Евро в паре с долларом продолжает снижение пятый день кряду, отступая от максимумов на подходе к отметке 1.19. Сегодня котировки обновили недельный минимум в районе 1.1730 в основном на фоне повсеместного оживления интереса к американской валюте.
Помимо долларового фактора, покупкам евро препятствует интрига вокруг будущих шагов ЕЦБ. В ходе сегодняшнего выступления на конференции, посвященной структурным реформам, Драги лишь отметил, что текущая аккомодационная политика служит хорошим плацдармом для осуществления структурных реформ в регионе. От комментариев на тему монетарной политики глава регулятора воздержался, усилив напряженность на рынке.
Недавно на торговых площадках активизировались разговоры на тему дальнейшей судьбы программы количественного смягчения. Основной сценарий сейчас предполагает сокращение ежемесячного объема покупок с текущих 60 млрд евро до 20-30 млрд, но при этом предполагается продление этой программы, которая, как ожидается, завершится не в середине, а в конце следующего года.
Для евро это потенциально негативный фактор, так как поле поздние сроки окончания QE создают угрозу оттягивания момента первого повышения ставки. Вероятно, именно на это и нацелен регулятор, особенно учитывая тот факт, что крепкая национальная валюта препятствует полноценному разгону инфляции.
До заседания ЕЦБ осталось чуть меньше недели, и вплоть до этого события потенциал роста евро, скорее всего, будет оставаться ограниченным. Однако при этом в краткосрочной перспективе отметке 1.17 пока ничего не угрожает, тем более что доллар в скором времени может созреть для коррекции в рамках технической паузы.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
После вчерашнего отката ведущие фондовые индексы РФ не могут вернуться к росту и демонстрируют слабо выраженную разнонаправленную динамику, несмотря на преимущественно благоприятный внешний фон. Котировки нефти держатся в зеленой зоне, но потенциал подъема от текущих уровней выглядит ограниченным, что сдерживает отечественных инвесторов. Во второй половине дня ММВБ снижается в пределах 0,3%, а РТС после попыток укрепления практически вернулся на исходные позиции.
В большинстве ликвидных бумаг наблюдается просадка. Почти 2% теряют котировки «РусГидро», негативно реагируя на сообщения о грядущем изменении дивидендной политики компании со следующего года. В частности, планируется переход к расчету выплат, исходя из показателя EBITDA, а не чистой прибыли. Напомним, что сейчас «РусГидро» старается направлять на выплату дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
Акции «Северстали» прибавляют 0,33% после публикации отчетности за третий квартал и девять месяцев текущего года. В прошлом квартале чистая прибыль компании выросла в квартальном выражении более чем в два раза, составив 297 млн долларов. Чистый долг сократился на 15%, в основном за счет роста баланса денежных средств и их эквивалентов при снижении общего долга. При этом чистая прибыль по МСФО за девять месяцев 2017 года сократилась на 39,4%, а выручка за этот же период увеличилась почти на 33%.
Сегодня в Китае стартовал 19-й съезд компартии, который продлится до 24 октября. Отчасти сдержанность иностранных инвесторов, которые предпочитают более осторожные покупки, объясняется этим фактором. Игроки ждут сигналов о новой экономической программе второй по величине экономике страны. Это также ограничивает потенциал укрепления российских индексов. При этом есть нефть Brentдо сегодняшнего закрытия российского рынка уйдет под отметку 58, настроения на отечественных площадках ухудшатся и РТС уйдет в зону отрицательных значений, присоединившись в рублевому бенчмарку.
Фондовые рынки АТР с утра показали подъем, но динамика была осторожной на фоне стартовавшего сегодня 19-го съезда коммунистической партии Китая, который проходит каждые пять лет. В ближайшие дни инвесторы будут следить за посылами властей Поднебесной, которые анонсируют свои дальнейшие планы. Европа открылась на положительной территории, что вкупе с подъемом котировок нефти открыло путь для старта торгов с позитивным настроем. При этом ММВБ демонстрирует гораздо более скромную динамику, а РТС растет на 0,5%, получая поддержку со стороны укрепляющегося рубля.
Основным драйвером роста российской валюты служит благоприятная обстановка на рынке энергоносителей. Нефть сорта Brent снова обосновалась над уровнем 58, хотя и не решается на штурм недавних максимумов в районе 58,50. Игроки вдохновлены вчерашними данными API, отразившими сокращение запасов сырой нефти сразу на 7 млн баррелей, что гораздо выше прогнозов. Но показателям Минэнерго теперь будет сложно удивить участников рынка – для нового импульса официальные результаты должны как минимум совпасть с данными института нефти. Так что потенциал дальнейшего подъема котировок на сегодня ограничен.
