. В итоге чистая прибыль компании выросла на 8% до 12,7 млрд. руб.

Компания не планирует значительного увеличения добычи алмазов: основная задача - справиться со снижением объемов добычи открытым способом и перейти на подземный способ. Это требует существенных затрат (обращаем внимание, что капитальные вложения в отчетном квартале в новые производственные мощности выросли вдвое в соответствии с инвестиционным планом развития ряда подземных рудников и ОАО «Севералмаз», а объем основных средств на балансе вырос на 23% г/г), как следствие, растущая амортизация будет увеличивать себестоимость компании (в 1 кв. 2012 г. доля себестоимости в выручке составила 44,3% против 42,9% год назад). Еще одним следствием сохранения минерально-сырьевой базы является необходимость роста расходов на геологоразведку (именно они предопределили рост прочих операционных расходов в первом квартале более чем на 1 млрд. руб.). Наконец, традиционно высокими являются расходы на оплату труда и социальные расходы компании.

По нашим прогнозам, чистая прибыль компании в ближайшие пару лет будет постепенно увеличиваться, находясь в диапазоне 35-40 млрд. руб. Исходя из этих прогнозов, акции компании торгуются с P/E около 5. Определенный резерв инвестиционной привлекательности таится в приватизации компании, что способно благотворно сказаться на ликвидности акций и уровне корпоративного управления, однако не настолько, чтобы в данный момент попасть в число наших приоритетов.

Вы можете обсудить эмитента на этом сайте

Российский рынок сегодня 22 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчерашний день ознаменовался самым сильным падением S&P500 с декабря 2011 года.

Это была отложенная реакция на заседание ФОМС, а не реакция на что-нибудь другое, например, понижение рейтингов агентством Moody’s.

Между прочим, поведение золота довольно четко свидетельствовало о том, что это произойдет.

Конечно, падение на этом закончиться не должно.

Интересно, что Goldman Sachs вчера выдал медвежью рекомендацию по рынку.

Goldman Goes Short The S&P 500: 1285 Target

Цель: 1285 пунктов по индексу S&P500.

Очень вероятно, что именно эта рекомендация и послужила причиной вчерашнего столь сильного падения американского фондового рынка

The Incredible Power Of Goldman Sachs: Look How The Market Tanked The INSTANT It Sent Out An Email

В принципе все верно и совпадает с моим видением рынка, но не очень-то я доверяю Голдману. Он очень часто дает неправильные установки клиентам, действуя в своих интересах.

Странно, что эта рекомендация прозвучала именно сейчас, когда в принципе очень возможно появление неожиданных позитивных новостей относительно европейского долгового кризиса (возможно, но не обязательно, что они появятся).

Центральным событием теперь становится квартальный саммит глав стран – членов ЕС, который состоится 28-29 июня в Риме.

Значение его огромно.

Сегодня, кстати, пройдет минисаммит на высшем уровне «четверки» – наиболее крупных стран еврозоны и заседание Еврогруппы – встреча министров финансов еврозоны.

Предположу, что новостей с минисаммита не будет, а вот Еврогруппа может выдать какой-нибудь пресс-релиз под вечер, который должен вызвать привычный позитивный эффект.

И здесь у рынка может возникнуть определенная растерянность...

Ведь Голдман сказал - ПАДАТЬ!

Более подробно во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Однако недолго в амерском цирке выступали акробаты под куполом 1350 по фсипу. После открытия амерской сессии сразу выпустили медведей, и те ринулись к зрителям на трибуны, а те - врассыпную из цирка, фсип -2.5% потерял, нефть -3.5%, и все это примерно на лоях и закрылось. Судя по японии, которая этого не испугалась, многие могут подумать, что ничего страшного у амеров не произошло, ну упали, ну вырастут снова. Однако следующая неделя может быть сильно медвежьей, предпосылки к этом есть и серьезные, так что такие падения игнорировать не стоит.

