Умеренная или высокая зависимость от природных ресурсов отмечена в сферах, обеспечивающих создание более половины мирового ВВП — $44 трлн, свидетельствует анализ 163 отраслей экономики и соответствующих цепочек поставок.
Компания выплачивает купон раз в месяц по ставке 15% годовых. Инвесторам начисляется по 616,44 рубля на облигацию.
С окончанием 20-го купонного периода прошла треть срока обращения выпуска «Первый ювелирный — драгоценные металлы» (RU000A0ZZ8A2). Размещение облигаций состоялось в мае 2018 г. — апреле 2019 г. Номинальная стоимость ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Погашение выпуска состоится в мае 2023 года.
Минимальная цена, по которой торговались биржевые облигации «ПЮДМ» в 2019 году, составила 100,05% от номинала. Объем торгов превышает 416 тыс. рублей в день (более 8 бумаг).
Рынок растет слишком быстро — новых факторов для роста мало, все в основном базируются на ожиданиях и уже включены в цены. Если такая динамика сохранится, то ММВБ к концу году прибавит 65%, а S&P 500 — 40%. В этих условиях любая негативная макроэкономическая или корпоративная новость может существенно обвалить рынок или компанию. Отчетность IT и промышленных компаний на этой неделе, а особенно их прогнозы, дадут представление о перспективах рынка, хотя ввиду улучшения отношений между США и Китаем, компании попытаются повысить свои прогнозы. Банки и финансовые компании сообщают о рекордной прибыли, но положительные показатели в их отчетности — следствие программ господдержки, в частности налоговых льгот и стимулирующих мер монетарных властей.
Официально стартовал импичмент Дональда Трампа, в прошлый раз эта процедура запускалась в отношении Билла Клинтона. В этих условиях рынок может начать нервничать, несмотря на то, что демократам не удастся довести процесс до конца из-за меньшинства в сенате. В феврале начинается активная стадия предвыборной гонки в США.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон на международной конференции по Ливии в Берлине заявил, что нормализация отношений с Россией невозможна до тех пор, пока Москва не откажется от дестабилизирующих действий, таких как отравление в Лондоне Сергея Скрипаля.
S&P подтвердило рейтинг России на уровне BBB- со стабильным прогнозом. В частности, S&P отмечает, что предложенная Путиным конституционная реформа не вносит ясности относительно транзита власти в 2024 г. По мнению агентства, сохранятся риски ужесточения международных санкций. S&P допустило повышение рейтинга, если экономика выйдет на 3%-ный рост, что маловероятно в ближайшей перспективе. Прогноз S&P по росту экономики до 2024 г. — 1,8%.
В фокусе сегодня
США: торги не проводятся по случаю Дня Мартина Лютера Кинга
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в пятницу вырос на 1,26%, до 3197 п., РТС — на 1,55%, до 1 638 п.
Рубль укрепился к доллару и евро до 61,56 руб. и 68,26 руб. соответственно.
Лучший результат в пятницу показали Русал (+10,2%),что обусловлено восстановлением цен на цветные металлы и увеличением EBITDA Норникеля, в котором Русал владеет 27,8%, Детский мир (+7,42%), ММК (+4,41%), Mail.Ru Group (+3,98%), Россети (+3,94%).
В число аутсайдеров вошли Headhunter (-1,02%), Распадская (-0,88%),МОЭСК (-0,78%), Новатэк (-0,68%), ОГК-2 (-0,6%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в понедельник растут на 1,22%, до $65,64/барр., что обусловлено остановкой добычи на двух крупных месторождениях в Ливии на фоне военной блокады, что создает предпосылки для сокращения экспортных поставок до минимума.
Золото дорожает на 0,31%, до $1562/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,55 п.п., до 1,825%.
Общий объём промышленного производства в США в декабре сократился на 0,3% м/м, прогноз — снижение на 0,2%.
Американские площадки закрылись в пятницу в плюсе — Dow Jones вырос на 0,17%, S&P 500 — на 0,39%.
Японский Nikkei растёт на 0,26%, китайский Shanghai — на 0,43%.
DXY не изменяется, S&P 500 futures растёт на 0,31%.
Новости
Основной владелец Мечела, Игорь Зюзин, которому принадлежит 51,91% компании, принял решение уступить контроль в Эльгинском угольном месторождении, написал РБК ссылкой на источники в пятницу, 17 января. Его новым владельцем может стать компания Альберта Авдоляна, стоимость актива оценивается в $2 млрд. Таким образом, Мечел может получить 30-60 млрд руб. за 51% Эльгинского месторождения, что позволит снизить долг на 7-15%, который на конец 3К19 составил 408 млрд руб. при отношении чистый долг/EBITDA 6,9х. Кроме того, компания сможет не выкупать 49% акций в данном активе и не участвовать в его развитии, сосредоточившись на своем основном бизнесе, что позитивно.
MLRT RX: +2,8%
Северсталь сообщила о сокращении производства стали в 2019 г. до 11,8 млн т (-2% г/г) в связи с продажей сортового завода Балаково в июле 2019 г. Консолидированные продажи стальной продукции сохранились на уровне предыдущего года — 11,2 млн т, доля продаж на внутреннем рынке увеличилась до 65% (2018: 61%) из-за сохранения благоприятной ценовой конъюнктуры. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 45% благодаря увеличению объема продаж толстолистового проката, а также оцинкованного проката и проката с полимерным покрытием в связи с запуском новых мощностей, которые достигли полной загрузки в начале 2019 г.
