|
|
|
Доброе утро, господа, и удачного вам дня! Вью рынка от 1 апреля 2011 года. Руководителям европейских монетарных властей удалось уговорить ирландцев быть как можно осторожнее с результатами стресстестов и не делать никаких чересчур резких заявлений. Ситуация здесь остается подвешенной, как и прежде. При этом доходность что ирландских, что португальских облигаций продолжает быстро расти и это говорит о том, что долговой кризис в Европе далек от разрешения. Сегодняшние цифры по безработице, которые выйдут в 16.30, имеют чрезвычайно важное значение. Если они окажутся значительно лучше ожиданий, фактически это будет означать, что QE3 не начнется немедленно после окончания QE2. Любопытен комментарий, который дал Morgan Stanley в связи с выступлением Narayana Kocherlakota вчера вечером. Тот сказал о том, что до конца года ставку надо повысить на 75 пунктов и это вызвало легкие распродажи на рынке. Согласно David Greenlaw на рынке ходят слухи, что Кочерлакоте каким-то образом стали известны сегодняшние цифры NFP, иначе бы он не заговорил о таком серьезном ужесточении монетарной политики. В последнее время ястребы говорят все более открыто и уверенно (все они правда неголосующие члены ФОМС), а голуби помалкивают. И даже Бернанке стал осторожно говорить о росте инфляции и опасности роста цен на энергоносители. С другой стороны некоторые последние данные говорят о том, что рост в первом квартале окажется хуже ожиданий и восстановление американской экономики не настолько стабильно и устойчиво. Поэтому прекращение QE очевидно будет негативным для американской экономики и безусловно будет временным. Также непонятно, как без участия ФРС американское казначейство сможет разместить в ближайший год облигаций почти на 2,5 трлн. долларов; где они найдут столько покупателей. Нынешняя ситуация напоминает весну прошлого года, когда заканчивался QE1 и последовал пятимесячный перерыв. Решение о QE3 нужно принимать на апрельском заседании ФОМС ( но не 22 же июня!), поэтому сегодняшние цифры по безработице станут сигналом к сворачиванию или продолжению QE. Дело даже не в самих цифрах, поскольку бюро статистики всегда подгонит их под нужды Федеральной Резервной системы. Просто сегодня эти цифры скажут, будет в июле продолжение количественного смягчения или нет. Большой интерес также вызывает выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который как раз отвечает в ФРС за практическое исполнение QE. Наверно неслучайно его выступление назначено вскоре после выхода данных NFP. Таким образом, сегодня после 16.30 по Москве может быть очень сильное движение на всех рынках. Возможно, что в ФРС еще не пришли к какому-то определенному мнению: в этом случае цифры будут нейтральны и ничего не произойдет. Я оцениваю вероятность будущего движения рынка следующим образом: 50/30/20 – вниз/вверх/на месте.
|
|
Валютный рынок сегодня 31 марта 2011 года Австралийский доллар в очередной раз обновил максимум. С момента начала ралли 17 марта он прошел уже 6,5 фигур. Но теперь чувствуется напряжение: китайские официальные лица опять заговорили о повышении ставок в Китае, а на австралийский доллар это влияет. Австралийский доллар выглядит сильно перекуплены и позитивный настрой сегодня переместился в евро и британский фунт. Сегодня основные события на валютном рынке будут развиваться в районе 12.30-14.00. Станут известны результаты стресстестов ирландских банков и выйдет статистика по инфляции в Европе. Возможны очень сильные движения, особенно в евро. Во вью рынка я писал об этом подробно. Мне кажется более вероятным движение вниз. Если новости будут негативными, то они вызовут ослабление всех валют относительно доллара. А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
AUDUSD сохраняется в зоне сильного лонга несмотря на мощное и продолжительное ралли. Наверно этот инструмент не сигнализирует о небольшой коррекции, которая может в нем последовать?
