Последние записи в блогах

Валютный рынок сегодня 29 марта 2011 года

Euro продолжает выглядеть сильно, притом не только относительно доллара. Вчера произошел разворот в тренде euroaud. После семи черных свечек подряд вчерашняя свеча выглядит вполне по-бычьи. В то же время если сегодня audusd не преодолеет вчерашнего максимума, то это будет означать начало коррекции австралийского доллара и относительно доллара.

Появились признаки и разворота по индексу доллару в сторону его ослабления, что имеет значение для оценки отношения к риску. Сегодняшний день должен показать, так ли это...

А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm

ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ

За день изменения, конечно, несущественны. Хотя USDJPY и USDCHF заметно сдвигаются к нейтральной зоне. А вот в GBPUSD после сильных распродаж в течение четырех дней ритейлеры набирают позиции и пара может скоро попасть в зону слабого шорта. Это единственная из валютных пар, в которой ритейлеры настроены по-медвежьи относительно доллара! Лично я тоже настроен по-бычьи относительно пары GBP; соображения я высказал вчера. Сегодня в 12.30 важная статистика, которая окажет большое влияние на фунт.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК СЕГОДНЯ 29 марта 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Российский рынок со среды по пятницу очень лихо подрос и держится выше 1800 пунктов. Американские фондовые индексы, кстати, совершили такой-же марш-бросок, а нефть при этом слегка корректировалась вниз. Таким образом, сейчас российский рынок в большей степени следует за американскими индексами. Теперь движение замедлилось, и складывается такое впечатление, что рынок только ждет сигнала, чтобы скорректироваться.

Нефть продолжает корректироваться и вероятность, что американский фьюч сегодня сходит вниз велика. Поэтому и вероятность коррекции на российском рынке сегодня тоже велика.

Но среднесрочно рынок пока смотрит однозначно вверх; среди развивающихся рынков он выглядит наиболее привлекательным и и приток денег в фонды, инвестирующие в Россию, растет.

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА

У амеров порвали некрепкие шорты, два дня потоптались выше 1310, и сегодня можно начинать возврат к 1287-1292, так как шортить уже бояться - а это "медвежий гуд". В первой половине апреля более вероятно сходить к 1250-60 по фсипу, чем к 1340-50, поэтому на то, что сегодня пройдут выше 1315-1317 - 10% не более, а вот к 1292 дойти бы надо. Скорее всего и 1310 пройти не смогут.

Наши вчера выполняли задачу для пингвинов - удержаться выше 1800 по мамбе, смогли закрыться даже чуть выше 1810. Согласно мнениям некоторых горе-аналитиков типа Горчакова А., закрытие в пнд Мамбы выше 1800 означает поход на хаи 1970, такое же мнение звучало вчера из разных уст из всех утюгов - эти странные люди просто не понимают, что закрытие на дневках (младшем таймфрейме) ничего не означает для неделек и месяцев (старшего таймфрейма). Тем не менее весь рынок играл вчера эту идею: сделать так, чтобы пингвины поверили в дальнейший рост выше 1810. Сегодня надо возвращаться к 1790 и ниже - должны появиться на таких уровнях продавцы и в нефтянке, и в банках. С утра возможно будут попытки изобразить сильный рынок, но потом ситуацию скорее всего возьмут под контроль медведи и лонгисты смогут усредняться до искончания кэша)))

В общем статистически стоит попробовать сыграть в магистральное движение вниз, глушим утренние подъемы и вечером любуемся на прибыль от шортов - таков план на сегодня.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Днем в понедельник рынки росли, индекс ММВБ снова выполз на новые максимумы, однако уже после нашего закрытия внешний фон испортился, Штаты закрылись падением. На утро локальная динамика S&P вверх, однако от закрытия внешний фон все же негативный, поэтому ждем гэпов вниз. В течение дня медведи могут еще разок набежать на рынки, поскольку коррекция может быть не закончена, однако скорее всего масштабных продаж не будет, и рынки снова развернутся на рост. Волатильность S&P второй день подряд остается довольно низкой, пора бы уже расширить диапазон как следует.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью рынка от 29 марта 2011 года.