Финансовые результаты по МСФО будут опубликованы 31 января.
Рабочая неделя начинается с выходных в США. Сегодня у них не работаю банки, а биржи имеют сокращенный режим работы. В момент американской сессии рынок можно будет назвать тонким, и все должно пройти гладко, но иногда случаются неприятности. Особенно когда их не ждешь. Зафиксирована исторически низкая волатильность среди валют. И в целом это чувствуется. Однако впереди нас ждет целая очередь из важных мировых событий, которые эту волатильность могут разогнать.
Всем привет. Каким будет курс доллара в следующем месяце. Что будет с ценами на нефть, продолжит ли фондовый рынок России свой рост, когда будет коррекция и до каких уровней может снизится российский фондовый рынок. Обзор акций, фундаментальный и технический анализ Газпрома, ВТБ и индекса Московской биржи. Всем удачи и хорошей прибыли!
Американский фондовый рынок за последние две недели вырос на 3%. Восходящий тренд вызван, как подписание первой фазы торгового соглашения межу Вашингтоном и Пекином, так и низкими процентными ставками Федерального Резерва. Вначале недели я ожидаю технической коррекции к психологическому уровню 3330 пунктов, поскольку индекс “страха” VIX находится ниже отметки 12,5 пунктов, что обычно указывает на техническую коррекцию, если фондовый рынок демонстрирует длительный рост. На этой неделе многие известные американские корпорации опубликуют свои финансовые отчеты за четвертый квартал, и инвесторы ждут приятных сюрпризов, поскольку ФРС в минувшем году трижды снизила процентные ставки, чем обеспечила хорошую поддержку бизнесу. Таким образом, я рекомендую использовать коррекцию в область психологического уровня 3300 пунктов для открытия позиций Buy, в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 3310/3285 и take profit 3345.
#BRENT:
Нефтяной картель ОПЕК и Международное Энергетическое Агентство дружно повысили свои прогнозы относительно прироста спроса на углеводороды в 2020 году. На такой шаг их сподвигло подписание торгового соглашения между США и Китаем. Именно торговая война была главной угрозой для нефтяного рынка в 2019 году. Поскольку Вашингтон и Пекин смогли прийти к консенсусу, то теперь нефтяники ожидают роста мировой экономики и увлечения потребления нефти, в первую очередь в Азии. Основная ставка делается на Китай и Индию. На мой взгляд, техническая коррекция на рынке завершилась и теперь можно ожидать продолжения восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 64.44/63.05 и take profit 66.14.
XAGUSD:
После подписания торгового соглашения США и Китая на рынке промышленных металлов начался хороший восходящий тренд. На этом фоне, я рекомендую покупать серебро, так как этот металл хоть и относится к числу драгоценных металлов, но при этом активно используется в промышленности и имеет сильную корреляцию с медью. Завершение торговой войны двух крупнейших мировых экономик положительно отразится на товарном рынке.
Торговая рекомендация: Buy17.98/17.56 и take profit 18.25
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
США: банковский выходной.
EURUSD:
Сегодня я ожидаю спокойно торговли в течение дня, поскольку в Соединенных Штатах банки не работают, а европейские участники рынка не станут торопиться с открытием позиций. Основным событием недели станет заседание ЕЦБ, которой пройдет в четверг 23 ноября. Поскольку базовая инфляция в конце 2019 году стабильно закрепилась на уровне 1,35, то монетарным властям Еврозоны сейчас нет необходимости снижать процентные ставки. Для евро это хоть и умеренный, но все, же позитив. Американский фондовый рынок в начале недели может продемонстрировать коррекцию, что положительно отразится на стоимости золота и евро, поскольку европейская валюта коррелирует с драгоценным металлом. В целом, на сегодня формируется умеренный позитив для евро, однако сильного роста котировок мы не увидим, поскольку американские инвесторы отдыхают.
Торговая рекомендация: флэт 1.1070 -1.1120.
GBPUSD:
Для фунта наступают тяжелые времена. На следующей неделе Банк Англии проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может понизить процентные ставки на 0,25%. Именно на такой исход сейчас ориентируются инвесторы. Снижение процентных ставок является необходимой мерой, для стимулирования потребительского спроса, который демонстрирует снижение на фоне неопределенности относительно выхода Британии из состава Европейского Союза. Опубликованные в пятницу данные по розничным продажам за декабрь наглядно продемонстрировали негативный тренд – в декабре традиционно наблюдается рост продаж, поскольку население покупает Рождественские подарки, однако в этом году продажи сократились на 0,6% по отношению к ноябрю. Население больше сберегает, чем тратит, а это всегда негативно сказывается на экономике. Ожидания снижения процентных ставок со стороны Банка Англии будут оказывать давление на курс фунта всю эту неделю.
Торговая рекомендация: Sell 1.3010/1.3025 и take profit 1.2984.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние по-прежнему оказывает динамика американского фондового рынка, который на минувшей неделе вновь установил свежий исторический максимум. Сегодня в Соединенных Штатах выходной и на этом фоне, можно ожидать развития бокового тренда в данной валютной паре. В целом, американский рынок акций продолжит свой рост в ближайшие дни, поскольку сезон корпоративной отчетности в самом разгаре. Многие корпорации радуют инвесторов позитивными финансовыми результатами, что формирует высокий спрос на акции. На мой взгляд, любые коррекции на американском рынке акций следует использовать для наращивания позиций Buy. Таким образом, можно ожидать роста котировок данной валютной пары на этой неделе.
Оставить комментарий
