http://www.bcs-express.ru/digest/?article_id=88438 ТЕХ. АНАЛИЗ - ВТБ: Снова растет на падающем рынке Одним из поводов для такой положительной динамики были появившиеся на прошлой неделе сообщения о том, что наблюдательный совет ВТБ одобрил программу отчуждения профильных активов.
http://www.bcs-express.ru/digest/?article_id=88438 ТЕХ. АНАЛИЗ - ВТБ: Снова растет на падающем рынке Одним из поводов для такой положительной динамики были появившиеся на прошлой неделе сообщения о том, что наблюдательный совет ВТБ одобрил программу отчуждения профильных активов.
Эти товарищи похоже не понимают, чем чревата программа отчуждения непрофильных активов. Например год назад ВТБ приобрел 20% Металлинвеста за 2.5 млрд долларов, а сейчас ему повезет если сумеет за 2 млрд продать, а еще более вероятно за 1.5 сольет - итого 0.5-1 млрд долларов убытка, только на этой сделке и подобного добра полно у банка.
supеr29.10.2012 06:37 //// 4. В любом случае с февраля ЦБ планирует по потребкредитам удвоить нормы резервирования, что автоматически ударит по прибылям банков и их достаточности капитала. //// ЦБ видит, что они выкручиваются все-таки, все равно их удавливает, а ставку не понижает, понятно? Тоже к новому году готовится. Чтобы все банки в стране только на него работали, хоть частные, хоть госы.
Это как при Горбатом - деньги населения из экономики изъяли, под предлогом борьбы с нетрудовыми доходами (населения. а не воров!!!!!!!), а новых не дали ни населению, ни прдприятиям. И начали говорить об экономическом развитии.
И сейчас так - деньги населению и прдприятиям не дают, а нефтегазовые доходы изымают, а говорят об экономическом развитии. Говорить и делать - две большие разницы.
Не может быть экономического развития, если нет экономических предпосылок. Заметь, почему Минфин, ЦБ, Минэкономразвития (ВСЕ госорганы) говорят о том, что развития не будет? А мы все не понимаем, почему. Ведь вроде нефть дорогая.... А потому что они понимают, что в таких ЭКОНОМИЧЕСКИХ условиях развития быть не может!!!! И иностранцы это понимают, поэтому в Россию долгосрочно не инвестируют. А спекулятивно и так на всех биржах мира все наши акции котируются.
supеr29.10.2012 06:37 //// 4. В любом случае с февраля ЦБ планирует по потребкредитам удвоить нормы резервирования, что автоматически ударит по прибылям банков и их достаточности капитала. //// ЦБ видит, что они выкручиваются все-таки, все равно их удавливает, а ставку не понижает, понятно? Тоже к новому году готовится. Чтобы все банки в стране только на него работали, хоть частные, хоть госы.
Это как при Горбатом - деньги населения из экономики изъяли, под предлогом борьбы с нетрудовыми доходами (населения. а не воров!!!!!!!), а новых не дали ни населению, ни прдприятиям. И начали говорить об экономическом развитии.
И сейчас так - деньги населению и прдприятиям не дают, а нефтегазовые доходы изымают, а говорят об экономическом развитии. Говорить и делать - две большие разницы.
Не может быть экономического развития, если нет экономических предпосылок. Заметь, почему Минфин, ЦБ, Минэкономразвития (ВСЕ госорганы) говорят о том, что развития не будет? А мы все не понимаем, почему. Ведь вроде нефть дорогая.... А потому что они понимают, что в таких ЭКОНОМИЧЕСКИХ условиях развития быть не может!!!! И иностранцы это понимают, поэтому в Россию долгосрочно не инвестируют. А спекулятивно и так на всех биржах мира все наши акции котируются.
Тут конечно можно ударится в политику, но нам рядовым гражданам намного плодотворней будет подумать как на всем этом заработать.
