Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны.
Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании.
Выступление главы Банка Англии Марка Карни
Индекс деловой активности в производственном секторе США.
Движение валют на прошедшей неделе были связаны с заявлениями чиновников центральных банков. Марк Карни, глава Банка Англии, и Марио Драги, глава Европейского центрального банка, неожиданно ужесточили свои взгляды на монетарную политику. В результате доллар США существенно ослаб, поскольку ФРС США теперь не единственный крупный регулятор, который планирует повышать ставки.
Евро укрепился против основных валют и продолжает показывать хорошие результаты после заявления Марио Драги о переходе от адаптивной политике к нейтральной. Не исключено, что ЕЦБ заранее готовит инвесторов к изменениям в монетарной политике, чтобы избежать потрясений и сильных скачков курса в дальнейшем.
Фунт Стерлингов усилился из-за «ястребиной» позиции председателя Банка Англии и того, что Тереза Мэй сохранила должность премьер-министра, получив поддержку миноритарного правительства. На этой неделе следим за экономическими данными из Великобритании, чтобы понять насколько оправдана жесткая позиция Банка Англии.
Резервный банк Австралии 4 июля примет решение по монетарной политике, также будут опубликованы индексы деловой активности, отчеты о торговом балансе и розничных продажах. Внимательно следим за австралийским долларом, который вырос до максимума за последние 3 месяца.
В понедельник российские фондовые индексы торгуются в режиме умеренного роста. К покупкам располагает благоприятный внешний фон, тогда как неустойчивая динамика нефти ограничивает восходящий потенциал. К 14.45 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,48% и 0,33% до 1889 и 1004 пункта соответственно. Нефть сорта Brent после просадки вернулась на исходные позиции, снова намереваясь протестировать отметку 49. Рубль снижается в условиях нестабильности цен на черное золото и повсеместного восстановления доллара США.
В голубых фишках превалируют покупки. Преимущественно в плюсе торгуются бумаги нефтегазового сектора. ФАС России удовлетворила ходатайство «Газпром нефти» о покупке 25% в дочернем предприятии испанской Repsol – «Евротэк-Югра» в Ханты-Мансийском автономном округе. Акции «ФСК ЕЭС» и «Алросы» сегодня торгуются лучше рынка, повышаясь в среднем на 1,5%. В финансовом секторе наблюдаются умеренные покупки, сдерживаемые негативной динамикой национальной валюты.
Представители АФК «Система» сегодня заявили, что стоимость арестованного по иску «Роснефти» имущества корпорации минимум на 65 млрд руб. выше оценки, представленной «Роснефтью» в суде. Также «Система» не согласна с обоснованием ареста активов, поскольку обеспечительные меры требуются в случае, когда у ответчика отсутствуют средства для погашения долга. Тем временем арбитражный суд Башкирии обязал АФК «Система» предоставить доказательства отсутствия убытков от реорганизации «Башнефти».
Долларовый РТС снова пытается тестировать уровень 1000 пунктов, но перспективы его подъема вызывают сомнения на фоне возобновления продаж рубля. Впрочем, если до конца дня баррель Brent сумеет вернуться на положительную территорию, давление на отечественную валюту несколько ослабнет. При этом ощутимого замедления роста РТС не ожидаем. Сдержанность на российском рынке также объясняется ожиданием предстоящей встречи Путина и Трампа на полях саммита «большой двадцатки».
Разносторонняя фундаментальная статистика по американской экономике не позволила доллару США в пятницу продолжить свой рост против европейской валюты и британского фунта, однако краткосрочный восходящий потенциал сохраняется.
По данным, индекс условий для ведения бизнеса ФРС-Чикаго в июне вырос до уровня 65,7 пункта против 59,4 пункта в мае, что оказало поддержку доллару США.
Данные по настроениям потребителей США, которые свидетельствовали об ухудшении ситуации, ограничили спрос на американский доллар.
Согласно полученной информации, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне составил 95,1 пункта против 97,1 пункта в мае. Экономисты ожидали, что в июне индекс составит 94,4 пункта. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс вырос на 1,7%.
Что касается сегодняшнего дня, то внимание трейдеров будет сосредоточено на уровне безработицы в еврозоне, а также на показателе производственного индекс ISM США, где ожидается рост.