Вчера активность на американском рынке была очень невысокой и конце сессии американские фондовые индексы сползли в небольшой минус. Объемы были очень небольшие. Технически это выглядело как коррекция от линии понижательного тренда американского фьюча (на самом индексе этой линии тренда нет). Вчерашняя свеча выглядит по-медвежьи, но в последнее время мы часто видим, что теханализ не работает, поэтому сегодня возможно как продолжение коррекции, так и движение вверх.

Сохраняются опасения по поводу европейского долгового кризиса. Агентство S&P снизило рейтинг пяти португальским банкам и предупредило о возможном снижении суверенного кредитного рейтинга Португалии.

Тем не менее eurousd чувствовал себя достаточно уверенно и во второй половине дня доллар опять стал слабеть.

Скорее всего, сегодня-завтра будет такая-же малоактивная торговля и рынки останутся в боковике. Все основные события этой недели произойдут в четверг-пятницу. Это и важная статистика: потребительская инфляция в еврозоне (четверг), безработица в еврозоне и США (пятница). Еще одной темой в конце недели станут стресстесты ирландских банков и возможные, не очень приятные для инвесторов заявления нового главы правительства Ирландии по результатам этих стресстестов.

Сегодня выйдет две статистики: S&P/Case-Shiller индекс цен на дома и индекс потребительского доверия от Conference Board. Индекс цен на дома снижается 7 месяцев подряд и сегодня тоже ожидается снижение. Индекс потребительского доверия за март: консенсус показывает снижение с 70,4 до 65 ввиду различных неприятных мировых событий и высоких цен на нефть. Фактические значения скорее всего окажутся недалеко от ожидаемых.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ФСК ЕЭС, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы GOLD-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГАЗПРОМ, СевСт-ао, ВТБ, Роснефть, ГМКНорНик, Сбербанк и фьючерсы RTS-03.11, Si-06.11, Eu-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11 по 73878, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Торги фьючерсами VTBR-06.11, SBRF-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

На бирже есть много специальностей, которые и рядом не стоят с трейдингом. В большинстве случаев - это возня с бумажками. Аналитики, equity sales менеджеры, брокеры, андерайтеры, аудиторы и др. Для каждой из этих профессий обязательно наличие диплома экономиста с необходимой специализацией, и диплом о соответствующих курсах в дополнение не помешает. В принципе без них и работать то никак. Почти по любой специальности существует карьерный рост и лет за 5 можно доработать до начальника отдела и дохода тысяч под 100, а может и больше. Рублей... Но дело не в деньгах даже.

Я хочу обратить внимание на то, что специальное образование в этих профессиях обязательно.

В трейдинге все, что вы знаете и умеете кроме него несомненно вам может пригодиться. У меня, например, два высших экономических образования - именно поэтому отчеты компаний и фундаментальный анализ для меня не пустой звук. Но это не то, что мне помогает торговать. Конечно, я получаю больше идей для ресерча, используя свой багаж знаний. Но отправить ордер и сделать успешную сделку мне это никак не помогает. Это уже просто развитый навык на уровне инстинктов.

Trust your instincts. Вот пожалуй самое важное для трейдера. У меня много знакомых трейдеров с техническим образованием и вполне успешных. Кстати, гуманитарии и в этой области выступают гораздо хуже. В большинстве своем они слишком мягкотелы для трейдинга и не умеют аналитически мыслить.

В конце концов, кем вы не были до трейдинга, когда рынок открывается - вы должны забыть об этом. Рынок не проверяет корочки, он показывает спрос и предложение, если вы их видите - вы сделаете все правильно. И здесь вам помогут наблюдение и инстинкты.

Forget your college degree.

Это также касается и вашего опыта в трейдинге. Я как-то долго спорил с трейдером, который в течение нескольких месяцев терял деньги. Я его убеждал встать на путь истинный и следовать моим наставлениям. Он же убеждал меня, что он торговал Насдак еще в 98 году, и форекс, и РТС, и что вроде получалось, как я должен бы у него учиться. Я ему ответил, как думал - не очень может быть вежливо - я спросил его: Почему ты с опытом торговли 12 лет сидишь в нашей пропфирме и торгуешь по 100 акций, и в минусе?!.