Наши вчера сделали -1% утром, но после обеда выкупились в плюс, на падающих амерах снова уехали в -1%, но из-за этих вот ложных выкупов сегодня мы получаем приличный гэп вниз, под -2%. Дальше непонятно, наш рынок однозначно поддерживает то обстоятельство, что мы проводим в Санкт-Петербурге экономический форум, поэтому скорее всего самое интересное для медведей начнется на следующей неделе. Лук потерял всего лишь несколько процентов от уровней января, когда нефть 125 по бренту была, РН так вообще в рост вчера ударилась против рынка, и теперь в трех процентах от уровней начала января. То есть наша нефтянка проигнорировала падение нефти на -28%! - невероятно. Так как и Сбер и ГМК тоже значительно выше уровней начала года, то в целом наш рынок вообще не заметил падающей нефти - такое я вижу впервые, нас не льют нерезы, значит их уже не осталось совсем?

Итак, в отличие от амеров, у которых нет никаких поводов расти, у нашего рынка (как говорят нам аналитики совокупно) минимум четыре повода не падать: 1) экономический форум до 24-го июня 2) отставание на 100-150 пунктов по мамбе от фсипа 3) уже упавшая нефть (брент ниже 90), которая смотрит на 81, но при этом кто-то крупный уже может начать игру в ее отскок 4) конец квартала, когда управляющие подводят итоги, и чем выше рынок, тем выше их бонусы, поэтому им выгодно удерживать рынок до начала июля. Для меня как для трейдера это всего лишь повод не играть шорт с низкими целями, и перезаходить, терпеливо дожидаясь высокого отскока внутри дня. Но никаких лонгов, тем более с понедельника, вот такие планы.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В четверг на заокеанских фондовых биржах случился обвал на рынке акций. Через 15 минут после открытия сессии американские фондовые индексы резко пошли вниз и продолжили падать до конца торгов (S&P -2,23%). Какие причины были для этого? Их несколько. Во-первых, продажи нефтяных акций вполне ожидаемо выглядели на фоне падения цен на нефть (котировки WTI ушли ниже уровня $80/барр). Во-вторых, акции банков торговались слабо на ожиданиях снижения агентством Moody's рейтингов крупнейших мировых банков (после закрытия торгов рейтинги 5 крупнейших банков США и 9 европейских банков были снижены). В-третьих, банк Goldman Sachs рекомендовал своим клиентам открывать короткие позиции по индексу S&P 500. В-четвертых, Конституционный суд Германии решил отложить принятие окончательного решения по вопросам функционирования Европейского стабилизационного механизма (ESM), соответственно теперь он не сможет начать свою деятельность с 1 июля. И, наконец, американские инвесторы реализовали разочарование последним решением ФРС США в плане монетарной политики. Все это столкнуло индекс S&P-500 ниже границы поддержки восходящего тренда, начатого в начале июня. Соответственно, индекс волатильности VIX (индекс рыночного страха) взлетел вчера на 16,5%.

Одновременно с этим мы видели усиление позиций доллара (EUR/USD 1,2555), падение цен на промышленные металлы и энергоносители (котировки августовских фьючерсов на марки Brent сейчас опустились ниже $90/барр). Таким образом, расстановка сил на биржах к концу этой недели кардинально поменялась. Относительная стабильность и затишье в четверг, сегодня будут разрушены негативным внешним фоном. Подтверждением этому является вечерняя атака «медведей» на фьючерс РТС, обвалившая его на -2,77%.

Открытие торгов на российском рынке акций мы ожидаем увидеть с гэпом вниз около 2%. Таким образом, в пятницу индекс ММВБ может легко уйти за нижнюю границу восходящего тренда (1350 п.), начатого в конце мая. Как нельзя, кстати, банк JPMorgan снизил рейтинг акций РФ до «ниже рынка» с «нейтрально». Мы ждем, что общие дневные потери индекса ММВБ сегодня могут составить более 3%. Утренние технические продажи, вероятно, приведут к стабилизации рынка днем из-за того, что днем статистики в США не выходит, однако ближе к закрытию мы ожидаем опять усиления продаж. Прежде всего, это коснется акций наших банков и сырьевых компаний. С большой долей вероятности можно ждать продолжения «медвежьего» банкета с целью 1300 п. по индексу ММВБ в ближайшие дни.

