дык это прямое отношение! глядя на котиру офз мы оцениваем вероятности, а не текущую котиру! тебе для чего график нарисовали? как ты вообще в акциях-то выжил?
ну так чтобы была ясность нужно уменьшать зону неопределенности в облигах с постоянным купоном зона неопределенности это цена облигации а в облигах с плавающим купоном кроме цены есть еще плавающая часть начисления купона так называемая средняя руониа за 6 месяцев. но средняя то она за прошедшие пол года тоесть на падающем рынке она точно будет выше текущей рыночной доходности и так постоянно пока ставки падают. играет роль запаздывания опускания ставки средней за пол года относительно рынка. почему этот момент не учитывается
меня не конкретные цифры интересуют а концептуальный подход. идея то в чем? какой смысл считать очевидное. например если облига стоит 100р и купон по ней 25 копеек это лучше чем облига стоимостью 99р и купоном 20 копеек
купон считается линейно, и с ним все предсказуемо и потому просто на купоне спекулятивно не заработаешь (как это делает док). он в дополнение к купонному доходу ещё ловит и спекулятивный доход от изменения цены тела.
я с вами согласен но почему имея возможность взять больший купон вы берете меньший по факту
вы про банковские депозиты не слышали или это мода такая на ветке поиграть в дурачка с новенькими. если что я не такой уж и новенький просто ранее не было интереса к облигациям а теперь появился
просто многие не считают депозит инструментом. хотя, это такой же инструмент.
до определенной поры депозиты были интересны но сейчас с этим проблема особенно если сумма больше страховки. гос банки совсем обнаглели там 6% уже сложно найти
а чё за депозитами занимался? не слышал такого актива... вообще-то в акции идут после офз, а потом на срочку... хотя у нонче всё наоборот
вы про банковские депозиты не слышали или это мода такая на ветке поиграть в дурачка с новенькими. если что я не такой уж и новенький просто ранее не было интереса к облигациям а теперь появился
я конечно дурак, не отрицаю, но вот не слышал чтобы депозитами банковскими занимались, думал просто приходишь и кладёшь деньги в банк...
есть такая сентенция: не хочешь услышать глупый ответ, не задавай глупый вопрос...
особо не переживай, благодаря форуму узнал что есть и с солидным стажем сидельцы, которые чисто в угадайку играют и аналов слушают)) зарабатывать на таких - святое дело))
вы про банковские депозиты не слышали или это мода такая на ветке поиграть в дурачка с новенькими. если что я не такой уж и новенький просто ранее не было интереса к облигациям а теперь появился
просто многие не считают депозит инструментом. хотя, это такой же инструмент.
в широком смысле ты, как всегда, права если мы не говорим о биржевых инструментах (форум вроде такой). Вот, вишь Незнайка, я тоже не Всезнайка. Тебе лучше Фрекен спрашивать, вот только она редко бывает(
вы про банковские депозиты не слышали или это мода такая на ветке поиграть в дурачка с новенькими. если что я не такой уж и новенький просто ранее не было интереса к облигациям а теперь появился
я конечно дурак, не отрицаю, но вот не слышал чтобы депозитами банковскими занимались, думал просто приходишь и кладёшь деньги в банк...
есть такая сентенция: не хочешь услышать глупый ответ, не задавай глупый вопрос...
особо не переживай, благодаря форуму узнал что есть и с солидным стажем сидельцы, которые чисто в угадайку играют и аналов слушают)) зарабатывать на таких - святое дело))
вы не слышали о пополняемых вкладах и как ставки столбить открывая такой вклад на минимальную сумму а потом пополнять при падении рыночных ставок. да этим даже бабки пенсионерки в сбербанке занимаются.
дык это прямое отношение! глядя на котиру офз мы оцениваем вероятности, а не текущую котиру! тебе для чего график нарисовали? как ты вообще в акциях-то выжил?
ну так чтобы была ясность нужно уменьшать зону неопределенности в облигах с постоянным купоном зона неопределенности это цена облигации а в облигах с плавающим купоном кроме цены есть еще плавающая часть начисления купона так называемая средняя руониа за 6 месяцев. но средняя то она за прошедшие пол года тоесть на падающем рынке она точно будет выше текущей рыночной доходности и так постоянно пока ставки падают. играет роль запаздывания опускания ставки средней за пол года относительно рынка. почему этот момент не учитывается
купон считается линейно, и с ним все предсказуемо и потому просто на купоне спекулятивно не заработаешь (как это делает док). он в дополнение к купонному доходу ещё ловит и спекулятивный доход от изменения цены тела.
я с вами согласен но почему имея возможность взять больший купон вы берете меньший по факту
ну так чтобы была ясность нужно уменьшать зону неопределенности в облигах с постоянным купоном зона неопределенности это цена облигации а в облигах с плавающим купоном кроме цены есть еще плавающая часть начисления купона так называемая средняя руониа за 6 месяцев. но средняя то она за прошедшие пол года тоесть на падающем рынке она точно будет выше текущей рыночной доходности и так постоянно пока ставки падают. играет роль запаздывания опускания ставки средней за пол года относительно рынка. почему этот момент не учитывается
хорошее наблюдение.
вот поэтому я и не могу понять чего вы так держитесь за 7% в постоянном купоне если в плавающем в ближайшие пол года ставки будут около 9%
просто многие не считают депозит инструментом. хотя, это такой же инструмент.
до определенной поры депозиты были интересны но сейчас с этим проблема особенно если сумма больше страховки. гос банки совсем обнаглели там 6% уже сложно найти
ну вот потому и пошел переток из депозитов на фонду и в ПИФы.
дык это прямое отношение! глядя на котиру офз мы оцениваем вероятности, а не текущую котиру! тебе для чего график нарисовали? как ты вообще в акциях-то выжил?
ну так чтобы была ясность нужно уменьшать зону неопределенности в облигах с постоянным купоном зона неопределенности это цена облигации а в облигах с плавающим купоном кроме цены есть еще плавающая часть начисления купона так называемая средняя руониа за 6 месяцев. но средняя то она за прошедшие пол года тоесть на падающем рынке она точно будет выше текущей рыночной доходности и так постоянно пока ставки падают. играет роль запаздывания опускания ставки средней за пол года относительно рынка. почему этот момент не учитывается
всё учитывается, цены ПК - далеко за 100%! А это значит, что цена будет так же плавно снижаться к номиналу, а чем ближе к погашению, тем сильнее! Проще говоря, им есть куда падать, особенно если обратить внимание на поведение средней индекса за 16-17-й год.
я с вами согласен но почему имея возможность взять больший купон вы берете меньший по факту
не поняла.
Верховцев упорно делает ставку на облигации с постоянным купоном, по его логике рост их цены в сумме с купоном дает большую доходность чем купон по облигации с плавающей ставкой, если не брать совсем короткие а с сопоставимым сроком
я конечно дурак, не отрицаю, но вот не слышал чтобы депозитами банковскими занимались, думал просто приходишь и кладёшь деньги в банк...
есть такая сентенция: не хочешь услышать глупый ответ, не задавай глупый вопрос...
особо не переживай, благодаря форуму узнал что есть и с солидным стажем сидельцы, которые чисто в угадайку играют и аналов слушают)) зарабатывать на таких - святое дело))
вы не слышали о пополняемых вкладах и как ставки столбить открывая такой вклад на минимальную сумму а потом пополнять при падении рыночных ставок. да этим даже бабки пенсионерки в сбербанке занимаются.
жаль, но я пока не на пенсии(( а уже 5 лет как должен был быть((( последний раз, когда был в банке, давали сертификаты под 11%, не очень интересный доход на тот момент... а щас ваще по-моему 6,5?
я конечно дурак, не отрицаю, но вот не слышал чтобы депозитами банковскими занимались, думал просто приходишь и кладёшь деньги в банк...
есть такая сентенция: не хочешь услышать глупый ответ, не задавай глупый вопрос...
особо не переживай, благодаря форуму узнал что есть и с солидным стажем сидельцы, которые чисто в угадайку играют и аналов слушают)) зарабатывать на таких - святое дело))
вы не слышали о пополняемых вкладах и как ставки столбить открывая такой вклад на минимальную сумму а потом пополнять при падении рыночных ставок. да этим даже бабки пенсионерки в сбербанке занимаются.
О! а вот тут Rims, если не ошибаюсь, просветил с этим "столблением" ставок. Там хитрые формулы (в программу начисления процентов) зашиты. так что ставка растет только в отношении сумм, которые пролежали на вкладе определенное время. А довносимые считаются с первого месяца ((. то есть внесли 100, они пролежали полгода и далее ставка повышенная идет. ты обрадовался, принес ещё 200, но на первые 100 будет считать по повышенной ставке, а к новому взносу применят минимальную. А если денежку со счета возьмешь, то спишут впервую очередь первы 100 ((( Для меня это было неожиданностью.
ну так чтобы была ясность нужно уменьшать зону неопределенности в облигах с постоянным купоном зона неопределенности это цена облигации а в облигах с плавающим купоном кроме цены есть еще плавающая часть начисления купона так называемая средняя руониа за 6 месяцев. но средняя то она за прошедшие пол года тоесть на падающем рынке она точно будет выше текущей рыночной доходности и так постоянно пока ставки падают. играет роль запаздывания опускания ставки средней за пол года относительно рынка. почему этот момент не учитывается
всё учитывается, цены ПК - далеко за 100%! А это значит, что цена будет так же плавно снижаться к номиналу, а чем ближе к погашению, тем сильнее! Проще говоря, им есть куда падать, особенно если обратить внимание на поведение средней индекса за 16-17-й год.
дисконтируйте из цены легко просчитываемую постоянную часть купона и вы увидите что все что дальше 6 по доходности имеют ставку выше руониа по факту а это гарантирует доходность выше постоянного купона по крайней мере до тех пор пока общая доходность на рынке падает
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