Доллар на международном рынке демонстрирует тенденцию к укреплению, особенно в паре с иеной, которая оказалась под дополнительным давлением на фоне общего оптимизма инвесторов и недавних комментариев представителя Банка Японии, который подтвердил, что регулятор продолжит придерживаться текущего курса монетарной политики и тем самым дал понять, что банк и не думает присоединяться к другим мировым Центробанкам, стремящимся к сворачиванию стимулов.
Сегодня валюты будут следить за выступлениями представителей ФРС и ЕЦБ, которые могут повлиять на краткосрочные настроения котировок. Главным драйвером укрепления доллара остаются ожидания относительно того, что новый глава ФРС будет действовать решительнее Йеллен в плане ужесточения политики.
Марк Карни выразил уж слишком большую обеспокоенность по поводу Brexit'а и его возможных последствий, так что понятно, что в текущем году Банк Англии не повысит ставку рефинансирования. Хотя делать это надо было уже давно, так как инфляция ускорилась с 2,9% до 3,0%. При такой инфляции оставлять ставку на уровне 0,25% уже не просто странно, а граничит с безумием.
В Европе дела тоже идут не так уж гладко. Инфляция стабилизировалась на отметке 1,5%, и максимум, на что сейчас можно рассчитывать, так это то, что в декабре ЕЦБ завершит программу количественного смягчения. Ни о каком повышении ставки рефинансирования в обозримом будущем мечтать не приходится.
В целом доллар мог подорожать и сильнее, но его сдержали данные по промышленному производству, рост которого, с 1,2% до 1,6%, оказался хуже прогнозов.
Сегодня есть повод для небольшого отскока, так как в Европе нет никаких данных, а в Великобритании выходят данные по рынку труда. Уровень безработицы должен остаться прежним, при этом число заявок на пособия по безработице может вырасти на 1,0 тыс. Также темпы роста заработной платы, кажется, останутся прежними, и это также не очень хорошо, так как они ниже, чем инфляция. Тем не менее общее состояние рынка труда относительно неплохое. А вот в США прогнозируется снижение числа выданных разрешений на строительство с 1 300 тыс. до 1 245 тыс. На фоне явно более медленного роста промышленности уменьшение числа разрешений указывает на высокую вероятность замедления роста промышленности.
Пара евро/доллар имеет неплохие шансы вырасти до 1,1800.
Пара фунт/доллар будет консолидироваться у отметки 1,3215.
После хороших данных по промышленному производству в США и очередной волне роста американского доллара против ряда мировых валют, последовала краткосрочная фиксация прибыли, что привело к небольшой восходящей коррекции.
Согласно отчету Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США в сентябре этого года вновь выросло, что указывает на продолжение восстановления американской экономики в этом году после летних ураганов.
Согласно данным, промышленное производство в сентябре этого года выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста показателя на 0,3%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года рост производства составил 1,6%.
Ряд представителей ФРС вчера продолжили заявлять о необходимости повышения процентных ставок в США.
В своем выступлении президент ФРС-Филадельфия Харкер заявил, что прогнозирует еще одно повышение ставок в этом году, а затем три повышения в 2018 году. По его мнению, следующий срок повышения ставок ФРС в 2017 году будет определен данными по инфляции, однако ФРС следует проявлять осмотрительность при принятии такого решения.
Патрик Харкер уверен, что ФРС также следует сбалансировать повышательные и понижательные риски при определении курса ставок, однако слишком длительное удержание ставок на низких уровнях чревато рисками.
Все эти заявления полностью совпадают с мнением председателя ФРС Джанет Йеллен, которая также в последнее время высказывается о необходимости внесения изменений в курс денежно-кредитной политики.
Вчера также стало известно, что президент США Дональд Трамп уже в ближайшее время выберет кандидатуру на пост председателя ФРС. Совсем недавно число претендентов было сокращено до пяти человек. Трамп заявил о том, что все кандидаты симпатизируют ему и относится он к ним с глубоким уважением. По заявлениям Белого дома, Трамп примет вышеуказанное решение до поездки в Азию, которая должна начаться 3 ноября. Напомню, что в этот четверг президент США встречается с действующей главной ФРС Джанет Йеллен.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пока от новой волны падения евро удерживает хороший уровень поддержки 1.1735-30, который вчера себя отлично отработал. Повторный возврат в этот диапазон может привести к очередной распродаже рисковых активов с выходом уже к недельным целям в районе 1.17100 и 1.1680. В случае возврата на уровень сопротивления 1.1780, покупки в евро могут привести к обновлению 1.1815, откуда в рынке себя вновь проявят крупные продавцы.
На фоне коррекционных настроений на российском рынке, вчера заметно выделились бумаги «Транснефти-ап», которые продемонстрировали повышение на 4,17% до 187350 рублей.