|
|
Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, Сургнфгз, ГМКНорНик, РусГидро, СевСт-ао и фьючерсы RTS-03.11, ED-06.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, Si-06.11, Eu-06.11, VTBR-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11, LKOH-06.11 по 19702. Торги акциями ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов. Николай Степенко, трейдер-эксперт: http://stepenko.ru, http://birja.co.il, http://forum.stepenko.com, http://blog.stepenko.com, http://lib.stepenko.com, http://vip.stepenko.com
|
|
Российский рынок сегодня 31 марта 2011 года ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU В среду Штаты продолжили рост, наш рынок тоже подтянулся за фоном, индекс ММВБ опять на годовых максимумах. За ночь существенных изменений не случилось, на утро можно ожидать небольших гэпов вверх, но в целом особенного позитива на день не просматривается. После двух дней роста S&P возможно возьмет таймаут на раздумья, соответственно у наших медведей появится возможность пошевелить рынок пользуясь локальной перекупленностью. Однако волна роста в Штатах вряд ли достигла своей вершины, наверняка в ближайшие дни локальный максимум S&P будет еще обновлен. ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Российский рынок вчера отторговался очень позитивно, оставив позади незакрытый гэп. Думаю, что это непорядок, и он сегодня-завтра обязательно туда вернется. Учитывая текущую ситуацию с американским рынком и рынком нефти это вполне вероятно. Вчера статистика по запасам нефти показало сильное ее увеличение. США переходят на снабжение нефтью с собственных месторождений и из Канады. Таким образом, их зависимость от поставок из беспокойного региона снижается и очень вероятно снижение нефти WTI в ближайшие две недели до 90-95 долларов. Это позитив для Америки, но не для России. Перспектива коррекции у америкосов тоже велика. Сегодня заканчивается первый квартал, а последнее ралли во многом было связано именно с тем, чтобы показать хорошие квартальные результаты. Цены американских акций завышены с точки зрения соотношения прибыли на акцию/цена акции, и в преддверии квартальных отчетов рынок может подкорректировать эту ситуацию. ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА Америкосы остались на месте, 1324 сегодня утром по фсипу, более вероятен возврат под 1320, чем выход к 1330, хотя бы если сравнивать необходимые для таких движений усилия. В начале месяца обязателен проход к 1306-1308, а может и сходят к 1291-93, вне зависимости как амеры закроют март. Представить что фсип рванет на новые хаи без такого отката очень сложно. Давно уже не происходило ничего с нефтью, так и стоит лайт 115, видимо движуха начнется в новом месяце. На проблемы с фукусимой положили все рынки мира, и даже японский - практически все снижение отыграно. Так очень часто отыгрываются все сильные неожиданные негативные новости - падение выкупается. Наши вчера решительно вернулись на уровни вторника по мамбе, и даже смогли закрыться выше 1815, но это заслуга одного Газпрома, который вплотную подошел к 230, и тащил на себе весь рынок со своими +2.5%, остальные фишки отставали, в том числе и сбер и ГМК. Сегодня с утра будет пара попыток по отдельным фишкам что-то показать вверх, но весь рынок сольется часам к 12, надо идти к 1805 как минимум, а можно и ниже. ГП незачем штурмовать 230, нужен откат к 227-228, накопление и только тогда может быть - но скорее всего будет возврат к 226 в итоге по дню. В общем торгуем на минус по мамбе, не очень большой, до -1%. Это если не будет никаких бычьих сюрпризов, типа ГП выше 231 или сбер выше 108
|
|
Доброе утро, господа, и удачного вам дня! Вью рынка от 31 марта 2011 года. Сегодня основные события будут в Европе и связаны они будут с Ирландией. Результаты стресстестов ирландских банков должны быть в 12.30 по Москве. Министр финансов Noonan будет говорить в течение 20 минут сразу после объявления результатов стресстестов. С большой вероятностью результаты известны заранее и дальнейшие меры уже выработаны. Новости могут быть радикальные для рынков и особенно для евро. Irish Times пишет сегодня: Результаты тестов заставят Michael Noonan использовать радикально новый подход для того, чтобы вывести банки из затруднения, - говорит источник в правительстве. Коллеги в правительстве описали