Всем хорошего дня! Пару акций инплей на завтра, рост рынка и нефти. Я открыл счета в нескольких брокерах плюс айби, надеюсь на шорты Желаю вам успеха и прибыльной торговли!
UNXL — убыточная компания, занимаются электроникой. Растут несколько дней после отчета и договора с SEC о приостановке расследования. Есть шортисты.
RPRX — уже известный нам биотех, смотрим на продолжение.
GRAM — прибыльная компания из Перу, рост на договоре сумма которого 160М. Желательно ускорение и увеличение обьема для легкого пулбака.
CBAY — убыточная биотехнологическая компания, недавно были инсайдерские покупки управляющими.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за февраль (предыдущее значение 5.1%; прогноз 5.1%).
11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за февраль (предыдущее значение 2.1% 3м/г; прогноз 2.1% 3м/г).
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за апрель (предыдущее значение 6,634M; прогноз 2,100M).
EUR/USD:
Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из США и Германии способствовала сокращению дифференциала доходности государственных облигаций одноименных государств, что играет на руку “быкам” по единой европейской валюте. Индекс ZEW по итогам апреля вышел на максимальный уровень за последние три месяца на фоне снижения опасений сильного сокращения ВВП Поднебесной. Тем не менее, институт отметил тот факт, что по-прежнему сохраняются риски выхода Великобритании из состава Е.С. Соединенные Штаты вновь разочаровывают инвесторов слабыми данными. На этот раз были опубликованы негативные релизы по строительному сектору. Объем выданных разрешений на строительство в марте сократился на 7,7 м/м, а по итогам первого квартала падение составило 9,91%. Число закладок новых фундаментов сократилось на 8,8% м/м и 5,7% соответственно. Такие данные в очередной раз подтверждают гипотезу о том, что американцы начинают больше сберегать, чем тратить. В этой связи, показательными будут данные за второй квартал, который в США традиционно является сильным. Если и за этот период статистика разочарует, то доллар может остаться без козырей. Однако, это события уже не этой недели, а середины лета. Сейчас же мы имеет негативный фон по американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1350/1.1320 и фиксировать прибыль на отметке 1.1420.
GBP/USD:
В первой половине дня следует ожидать продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Темп роста британской валюты сегодня будет зависеть от отчета по рынку труда за февраль, который опубликует Национальный офис статистики Великобритании в самый разгар европейской торговой сессии. Опережающие индикаторы потребительской активности указывают на то, что сегодня изменений ждать не стоит и на этом фоне можно ожидать роста котировок в область 1,4440. Однако, если мы все таки увидим сильные данные, то фунт стерлингов получит сильную поддержку и можно ожидать роста в область 45 фигуры. Во-вторых, нельзя обойти стороной восходящий тренд на товарном рынке. Инвесторы активно наращивают длинные позиции по нефти и металлам, что оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4350/1.4320 и фиксировать прибыль на отметке 1.4430.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать развития бокового тренда. С одной стороны, слабая макроэкономическая статистика из США и “бычьи” настроения на товарном рынке играют против доллара. С другой стороны, “аппетит к риску” сохраняется, что в свою очередь негативно для йены, как валюты фондирования. Накануне на американском фондовом рынке в аутсайдерах был индекс Nasdaq, что является негативным фактором для рисковых активов. Однако, лучше сегодня не торопиться и дождаться подтверждения. Если сегодня день на фондовых площадках Европы и северной Америки закроется в “красной зоне”, то в четверг можно будет активно шортить данную валютную пару. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 108.30 -109.40.
Выручка компании выросла на 8,9%, составив 16,1 млрд руб. На фоне снижения полезного отпуска на 14,6% средний расчетный тариф, по нашему мнению, вырос почти на 30%. Столь серьезные пертрубации, на наш взгляд, связаны с изменением периметра консолидации компании: со второго полугодия компания перестала консолидировать финансовые показатели ОАО «Дагэнергосеть». В 2015 г. в отношении этой компании была начата процедура банкротства, что повлекло за собой ее переход под контроль временного управляющего.