(C) Interfax 11:13 29.10.2012 ЕВРОПА-ФОНДЫ-ИНВЕСТИЦИИ-РОСТ Американские фонды денежного рынка постепенно увеличивают вложения в еврозону
Нью-Йорк. 29 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Американские фонды денежного рынка увеличили свои вложения в активы европейских банков, что является сигналом постепенного возврата доверия к стабильности еврозоны, пишет газета Financial Times. Согласно данным рейтингового агентства Fitch, объем вложений фондов в активы банков еврозоны на конец сентября был на 16% выше, чем в предыдущем месяце, при этом рост наблюдается уже три месяца подряд - он последовал за данным президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) обещанием сделать "все необходимое" для защиты целостности еврозоны. Американские фонды денежного рынка являются важным источником долларового финансирования европейских банков. В прошлом году, когда произошла эскалация кризиса в еврозоне и увеличились опасения выхода Греции из еврозоны, фонды резко сократили кредитование еврозоны, что углубило проблемы банков с финансированием. Обнародованный ЕЦБ план запуска программы выкупа облигаций позволил стабилизировать банковский сектор в проблемных странах еврозоны, включая Испанию. На прошлой неделе ЕЦБ сообщил, что объем депозитов испанских банков увеличился впервые за шесть месяцев. Испанские и итальянские банки также сократили свою зависимость от кредитов ЕЦБ. Вложения американских фондов денежного рынка в еврозону остаются низкими, несмотря на недавнее увеличение, поскольку фонды продолжают избегать кредитования периферийных банков. На долю европейских банков приходится менее 11% вложений фондов денежного рынка США, тогда как в мае 2011 года этот показатель превышал 30%. Такая ситуация отражает изменения в моделях финансирования банков еврозоны и сокращение зависимости от долларового финансирования, а также изменение настроя американских инвесторов в отношении еврозоны, отмечают в Fitch. "Я бы назвал сентябрьскую динамику небольшим ростом, а не возвратом к уровням 2011 года", - отметил кредитный аналитик Fitch Роберт Гроссман. По словам аналитика, американские фонды денежного рынка традиционно являются индикаторами инвестиционных трендов. "Это очень консервативные, настроенные на краткосрочную перспективу инвесторы. Они обычно сокращают свою подверженность рискам очень быстро, когда возникают кредитные проблемы, поэтому они являются хорошими индикаторами", - отметил эксперт. Проведенный Fitch опрос 10 крупнейших фондов денежного рынка США, совокупный объем активов которых составляет порядка $650 млрд, показал, что фонды в значительной мере увеличили вложения в активы французских банков в сентябре. В то же время фонды сокращают свою зависимость от американского рынка госдолга, а вложения в бумаги японских банков, устойчиво увеличивавшиеся в течение последнего года, остаются стабильными. Еще одним сигналом улучшения настроя инвесторов в отношении европейских банков является рост доли их необеспеченного кредитования американскими фондами денежного рынка, отмечает Fitch. Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
super, получается если суборды бесконечные, они включаются в большем объеме чем обычные? Что касается обычных субордов: в период превышающий 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору суборда, суборд включается в полном объеме, в последние 5 лет расчет ведется так: остаточная стоимость определяется по формуле О=С*Д/20, где О- остаточная стоимость суборда, Д- полная величина суборда, С- число полных кварталов оставшихся до погашения суборда. Получается если суборду осталось 5 лет, за год он потеряет не 10%, а 20%, если осталось 4 года, остаточная стоимость суборда уменьшится на 25% и т.д. В Базеле 3 они по другому расчитываются?
super, получается если суборды бесконечные, они включаются в большем объеме чем обычные? Что касается обычных субордов: в период превышающий 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору суборда, суборд включается в полном объеме, в последние 5 лет расчет ведется так: остаточная стоимость определяется по формуле О=С*Д/20, где О- остаточная стоимость суборда, Д- полная величина суборда, С- число полных кварталов оставшихся до погашения суборда. Получается если суборду осталось 5 лет, за год он потеряет не 10%, а 20%, если осталось 4 года, остаточная стоимость суборда уменьшится на 25% и т.д. В Базеле 3 они по другому расчитываются?
Бесконечные суборды товарищи включают полностью в капитал первого уровня, как и поученный эмиссионный доход, при размещении допки. А обычные суборды у товарищей тоже на два типа делятся, есть те что могут максимум в 50% от основного капитала включаться в капитал, а есть те которые могут до 100% доходить. В качестве примера приведу форму 134 банка ВТБ http://cbr.ru/credit/f134.asp?when=20121001®... строка 204.1 - может учитываться максимум в 50% от основного капитала, а строка 204.2 в 100% основного капитала, а строка 107(вечный суборд, вообще добавляется в капитал). В частности у ВТБ основной капитал(стр. 116) 273 млрд, на 200 млрд из них навесили суборд по правилу "204.2" в размере 200 млрд рублей и еще на 13.4 млрд навесили суборд в объеме 6.7 млрд рублей. Итого задействовано оказалось 213.4 млрд рублей основного капитала, т.е. товарищи имеют еще не задействованным 59.6 млрд рублей основного капитала, на них они смогут повесить 29.8 млрд(часть того что привлекли в октябре). По поводу базеля-3, ЦБ решил со следующего года больше не включать новые суборды в капитал, кроме вечных, а по поводу амортизации старых, действительно не до конца понятно как он их будет амортизировать, особенно если им до погашения осталось от 5 до 10 лет, например субордам розданным в конце 2008 года, Сберу, ВТБ и некоторым другим банкам осталось еще 6 лет и тут не понятно как он их будет амортизировать. В Базеле-3 кстати есть еще 2 тонкости, в капитал нельзя включать деньги полученные от размещения префов и кроме того надо создать буферный капитал объемом в 2.5% от риск взвешенных активов, т.е. там минимальная достаточность капитала не 8% как раньше, а 10.5% - тут непонятно, будет ли ЦБ от наших банков требовать это или нет(больше чем по РСБУ). Если потребует, то Сберу по идее выгодно будет конвертировать префы в обычку.