То, что рынок не волнует, что вы и кто, ваше мнение и знания - я не думаю, что для кого-то новость. Я и сейчас вижу трейдеров с опытом больше 10 лет и многие из них - просто сказители сказок о бирже. Даже суперопытные трейдеры забывают про это.

If you have to look, it isn't there. Forget your college degree and trust your instincts. Выучи и произноси каждый раз перед торгами.

Автор: http://traanan.livejournal.com/

http://angcapital.net/

http://nyse-trade.ru/

Размышления о состоянии рынка в последние дни натолкнули на следующее. Все таки этот поросячий восторг и рост, который убил волатильность, не соответствуют действительности.

В США самый большой в мире дефицит бюджета и внешний долг по абсолютным величинам. В США самый большой корпоративный внешний долг. Пока, что речи о сокращении дефицита не идет. И действия ФРС принесли немного позитива на рынок труда. Причем, что занимательно, позитив начался в тот момент, когда в Конгрессе США всерьез заговорили о лишении ФРС второй функции - стабилизации рынка труда. Видимо без вмешательства сенаторов - демократия стара, как мир - безработица бы падать не начала. Хотя может и рыночная экономика с закрученными болтами и высокими налогами на прибыль повлияла. И при падении на пару процентов в среднем по стране средней заработной платы спрос вернулся на рынок труда.

Но инфляция растет. Но через месяц-полтора закончится QE2 и что дальше. Куда денется надутая ликвидность? Как фондам и институтам фиксировать бумажные прибыли?

И меня осенил механизм американской политики в плане потребительских кредитов и то, как его используют в развивающихся странах.

В США большая часть населения живет в кредит, начиная с покупки домов и заканчивая едой. При том, что там самый высокий уровень жизни в мире и очень высокие доходы населения.

В развивающихся странах с помощью механизма потребительских кредитов пытаются отвлечь людей от низких доходов. По сути, например, в России же вместо реального повышения зарплат, того, чтобы заставить бизнес платить высокие белые зарплаты, людям суют льготы и кредиты по самым высоким ставкам в мире. Это в таком роде, что доход повысить не можем, но если надо вот возьми в долг, перебейся. И люди хватают эту наживку и мирятся с низким доходом и жизнью в помойке. Потому что не умеют злиться что ли, когда их разводят и подсовывают хрень.

Но эта проблема не только России - это почти во всем мире. В США - это уже развито настолько, что скоро им опять придется отменять рабство.

Однако на рынке все хрюкают и покупают, не подозревая, что скоро пойдут под нож.

На эту статью меня вдохновил tema, как всегда интересным и нетрадиционным взглядом на вещи.

Вот так, а то все о трейдинге и о трейдинге. Все таки не на марсе живем. Решил поделиться своими мыслями.

Автор: http://traanan.livejournal.com/

http://angcapital.net/

http://nyse-trade.ru/

РОССИЙСКИЙ РЫНОК СЕГОДНЯ 28 МАРТА 2011 ГОДА

Российский рынок на прошлой неделе выглядел очень сильно, обновили максимумы. Теперь было бы логично вернуться и протестировать для начала хотя бы 1775 пунктов по ММВБ. Если Америка будет корректироваться, а очень возможно, что в первой половине недели она будет корректироваться, то коррекция нашего рынка может быть поглубже – в район 1740-1760 пунктов. Вероятность уйти еще ниже, на мой взгляд, учитывая мой прогноз по американскому рынку мала. Возможна коррекция в нефти, но тоже маловероятно, что она утянет российский рынок ниже. Все-таки российские акции выглядят привлекательнее американских облигаций или PIIGS-облигаций.