Данное изменение повлекло за собой еще один нюанс в финансовой отчетности: одновременно с начислением резерва по сомнительной дебиторской задолженности в сумме 2,1 млрд руб. МРСК Северного Кавказа отразила прибыль от выбытия своей дочерней компании в размере 13,6 млрд руб. Именно такую сумму составляют отрицательные чистые активы выбывшей компании.
Операционные расходы выросли всего на 4,3% до 24,3 млрд руб., главным образом, вследствие сокращения создаваемых резервов по обесценению основных средств. В итоге прибыль от продаж составила 5,7 млрд руб. против убытка 8,5 млрд руб. годом ранее.
Компания продолжает оcтаваться весьма закредитованной: даже после «искусственно» увеличившегося собственного капитала соотношение чистого долга к собственному капиталу составило 140%. За прошедший год величина долга выросла с 7,6 млрд руб. до 9,4 млрд руб. Вкупе с удорожанием заемных средств это привело к росту расходов на их обслуживание в 3,5 раза до 848 млн руб. Помимо всего прочего по строке «налог на прибыль» МРСК Северного Кавказа отразило поступление средств в размере более 1 млрд руб., что связано с налоговыми эффектами статей, не учитываемых для целей налогообложения (по всей видимости, речь вновь идет о последствиях деконсолидации ОАО «Дагэнергосеть»). В итоге номинальная чистая прибыль сетевой компании составила 6,11 млрд руб. против убытка в 8,4 млрд руб. годом ранее. Без учета вышеуказанных разовых факторов можно утверждать, что МРСК Северного Кавказа вновь отработала прошедший год со значительным убытком.
Вышедшая отчетность не изменила нашего взгляда на компанию: она продолжает оставаться одной из самых проблемных в составе холдинга «Российские сети». Мы также обновили инвестиционную программу компании на период до 2020 года.
Исходя из скорректированных планов капвложений и наших расчетов, мы ожидаем, что компанию ожидает еще одна допэмиссия акций: на 2016 год заложено финансирование за счет средств федерального бюджета в размере 465 млн. руб. В дальнейшем, по имеющимся планам, компания сможет финансировать свои капитальные вложения за счет операционных потоков, не прибегая к увеличению собственного капитала.
На данный момент акции компании не входят в число наших приоритетов.
По данным Bloomberg, в конце 2015 года инвестиционный фонд Джорджа Сороса приобрел акции автоконцерна Ferrari.
Из квартального отчёта стало известно, что фонд миллиардера стал акционером легендарного производителя суперкаров на сумму 28 миллионов евро или 0.45% компании. Код ценной бумаги на Санкт-Петербургской бирже – (RACE)
После кратковременного падения в ответ на неудачные переговоры в Дохе, котировки нефти вернулись к росту. Сегодня североморская Brent уже держит курс на уровень $44. Основную поддержку сырьевой сегмент сейчас получает на фоне забастовки нефтяников Кувейта, по причине которой объем добычи черного золота в стране сократился на 60%, что практически покрывает объем «лишней» нефти на мировом рынке. Действительно, эти события не могли остаться незамеченным, ведь Кувейт, который в марте добывал 2,81 млн барр./сутки, является четвертым по величине производителем ОПЕК.
Однако нужно понимать, что этот фактор, скорее всего, будет носить кратковременный характер и обеспечит лишь локальную поддержку энергоносителю. К слову, уже сегодня добыча углеводородов в стране повысилась от 1,1 млн барр./сутки до 1,5 млн благодаря возвращению в штатный режим производства в северном Кувейте и возобновлению добычи гигантом Kuwait Petroleum Corp. на юго-западе страны. В свете активных переговоров с бастующими рынок нефти может лишиться этого фактора поддержки уже через несколько дней, что спровоцирует коррекцию котировок.
При этом стоит обратить внимание на поведение ключевых экспортеров после переговоров в Катаре. Так, Россия заявила о возможном увеличении добычи нефти в стране в текущем году до 540 млн тонн. Саудовская Аравия тоже вряд ли будет сидеть сложа руки и спокойно наблюдать за тем, как ее политический соперник в лице Ирана наращивает добычу и экспорт. Ранее в этом месяце саудиты уже отмечали, что могут пойти на ответные шаги, если какая-либо другая страна будет увеличивать объемы производства нефти. Безусловно, подобные действия экспортеров только усилят перекос на рынке.
