Есть у кого-то мысли по поводу августовского обвала корп. и субфед. облигаций? Держу в основном в них. В отличие от ОФЗ, судя по графикам, не дают вообще никаких шансов на отскок:
Как можно захеджироваться? Фьючерсы на ОФЗ не подходят, потому что динамика отличается. Похоже, что даже если в ОФЗ будет отскок, то корп. и субфед. будут валиться дальше... Еще нужно обратить внимание, что покупателей там почти нет, биды ставятся с огромным отступом (опять же, в отличие от ОФЗ).
только диверс, а в неликвидах спрэд всегда такой, для их продажи нужно иметь терпение...
Всем здравствуйте, скажите пожалуйста. Сижу в ПИФ облигаций Сбера состоящий примерно на 10% из ОФЗ и бумаг ВТБ, Роснефти и т.п. Фонд понятно проседает хоть и не так масштабно как индекс rgbi
Как считаете есть ли дно оп падению ОФЗ? Если будет жесткий сценарий по санкциям 22 августа улетят все облигации включая госбанки и компании с участием (типа Роснефти и ВТБ)? Имеет ли смысл дергаться и перекладываться сейчас в американские фонды (SP 500)?
Всем здравствуйте, скажите пожалуйста. Сижу в ПИФ облигаций Сбера состоящий примерно на 10% из ОФЗ и бумаг ВТБ, Роснефти и т.п. Фонд понятно проседает хоть и не так масштабно как индекс rgbi
Как считаете есть ли дно оп падению ОФЗ? Если будет жесткий сценарий по санкциям 22 августа улетят все облигации включая госбанки и компании с участием (типа Роснефти и ВТБ)? Имеет ли смысл дергаться и перекладываться сейчас в американские фонды (SP 500)?
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
Кстати о ставках по вкладам. Мне в сбере сказали, что ставки повысят осенью, в октябре-ноябре. А с чего они будут платить повышенные проценты осенью, с какого такого дохода? Что будет приносить им достаточный доход? кредиты? И так все закредитованы и не известно, кто вернет, а кто нет. А вот если ОФЗ опустить до 10-12 или даже ниже, то частью дохода из бюджета от них можно и поделиться. Но если так рассуждать, то населению в том же сбере интересным может показаться депозит 7-8 процентов. Чтобы дать их населению и себе на прокорм оставить, надо, чтобы доходность ОФЗ была процентов 12. Даже 10 маловато. А если ниже, то при растущем курсе население скорее опять баксы будет скупать в чулок. А бумаги все же давят вниз. В той же 26225 сегодня несколько раз заявку в100 000 лотов на продажу переставляли все ниже и ниже. Если бы хотели слить потихому, то, думаю, айсберги бы ставили.
если бы давили - продавали бы по рынку, а так как щас - цену роняет покупатель
а продавать по рынку им стрёмно - вдруг не соберут потом. просто перестали покупать на этих уровнях и плиту все ниже переставляют, пугают. Кстати, между плитою и покупками как минимум одна заявка стоит. Объемов-то нет.
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
смотря какая цель. текущая доходность фонда сейчас не высокая. Аналогичная картина и ВТБ, и в Райфе с аналогичными пифами. В ВТБ в такой ПИФ идет приток, в Райфе- отток. Посмотрите на графики цены пая, в том числе и 2014, когда был провал - он достаточно быстро закрываЛся. Тут тоже закроется, вопрос времени. Генеральное направление - восходящий тренд. Только вот угол его наклона - доходность, может не устраивать и тогда появляется желание найти что-то более доходное.
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
смотря какая цель. текущая доходность фонда сейчас не высокая. Аналогичная картина и ВТБ, и в Райфе с аналогичными пифами. В ВТБ в такой ПИФ идет приток, в Райфе- отток. Посмотрите на графики цены пая, в том числе и 2014, когда был провал - он достаточно быстро закрываЛся. Тут тоже закроется, вопрос времени. Генеральное направление - восходящий тренд. Только вот угол его наклона - доходность, может не устраивать и тогда появляется желание найти что-то более доходное.
Но советовать не берусь.
Да я видел откуп произошел быстро. Но в ситуации 2014 года небыло санкций на госдолг, чисто выход инвестров в долларовые активы. Это немного напрягает.
Интересный момент. Посмотрите цифры внизу вкладки. прирост депозитов. В Сбере прирост вкладов за год +2 ,79%, а в ВТБ +471,7%! Или это за счет приобретенных банков?
смотря какая цель. текущая доходность фонда сейчас не высокая. Аналогичная картина и ВТБ, и в Райфе с аналогичными пифами. В ВТБ в такой ПИФ идет приток, в Райфе- отток. Посмотрите на графики цены пая, в том числе и 2014, когда был провал - он достаточно быстро закрываЛся. Тут тоже закроется, вопрос времени. Генеральное направление - восходящий тренд. Только вот угол его наклона - доходность, может не устраивать и тогда появляется желание найти что-то более доходное.
Но советовать не берусь.
Да я видел откуп произошел быстро. Но в ситуации 2014 года небыло санкций на госдолг, чисто выход инвестров в долларовые активы. Это немного напрягает.
Думаю, все раво закроют - если больше нечем будет пополнять бюджет то станок будет работать. Вопрос, сколько на эти паи чего можно будет купить. То есть опять-таки вопрос доходности.
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
если бы давили - продавали бы по рынку, а так как щас - цену роняет покупатель
а продавать по рынку им стрёмно - вдруг не соберут потом. просто перестали покупать на этих уровнях и плиту все ниже переставляют, пугают. Кстати, между плитою и покупками как минимум одна заявка стоит. Объемов-то нет.