Прогноза от Вануты сегодня нет, есть только от Механизатора.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В пятницу наш рынок опять неплохо покупали, даже попытка Штатов под вечер уйти вниз не смогла испортить покупцам аппетита. За ночь внешний фон слегка ушел в негатив, можно ждать у нас небольшого гэпа вниз на открытии. Поскольку в пятницу дневной диапазон S&P был достаточно низким, теперь можно ждать более-менее существенного движения, и на этот раз риски увидеть локальную коррекцию Штатов с текущих уровней достаточно велики, хотя и вряд ли эта возможная коррекция будет развита в сильную волну продаж. Наш рынок остается перекупленным относительно фона, с одной стороны активность какого-то большого покупателя окажет локальную поддержку против не слишком сильного внешнего негатива, но с другой стороны, если покупатель отойдет в сторону, корректирующее движение может оказаться значительным.

Валютный рынок сегодня 28 марта 2011 года

Сегодня будет достаточно подробный обзор валютного рынка.

Начиная со вторника прошлой недели доллар укреплялся и уже прошел больше 50% от предыдущей волны падения.

Наиболее слабо относительно выглядел британский фунт. После выхода статистики по инфляции он обновил максимумы, но затем 23 марта вышли минутки Банка Англии и бюджет. Бюджет и стал поворотным моментом для фунта; он предусматривал очень серьезное бюджетное ужесточение, второе в Европе после Греции.

Более подробно смотрите в статье: «Очень важный день для стратегии британской экономики»

http://ftalphaville.ft.com/blog/2011/03/23/522791/...

С того момента фунт прошел уже 400 пунктов вниз. Может быть это достаточно? Вообще мне не совсем понятна столь сильная реакция фунта на бюджет. Ведь при той высокой инфляции, которую мы видели, вероятность повышения ставки Банком достаточно высока. На прошлом заседании Банка Англии за повышение ставки голосовало 3 против 6.

Австралийский доллар, напротив, выглядел очень сильно: он растет уже восьмой день подряд, притом не только против доллара, но и против евро и других валют.

Это было вполне объяснимо. У каждой из валют на прошлой неделе были какие-то проблемы: евро (отставка правительства Португалии, сложные переговоры на саммите, Ирландия сопротивляется навязываемым ей условиям), о фунте я уже писал, в Канаде тоже правительство в пятницу ушло в отставку, доллар вообще хронически слаб.

В то же время для Австралии все выглядело позитивно. Один из влиятельных заместителей главы ЦБ банка Китая заявил, что Китаю не следует дальше повышать ставку (другой, правда, на следующий день заявил обратное, но это уже не имело значения) – денежная политика в Китае сильно влияет на экономику Австралии, ожидание будущих заказов от Японии (Австралия – второй торговый партнер Японии). Все бросились в австралийский доллар и он выглядит уже очень перекупленным.

Если ослабление доллара продолжится, то рост австралийского доллара все-таки должен притормозиться; кросскурсы будут его сдерживать.

А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm

ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ

На этот раз мы видим изменение за целую неделю и они существенны. Ушел из зоны строгого шорта EUROUSD, но зато туда перешел EUROGBP. Уменьшение числа ритейлеров в EURUSD отражает его снижение на 200 пунктов. Изменение настроя розничных инвесторов идет все-время против тренда – так как они играют против тренда.

Это движение EUROUSD оказалось в пользу розничных инвесторов (толпа время от времени бывает права), но, возможно, это всего-лишь временная коррекция, и на этой неделе рост евро возобновится.

Вью рынка от 28 марта 2011 года.

Сегодняшний вью рынка будет среднесрочным.

Американский рынок большую часть дня в пятницу корректировался вниз, тем не менее основные американские индексы закончили день в плюсе и неделя в целом тоже оказалась вполне позитивной ( индекс S&P500 вырос на 2,7% ). Объемы в пятницу были небольшие, т.е. желающих фиксироваться было не особо много. Индекс S&P500 преодолел на прошлой неделе ключевой уровень сопротивления в 1308 пунктов и настроен на рост; в ближайшие две недели очень вероятен выход к февральским максимумам и даже их обновление, а уже затем возможна коррекция в преддверии сезона отчетов, начинающегося 11 апреля. Настроения инвесторов остаются бычьими.