его как первый радикальный отход от прежнего правительства, руководимого Fianna Fail. Mr Noonan сказал на встрече депутатов Fine Gael, что стресстесты будут иметь чрезвычайное значение и станут доминирующей темой на уикэнд. http://www.irishtimes.com/newspaper/frontpage/2... Пока евро ведет себя так, будто от стресстестов ирландских банков ждут каких-то позитивных новостей. С другой стороны характер заявлений ирландского министра финансов и подготовка, проводимая руководством ЕЦБ, свидетельствует скорее об обратном. Практически одновременно со стресстестами ирландских банков выйдет очень важная статистика по инфляции в еврозоне, которая также окажет важное влияние на рынки и вызовет повышенную волатильность сегодня в середине дня. Сегодня последний день месяца и американские индексы уже вплотную приблизились к максимумам года: остается около процента. Американские трейдеры в 90% случаев отыгрывают модель «двойная вершина». Сейчас на графике имеется сразу две подряд вершины. Первая из них уже начала вчера отыгрываться. Поэтому мне кажется, что сейчас может последовать коррекция в район примерно1295-1307 по индексу S&P500, и затем уже повторная попытка преодоления максимума. Но существует определенная вероятность, что сегодня или завтра произойдет разворот фондовых рынков вниз. Этому будет способствовать позитивная статистика по занятости в США, которая выйдет завтра, 1 апреля. Положительная статистика от ADP, вышедшая вчера, предполагает, что это вполне возможно. Тогда в очередной раз возникнут «сомнения» в продолжение QE, и у рынков будет повод для коррекции. Вчерашняя статистика по запасам нефти показала, что хранилище в Кашинге забито нефтью под завязку: принимать ее некуда. Следовательно, если в течение ближайшего месяца никаких эксцессов в районе Северной Африки и Средней Азии не произойдет, то нефть WTI может опуститься в район 90-95 долларов.
|
|
Валютный рынок сегодня 30 марта 2011 года Audusd преодолел максимум. Но насколько далеко пара еще способна продвинуться? Пока выглядит сильно, но когда движение исчерпается, то можно не успеть выскочить: падает австралийский доллар камнем. Сейчас это самая сильная из основных валют. Но уже начал рисоваться разворот и относительно фунта и относительно евро. Опять возобновился процесс carrytrade: йена слабеет относительно всех валют. Банк Японии в первые две недели после землетрясения напечатал так много денег, что теперь они стали растекаться по всему миру, и прежде всего в австралийский доллар (Австралия будет поставлять Японии много товаров). Думаю, что йена в основном и питает рост AUD. Если Йена пробьет 84,5, то долгосрочные цели видятся очень высоко. Ослабление йены отражает то вынужденное количественное смягчение, которое пришлось предпринять Банку Японии в связи с землетрясением и которое, возможно, еще не закончено. Фондирование йеной очень дешево, в Японии уже долгое время практически нулевые процентные ставки. Английский фунт сегодня уже нарисовал технический разворот (отскок) относительно доллара. Евро снижается. Но на фоне понижения рейтинга Португалии и Греции евро неплохо на самом деле выглядит. В целом доллар (индекс доллара) пока еще продолжает отскок и тянется вверх, торгуясь сейчас между 38% и 50% Фибо. Жду, что он все-таки дойдет в зону 55-60% Фибо. А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
USDJPY был в зоне сильного шорта очень много времени, буквально почти целый год. Все это время он снижался и снижался. Теперь доля ритейлеров впервые опустилась ниже 70%. Зная, что случилось в Японии, это не удивляет и скорее всего процент лонгистов здесь продолжит снижаться. Глобальные политические события толкают usdjpy вверх, и количество ритейлеров в лонге будет логично снижаться. Между тем AUDUSD после 10 сессий сильного роста перешла в зону сильного лонга. И здесь рост после локальной коррекции может продолжиться и причина этого те же события в Японии.
|
|
Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, Сургнфгз, ГАЗПРОМ по 227.78, РусГидро и фьючерсы GOLD-06.11, RTS-03.11, ED-06.11, VTBR-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк и фьючерсы Eu-06.11, Si-06.11, VTBR-06.11, SBRF-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао, Роснефть, ГМКНорНик и фьючерсами GMKR-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.