Таким образом, текущее укрепление Brent уже в скором времени может оказаться под угрозой. В краткосрочной перспективе настроения в сырьевом сегменте будут находиться под влиянием известий из США. Воспрепятствовать дальнейшим попыткам котировок продвинуться к отметке $44 может сегодняшний отчет Американского института нефти, если отразит очередное увеличение запасов углеводородов.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
После неудачного старта недели российские фондовые индексы полностью отыграли потери и снова торгуются над психологическими уровнями 1900 и 900 пунктов по ММВБ и РТС соответственно. Возвращению оптимизма на отечественный рынок способствовало энергичное восстановление котировок нефти, которые сегодня уже расчищают путь к отметке $44/барр. Во второй половине дня ММВБ и РТС прибавляют более 1% и 2%. Рубль, который успел обновить максимум текущего года, расположился в районе 65,50 против доллара. Североморская Brent удерживается над уровнем $43/барр.
Бумаги нефтегазового и финансового сектора сегодня окрашены в «зеленый». Акции «Сбербанка» раллируют на 3,5%, «Роснефть» дорожает на 2%. «Газпром» (+0,9%) с начала года по 16 апреля увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 22,6%. Напомним, что в начале марта сообщалось, что впервые за 10 лет компании удалось не только сохранить свою долю на европейском газовом рынке, но и увеличить ее с 30% до 31%. Дальнейшее повышение спроса со стороны Европы благоприятно отразится на показателях экспорта «Газпрома».
ЛУКОЙЛ (+1,5%) выдал кредит в размере 150 млн долларов своему ключевому подрядчику Eurasia Drilling Company (EDC) под LIBOR + 3,8%, который должен быть погашен в 2017 г., по сообщениям рейтингового агентства Fitch. Изначально кредит на консолидацию EDC выдавался до конца текущего года, но после переговоров был продлен.
Удорожание нефти и общий интерес к рисковым активам продолжат поддерживать российские индексы до конца сегодняшних торгов. С точки зрения технического анализа рублевому ММВБ сейчас нужно удержаться выше 1910 пунктов и закрыться над этой отметкой, чтобы заложить фундамент для дальнейшего роста при условии сохранения благоприятного внешнего фона.
Как мы и ожидали, эффект «провала» переговоров в Дохе очень быстро сошел на нет. Количество заявок на покупку нефти находится на максимальных значениях.
Почему «провал» мы берем в кавычки - об этом речь шла вчера. Напомним вкратце, что для рынка важны не действия, не баланс спроса и предложения, а ожидания. Все зависит от них. У рынка отобрали надежду на заморозку добычи в апреле и рынок тут же проглотил ожидания саммита ОПЕК в июне. Черное золото растет, а значит главный эффект достигнут. Во вторник новостной фон для мировых рынков практически отсутствует, а это значит, что участники рынка или будут отрабатывать прежние идеи или присмотрятся к сигналам технического анализа графиков.
На этом фоне курс доллара на ММВБ упал до 65 рублей 65 копеек, евро опустился к 74 рублям 40 копейкам, индекс ММВБ вернулся к 1910 пунктам, а цена североморской смеси Brent превысила отметку 43 доллара за баррель.
С ожиданиями и ценообразованием мы разобрались, давайте разбираться с курсом рубля. Сначала посмотрим на него с точки зрения нефти. У черного золота еще далеко не все потеряно. «Провал» переговоров является негативной новостью, но тренд, а он на нефтяном рынке восходящий, скорее продолжится, чем изменится. Так что пока говорить о будущем провале нефтяных цен рано. Ну, может быть,вернемся к 40 долларам за бочку, может быть, "потрогаем" 38 долларов, но это все будет всего-лишь коррекцией, к которой рынок морально готов. Другое дело, что рост нефти будут ограничен, ровно как и рост рубля. Вот кто сейчас поверит в нефть, скажем, по 60 долларов? Тот же безумец, который наивно полагает, что мы еще увидим курс доллара по 40?
Курс доллара будет если не сам, то с помощью российских финансовых властей, искать дно. Помогать ему в этом будет в краткосрочном периоде налоговая неделя, которая фактически закончится в предстоящую пятницу. Все как всегда запутано, но давайте подытожим. С точки зрения краткосрочных спекуляций, мы бы ставили сейчас на снижение курса доллара. Продавать можно хоть по текущим, рубль, на этой неделе, скорее всего подрастет. Если же говорить с позиции управления капиталом и смотреть на перспективу от 3 месяцев и более, то дно надо выкупать. Покупаем по 65. Упадут еще - докупим еще по 60 рублей за доллар. Ниже уже некуда, там ЦБ.
Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн
Волны оптимизма накатывают на американский фондовый рынок одна за одной. Вроде бы и причин особых для роста нет. Но одновременно нет и причин для падения. Вчера с утра повод для падения все же был – рухнувшая нефть после провала переговоров в Дохе. Однако во второй половине дня котировки нефти стали восстанавливаться и медведям стало совсем грустно. Индексы уверенно пошли вверх и закрылись фактически на максимумах дня, прибавив по полпроцента. Таким образом, поход к историческим максимумам продолжился и до них уже совсем рукой подать - менее 2-х процентов роста.
На отраслевом уровне впереди «планеты всей» были акции сырьевых компаний (+1,9%), которые четко уловили общий настрой – нефть пока падать не хочет и, по-видимому, в ближайшее время – не будет. Также очень хорошо чувствовал себя технологический сектор (+0,6%) и акции компаний, работающих в сфере здравоохранения, медицины и биотехнологий - +0,9%.
Таким образом, мы наблюдаем сейчас явную тенденцию увеличения рисковых вложений. Участники рынка начали перекладываться из относительно консервативных акций – таких как, допустим, телекомы AT&T (T) и Verizon Communications (VZ) – в более рискованные, но одновременно и более потенциально прибыльные акциибиотехнологического сектора, а также в акции, связанные с интернет-технологиями.
Среди отдельных компаний, чьи акции торгуются на бирже SPB, следует выделить, пожалуй, акции VISA (V), котировки которой пробили исторический максимум, достигнув уровня в $81,45. Очень уверенно чувствуют себя и акции McDonald’s (MCD), которые также уже несколько дней подряд обновляют свои исторические максимумы. За последние полгода акции этой компании выросли почти на 40%!
Всего же на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 18 апреля было заключено 1 289 сделок на общую сумму 1,6 млн. долларов США.
Безусловными лидерами по обороту на SPB бирже вчера были акции, которые и на американском рынке постоянно находятся в TOP-3 по обороту – акции компаний Apple (AAPL) и Facebook (FB), с которыми было совершено соответственно 332 и 292 сделки. Недавний лидер по оборотам - компания Verizon Communications (VZ) явно сдала. Участники рынка потеряли к ней интерес и с ее акциями было заключено всего 46 сделок.
Ожидания рынка 19 апреля
Небольшой, но уверенный оптимизм присутствует сейчас на глобальных рынках. После вчерашнего провала нефтяных котировок и их успешного восстановления участники рынка с облегчением вздохнули и начали покупать. Сегодня и на азиатских, и на европейских рынках правят бал быки. Рынки в первой половине дня уверенно растут, прибавляя от более чем 3% в Японии до 1,5% в Германии и Великобритании. Американские фьючерсы на основные индексы также находятся в зеленой зоне.
Макроэкономической статистики сегодня немного, как впрочем и вообще на этой неделе. Но она достаточно интересна - количество разрешений на новое строительство и объемы продаж новых домов всегда находятся в зоне пристального внимания. Однако ожидать каких-либо неприятностей с этой стороны не стоит.
Так что сегодня участники рынка будут в основном ориентироваться на общий настрой, а также на выходящую корпоративную отчетность. Наиболее важна отчетность Goldman Sacks (GS), Philipp Morris (PM) и Johnson&Johnson (JNJ). Отчетность этих компаний выходит еще до начала торгов. А уже по окончании основной торговой сессии выйдет тоже знаковая отчетность компаний Intel (INTL) и Yahoo (YHOO). Многие аналитики надеются, что вся отчетность сегодня будет на достаточно высоком уровне и особых провалов не будет.
Поэтому, подводя итог, сегодня можно ожидать продолжения восходящего движения и по итогам дня мы увидим очередной шажок к совсем уже близким вершинам. Обзор рынка акций.
Оставить комментарий
