Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против доллара США на торгах в четверг, перед публикацией важного отчета по изменению числа занятых вне сельскохозяйственного сектора США, который выйдет сегодня.
Хорошую поддержку доллар получил за счет положительных фундаментальных данных, а также после ряда заявлений представителей ФРС, которые в большинстве своем ждут от Центрального банка дальнейшего повышения процентных ставок к концу этого года.
Согласно данным Министерства торговли США, производственные заказы в США в августе этого года выросли на 1,2% и составили 471,68 млрд долларов США. Экономисты прогнозировали рост заказов на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем.
Представитель ФРС Уильямс по-прежнему считает целесообразным еще одно повышение процентных ставок в 2017 году и три повышения ставок в 2018 году, что соответствует постепенным темпам ужесточения политики. По его мнению, инфляция остается довольно низкой, и необходимо понять почему, чтобы знать, что делать дальше. Понижательное давление на инфляцию, по мнению Уильямса, должно быть нивелировано за счет сильного экономического роста и низкой безработицы.
В ходе своего выступления глава ФРБ Сан-Франциско предпочел не комментировать ситуацию с назначением нового председателя ФРС, но обратил внимание, что независимость ФРС жизненно важна. По его мнению, текущей председатель Джанет Йеллен проделала блестящую работу в очень сложной ситуации в последние три с половиной года.
Мнение президента Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж также совпадает с ее коллегами. Эстер считает, что дальнейшие постепенные повышения ставок выглядят оправданными, что создаст условия для поддержки роста рабочей силы. Эстер считает, что промедление с повышением ставок создает риски для роста финансовой стабильности.
Ряд заявлений представителей ФРС, несомненно, сказался на ожиданиях и прогнозах экономистов, что поддержало американский доллар и продолжает толкать его вверх против ряда мировых валют.
После всего этого покупатели европейской валюты проигнорировали хорошие данные от французского Национального агентства статистики Insee по прогнозу роста ВВП Франции. Согласно отчету, рост ВВП Франции в текущем году составит 1,8% после 1% на протяжении последних лет. В прошлом прогнозе экономисты Insee ожидали роста французской экономики лишь на 1,6%.
Вчера доллар очень хорошо укрепился, чему способствовала неожиданно хорошая статистика. Данные по числу заявок на пособия по безработице оказались существенно лучше прогнозов, что немаловажно в преддверии сегодняшних данных по рынку труда. Так, число первичных заявок сократилось с 272 тыс. до 260 тыс. вместо 265 тыс. Число же повторных заявок выросло с 1 936 тыс. до 1 938 тыс., тогда как ждали роста до 1 950 тыс. Не менее важно и то, что производственные заказы увеличились на 1,2%.
Сегодня все внимание только к данным по рынку труда в США, которые могут крайне негативно сказаться на долларе. По прогнозам, уровень безработицы должен остаться неизменным, и в этой связи все внимание на сопутствующие данные. Кроме этого, неизменными могут остаться темпы роста почасовой заработной платы и продолжительности рабочей недели. Однако ожидается, что было создано всего 90 тыс. новых рабочих мест. Мало того, что это существенно меньше, чем 156 тыс., которые были в предыдущем месяце, так еще это ниже ориентира ФРС, который составляет 100 тыс. Это негативно скажется на ожиданиях роста ставки рефинансирования, которые лишь недавно подросли.
Пара евро/доллар, в случае подтверждения прогнозов, вырастет до 1,1755.
Сегодня утром индекс доллара преодолел уровень в 94 пункта. Это максимальное значение за 7 недель. После серии замечательных макроэкономических данных из США (индексы ISM в промышленности и сервисе были максимальными за 13 и 12 лет) стало очевидным, что ФРС повысит ставку в декабре и продолжит этот процесс в 2018 году. Евро упал ниже уровня 1.17, фунт прошел 1.31, а иена 113. Да, помимо американской темы в каждой паре была еще и локальная история. Для евро главный негатив - это желание ЕЦБ видеть курс евро послабее и референдум в Каталонии, а для фунта - возможная отставка Терезы Мэй. Любопытное положение сейчас у нашей валюты. Российский рубль оказался между двух огней. С одной стороны, цены на нефть снова начали расти и вышли на уровень 57 долл. за барр., что для рубля позитивно, но с другой - растет доллар против всех валют, а это традиционно отрицательный фактор для рубля. Сегодня выходят отчеты по безработице в США и Канаде. Американские цифры за сентябрь, скорее всего, окажутся слабыми из-за ураганов. Поэтому если и будет негативный эффект для доллара, то он будет краткосрочным.
На пятницу, 6 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57.5811 рублей, евро - 67.7787 рублей. Спокойные торги в первой половине дня накануне резко поменяли характер с приходом американских участников. Активное укрепление доллара США по широкому спектру на международном валютном рынке Forex привело к тому, что и на локальном рынке доллар показал более позитивную динамику, в сравнении с единой европейской валютой. К окончанию торгов доллар на локальном рынке вырос до отметки 57,65 после тестирования минимума дня на 57,37. Даже всплеск покупок нефтяных фьючерсов не смог сломить интерес к покупкам американской валюты.
Нефть выросла на фоне визита короля Саудовской Аравии в Россию и заявлений на высшем политическом уровне о развитии двусторонних отношений, в том числе и в энергетической сфере. Учитывая роль обоих стран на рынке углеводородов участники рынка внимательно следят за сопровождающим заявлениями и возможность продления соглашения ОПЕК+ на более длительный срок. Цена североморской смеси Brent вновь вернулась в диапазон выше $56 за баррель, стоимость легкой техасской WTI закрепилась около отметки $51.
