В начале дня доллар укреплялся по отношению к единой европейской валюте не только по причине отскока после реакции рынка на итоги заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, так еще из-за предварительных данных по индексам деловой активности в Европе. Так, производственный индекс сократился с 58,6 до 56,6, а в сфере услуг с 56,2 до 55,0, и, как следствие, составной индекс сократился с 57,1 до 55,3. Но ближе к вечеру доллару пришлось немного сдать назад. Хотя данные по числу заявок на пособия по безработице можно расценивать как положительные, так как при росте числа первичных заявок на 3 тыс. число повторных сократилось на 57 тыс. Однако свою лепту внесли предварительные данные по индексам деловой активности. В частности, несмотря на рост производственного индекса с 55,3 до 55,7, индекс в сфере услуг сократился с 55,9 до 54,1, а учитывая, что он обладает гораздо большим весом, составной индекс сократился с 55,8 до 54,3.
Сегодня у доллара есть все шансы возобновить свое укрепление, так как в Европе не выходит никаких данных, тогда как ожидания по американской статистике довольно неплохие. Так, заказы на товары длительного пользования могут увеличиться на 1,5%, а продажи новых домов аж на 4,4%.
Пара евро/доллар неделю может завершить у отметки 1,2275.
В то время, пока нефтяной рынок остается островком стабильности, нарастает угроза со стороны американского рынка акций.
Накануне индексы США DJ и S&P500 потеряли в весе 2,93% и 2,52% соответственно.
И поверьте, армагеддон у них только начинается. Пока пройден лишь первый важный уровень поддержки - отметка 24217,80 пунктов, на кону минимум 9 февраля - отметка 23360,30 пунктов.
Тем не мене картина выглядит весьма печальной, ведь даже если забыть на время о волновом анализе, где начинается волна 3 - самая мощная из волн, легко можно заметить фигуру «треугольник» на главном индексе страны - индексе DJ. И вчера эта фигура была пробита вниз. Стоит отметить, что в качестве уровня поддержки «треугольника» выступал растущий тренд от июля 2017г.
Отмеряя высоты фигуры вниз, в качестве вероятной цели спуска я получаю диапазон 21650-21700 пунктов, и что удивительно туда же указывает и уровень поддержки более старшего тренда на повышения от июня 2016г. В последний раз индекс находился на рубежах 21650-21700 пунктов в августе прошлого года.
Если мерить по волнам, то несомненно задающей была волна погружения 26616,7-23360,30 пунктов. Мы знаем, что волна 3 не может быть самой короткой, то есть при самом плохом раскладе мы можем рассчитывать на равенство 3 и 1, то есть минимальной целью при текущем снижении может стать уровень 22544 пунктов.
Но мы знаем, что именно внутри этой волны чаще всего встречаются расширения, и с их учетом цели углубляются. Если ждать 161,8%, то там вообще всё плохо, возможно здесь нужно использовать нестандартные расширения, а 123,6% или 138,2%. Не знаю, время покажет... Но пока я настраиваюсь как минимум на уход индекса DJ в район 22540-22550 пунктов.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Несмотря на то, что американский президент неоднократно анонсировал введение дополнительных тарифов на китайский импорт, рынкам не удалось совладать с эмоциями, и рисковые активы резко просели. Отчасти масштабы негативной реакции связаны с тем, что рынки до последнего надеялись на более скромные меры и не предполагали, что ответная реакция Поднебесной будет столь уверенной и непоколебимой.
Очевидно, в отличие от рынков, власти КНР были готовы к такому развитию событий и уже анонсировали ответный план введения своих пошлин на импорт из США, правда, гораздо более скромных. Но это пока, ведь Трамп уже дал понять, что на этом не остановится и доведет пошлины до 100 млрд долларов.
Неудивительно, что в таких условиях повышенным спросом пользуются так называемые защитные активы. Главным бенефициаром паники стала японская иена, которая подскочила к максимальным уровням со времен президентских выборов в Штатах. Пробив важный уровень 105.00, пара доллар/иена коснулась минимумов в районе 104.60 и продолжает торговаться вблизи нижней границы дневного диапазона.
В зависимости от степени агрессии американского президента в дальнейшем, японская валюта может достичь новых вершин, особенно теперь, когда доллару не удалось заручиться поддержкой Федрезерва, который дал понять, что четырех повышений ставок в этом году не планирует.
Так, вперемешку с временными попытками восстановления в среднесрочной перспективе пара может нацелиться на уровень 101.20, с которого началось восстановление котировок в ноябре 2016 года. В краткосрочном периоде ближайшее сопротивление для доллара теперь проходит на 105-105.30.
Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX
В четверг рубль отступил в парах с иностранными валютами под влиянием локальной технической коррекции на рынке нефти, тогда как налоговый период ограничил медвежий потенциал. По итогам сессии доллар и евро подорожали на 0,64% и 0,37% соответственно. Доллар вернулся выше отметки 57 руб., но не закрыл медвежий гэп, сформированный на старте сессии.
Рубль демонстрировал ограниченный нисходящий импульс в течение дня, несмотря на двойное давление – со стороны бегства от рисков и ослабления других валют развивающихся рынков, а также снижение цен на нефть. Brentне смогла пробить отметку 70 и перешла к коррекции, но удержалась над уровнем 68 и с утра снова штурмует область 69. Валюта ощущает на себе воздействие налоговых выплат и неустойчивость позиций доллара, который привлек спрос во второй половине дня, но на утренних торгах повсеместно сдает позиции на международном рынке форекс.