Техническая картина в паре EURUSD указывает на сохранение нисходящего коррекционного потенциала, который может быть ограничен нижней границей 1.1385, тогда как первый промежуточный уровень сопротивления расположен в районе 1.1425. Закрепление выше этой области вернет рынку новый бычий импульс, что приведет к обновлению очередного месячного максимума. Закрытие дня ниже 1.1385 может более серьезно ударить по позициям покупателей, что приведет к обновлению 1.1350.
Австралийский доллар и другие сырьевые валюты также снизились сегодня против американского доллара, даже несмотря на данные по росту активности в производственном секторе Китая.
Согласно отчету Caixin Media Co. и Markit,, окончательный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая в июне этого года выбрался на уровень 50,4 пункта против 49,6 пункта в мае. Напомню, что значения показателя выше 50 указывают на рост активности.
Давление на австралийский доллар сегодня может сохраниться перед важным заседанием Резервного банка Австралии, которое может увеличить риски для валюты. Скорее всего, регулятор не изменит процентные ставки, а также оставит прежним тон и не просигнализирует о склонности к ужесточению денежно-кредитной политики.
Что касается технической картины пары AUDUSD, то нисходящая коррекция может быть ограничена поддержкой 0.7650, откуда в рынок будут постепенно возвращаться крупные игроки, ставящие на дальнейшее укрепление австралийского доллара в район месячных максимумов 0.7710 и 0.7755.
Не смотря на мало публикуемых макроэкономических данных, прошлая неделя принесла серьезные движения на рынках. Вирус «Петя» застал врасплох все страны мира, обвалив фондовые индексы.
По результатам встречи банкиров, инвесторы теперь ожидают перехода к ужесточению денежно-кредитной политики ключевыми центральными банками. Рынок нефти смог отыграть потери, благодаря данным из США. Министерство энергетики сообщило, что добыча нефти за неделю сократилась на 100 тыс. баррелей.
Скорее всего это временное сокращение, связанное со штормом в Мексиканском заливе. Данные на этой недели могут вновь указать на увеличение объемов добычи. Окончательная оценка ВВП США за первый квартал была пересмотрена в сторону увеличения до 1,4%. Это позитивный сигнал для американской экономики.
Текущая неделя более насыщена показателями экономики:
03.07 Понедельник
11:00 Индекс деловой активности в производстве PMI Еврозоны
11:30 Индекс деловой активности в производстве PMI Великобритании
12:00 Уровень безработицы Еврозоны
15:00 Выступление главы Банка Англии Карни
17:00 Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM США
04.07 Вторник
07:30 Решение по процентной ставке РБА
11:30 Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании
05.07 Среда
11:00 Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны
11:30 Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании
21:00 Протоколы заседания ФРС
06.07 Четверг
14:30 Протоколы заседания ЕЦБ
15:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе ADP США
17:00 Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM США
18:00 Запасы сырой нефти
07.07 Пятница
11:30 Объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании
15:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
15:30 Уровень безработицы США
15:30 Средняя почасовая заработная плата США
15:30 Уровень безработицы Канады
20:00 Число буровых установок от Baker Hughes
Крупнейшие западные банки начинают отказываться от своих прогнозов по ценам на нефть. Как минимум шесть инвестиционных банков понизили свои прогнозы на конец года. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Citigroup и Societe Generale, которые ранее предсказывали, что нефть завершит этот год на отметке $60 за баррель или выше, теперь ждут, что цены едва ли поднимутся до $50. В четверг Минэнерго США представит отчет об объемах добычи и запасах. Любое увеличение этих показателей вызовет новую волну распродаж на рынке нефти.
Одним из важнейших событий для геополитической обстановки станет встреча G20 в рамках которой назначена первая встреча президентов РФ и США. От этих переговоров будет зависеть дальнейшее развитие событий в Сирии, ситуация с санкциями против России и в целом отношения между двумя странами. Геополитическая напряженность сильно давит на российскую валюту. На прошлой неделе Минфин вновь не смог занять запланированную сумму денег. Поток керри трейдеров начинает пересыхать, а зарубежные фонды ускоряют вывод денег из нашей страны. При текущих ценах на нефть (с ожиданием падения) и нехватки долларовой ликвидности в стране, рубль может опуститься до 63 рублей за доллар.
