Репост с ветки Газпромнефти, спасибо Шведу за анализ Всем привет. Вот и вышел отчет Татнефти, а значит можно проанализировать и сравнить топ-5 нефтяных компаний России: Газпром нефть, Лукойл, Татнефть, Башнефть и Роснефть на основании данных МСФО за 3 квартал 2019 г. Вначале сравним их в динамике за 6 лет (2014-3 квартала 2019 гг.), выведя средние показатели за этот период, т.к. такое сравнение считают более репрезентативным при покупке бизнеса. 1. Среднегодовой рост выручки: - ГПН: 11,98 % - Лукойл: 7,69 % - Татнефть: 14,24 % - Башнефть: 6,12 % - Роснефть: 9,03 % 2. Использование прибыли (рост капитала+дивиденды+обратный выкуп акций): - ГПН: 19,81 % - Лукойл: 17,68 % - Татнефть: 15,55 % - Башнефть: 28,15 % - Роснефть: 15,09 % 3. Операционная маржа: - ГПН: 16,26 % - Лукойл: 8,78 % - Татнефть: 25,48 % - Башнефть: 14,09 % - Роснефть: 12,77 % 4. Маржа ЧП: - ГПН: 13,01 % - Лукойл: 6,6 % - Татнефть: 20,36 % - Башнефть: 11,36 % - Роснефть: 6 % 5. Динамика ЧП на акцию (среднегодовой рост): - ГПН: 25,66 % - Лукойл: 12,81 % - Татнефть: 19,77 % - Башнефть: 16,64 % - Роснефть: 13,24 % 6. Уровень долга (обязательства/активы): - ГПН: 44,45 % - Лукойл: 33,02 % - Татнефть: 30,38 % - Башнефть: 48,91 % - Роснефть: 65,71 % 7. ROE (ЧП/капитал): - ГПН: 16,92 % - Лукойл: 13,02 % - Татнефть: 21,22 % - Башнефть: 27,67 % - Роснефть: 11,55 % 8. ROA (ЧП/активы): - ГПН: 8,97 % - Лукойл: 8,45 % - Татнефть: 14,16 % - Башнефть: 12,65 % - Роснефть: 3,91 % 9. Стоимость компании по состоянию на 29.11.2019 г., исходя из генерируемого денежного потока, EV\ОП: - ГПН: 5,29 - Лукойл: 5,22 - Татнефть: 6,17 - Башнефть: 3,53 - Роснефть: 6,35 10. Стоимость компании по состоянию на 29.11.2019 г., исходя из капитала, P\B: - ГПН: 0,9 - Лукойл: 1 - Татнефть: 2,2 - Башнефть: 0,7 - Роснефть: 0,95
Что видно из этого сравнения: на первом месте по финансовым показателям находится Татнефть, на последнем - Роснефть. Однако лидер является самым дорогим, а самым дешевым является Башнефть. Остальные 3 компании - середняки. Если сравнить все показатели по баллам, то у меня получилось, что на 2 месте - Башнефть, на 3 месте - ГПН, на 4 месте - Лукойл. В следующем посте - сравнение по данным МСФО за последний год.
Все остальные показатели за год смотреть нецелесообразно, я считаю. Как видим, если брать картину за 1 год, то картина по лидеру и аутсайдеру не меняется: это Татнефть и Роснефть соответственно. А вот 2/3 место по совокупности показателей делят Башнефть и ГПН. На 4 месте Лукойл.
Что каждому делать с этой информацией, пусть решает каждый сам. Ни на что никого не агитирую.
а так в целом -начало тенденции перехода людей из ОФЗ в див.акции, наш российский медведь пока зашевелится
меня только удивляет подход..про прошлогодние дивиденды можно детям в песочнице рассказывать, тут в сотни раз важнее хотя бы приблизительно определять диапазон будущих выплат( не берем в расчет форс мажоры), опять же поэтому в списке отсутствует башпреф (от 9,3%) и ряд других очень хороших компаний..даже сбера преф (около 8,5-9,0%) почему-то не оказалось..так и получается когда можно купить что-то перспективное недорого, оно никому не нужно. А как объявляют дивы нормальные начинается запоздалый ажиотаж.. Ну а пугалки трампа - как рождественская распродажа..кто вообще в здравом уме на это ведется
надо смотреть как раз на будущие дивиденды, а не на текущие. для себя тоже отметил акции фск и фоси + сети ап я бы добавил ГП. сейчас много критики по по поводу силы сибири мол все убыточное итд. либералы хреновы. как показала практика убыточной оказалась украинсакая труба из за ненадежности пришлось и под санкциями ходить и триллионы выкидывать на обходные трубы. а тут монголы сразу прибежали и запели мол нам тожу трубу надо)))) для тех кто не помнит контрак с китаем хоть и с дтсконтом но всеже в 2014 заключали когда бочка была на 100$ и газовые цены были привязаны к котирам нефти. а там 1.5 ярда населения только. посмторим отчеты гп в 2022 и 2023 там и будет видно.
а так в целом -начало тенденции перехода людей из ОФЗ в див.акции, наш российский медведь пока зашевелится
меня только удивляет подход..про прошлогодние дивиденды можно детям в песочнице рассказывать, тут в сотни раз важнее хотя бы приблизительно определять диапазон будущих выплат( не берем в расчет форс мажоры), опять же поэтому в списке отсутствует башпреф (от 9,3%) и ряд других очень хороших компаний..даже сбера преф (около 8,5-9,0%) почему-то не оказалось..так и получается когда можно купить что-то перспективное недорого, оно никому не нужно. А как объявляют дивы нормальные начинается запоздалый ажиотаж.. Ну а пугалки трампа - как рождественская распродажа..кто вообще в здравом уме на это ведется
з.ы.: по -сопле: у кого-то руки кривые, хотел купить, но нажал не туда, да ещё и стопы зацепил ближние, аж до 1650 пролилось никаких предпосылок для резких продаж - нет! А так, да - 1680 хорошая цена (ниже не успел, блин, взять).
з.ы.: по -сопле: у кого-то руки кривые, хотел купить, но нажал не туда, да ещё и стопы зацепил ближние, аж до 1650 пролилось никаких предпосылок для резких продаж - нет! А так, да - 1680 хорошая цена (ниже не успел, блин, взять).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
