Объем производства стали снизился на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. - до 15,7 млн тонн. Отрицательная динамика обусловлена проведением ремонтных работ в доменном и конвертерном производстве НЛМК и меньшим объемом выплавки стали в дивизионе “Сортовой прокат РФ” на фоне низкого спроса на сортовую заготовку на экспортных рынках. К IV кв. 2019 г. ремонтные работы в доменном и конвертерном производстве были завершены и компании удалось увеличить производство на 1% кв/кв.
На фоне отрицательной динамики производства, продажи группы снизились на 3% по сравнению с 2018 г. - до 17, 1 млн тонн. Но благодаря решению перевести американское подразделение НЛМК на снабжение слябами от третьих лиц и реализации, накопившихся к концу 2018 г. запасов, компания смогла частично компенсировать снижение продаж.
Благодаря высокому спросу на плоскую и сортовую продукцию в России, продажи на локальных рынках прибавили 7% год к году и достигли рекордной отметки в 11,4 млн т. Продажи, непосредственно в России выросли на 15% - до 6,6 млн т., доля продаж НЛМК в стране прибавила 6 п.п. в годовом выражении и достигла 39%. В Европе (NLMK Belgium Holdings) остались на уровне 2018 г., а в США (NLMK DANSTEEL) снизились на 3% на фоне низкого спроса на плоский прокат без покрытий. Что касается экспорта, то продажи упали на 15% по сравнению с 2018 г., что обусловлено снижением экспорта чугуна и сортовой заготовки.
НЛМК продемонстрировала слабые операционные показатели. Завершение ремонтных работ в доменном и конвертерном производстве позволит компании нарастить производство в будущем, но валютные риски продолжат оказывать негативное влияние, как на финансовые, так и на операционные показатели. Таким образом, мы ожидаем слабые финансовые показатели за IV кв. 2019 г. и сохраняем свое мнение по НЛМК и металлургическому сектору в целом.
Китайские и европейские акции демонстрируют снижение на фоне опасений по поводу распространения нового коронавируса в Китае. Вирус, вспыхнувший в начале года в китайском городе Ухань, уже распространился на многие города страны и унес жизни нескольких человек.
Индекс Shanghai Composite снизился на 1,4%, достигнув минимума за этот год, в то время как индекс «голубых фишек» CSI300 упал на 1,7% до двухнедельного минимума. Оба бенчмарка растеряли весь рост, вызванный ранее подписанием торгового соглашения первой фазы между США и Китаем. В частности, упали акции авиакомпаний, операторов кинотеатров и казино. В то же время выросли котировки производителей медикаментов.
Европейские акции также дешевеют. Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,75%. Акции LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE упали на 2,7%, Burberry Group – на 3,43%, бумаги Compagnie Financiere Richemont подешевели на 3,4%.
Председатель КНР Си Цзиньпин заявил о том, что власти намерены сделать сдерживание вспышки эпидемии главным приоритетом, что привлекло внимание инвесторов к серьезности кризисной ситуации.
EUR/USD. 21.01. Евро укрепился после выхода сильных данных из Германии
Евро вновь приступил к росту, преодолев отметку 1,1100. Сегодня, в условиях появления большого числа сообщений о распространении нового коронавируса в Китае, все рисковые активы оказались под давлением.
В течение дня евро продолжит свое умеренное укрепление, получив поддержку после публикации индекса экономических ожиданий от ZEW в Германии за январь. Показатель неожиданно сильно вырос – до отметки 26,7 пункта с 10,7. Аналитики ожидали роста индекса лишь до 15,0 пункта. Свежие данные достигли максимума с июля 2015 года.
USD/RUB. 21.01. Рубль приступил к снижению, следуя динамике рисковых активов
Рубль демонстрирует ослабление до отметки 61,60, следуя динамике всех рисковых активов. Внешний фон на сегодняшний день складывается умеренно негативно из-за появления многочисленных сообщений о распространении нового коронавируса в Китае.
Дополнительное давление на курс российской валюты оказывает снижение котировок нефти Brent до отметки $63,20 за баррель. Сегодняшний макроэкономический календарь не богат на важные публикации, внимание инвесторов могут привлечь лишь параметры предстоящего завтра аукциона по размещению ОФЗ.