Доллар США на этой неделе может вновь обрести силу. Данные от института ISM покажут, как обстоят дела в бизнесе Америки. Т.к. американская экономика на 80% зависит от потребителей, основное внимание нужно обратить на индекс в сфере услуг, публикуемый в четверг. А в пятницу свое слово скажет Министерство Труда США. Три основных показателя будут в центре внимания инвесторов. Средний уровень почасовой оплаты, уровень безработицы и количество новых рабочих мест. Ожидаем более сильных данных, чем были в мае, и как следствие укрепление американца против европейца.
Nordea не спорит с тем, что долгосрочные перспективы EUR/USD остаются «бычьими», однако считает, что пара созрела для коррекции в краткосрочном периоде времени. С точки зрения сезонности, июль – не самый лучший месяц для ставок долгового рынка Германии. В среднем доходность этих бумаг падала на 14 б.п. В то же время во второй половине лета макроэкономическая статистика по Штатам, как правило, улучшается.Nordea также указывает на важный драйвер изменения котировок EUR/USD в виде потоков капитала в европейские ETF. В настоящее время владельцы их продуктов получают выгоды в основном от роста курса евро, так как управляющие активами не склонны к хеджированию. Тем не менее, как только фондовые индексы Старого света войдут в коррекцию, начнется активный процесс страхования валютных рисков при помощи продаж евро.
Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков
Итак, подводим итоги управления за июнь. В этом месяце торговые роботы наколотили +8,2%. В моменте было в 2 раза больше, но в последнюю неделю часть прибыли "попилило". Таким образом, за 43 месяца публичной торговли портфель вырос на 249% с учетом реинвестирования по данным comon.ru.
По счету автоследования результат за июнь +6,6%. А за 5 месяцев статистики +14,6%.
На рынке вновь начинает появляется волатильность и в последние месяцы были хорошие движения на российском рынке. Но интересен тот факт, что индекс волатильности RVI остается на довольно низких докризисных уровнях в районе 23-25. На рекордно низких значениях (10-11) также американский индекс волатильности VIX, данные уровни наблюдались перед кризисом 2008 и 1998 года. Это говорит о том, что инвесторы совсем страх потеряли, и в ближайший год нас еще могут ждать сильные глобальные обвалы на фондовых рынках еще на 30-50%. А это рай для трендовых стратегий:)
Для тех, кто хочет подключиться к моей стратегии, рекомендую ознакомиться с информацией о доверительном управлении.
После невнятных азиатских торгов, где преобладали медвежьи настроения, европейские фондовые индексы начали новый квартал с позитивным настроем в ожидании региональных данных по деловой активности. При этом рост бенчмарков выглядит ограниченным в силу недавнего ужесточения риторики Центробанков Европы. Поддержку фондовым активам оказывает подъем в энергетическом секторе под влиянием дальнейшего роста цен на нефть. Америка сегодня будет торговаться в режиме укороченной сессии, а завтра площадки будут закрыты в связи с празднованием Дня независимости.
Российские индексы, подхватив нефтяной оптимизм, открылись в плюсе. РТС демонстрирует более уверенную динамику за счет удорожания рубля, который увел доллар под отметку 59 руб. еще на старте сессии. В краткосрочной перспективе тон российской валюте продолжит задавать настрой котировок черного золота. Баррель Brent продолжает отыгрывать потери, тестируя отметку 49. В пятницу рынок нефти получил еще один благоприятный сигнал из США, где число буровых второй раз с начала года отразило падение, хотя и незначительное. Вкупе с сокращением объемов добычи это способно вернуть на рынок веру в улучшение ситуации на мировом рынке и более уверенное восстановление цен.
Также на этой неделе рубль не обойдет вниманием общий настрой доллара, который будет зависеть то тона протокола заседания ФРС США и пятничных данных по рынку труда. После недавних «ястребиных» посылов ключевых ЦБ позиции доллара заметно ослабли – рынки начали переключаться на перспективы сворачивания стимулов в Европе, тогда как сомнения в дальнейших темпах ужесточения политики Федрезерва только усиливаются. Важно, чтобы в рамках протокола американский регулятор не смягчил риторику и подтвердил курс на ужесточение. В этом случае доллар сможет удержаться на плаву.
Сегодня «американец» корректируется вверх в парах с основными валютами. Евро продолжает отступать от максимумов выше 1.14, тестируя психологическую отметку. Однако давление остается умеренным, и на падении к более привлекательным уровням игроки, скорее всего, будут подбирать единую валюту и входить с новыми лонгами, ссылаясь на фактор сужения дивергенции курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС.
Оставить комментарий