длинные 221, 225, 212 лучше продать . хотя это нужно было делать раньше, но думаю у них дно еще впереди . среднесрочные можно оставить. покупать только 26208 или 26216. и сидеть ждать обвала, когда он случится не зевать продать короткие и купить 26207, 26218 но только ниже 60% от номинала не раньше
Работа в лонг - 26225 оставил только для того, что если будут прибыльные сделки и начислит брокер НДФЛ, то в любой момент можно скинуть часть этого выпуска для сведения НДФЛ в ноль, переложившись в любой другой такой же длинный выпуск.
У вас других убыточных активов что ли нет, зачем держать то что упадет не понимаю логику, в широком портфеле всегда есть просевшие бумаги это как бы само собой, но зачем специально сидеть в убыточных позах не понимаю
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
Учитывайте тренды, пока доллар растет рублевые активы падают, как только доллар стабилизируется будут смотреть по рынку что привлекательнее, так что шире смотрите и не на день два а на год хотя бы вперед
Интересный момент. Посмотрите цифры внизу вкладки. прирост депозитов. В Сбере прирост вкладов за год +2 ,79%, а в ВТБ +471,7%! Или это за счет приобретенных банков?
ВТБ слился с ВТБ24 вот и прирост, а вообще ставки 6% не знаю кому интересны если на теже 6 месяцев можно офз купить и получить 7.4% все что ниже идет лесом даже смотреть смысла нет
Интересный момент. Посмотрите цифры внизу вкладки. прирост депозитов. В Сбере прирост вкладов за год +2 ,79%, а в ВТБ +471,7%! Или это за счет приобретенных банков?
ВТБ слился с ВТБ24 вот и прирост, а вообще ставки 6% не знаю кому интересны если на теже 6 месяцев можно офз купить и получить 7.4% все что ниже идет лесом даже смотреть смысла нет
согласна. Вопрос (просто интересно) о соотношении размера допки и величины прироста. Кстати, о приросте кредитного портфеля не пишут.
Если вводят санкции на госдолг, то соответственно стоимость заемных денег должна стать выше, купонный доход выше и стоимость облигаций выше. Только не понятно почему не откупают облиги в таком случае.
Учитывайте тренды, пока доллар растет рублевые активы падают, как только доллар стабилизируется будут смотреть по рынку что привлекательнее, так что шире смотрите и не на день два а на год хотя бы вперед
Пытаюсь смотреть, но геополитические риски перекрывают всю доходность в российских бумагах на два года. Нас в этом году отвезли на 20% по доллару от минимума, если у них и в следующем году такая история будет т.е. облигации совсем получается бессмысленное занятие.
Есть подозрение, что ОФЗ давят свои же на новостном фоне пытаясь оставить деньги нерезидентов. Вчера в стакане не мог продать чуток облигаций - просто передо мной сразу нарисовывались пару лотов продавливая котировки вниз.
Учитывайте тренды, пока доллар растет рублевые активы падают, как только доллар стабилизируется будут смотреть по рынку что привлекательнее, так что шире смотрите и не на день два а на год хотя бы вперед
Пытаюсь смотреть, но геополитические риски перекрывают всю доходность в российских бумагах на два года. Нас в этом году отвезли на 20% по доллару от минимума, если у них и в следующем году такая история будет т.е. облигации совсем получается бессмысленное занятие.
Хотя есть подозрение, что ОФЗ давят свои же исходя пытаясь оставить деньги нерезидентов в России. Вчера в стакане не мог продать чуток облигаций - просто передо мной сразу нарисовывались пару лотов продавливая котировки вниз.
Нужно не короткий отрезок времени рассматривать , а год это не большой отрезок, берите хотя бы 10 лет и смотрите как на таком отрезке меняется доллар, у меня грубо получается что за это время его цена в рублях удваивается вот из этого и исходим что рублевые активы за 10 лет приносят доход более 100%, и кстати получить такую доходность не сложно даже в ОФЗ сейчас так что отдельно взятый момент скачка доллара не показателен. Другое дело как воспользоваться этим моментом чтобы доходность портфеля поднять, история показывает что в моменты волатильности рынков лучший актив это короткие офз , они стабильны так как погашение близко, ни рост ставки цб ни рост доллара большого влияния на них не оказывает, максимум 2-3% колебание, при том что в этот момент длинные могут падать и на 50% а рынок акций будет тестировать минимумы. Как ни посмотри но это лучшая стратегия в такие моменты. При этом доходность короткой офз все равно выше чем доходность вклада в банке за аналогичный период, тоесть вы в любом случае вкладчиков обыграете.
Учитывайте тренды, пока доллар растет рублевые активы падают, как только доллар стабилизируется будут смотреть по рынку что привлекательнее, так что шире смотрите и не на день два а на год хотя бы вперед
Пытаюсь смотреть, но геополитические риски перекрывают всю доходность в российских бумагах на два года. Нас в этом году отвезли на 20% по доллару от минимума, если у них и в следующем году такая история будет т.е. облигации совсем получается бессмысленное занятие.
Есть подозрение, что ОФЗ давят свои же на новостном фоне пытаясь оставить деньги нерезидентов. Вчера в стакане не мог продать чуток облигаций - просто передо мной сразу нарисовывались пару лотов продавливая котировки вниз.
Вот! и я про то же говорю! не покупают, а прессом давят вниз. Если бы хотели распродать, то могли бы и подкинуть цену. По крайней мере не мешать ей расти или держать на одном примерно уровне, выставляя и убирая айсберг.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