Этот аукцион будет показательным для оценки изменений в настроениях инвесторов на фоне происходящих в России политических изменений. Перестановки в российском правительстве, к слову, также выступают фактором неопределенности для рубля.
AUD/USD. 21.01. «Доджи» на линии EMA 60
Валютная пара австралийский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на отметке 0.6870, на линии экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.
Цена торгового инструмента AUD/USD консолидируется у основания разворотной графической модели «голова и плечи». Сегодня продавцы тестируют уровень поддержки 0.6850.
Хотелось бы увидеть развитие новой среднесрочной нисходящей тенденции. Можно присмотреться к продажам при закреплении цены ниже 0.6850.
USD/CHF. 21.01. «Пин-бар» от уровня 0.9700
Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин-бар», отскочив от уровня сопротивления 0.9700.
Цена торгового инструмента USD/CHF скорректировалась до отметки 0.9700, к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, просигнализировав о желании продолжить тренд вниз.
Имеет смысл присмотреться к продажам согласно указанному паттерну. Среднесрочный ориентир для снижения располагается на уровне 0.9600.
Топливная компания перечислила в НРД более 2,5 млн рублей для выплаты своим инвесторам.
Держатели бондов «Нафтатранс плюс-БО-02» получают ежемесячно по 106,85 рубля на одну бумагу. Размер купона зависит от ключевой ставки Центробанка и определяется перед каждым купонным периодом. Текущий и следующий купоны будут выплачены по ставке 13% годовых.
Объем второго выпуска «Нафтатранс плюс» — 250 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Выпуск размещен на 5 лет, до сентября 2024 года. ISIN код: RU000A100YD8. Размер купона определяется за 7 рабочих дней до даты начала очередного периода по формуле: ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых. Предусмотрено амортизация, начиная с октября 2021 года: по 6,67% раз в квартал и 19,96% — в дату погашения выпуска.
Национальный расчетный депозитарий получил от эмитента и перечислил брокерам купонный доход по облигациям сибирского поставщика бумаги и картона (RU000A100UP0).
Всего перечислено без малого 600 тыс. рублей. Сумма выплат на одну облигацию — 119,18 рубля. Ставка установлена на все 4 года обращения выпуска и составляет 14,5% годовых. Купон выплачивается ежемесячно.
Заем «ИТЦ-Трейд» был размещен в сентябре. Всего компания привлекла 50 млн рублей. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Компания сможет выкупить выпуск по номинальной стоимости в рамках ежегодных колл-опционов в сентябре 2020 г., 2021 г. и 2022 г. В случае если «ИТЦ-Трейд» не реализует данную возможность, он будет досрочно погашать по 10% от номинала облигаций в течение последних 10 месяцев обращения выпуска.
МВФ понизил прогноз по росту ВВП США в 2020 г. до 2%. В качестве ключевых рисков фонд отметил возможные геополитические конфликты США с Ираном. Прогноз по росту ВВП еврозоны на 2020 г. снижен до 1,3%, по росту глобального ВВП — до 3,3%. МВФ считает, что у развитых стран практически не осталось монетарных возможностей для поддержки экономического роста. Нервозности рынку может придать спор между США и Францией по цифровому налогу. Его усугубление может негативно сказаться на американском рынке, растущем опережающими темпами. Рынок могут поддержать положительные финансовые показатели Netflix и UBS, которые публикуют свои результаты во вторник, 21 января.
Защита Дональда Трампа призвала сенат отклонить обвинения в импичменте, сочтя его оскорблением конституции США. Защита также отвергла обвинение в препятствовании работе конгресса, назвав его несерьезным и опасным. По мнению адвокатов президента, Трамп воспользовался своими законными правами, не став предоставлять конгрессу информацию в рамках дела об импичменте. Президент также обвинил демократов в фабрикации дела против него.
В фокусе сегодня
Великобритания: количество заявок на получение пособий по безработице, декабрь
Великобритания: средний уровень заработной платы с учётом премий, ноябрь
ММК представит операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник вырос на 0,72%, до 3220 п., РТС — на 0,54%, до 1 647 п.
Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 61,55 руб. и 68,33 руб. соответственно.