|
|
РОССИЙСКИЙ РЫНОК СЕГОДНЯ 30 марта 2011 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Российский рынок вчера скорректировался ( индекс ММВБ показал -1,25%). Притом это было естественным самостийным движением, никак не связанным с внешним фоном ( вчреа и Америка и нефть выросли). После активных покупок на прошлой неделе образовался вакуум... покупателей не стало. Фьючерсы указывают на то, что сегодня утром он все-таки отыграет вчерашний рост Америки гэпом вверх, но мне представляется очень маловероятным, что рынок сегодня сможет преодолеть уровень 1810 пунктов. Если же американский фьюч прекратит рост, то очень вероятно в конце дня снижение в район 1775 пунктов. ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА Амеры довольно жестко поменяли направление, после открытия ткнули 1300 и вышли наверх, закрылись под 1315 по фсипу, а сегодня утром уже побывали на 1322, к этому стоит отнестись серьезно, вероятность закрыть месяц выше 1320 теперь резко возросла, и скорее всего ниже 1306 уже не пойдут в марте, значит у нас появляется возможность отыграть вчерашнее падение и вернуться к 1810 по мамбе. Правда непонятно смогут ли зеркально сегодня отыграть вверх Лук, РН и ГМК, которые вчера были хуже рынка и минусовали по -3%, также непонятно смогут ли сделать больше +1.5% сбер и ГП, поэтому думаю что 1805-1810 по мамбе может быть на сегодня серьезным сопротивлением. Скорее всего начало апреля даст снижение, а вот его вторая половина рост. С учетом будущих отсечек игра от шорта становится затрудненной, оправдана только на небольшие объемы и ради небольшой прибыли когда лонжить ну совсем опасно. А в целом стоит наверное перестраиваться на торговлю от лонга, идеально после достижения 1750 по мамбе, в первой неделе апреля, тоже на небольшие объемы и ради небольшой прибыли. Смутное время наступает, когда отдельные бумаги могут вести себя абсолютно произвольным образом. ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU Неустойчивость и попытки пощупать дно в S&P во вторник спровоцировали коррекцию на нашем рынке. Однако дно в итоге оказалось крепким, и прямо от закрытия Штаты пошли в рост, который продолжается последовательно до самого утра. Таким образом на открытие имеем хороший гэп вверх, а учитывая все еще растущую локальную динамику, можем получить заряд позитива на всю первую половину дня. Скорее всего Штаты будут расти еще один день, хотя темпы будут падать. Уже отыграна почти вся японско-ливийская коррекция, до максимума S&P осталось меньше процента. Нормальная коррекция придет наверное уже только после его обновления.
|
|
Доброе утро, господа, и удачного вам дня! Вью рынка от 30 марта 2011 года. Вчера агентство S&P понизило рейтинг Португалии до ВВВ-, а рейтинг Греции до ВВ-. Тем не менее это не оказало негативного воздействия на рынок и американские индексы выросли от 0,7 до 1%. Завтра заканчивается квартал, и управляющие фондами хотят закончить первый квартал позитивно. В то же время настроения инвесторов относительно рынка акций чересчур оптимистичны, и относительно доллара чересчур пессимистичны ( объем коротких позиций по доллару согласно отчету CFTC на рекордно высоком уровне с 2008 года). По данным NYSE инвесторы имеют сейчас максимальные маржинальные позиции за последние несколько лет. Это очень тревожно. Подобные крайности создают уязвимость рынка и высокую вероятность сильного движения против позиций большинства игроков. Euro на фоне снижения рейтингов чувствовал себя вчера относительно неплохо. Его поддерживает предстоящее на следующей неделе заседание ЕЦБ, где очень вероятно повышение ставки. С другой стороны, сегодня-завтра могут прийти неприятные для него новости по поводу стресстестов ирландских банков и опять возникнуть несколько болезненных для инвесторов тем. Таким образом, сейчас на рынке существует равновесие негативных и позитивных факторов и, скорее всего, рынок в ближайшие два дня останется на том же уровне или по инерции еще слегка вырастет. Но в то же время существенно выросла вероятность неожиданного и резкого движения вниз. Будьте осторожны. Основываясь на недавно вышедшем очете о личных доходах и расходах американских граждан, можно предположить, что данные по росту ВВП за первый квартал окажутся хуже ожиданий. Некоторые аналитики говорят о том, что вместо ожидавшихся 4% рост может составить всего 2,3%. Это найдет отражение в отчетах американских компаний и возможно станет поводом для коррекции рынка в начале апреля.
|
|
|
|
Оставить комментарий