Недавно (в своем обзоре от 2 октября), я советовала игрокам присмотреться к данным бумагам, так как обнаружила в них довольно длительную временную консолидацию и падение оборота торгов. Именно эти факторы тогда натолкнули меня на мысль о том, что акции незаслуженно забыты и могут в скором времени порадовать своим поклонников неожиданным движением.
Напомню, что в качестве уровня сопротивления я называла район 179-180 тыс. рублей, на который приходилась как наклонная линия сопротивления, идущая от пиков января 2017г., так и более пологая линия, соединяющая целое множество локальных максимумов, начиная с середины июля 2017г.
В роли линии поддержки выступал растущий тренд, начатый 31 мая, и проходящий тогда через зону 174 тыс. рублей, но уже поднявшийся к уровню 178 тыс. рублей.
После взятия зоны 179-180 тыс. рублей, а ожидала выхода бумаг в район 185-186 тыс. рублей (исполнено), однако это лишь начальная цель роста.
Как правило, отрабатывается не только ширина самой консолидации, но высота предшествующего движения (выделено на графике), отмеряя которую мы получаем в качестве ориентира роста акций район 200-201 тыс. рублей. А достижение указанной цели предполагает дальнейший рост с потенциалом доходности порядка 7% с текущих рубежей.
После такой свечи роста, как вчера, подкрепленной оборотами торгов, напрашивается развитие ситуации. Так что предлагаю удерживать открытые «длинные» позиции со «стопом» в профитной зоне в расчете на подъем в район 200-201 тыс. рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На среду 18 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,3392 рублей, евро - 67,4596 рублей. Рост доллара США на Московской бирже накануне ограничился достижением отметки 57,53 и затем динамика резко поменялась на противоположенную. И новый день доллар встречал на отметке 57,25, ниже уровня 57,30, который сейчас служит важным водоразделом в будущей динамике американской валюты на локальном рынке. Евро, напротив провел прошедший день очень невыразительно - в узком диапазоне около отметки 67,40.
Последний импульс укрепления рубля вызывает некоторые опасения относительно снижения конкурентоспособности российский товаров на международном рынке. Небольшую вербальную интервенцию на эту тему провел руководитель Комитета по финансовому рынку ГД РФ Анатолий Аксаков. При этом в Банке России полагают, что динамика российской валюты вполне укладывается в основы рыночного ценообразования и не опасаются каких-либо резких изменений в потоках капитала, которые могли бы существенно изменить сложившуюся ситуацию.
В прошедший вторник нефтяные фьючерсы, закрыв утренний гэп понедельника, сумели закрепиться в районе достигнутых максимумов месяца. Североморская смесь Brent торгуется в районе $58,20 за баррель. Эталонный сорт легкой американской нефти WTI консолидируется выше $52.20 за баррель. По данным Американского института нефти за отчетную неделю по состоянию на 13 октября запасы сырья в нефтехранилищах США резко сократились на 7.13 млн. тонн. Согласно прогнозу по ожидаемым сегодня официальным данным Министерства энергетики также ожидается снижение порядка 4 млн. тонн. Стабильность на нефтяном рынке благоприятно влияет на устойчивость национальной валюты.
Их наиболее важных событий международной повестки дня стоит выделить выступление на открытии конференции Европейского центрального банка во Франкфурте в 11:10 мск президента ЕЦБ Марио Драги. Ранее глава регулятора сообщал о том, что в октябре банк может начать сокращение программы выкупа активов, объем которой на сегодняшний момент составляет 60 млрд. евро в месяц. Заседание ЕЦБ состоится 26 октября, и до его проведения осталось менее двух недель. Пара евро/доллар на международном валютном рынке Forex может активно отреагировать в ту или иную сторону в зависимости от тона выступления господина Драги. Это неизбежно отразиться на валютных курсах на локальном рынке. Учитывая, что и курс доллара к рублю и курс евро к рублю находятся в зоне ключевых значений, которые, скорее всего, послужат стартовой площадкой для новых импульсов после месячного застоя основных валют на локальном рынке, сегодняшний день очень важен для оценки дальнейших перспектив локального валютного рынка.
С точки зрения технической модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), ситуация за последние два дня принципиально не поменялась. По прежнему в фокусе внимания зона 57,00-57,30 для доллара и диапазон 67,20 -67,70 для евро.
Согласно той же модели MELS в начале торговой сессии на Московской бирже доллар США будет торговаться в границах 57,10 -57,50, единая европейская валюта проведет утро в диапазоне 67,20 -67,60. Но уже в ходе европейской сессии динамика может активизироваться в соответствии с поведением евро на Forex.
Оставить комментарий
