Верховцев упорно делает ставку на облигации с постоянным купоном, по его логике рост их цены в сумме с купоном дает большую доходность чем купон по облигации с плавающей ставкой, если не брать совсем короткие а с сопоставимым сроком
его логика в том, что тело в цене вырастет до номинала по- любому, а фиксированный купон при снижении ставок рано или поздрно будет выше переменного.
А у бумаг с переменным купоном цена тела будет наоборот стремиться к номиналу к моменту погашения, а вот покроет ли падение цены купонный доход - вопрос - смотря как упадет. Предположим гипотетечески, что ставка упадет до 3%+1,5% переменная часть. ТОгда купон будет 4,5%. А по фиксированному будет 7% к примеру.
Но это абстракция, котора поднадоела - надо считать конкретные выпуски - есть и ПД торгующиеся выше номинала. так что просто надо считать.
Логика Железная. Есть так же и другая точка зрения: 1. Куда дальше падать? До 3%? И разница между баксом и рублем 1,5%? Вы так оцениваете страновой риск? Сами верите? 2. Крызисы никто не отменял. На случай повышения ставок те, кто брали ПД, так и будут сидеть с 7% и ПД вниз полетят. 3. У ПКшников будет почти полгода, что бы перескочить в ПД. 29010 до сих пор не упала. 4. Купон ПК покроет премию.
У меня ПК и ПД. 3 и 4 не обсчитывал. Если упадет ПК буду докупать.
Фрекен, в птн, когда я брал втб, квик показывал нкд 0,22, а сегодня 0,88, что это значит? вроде Птиц грил что нкд за выходные в птн начисляют?
Да, я тоже обратила внимание. наверное 0,22 - на начало дня, то что было накоплено на вечер четверга. Потом прошли пятница, суббота, воскресень - 3 дня , т.е. + 0,22*3=0,66. вот и поолучилось 0,22+0,66=0,88.
Заметила, что это также влияет на утреннюю и вечернюю цену.
его логика в том, что тело в цене вырастет до номинала по- любому, а фиксированный купон при снижении ставок рано или поздрно будет выше переменного.
А у бумаг с переменным купоном цена тела будет наоборот стремиться к номиналу к моменту погашения, а вот покроет ли падение цены купонный доход - вопрос - смотря как упадет. Предположим гипотетечески, что ставка упадет до 3%+1,5% переменная часть. ТОгда купон будет 4,5%. А по фиксированному будет 7% к примеру.
Но это абстракция, котора поднадоела - надо считать конкретные выпуски - есть и ПД торгующиеся выше номинала. так что просто надо считать.
Логика Железная. Есть так же и другая точка зрения: 1. Куда дальше падать? До 3%? И разница между баксом и рублем 1,5%? Вы так оцениваете страновой риск? Сами верите? 2. Крызисы никто не отменял. На случай повышения ставок те, кто брали ПД, так и будут сидеть с 7% и ПД вниз полетят. 3. У ПКшников будет почти полгода, что бы перескочить в ПД. 29010 до сих пор не упала. 4. Купон ПК покроет премию.
У меня ПК и ПД. 3 и 4 не обсчитывал. Если упадет ПК буду докупать.
1. теоретически это возможно и во времена СССР так и было. Да, я допускаю такую возможность, поскольку это снизит обязательства государства, облегчит выплату долга. Это лучше, чем дефолт. Если запретят владение рос госдолгом, то сокрее всего это будет относиться к новым приобретениям. С целью создать сложности с обслуживанием госдолга. потому ставки будут все же снижаться в перспективе, какя думаю, а массового сброса бумаг не произойдет - не об кого будет нерезам выходить. Да и не захотят они свой профит от керри-трейда терять. потому что за полцены их само госудрство у них выкупит. Думаю, и 1998 можно было не устраивать дефолт. Просто он был запланирован заранее.
2. Да, и такое тоже возможно.
одни верят в одно, другие - в другое. я уже писала, что это замечательно, что у всех свой подход, свой взгляд и оценка перспектив рынка. Главное, чтобы депо прирастал. ))
С 3 и 4 тоже согласна и тоже не обсчитывала. А кто-то и их посчитал
Фрекен, в птн, когда я брал втб, квик показывал нкд 0,22, а сегодня 0,88, что это значит? вроде Птиц грил что нкд за выходные в птн начисляют?
Да, я тоже обратила внимание. наверное 0,22 - на начало дня, то что было накоплено на вечер четверга. Потом прошли пятница, суббота, воскресень - 3 дня , т.е. + 0,22*3=0,66. вот и поолучилось 0,22+0,66=0,88.
Заметила, что это также влияет на утреннюю и вечернюю цену.
так кто получит эти 0,66? я или продавец? брал в птн утром...
потому что в квике показана доходность к погашению - то есть при одинаковой цене чем меньше срок до погашения, тем выше доходность. 1-1 гасятся раньше.
там другая бумага, не 1-1
не предполагала, что кто-то сравнивает мягкое с теплым )))
Да, я тоже обратила внимание. наверное 0,22 - на начало дня, то что было накоплено на вечер четверга. Потом прошли пятница, суббота, воскресень - 3 дня , т.е. + 0,22*3=0,66. вот и поолучилось 0,22+0,66=0,88.
Заметила, что это также влияет на утреннюю и вечернюю цену.
так кто получит эти 0,66? я или продавец? брал в птн утром...
посмотри, сколько отдал за них и какая у них сейчас цена. и на комиссии скорректируй, конечно.
И не забудь нам рассказать о результате)))
Кстати, а брал в первой половине дня или во второй? Вдрууг, это тоже имеет значение - я писала про изменение цены утром и вечером.
Роллманы грозятся разместиться. Открыли книгу заявок. Хотя это ближе к теме "Высокодоходных облигаций" уже прямо с момента размещения.
Срок обращения облигаций 3 года; предполагаемая процентная ставка 15,5% годовых с купонными выплатами, купонные выплаты 1 раз в 90 дней.
Всего на 500 млн.
подробности у них на сайте.
хотя первый выпуск, как правило, не дефолтят, пока в статусе "размещается" можно безбоязненно поиграться малыми суммами... есть тикер?
чей? выпуска облигаций? не знаю. Посмотри у них на сайте.
Там прикол в том, что по префам у них в уставе прописаны ежеквартальные выплаты 14% годовых от номинала 100. А цена номинала сейчас -около 45. Представялешь, какая доходность?! но мне их отчетность и документация не нравятся. В общем, тут смотря что победит - жадность или страх.
хотя первый выпуск, как правило, не дефолтят, пока в статусе "размещается" можно безбоязненно поиграться малыми суммами... есть тикер?
чей? выпуска облигаций? не знаю. Посмотри у них на сайте.
Там прикол в том, что по префам у них в уставе прописаны ежеквартальные выплаты 14% годовых от номинала 100. А цена номинала сейчас -около 45. Представялешь, какая доходность?! но мне их отчетность и документация не нравятся. В общем, тут смотря что победит - жадность или страх.
мтс. научил не бояться переносить шорт на день или на выхи до этого чуть-чего спрыгивал - страшно на % к брокеру попасть
плохо, когда не старшно становится ))
а так - удачи.
спс, плюсы кончились, за год я привык работать в нестрашном интервале, но 100 пудовом) а шорт мне по определению страшен, ибо сразу расходы, если на ночь))
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