В пятницу станут известны итоги саммита министров экономики и финансов ЕС. В 12-00 в Германии выходит индекс экономических ожиданий, текущих условий и индекс делового климата от института Ifo за июнь.

25 июня в конференц зале биржи ММВБ-РТС состоится презентация конкурса Алгоритмус 2012. Программа презентации:

1. Вступительное слово организаторов конкурса и представителей биржи ММВБ-РТС

2. Доклад Константина Ивайловского (МФД-ИнфоЦентр) "EasyMANi: Автоследование - взгляд в будущее трейдинга"

3. Доклад Юрия Решетникова (БКС) "Создание роботов - ключевая компетенция брокерского бизнеса"

4. Доклад Дмитрия Верховых (АЛОР БРОКЕР) "Роботы, которые зарабатывают"

5. Доклад Андрея Андреева (ИК Форум) (тема доклада уточняется)

6. Доклад Кирилла Быкова (Фаунус Аналитикс) "Финансовый скоринг - новое слово в трейдинге"

7. Ответы на вопросы, обсуждение.

Презентация пройдет по адресу:

Конференц-зал биржи ММВБ-РТС, г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7 (метро "Библиотека имени Ленина").

Презентация состоится 25 июня (понедельник) в 19 часов. Продолжительность мероприятия - один час.

Для посещения презентации просьба зарегистрироваться на сайте mfd.ru/tradingsignals/contest/event/ или по электронной почте easymani@mfd.ru или телефону +7 (495) 921-15-50 доб.218 до 18 часов 22 июня (регистрация требуется для заказа пропусков). При посещении презентации необходимо иметь паспорт или другой документ, удостоверяющий личность.

Подробная информация о конкурсе доступна на сайте mfd.ru по ссылке mfd.ru/2012

В своем топике «Размышления о GDP США в 2012 году».от 29 января 2012 было отмечено, что предполагаемый FED-ом рост экономики США в пределах заявленных 2,2% и 2,7% в 2012 году не будет возможен без дальнейшего продолжения стимулирования экономики. Недавнее понижение прогноза развития заявленного в начале 2012 года и продление программы стимулирования экономики «операции твист» до конца года, рост безработицы, индекса доллара и другое позволяет предположить, что рост экономики во втором квартале 2012 составит около 1%.

Для фондовых рынков в июле это означает рост в пределах от 1400 до 1450 пунктов по SPN 500 на неплохих еще отчетах корпораций.

«Медвежьи» рынки подобные весеннему не заканчиваются в один момент. Те, кто регулярно просматривают недельный график индекса РТС, не питали надежд относительно дальнейшего роста во второй половине июня. Ну а фундаментальное обоснование всегда найдется.

На часовом графике видим, что, как и предсказывалось, отметка 130000 пунктов оказалась ключевой. Попытка роста от нее захлебнулась и началась новая волна распродаж.

Открытие положительное. За ночь нефть и фьючерс на S&P скорректировались. В дальнейшем ожидаю бокового движения. Во второй половине дня возможен ретест минимумов. Лично я сегодня не торгую.

Волатильность показала нам, наверное, классический ход любого рынка: сжатие перед выстрелом. Об этом писали во многих книгах о трейдинге, наглядно вы видите это на графике. Несколько дней низкой волатильности оказались «прессованной пружиной», которая подсказывала опытным трейдерам о грядущем скачке. Опираясь на одну лишь волатильность можно было предсказать сильное движение. Выбрать же между «лонг» и «шорт» в этот раз было несложно.

Основные макроэкономические новости на сегодня: