Торговый инструмент биткоин/доллар США восстанавливается после недавнего падения и сейчас торгуется на уровне 1050, возле SMA за последние 50 дней. На дневном графике сформировался свечной паттерн “рельсы”, который может дать второе дыхание быкам. Ближайшая цель для них находится у 1100, но ход цены небольшой и покупки пока против тренда. Ещё рано говорить о полном восстановлении восходящего тренда, впрочем, если цена сможет закрепиться выше 1050, это создаст сильную линию поддержки, от которой впоследствии можно будет входить в рынок.
Прогноз GBP/USD на 29 марта
Завтра для фунта предстоит важный день – Тереза Мэй объявила о выходе Великобритании из состава ЕС. Трейдеры видят в этом событии потенциал для открытия позиций на покупку валюты. Однако сегодня мы наблюдаем откат в паре. RSI расположен в нейтральной зоне и не демонстрирует явного направления. Прогноз на завтра предполагает тест отметки 1,26, с возможным откатом вниз. Тем не менее в среднесрочной перспективе пара может достичь отметки 1,27.
Прогноз EUR/USD на 29 марта
Сегодня ожидается выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которое состоится в 19.50 по мск. Этот событие может оказать влияние на пару евро/американский доллар. Европейская валюта ушла сегодня под уровень 1,0874 и в настоящий момент торгуется в боковой динамике. RSI расположен в нейтральной зоне и слабо снижается. Прогноз на завтра предполагает движение в диапазоне 1,0825-1,0870.
Прогноз NZD/USD на 29 марта
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США продолжила серию “доджи” под линией 0.7050. Пара демонстрирует неопределенность на фоне того, что инвесторы готовы уже поддержать американский доллар, но он не дает для этого никаких поводов. В результате пара остановилась на уровне 38.2 Фибоначчи и наращивает силы для дальнейшего рывка. Чем дольше затягивается ситуация, тем привлекательнее становятся сделки, рассчитанные на пробой уровня и выход за пределы ценового коридора 0.7000-0.7070. Ожидаем выступления американских чиновников ФРС, чьи словесные интервенции могут переломить ситуацию в паре.
Прогноз USD/CAD на 29 марта
Пара американский доллар против канадского продолжает придерживаться рамок бокового движения уже несколько дней подряд. Котировки USD/CAD колеблются в диапазоне 1,3316-1,3406. В более глобальном рассмотрении пара движется также и в пределах восходящего канала в рамках отработки модели 1:1 с целью в области 1,35. Рост инструмента подтверждается и возможным пробоем вверх модели «Алмаз». Сегодня состоится выступление губернатора Банка Канады Стивена Полоза.
Альтернативным вариантом может служить падение котировок канадца и пробой нижней границы боковика и восходящего канала в районе отметки 1,3334. В этом случае стоит ждать развития нисходящей тенденции с целью 1,32.
Прогноз USD/RUB на 29 марта
В начале дня курс доллара немного подрос, но затем котировки пары совершили отскок от уровня 57 рублей за доллар и двинулись вниз. Сегодня в России завершился налоговый период, традиционно оказывающий поддержку национальной валюте. Несмотря на это, рубль продолжает укреплять свои позиции в результате роста стоимости нефти на рынке. Котировки Brent сумели удержаться выше важного уровня $50 за баррель, что дает надежду на дальнейшее укрепление позиций углеводорода. Сегодня участники рынка ожидают выхода данных от Американского института нефти и Минэнерго США. Эти отчеты могут повлиять на дальнейшую динамику пары USD/RUB.
К завершению торгов вторника пара торгуется возле отметки 56,70 руб. Индикатор RSI продемонстрировал отскок от линии тренда и продолжил движение вниз. Прогноз на завтра предусматривает дальнейшее развитие «медвежьего» движения и колебания цены вблизи годовых минимумов пары.
Совокупная выручка компании снизилась на 8,7% - до 135,5 млрд рублей. Доходы трубного дивизиона составили 117,7 млрд рулей (-8,5%) на фоне снижения отгрузки труб на 14,6% (до 1,7 млн тонн) и роста средней цены реализации на 9,8% - до 71,1 тыс. рублей. При этом отметим, что поставки Группы ЧТПЗ на российский рынок снизились на 20% до 1450 тыс. тонн, а объем экспортных отгрузок увеличился на 31% до 263 тыс. тонн. Рост экспорта стал возможным благодаря участию в международном проекте «Северный поток – 2», расширению присутствия на рынках Ближнего Востока и Северной Африки. Также компания увеличила долю поставок на рынки США, Беларуси, Казахстана и Узбекистана.
Нефтесервисный дивизион показал рост выручки на 4,4% - до 12,2 млрд рублей. Выручка от магистрального оборудования и от прочей реализации снизилась на 30,5%, несмотря на запуск в конце 2015 года завода «Этерно» по выпуску соединительных деталей трубопроводов.
Операционные расходы снижались сопоставимыми с выручкой темпами (-8,8%), составив 115,8 млрд рублей. Основной причиной снижения были затраты на сырье и материалы (-13,3%) и увеличение запасов незавершенного производства на сумму в 1,6 млрд рублей. Кроме того, до 9,4 млрд рублей (-6,3%) снизились коммерческие расходы благодаря уменьшению затрат на транспортные и таможенные расходы (до 5,2 млрд рублей, -9,9%). В итоге операционная прибыль снизилась на 8,1% - до 19,7 млрд рублей. При этом около 15,3 млрд рублей операционной прибыли пришлось на трубный дивизион (-19,8%), нефтесервисный дивизион показал операционный убыток в размере 291 млн рублей, против прибыли 582 млн рублей годом ранее, а магистральное оборудование принесло убыток в 706 млн рублей против прибыли в 180 млн рублей годом ранее.
Процентные расходы незначительно снизились с 12,8 до 12,6 млрд рублей, долговая нагрузка при этом сократилась на 3 млрд рублей – до 91 млрд рублей. В отчетном периоде компания получила положительные курсовые разницы по валютной части долга в размере 1,2 млрд рублей. В результате чистые финансовые расходы сократились на 16,7% до 10,7 млрд рублей В итоге чистая прибыль составила 6,9 млрд рублей, увеличившись на 14%.
В 2017 году Группа ЧТПЗ намерена сохранить объемы производства на уровне 2016 года. В стратегических целях компании - увеличение экспортных поставок с целью региональной диверсификации продаж в условиях сокращения спроса и повышения конкуренции на внутреннем рынке. Компания будет развивать свое присутствие на Ближнем Востоке, в Северной и Южной Америке.
По итогам внесения фактических данных мы понизили прогноз по выручке и чистой прибыли на всем прогнозном окне в результате более существенного роста операционных затрат и расходов по обслуживанию долга. Напомним также, что мы в своих прогнозах закладываем продажу квазиказначейского пакета акций в 178 млн штук через 2 года. Акции торгуются с P/BV 2017 около 2,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
Аналитический обзор Форекс и Фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на 28.03.2016 г.
Не пропусти главный вебинар весны по форекс: Новые стратегии для торговли внутри дня, позволяющие зарабатывать от 800-1500 пунктов в месяц на 5-6 торговых пар! Число мест ограниченно! Запишись сейчас: http://wereallytrade.webinar.tw/NovAktStrDlyTor
По мнению главы Vinexpo Гийом Деглиза, через 3 года Китай может стать вторым по величине импортером вина, опередив Британию. На данный момент КНР занимает пятое место в мире по объему потребления вина.
Деглиз в интервью CNBC отметил, что популярность этого напитка в Китае растет. Он также сказал, что за последние два-три года средний класс в Китае стал потреблять вина больше, что оказало влияние на рынок. По предположению главы Vinexpo, спрос на вино будет расти примерно на 7% в год.
Великобритания в скором времени покинет ЕС, в связи с чем Китай может потеснить ее с занимаемой позиции. Кроме того, из-за Brexit цены на данный напиток могут вырасти. Это связано с изменениями таможенных правил, которые могут привести к задержкам в портах. Тем не менее Великобритания остается важным торговым центром для импорта вина.
Трубопровод Dakota Access, предназначенный для транспортировки нефти из штата Иллинойс в Северную Дакоту, заполнен нефтью и готовится к вводу в эксплуатацию.
Компания Energy Transfer пока не сообщила дату запуска трубопровода, пролегающего под водохранилищем Оахе. Dakota Access должен был быть введен в эксплуатацию еще в 2016 году, но старт проекта был отложен из-за выступлений активистов, которые считают, что это навредит качеству питьевой воды и “осквернит священные земли” индейцев.
В декабре прошлого года власти США удовлетворили желание протестующих и согласились проложить новый маршрут трубопровода. Но уже в январе 2017 Дональд Трамп подписал указ о возобновлении строительства Dakota Access. Представители племени сиу в свою очередь попытались снова остановить проект, что привело только к арестам активистов.
В Великобритании началась замена монет номиналом 1 фунт стерлингов. Выпуская новые монеты, правительство страны стремится повысить степень защиты монет от подделок. Новая монета имеет 12 граней и оснащена специальными мерами защиты в виде особенной конструкции. Внутренняя часть монеты состоит из особого материала, который сканируется различными устройствами для работы с наличными деньгами. Помимо этих мер защиты, выпускаемые монеты имеют голограммные изображения и маленькие буквы на ребрах. Новый фунт стерлингов намного легче и тоньше своего предшественника, однако диаметр монеты больше, он составляет 23,43 мм.
Эта монета считается самой защищенной в мире на данный момент. По статистике, поддельной является примерно каждая 40-я монета номиналом 1 фунт. Процесс замены монет будет происходить до 15 октября. По истечению этого срока старый фунт уже не будет считаться действительным. Всего монетным двором Великобритании будет выпущено 1,5 млрд монет.
Приоритетное направление по паре – бай. Если мы вернёмся под дневной диапазон 1.0800 - 1.0825 и будем закрепляться под уровнем 1.0750 - 1.0770, то приоритетное направление можно считать изменившимся на селл.
USD/JPY
Уровень сопротивления – 110.72-110.80
Уровень поддержки – 110.10 - 110.17
Если посмотрим на йену, то приоритетно следует рассматривать продажи. Поэтому при тестировании уровня поддержки можно ожидать пробой.
Следует обращаться внимание на импульсную дневную зону 110.20 - 110.73, которую цена так и не смогла преодолеть. Если мы начнём опять отбиваться от неё и закрепимся над ней, то это будет говорить, что приоритетное направление, по крайней мере, на несколько дней будет меняться с селл на бай.
GBP/USD
Уровень сопротивления – 1.2550-1.2575
Уровень поддержки – 1.2420
На данный момент цена находится в границе дневного уровня 1.2550-1.2575 и не может пройти выше него и пробить обратно.
Нужно помнить, что 29 числа начнётся формальная процедура выхода Британии из ЕС. До завтрашнего дня едва ли мы увидим ключевые движения. Пока есть основание полагать, что приоритетное направление поменяется при закреплении под зоной 1.2520-1.2530.
Barclays с нетерпением ожидание старта Brexit и рассчитывает на резкий отскок фунта по отношению к основным мировым валютам в связи с тем, что туман вокруг выхода Британии из ЕС, наконец-то, рассеется. Стерлинг выглядит явно недооцененным по историческим меркам, и в течение ближайших недель и месяцев инвесторы будут реализовывать принцип «продавай на слухах, покупай на фактах».
Банк считает, что как только связанная с Brexit неопределенность рассеется, краткосрочные «бычьи» драйверы для GBP/USD заиграют яркими красками, что позволяет рассчитывать на рост котировок пары в направлении 1,3, 1,31 и 1,32 к концу второго, третьего и четвертого кварталов текущего года.
Barclays не ожидает увидеть особых проблем в переговорах между Лондоном и Брюсселем, и рассчитывает, что сразу же после письма Терезы Мэй Дональд Туск представит первоначальные руководящие принципы Brexit к ЕС-27.
Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков
Выручка компании показала неплохие темпы роста, увеличившись на 17.4% - до 46.8 млрд рублей. Доходы в четвертом квартале составили 14 млрд рублей, что ощутимо слабее последнего квартала 2015 года, когда выручка составила 21.5 млрд рублей.
Операционные расходы показали опережающий рост (+17.9%) и превысили 30 млрд рублей – в 2015 году часть нереализованной готовой продукции и незавершенного производства уменьшила себестоимость на 4.5 млрд рублей, после их реализации в отчетном периоде расходы увеличились на соответствующую сумму. В результате операционная прибыль выросла на 16.4% - до 16.4 млрд руб. Операционная рентабельность в 2016 году составила 35.1% против 35.3% годом ранее.
Компания заработала более 1.3 млрд руб. в качестве процентов по вкладам. Существенно повлияло на итоговый финансовый результат отрицательное сальдо прочих доходов/расходов, составившее 5.2 млрд рублей. В отчетном периоде МЗиК признал оценочные обязательства по гарантийному ремонту в размере 3.6 млрд рублей и создал резервы по сомнительным долгам на 1.3 млрд рублей. В итоге чистая прибыль продемонстрировала рост почти на 44%, составив 9.9 млрд руб. При этом чистый убыток в четвертом квартале составил 1.6 млрд рублей из-за эффекта прочих расходов.
Долговая нагрузка компании выросла до 1.2 млрд руб. (до сих пор непонятно, зачем вообще компания пользуется заемными средствами). В результате чистая денежная позиция предприятия составила 14.4 млрд руб. Собственный капитал предприятия вырос более чем на 60%, а балансовая цена акции на конец года выросла до 31 тыс. рублей.
Отчетность вышла хуже наших ожиданий в части прочих расходов, природу которых из открытых источников изучить не удалось. При этом мы надеемся, что в будущем они не будут носить систематический характер. Наши прогнозы по выручке на будущие годы традиционно консервативны – мы не ожидаем сколько-нибудь бурного роста от базы 2016 года. Однако отметим, что в своем годовом отчете компания указывает, что портфель экспортных заказов составлен до 2018 г.; помимо этого, ведется активная работа по его дальнейшему увеличению.
Потенциальная доходность обыкновенных акций была повышена в связи с тем, что выручка завода оказалась выше наших ожиданий. Исходя из котировок на продажу на 28 марта 2017 года в системе RTS Board (19 856 рублей), капитализация завода составляет 16.6 млрд рублей, а мультипликатор P/BV – около 0.6. Машиностроительный завод им. Калинина продолжает проводить допэмиссии, в настоящий момент по открытой подписке размещаются еще 40 100 обыкновенных акций по цене 20 168 рублей, что превышает цену размещения предыдущей допэмиссии (12 600 рублей). Обыкновенные и привилегированные акции ПАО «МЗиК» продолжают оставаться для нас базовыми бумагами в оборонном секторе и входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»
Если в пятницу все начиналось за здравие, а завершилось - за упокой, то в понедельник мы получили строго зеркальную картинку. К началу основной торговой сессии на рынке царил пессимизм. Азия в минусе, Европа в минусе, нефть в минусе, американские фьючерсы тоже в минусе. Ну что еще нужно медведям для полного счастья!? И ожидания были соответствующие... и быки наверное молились, чтобы индексы не потеряли более 1%. Однако гэп вниз почти на 1% на открытии торгов в итоге оказался нижней точкой дня и почти сразу же на рынке стали преобладать бычьи настроения. Медленно, но верно цены ползли и ползли вверх и к концу дня фактически весь провал был выкуплен. Правда, полностью это сделать удалось лишь индексу NASDAQ, который единственный закрылся в плюсе, прибавив 0,2%. Произошло это в основном из-за повышенного спроса в акциях биотехнологического (+ 0,6%) и технологического (+0,2%) секторов. Лучше рынка чувствовали себя также акции компаний потребительского сектора и сферы услуг. А вот хуже рынка по-прежнему были акции промышленных компаний и финансового сектора. Все же пока следует признать, что фиксация прибыли в секторах, показавших максимальный рост за последние 4 месяца, продолжается.
Акции компаний на Санкт-Петербургской бирже: стоит выделить все тот же Micron Technology (MU, +1,16%), о котором мы писали в предыдущем обзоре. После 8-ми процентного роста вполне логично было бы увидеть небольшую коррекцию, но перспективы этой компании настолько хороши, а потенциал роста настолько велик, что инвесторы решили не успокаиваться и продолжают активно покупать эти акции. Еще одними из героев вчерашнего дня стали акции нефтехимических гигантов - Dow Chemical (DOW, +1,49%) и Du Pont de Nemours (DD,+1,23%), которые были явно лучше рынка на фоне появившейся информации о разрешении Европейских антимонопольных органов на слияние этих двух компаний. Само слияние намечено на осень текущего года.
А вот хуже рынка выглядели вчера отдельных компаний сырьевого сектора. Прежде всего следует отметить снижение цен акций нефтяного гиганта Chevron Corporation (CVX, -1,58%). Произошло это из-за сообщения самой компании о временной приостановке 2-х линий по переработке сжиженного газа на заводе в Австралии.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 27 марта были заключены 1 663 сделки с акциями 13 эмитентов на общую сумму 7 млн. долларов США.
Ожидания рынка 28 марта
Сегодня - передышка. После 2-х достаточно нервных дней, которые хоть и не внесли ясность в текущую ситуацию, но взбудоражили многих участников рынка, сегодня нужно перевести дух. На сегодняшнем горизонте нет ничего такого, что могло бы «потащить» рынок в ту или иную сторону. Общий фон в первой половине дня можно признать даже не нейтральным, а скорее - умеренно позитивным. Азиатские рынки после вчерашней достаточно чувствительной просадки сегодня решили, что они явно перестарались с продажами и побежали впереди паровоза. А делать этого не стоит ни при каких условиях. И поэтому они дали себе команду - «всё вертай взад!». Особенно в этом деле преуспела Япония основной индекс которой Nikkei-225 вчера потерял 1,44%, а сегодня вернул 1,14%.
Вполне позитивно открылись и европейские рынки. Только британский FTSE-100 отстает в продолжает «копошиться» в красной зоне, теряя 0,07%. Зато немецкий рынок уверенно растет, прибавляя к полудню более 0,5%.
Также неплохо чувствует себя и нефть. С некоторой оглядкой и опаской в связи с публикацией новых данных о ее запасах, нефтяные котировки все же ползут вверх и ценой героических усилий им удалось отойти от уровней поддержки в районе $47 по марке WTI и $50 по марке Brent. Говорить о более существенном росте пока не приходится, но и текущие +0,8% к вчерашнему закрытию - уже хорошо.
Макроэкономические данные сегодня интересны скорее аналитикам, чем рядовым участникам рынка. Индекс Кейса - Шиллера о динамике изменения цен на недвижимость в 20-ти крупнейших городах США покажет небольшое снижение, но все равно должен удовлетворить всех заинтересованных лиц. И по индексу уверенности потребителей также ожидается снижение. Пока - совершенно незначительное. Но с высоты текущих запредельно высоких 114 пунктов ему есть куда «валиться» и это немного пугает.
И все же общий настрой сегодня мирный и вполне позитивный. И поэтому у нас есть все шансы увидеть сегодня небольшой рост по всему фронту бумаг. Может быть чуть лучше будут чувствовать себя акции медицинских и биотехнологических компаний, в которых в последние недели явно ощущается повышенный и, главное, постоянный спрос со стороны долгосрочных инвесторов.
Оставить комментарий