Лучшие результаты в понедельник показали Мечел (+8,7%), Магнит (+6,4%), Русал (+6%), НМТП (+4,25%), Аэрофлот (+3,85%).
В число аутсайдеров вошли МОЭСК (-2,62%), Детский мир (-1,71%), Россети (-1,52%), Headhunter (-1,02%), Новатэк (-0,99%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром во вторник cнижаются на 0,77%, до $64,7/барр.
Золото дорожает на 0,36%, до $1566/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 2,26 п.п., до 1,794%.
В понедельник на американских площадках торги не проводились по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.
Японский Nikkei снижается на 0,89%, китайский Shanghai — на 1,31%.
DXY снижается на 0,03%, S&P 500 futures — на 0,4%.
Новости
Эталон планирует провести листинг депозитарных расписок на Московской бирже с включением бумаг в котировальный список первого уровня. Эталон ожидает, что ГДР компании начнут торговаться в Москве примерно через месяц. Листинг на Лондонской бирже также сохранится.
Мы считаем новость позитивной для расписок компании.
Также Эталон сообщил о сохранении продаж в 2019 г. на уровне 2018 г., а именно: 630 тыс. кв. м, что ниже прогнозируемых ранее компанией 700 тыс. кв. м, в стоимостном выражении продажи выросли до 77,6 млрд руб. (+13% г/г), что также ниже прогнозируемых компанией 80 млрд руб.
В Москве объем реализации недвижимости сохранился на уровне 2018 г., составил 302,6 тыс. кв. м, в денежном выражении продажи увеличились до 43,2 тыс. (+26% г/г). В Санкт-Петербурге за год продажи составили 327,8 тыс. кв. м (+1% г/г), сохранившись в стоимостном выражении на уровне 2018 г.
Компания в 2020 г. прогнозирует рост продаж на уровне не менее, чем в 2019 г., сообщил менеджмент компании в рамках телефонной конференции. На рост продаж окажут влияние запас недвижимости компании, снижение процентной ставки по ипотечным кредитам и программы поддержки семей с детьми.
ETLN LI: +2,72%
Группа НЛМК опубликовала операционные результаты за 2019 г., согласно которым производство стали снизилось до 15,7 млн т (-10% г/г) в связи с проведением капитальных ремонтов доменного и сталеплавильного производств. Продажи на локальных рынках выросли до 11,4 млн т (+7% г/г) на фоне роста спроса на готовый плоский прокат и арматуру в России. Доля России в продажах группы составила 39% (+6 п.п. г/г). Продажи на экспортных рынках снизились до 5,8 млн т (-15% г/г) из-за снижения поставок сортовой заготовки и сокращения продаж чугуна на фоне капитальных ремонтов НЛМК.
NLMK RX: −0,95%
Севергрупп Алексея Мордашова может объединить свои активы потребительского сектора с целью создания единой экосистемы: ретейлер Лента, онлайн-гипермаркет Утконос, туристическую компанию Tui и технологическую компанию TalentTech, сообщает Bloomberg.
LNTA LI: +3,21%
Правительство России рассматривает возможность оказания господдержки Норильскому никелю: обсуждается подписание соглашения о защите и поощрении капитальных вложений, софинансирование строительства объектов портовой структуры и приобретения судов арктического класса для Норильского никеля, увеличение вычета из налога на прибыль для финансирования геологоразведки, пишет Коммерсант.
В результате инвестиций в производственные мощности по всей цепочке рост добычи руды к 2030 г. может составить 27-30 млн т/год (+150% по отношению к объемам 2017 г.), рост производства металлов — до 30–40% по никелю и меди и до 95% по сумме металлов платиновой группы. Норникель также планирует вложить 250 млрд руб. до 2025 г. в экологическую программу, чтобы за пять лет снизить уровень выбросов диоксида серы на 90% к уровню 2015 г.
Сегодня стартует международный экономический форум в Давосе. Продлится он до 24 января включительно, и с его полей мы можем получить много интересных новостей. Однако, скорее всего это будут корпоративные новости, потому, что из мировых лидеров мало кто будет принимать участие в этом форуме.
Но вот Трамп точно будет. Кто бы сомневался. О чем будет говорить Трамп предсказать сложно. Но на мой взгляд понятна одна вещь.
Оставить комментарий