Денежная масса за 9 мес выросла на 0,7%, в сентябре - на 0,3% - ЦБ
МОСКВА, 30 окт - ПРАЙМ. Объем денежной массы в национальном определении (денежный агрегат М2) в России за сентябрь 2012 года вырос на 0,3%, а с начала года увеличился на 0,7%, свидетельствуют данные ЦБ РФ.
Показатель на 1 октября составил 24,658 триллиона рублей против 24,574 триллиона рублей на 1 сентября и 24,483 триллиона рублей на 1 января.
Спасибо super. А где ты взял данные о том что некоторые суборды можно включать в размере 100% основного капитала, и что они собой представляют? В своей банковской литературе я такого не нашел.
Спасибо super. А где ты взял данные о том что некоторые суборды можно включать в размере 100% основного капитала, и что они собой представляют? В своей банковской литературе я такого не нашел.
Я сейчас еще раз перечитал документ из 18 строки и тоже не увидел правила по которому можно включать 100% именно от суборда, а не от дополнительного капитала. http://cbr.ru/analytics/standart_acts/bank_supe... Но это правило в любом случае применяется, и в качестве примера служит отчетность по 134 форме банка ВТБ http://cbr.ru/credit/f134.asp?when=20121001®... где суборды превышают 50% основного капитала.
Денежная масса за 9 мес выросла на 0,7%, в сентябре - на 0,3% - ЦБ
МОСКВА, 30 окт - ПРАЙМ. Объем денежной массы в национальном определении (денежный агрегат М2) в России за сентябрь 2012 года вырос на 0,3%, а с начала года увеличился на 0,7%, свидетельствуют данные ЦБ РФ.
Показатель на 1 октября составил 24,658 триллиона рублей против 24,574 триллиона рублей на 1 сентября и 24,483 триллиона рублей на 1 января. А тут можно поглядеть эти и некоторые другие цифры в динамике http://cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp Например то что наличности вне банковской системы 5.969 трлн рублей, если предположить что у населения все эти деньги(что разумеется завышенная оценка), то получится, что у среднего россиянина в кармане+ "тумбочке" лежит не более 5.969 трлн/143 млн человек=41.7 тысяч рублей. (Это я про рублевую наличность, без учета депозитов).
До марта думаю будет все в порядке с нашей банковской системой, но в любом случае лучше всего следить за банком, в котором храните деньги на этом сайте http://cbr.ru/credit/transparent.asp если увидите в форме 135 - Н1 меньше 12%, то лучше туда не нести новые деньги, а если, меньше 11%, то наверно лучше забрать то что там лежит.
Еще один индикатор того насколько устойчава наша банковская система это ставка по одноддневным межбанковским кредитам, ее тут поглядеть можно http://www.nva.ru/nva/indicators/archive/by_id/... увидете больше ставки рефинансировании(8.25%) на протяжении 3 дней подряд, тоже забирайте свой депозит.
Это очень рискованный банк. 1. Н1=10.70% http://cbr.ru/credit/fo135.asp?when=20121001&re... близок к критическомому значению в 10%. 2. Почти все активы банка - это потребкредиты http://www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=1932... 3. По потребкредитам с 1 марта очень сильно ужесточается резервирование, и этот банк столкнется с проблемой одним из первых. Единственный вариант избежать проблем этому банку провести допэмиссию и резко сократить объем выданных кредитов. На мой взгляд этот банк - очень рискованное вложение. У него кстати и депозитов от населения принято 133 млрд рублей, при том что у АСВ всего 165 млрд на возмещение вкладчикам, т.е. если кто-то обанкротится перед Восточным Экспрессом, то на вкладчиков последнего денег может и не остаться.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