Сегодня состоится заседание Банка России, у которого, по сути, имеются предпосылки для снижения ставки в более агрессивном формате – сразу на 50 базисных пунктов. Однако в рамках базового сценария ожидаем, что регулятор не станет удивлять и смягчит политику на 0,25% из-за возросших валютных рисков на фоне обострения геополитической обстановки. Учитывая возобновление покупок на рынке нефти и ослабление позиций доллара, рубль может начать сегодняшнюю сессию рывком вверх и снова отправить «американца» под отметку 57 руб.
Вчера нефть Brentвзяла паузу после мощного ралли и показала преимущественно техническую коррекцию после неудачных попыток продвижения к отметке 70, путь к которой преградило промежуточное сопротивление в области 69,50. С утра актив прибавляет уже более 1%, тестируя уровень 69. Так, с начала недели цены переместились в более высокий диапазон.
Вслед за агрессивными покупками в сырьевой сегмент пришла фиксация прибыли, и это выглядело вполне логично. Благодаря обострению противоречий между Саудовской Аравией и Ираном рынок позволил себе проигнорировать рост добычи в Штатах до нового абсолютного рекорда, и на вчерашний откат этот отчет мало повлиял.
Пока рынок игнорирует и еще один свежий сигнал. Накануне вечером саудовский министр энергетики заявил, что две трети профицита предложения уже ушло с рынка, и коллаборация стран ОПЕК и не-ОПЕК продолжится и в 2019 году, но при этом он предупредил, что уровни сокращения запасов могут быть неустойчивыми. Читаем между строк: поскольку запасы сокращаются, а условия на рынке ужесточаются, экспортеры смогут позволить себе расслабиться и отклониться от квот.
В краткосрочной перспективе Brent, вероятно, продолжит попытки восстановления, в том числе на фоне возобновившихся продаж доллара. Однако если в ходе американской сессии USD вернет интерес покупателей, это ограничит бычий потенциал котировок. И не забываем о традиционном еженедельном отчете Baker Hughes по числу активных буровых, рост которых может частично спугнуть быков.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за март (предыдущее значение -3.7% м/м; прогноз 1.7% м/м).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за март (предыдущее значение -7.8% м/м; прогноз 4.6% м/м).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения курса евро на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов на фоне роста доходов населения. Доллар может получить поддержку в краткосрочной перспективе. С другой стороны, торговая война между СЩА и Китаем, может вызвать рост котировок золота, что в свою очередь окажет позитивное влияние на евро, ввиду корреляции EUR/USD и XAU/USD. Рынок государственных облигаций демонстрирует боковой тренд, что также не дает нам сильных сигналов.
Торговая рекомендация: флэт 1,2280-1,2365.
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать роста котировок британской валюты. На этой неделе Великобритания порадовала инвесторов сильной макроэкономической статистикой, а в рядах Банка Англии увеличивается количество сторонников повышения ставки на 0,25% на заседании 10 мая. Этот фактор не позволит фунту упасть слишком сильно. Еще один повод для роста курса стерлинга – это восходящий тренд на рынке черного золота, поскольку GBP/USD коррелирует с Brent. Сегодня мы видим позитивную динамику по металлам и энергоносителям, что вызвано ослаблением индекса долларовой корзины USDX, который сейчас находится на трехнедельном минимуме.
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, Дональд Трамп подписал меморандум о введении пошлин на ввоз китайских товаров, который вступит в силу через месяц. Фактически, американский президент объявил торговую войну Китаю, что вызвало распродажи на ведущих мировых фондовых площадках. В Азии сегодня в лидерах падения индексы Nikkei 225 и Shanghai Composite, которые просели на 3,5%. Поскольку пара USD/JPY имеет сильную корреляцию с фондовыми рынками, то можно ожидать развитие нисходящего тренда. Во-вторых, рано утром Страна восходящего солнца опубликовала релиз по инфляции за февраль, где был зафиксирован максимальный рост индекса потребительских цен с апреля 2015 года. На этом фоне, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии снижается, что также будет оказывать поддержку “медведям”.
Коллеги, рад сообщить вам, что для всех читателей Fresh-прогноза компания FreshForex подготовила специальный бонус 30% к вашему пополнению. Бонус зачисляется на торговый счет в графу «Кредит», предназначен для поддержания счета при возникновении просадки и увеличения торговых оборотов.
Для получения бонуса 30% необходимо:
1. Быть клиентом компании FreshForex;
2. В период действия акции пополнить счет на сумму от 200 USD/ 180 EUR/ 14000 RUB;
3. Отправить заявку персональному менеджеру, назвав ключевую фразу «30% от Александра Горячева».
Всё сложнее и сложнее падать доллару. Растущая ставка LIBOR и программа количественного ужесточения с каждым днем будут всё больше и больше оказывать поддержку доллару.
Вчера после заседания ФРС уже по привычке доллар опять продали ко всем валютам, но сегодня все потери почти ко всем валютам уже отыграны. Растущие процентные ставки делают вложения в долларовые инструменты всё более привлекательными. В результате этого процесса идет атака на Гонконгский доллар (подробнее об этом писал сегодня в телеграмм- канале https://t.me/MarketDumki/240). Сегодня уже вплотную подошли к верхней границе стоимости американского доллара к гонконгскому. Крупные хедж-фонды очень любят проверять на прочность Центральные Банки. Если ЦБ Гонконга не удержит свою валюту от обесценения, то это может запустить новый раунд девальвации валют развивающихся стран.
Весь прошлый год падающий доллар оказывал поддержку ценам на нефть и промышленные металлы. Но сейчас эта поддержка уходит и результат мы видим на графике (см. ниже) Медь, Алюминий и Палладий падают с начала года (к чему это приведет https://t.me/MarketDumki/237). Учитывая, что ставки на рост доллара (
https://t.me/MarketDumki/239) находятся на минимальном уровне за 4 года, то скорее всего скоро должен начать растущий тренд по доллару, как это и было в 2014 году.
Оставить комментарий