Фокус внимания на валютном рынке сегодня прикован к отчету по занятости в США. По всей видимости, основной индикатор на который будут ориентироваться игроки - это показатель роста заработных плат. Сложившиеся к концу текущей недели настроения в отношении доллара США, предполагают, что поступающие данные позволят Комитету по открытым рынкам ФРС США осуществить еще одно повышение ставок до конца года, что оказывает повышательное давление на доллар. Индекс доллар приблизился к зоне сопротивлений 94,00 -94,15, где он последний раз торговался в начале августа. Пробой выше позволит направится к верхней границе актуального торгового диапазона - уровню 95,00.
В этом случае на локальном рынке это может обеспечить рост доллара к отметке 58.50 и выше вплоть до 58,80. Евро на Московской бирже после пробоя нижней границе предыдущего торгового диапазона может провести ближайшие недели в диапазоне 66,50 - 67,65.
Но нельзя исключать и альтернативного развития событий, если данные по зарплатам в США окажутся разочаровывающими и динамика доллара сменится на противоположенную. В этом случае судьба доллара на локальном рынке будет решаться около уровня 57.30. Пробой вниз откроет путь для снижения к 56,50 - середине более низкого торгового диапазона, рассчитанного методам TRT (Trade Range Trading).
Расчетный диапазон для утренних торгов на Московской бирже составляет 57,60 - 57.85. Для евро аналогичный показатель: 67,20 -67,65.
Фондовые рынки Азии выросли на торгах пятницы, подхватив эстафету у американских индексов, которые не устают обновлять рекордные максимумы. Игроки с оптимизмом ждут отчета по занятости в США, делая скидку на последствия ураганов Ирма и Харви и закладывая в цену временное ухудшение показателя. На волне повсеместного позитива российский рублевый индекс ММВБ достиг уровня 2094 пункта, приближаясь к важной отметке 2100 пунктов. РТС чувствует себя менее уверенно, отправившись в начале сессии на отрицательную территорию на фоне неопределенности рубля, который открылся гэпом вниз против доллара.
Американская валюта продолжает пользоваться повсеместным спросом после вчерашнего подъема на сильной статистике и агрессивных комментариях представителей ФРС Харкера и Уильямса. Все внимание игроков направлено на предстоящий релиз данных по рынку труда США. По прогнозам ожидается замедление темпов роста занятости до 90 тыс., и если мы увидим столь низкий результат, трейдеры не будут удивлены ввиду недавней природной стихии, обрушившейся на побережье Мексиканского залива.
Важнее будут показатели заработных плат – чтобы поддержать доллар, показатель должен совпасть с прогнозом, а для новой волны покупок потребуется превышение ожиданий. Но даже в случае реализации второго сценария (что маловероятно), ралли вряд ли будет устойчивым – перед выходными игроки будут стремиться зафиксировать прибыль на высоких уровнях.
Тем временем на рынке нефти наступила пауза. Brent пыталась тестировать отметку 57, но участники рынка пока не готовы к новому рывку после вчерашнего ралли, в ходе которого актив подорожал более чем на 2%. Сдерживает котировки сильный доллар и угасание эффекта от вчерашних позитивных комментариев России и Саудовской Аравии. Кроме того, игроки опасаются, что вечерний отчет Baker Hughes снова отразит рост буровой активности в Штатах. На фоне всего этого потенциал дальнейшего подъема цен выглядит ограниченным.
В ходе вчерашних торгов обыкновенные и привилегированные бумаги «Сбербанка» опускались до уровней 189,06 и 156,35 рублей соответственно.
Данные рубежи соответствуют уровням быстрых скользящих средних ЕМА21 на днях, при снижении к которым, котировки резко отскочили наверх. С учетом того, что начиная с июля все снижения к ЕМА21 на днях выкупались, для меня такой манёвр не стал сюрпризом, особенно в преддверии публикации финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за 9 месяцев 2017 года.
Ложный ход ниже уровня 192 рублей оказался ловушкой для «медведей», а консолидация которая ранее больше напоминала фигуру «вымпел» в итоге преобразовалась в фигуру «флаг».
Итоговое закрытие дня для меня более показательно, чем хождение бумаг внутри дня, а так как «обычка» закрепилась выше линии сопротивления, проведенной через отметки 195; 194,10; 193,87 и 193,67 рублей соответственно, то я теперь жду подъема акций в диапазон 197-199,69 рублей
Для «префов» аналогичное закрытие выше уровня 159,50 рублей стало сигналом к выходу за пределы линии сопротивления, идущей от 11 сентября и к возврату бумаг на рельсы роста. Цели повышения расположены в диапазоне 163,50-164 рублей, но исключать установления нового пика выше отметки 164,41 рублей тоже исключать нельзя.
И хотя акции «Сбербанка» принято относить к банковскому сектору, это одна из самых «нефтяных» бумаг. Так что пропустить восстановление рынка нефти эти акции никак не могли.
Пока же могу сказать, что реализовался или почти реализовался отскок цен в район 57,50-58$ за баррель по марке Brent, о котором я говорила ранее (обзор от 3 октября).
Как сказал министр энергетики Саудовской Аравии, сотрудничество с Россией «снова вдохнуло жизнь в ОПЕК» и позволило стране с оптимизмом взглянуть на будущее рынка черного золота.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