Главной причиной роста являются ожидания сильной девальвации доллара и выход инвесторов из американского рынка облигаций.

В последнее время много разговоров насчет того, что нового этапа количественного смягчения не будет. Некоторые из членов Комитета по открытым рынкам тоже об этом заговорили.

Так, например, президент ФРБ Филадельфии Плоссер в пятницу заявил, что улучшение в экономике требует изменения монетарной политики; он высказался в духе, что пора уже подумать о повышении ставок и уменьшении баланса Федрезерва.

Но позвольте тогда задать один вопрос: кто будет финансировать дефицит американского бюджета, кто будет покупать американские облигации на сотни миллиардов долларов?

Покупать некому... Инвесторы внутри страны этого делать не хотят; авторитетный фонд облигаций PIMCO, судя по последнему отчету, полностью вышел из казначейских облигаций, а многие в США следуют его примеру. Один из руководителей PIMCO заявил, что будет покупать 10-year только когда доходность по ним будет выше 4%. Угроза возврата Японией своих капиталов тоже нависает над рынком облигаций ( у Японии больше 800 млрд. долларов в трежерях). Доходность основных 10-летних казначейских бумаг США на прошлой неделе выросла на 5,1%.

Если умозрительно представить рост доходности 10-year трежерей до 4%, то индекс S&P500 при этом может оказаться на уровне 1380-1400 пунктов ( 0,1% доходности в текущей ситуации соответствует примерно 10 пунктам индекса S&P500).

Лично мне даже в голову не приходит альтернативного механизма для финансирования госдолга США, кроме продолжения QE. Есть, правда, один план, который я описывал в статье: http://mfd.ru/news/articles/view/?id=585

Это репатриация корпоративных прибылей и потенциально это может составить примерно около 1 триллиона долларов и заменить QE на срок от полугода до года. Если обсуждения этого плана начнутся в администрации Обамы и в конгрессе, то тогда, возможно, действительно QE3 во второй половине года не будет. Рынок акций временно скорректируется, а осенью за счет притока репатриированного капитала возобновит рост. Наибольшее воздействие этот план окажет на доллар: приведет к его долгосрочному укреплению (что было бы очень правильно в нынешней ситуации, когда доллару уже скоро начнет угрожать утрата статуса резервной валюты). Это было бы конечно гораздо позитивнее для американской экономики, чем продолжение QE.

На продолжение роста в ближайшем будущем указывает и вышедший в пятницу отчет CFTC по трейдерским позициям. Начиная с середины февраля здесь сложилась медвежья расстановка сил. Однако на последней неделе произошел очень крутой разворот: коммерческие трейдеры, которые являются ведущей группой этого вида актива ( в отличие от commodities, где доминируют хеджеры) очень серьезно увеличили лонги. Последний отчет дает нам бычью картину. В то же время в золоте, которое на прошлой неделе обновило максимум, последние отчеты CFTC дают медвежью картину.

Европейский саммит, прошедший в четверг-пятницу, не принес неожиданностей. Участники встречи очень позитивно оценили действия правительства Греции и улучшили условия предоставления кредитов, а также в связи уходом в отставку правительства Португалии отложили до июня окончательное решение по формированию EFSF – механизма европейской финансовой стабильности.

На прошлой неделе рост Америки шел на фоне укрепления доллара: это «неправильная» корреляция. Индекс доллара с 22 марта корректировался и прошел уже больше ½ от последней волны снижения. Маловероятно, что он уйдет дальше, чем на 5/8 Фибо. В ближайшее время он скорее всего начнет снижаться и это тоже поддержит рост на американском и большинстве других рынков акций.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ГАЗПРОМ, РусГидро и фьючерсы GOLD-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, Si-06.11, GAZR-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции СевСт-ао по 542.6, ВТБ, Роснефть, ГМКНорНик, Сбербанк и фьючерсы ED-06.11, Eu-06.11, GOLD-06.11, RTS-03.11, Si-06.11, GAZR-06.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, Сургнфгз, ЛУКОЙЛ и фьючерсами LKOH-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.