Кстати я не очень понимаю, если прекратятся траты на все эти реновации, на эти стройки теплиц, на созданий новых магазинов то сколько прибыли освободиться? И сколько тогда станет P/Е?
писец еще один, p-e это капитализация деленая на чистую прибыль, выше человек писал что при капе магнтиа в 510 лярдов у него чистая прибыль 35, то есть делим 510 на 35 и получаем этот кэф. соответсвенное если купить компанию за 510 ярдов то отбивать вы ее будете 15 лет.
Ребята извините за вопросы, просто я хотел бы понять правильно некоторые вещи, это грандиозное падение просто не вписывается в моё понимание так как у нас не кризис биржи и другие аналоги не валятся как гавно в проруби, в чем подвох кроме сперкуляция?
писец еще один, p-e это капитализация деленая на чистую прибыль, выше человек писал что при капе магнтиа в 510 лярдов у него чистая прибыль 35, то есть делим 510 на 35 и получаем этот кэф. соответсвенное если купить компанию за 510 ярдов то отбивать вы ее будете 15 лет.
писец еще один, p-e это капитализация деленая на чистую прибыль, выше человек писал что при капе магнтиа в 510 лярдов у него чистая прибыль 35, то есть делим 510 на 35 и получаем этот кэф. соответсвенное если купить компанию за 510 ярдов то отбивать вы ее будете 15 лет.
А вот если чистая прибыль увеличится если перестанем все эти массовые стройки то?
Все верно - ритейл это как езда на велосипеде и нужно постоянно открывать магазины поэтому нельзя мерить чистой прибылью ... ev/ebitda сократилась до 6!!! Было всегда более 10!!! Это очень хорошо. https://smart-lab.ru/q/MGNT/f/y/
Ребята извините за вопросы, просто я хотел бы понять правильно некоторые вещи, это грандиозное падение просто не вписывается в моё понимание так как у нас не кризис биржи и другие аналоги не валятся как гавно в проруби, в чем подвох кроме сперкуляция?
Да ситуация гавно у компании... отчет слабый, преспективы не ясны. как вы считаете компания которая заработала за год 35 лярдов может стоить например 700 млрдов или сразу триллион?!
да ты что...с ума сошел что ли... как убыточная компания может стать привлектальной, е сли Магнит уйдет в убыток то цена 1000-1500 будет, но это маловероятно.
ситуация осложняется еще тем что раньше Магнит был первым по выручке а теперь х5 обогнал почти на 180 млрд магнит...то есть если раньше все покупали с премией на будущее то теперь по факту видны проблемы компании и как разрешаться они не ясно....
Ребята извините за вопросы, просто я хотел бы понять правильно некоторые вещи, это грандиозное падение просто не вписывается в моё понимание так как у нас не кризис биржи и другие аналоги не валятся как гавно в проруби, в чем подвох кроме сперкуляция?
Да ситуация гавно у компании... отчет слабый, преспективы не ясны. как вы считаете компания которая заработала за год 35 лярдов может стоить например 700 млрдов или сразу триллион?!
Сейчас вроде 500 млрд, я так понимаю Сбер не пример?
Да ситуация гавно у компании... отчет слабый, преспективы не ясны. как вы считаете компания которая заработала за год 35 лярдов может стоить например 700 млрдов или сразу триллион?!
Сейчас вроде 500 млрд, я так понимаю Сбер не пример?
сбер за год 500 млрдов заработал, так его капа 5.5 трлн. вполне рыночная....втб кстати должен стоит 15 копеек если станет таким же прибыльным как сбер....
Ранее у Магнита модель была это открытие в основном на «собственных площадях» а Х5 на арендованных , т.е. Каждая открытая точка в Магните добавляла капекса жестоко больше ... поэтому ещё очень хороши в сравнении мультипликаторы EV / EBITDAR с конкурентами
Они видимо прошлогоднюю прибыль в расчёт взяли, вот и Р/Е низкий получился. Такие цифры всегда перепроверять надо.
Значит падать нам писец еще куда можно.... а если 1 квартал будет еще хуже то сложимся дальше к моим 4000 минимум. щас 14.4 согласитесь очень много, реально 7-8 и дождаться и можно покупать будет железно, ну ладно от 10 пробовать уже и на падении добирать.
Сейчас р/е выше 15-ти это при 5000 этот мультик будет 14,4. Безусловно возможно и ниже увидеть магнит, но обычно ритейл откупают при таких мультипликаторах, снижение к 4000 без дальнейшего ухудшения рентабельности маловероятно. Почему у ритейлеров такие высокие мультипликаторы - это очень хороший вопрос! К примеру взять мобильных операторов - тот же МТС. Oibda (аналог ebitda) - 180 млрд (в два раза выше чем у магнита), чистая прибыль 60 млрд (в 1,7 раза больше чем у Магнита) капитализация МТС 600 млрд соизмерима с текущей каппой магнита 560 млрд, в то время как прибыльность бизнеса в 1,5-2 раза выше. Я понимаю, что некорректно сравнивать компании из разных секторов, но если смотреть только на денежные потоки и мультипликаторы, то немного непонятно почему у МТС р/е=10, а у Магнита 15-20, в то время как у МТС ещё и дивидендная доходность 7-8%!
Значит падать нам писец еще куда можно.... а если 1 квартал будет еще хуже то сложимся дальше к моим 4000 минимум. щас 14.4 согласитесь очень много, реально 7-8 и дождаться и можно покупать будет железно, ну ладно от 10 пробовать уже и на падении добирать.
Сейчас р/е выше 15-ти это при 5000 этот мультик будет 14,4. Безусловно возможно и ниже увидеть магнит, но обычно ритейл откупают при таких мультипликаторах, снижение к 4000 без дальнейшего ухудшения рентабельности маловероятно. Почему у ритейлеров такие высокие мультипликаторы - это очень хороший вопрос! К примеру взять мобильных операторов - тот же МТС. Oibda (аналог ebitda) - 180 млрд (в два раза выше чем у магнита), чистая прибыль 60 млрд (в 1,7 раза больше чем у Магнита) капитализация МТС 600 млрд соизмерима с текущей каппой магнита 560 млрд, в то время как прибыльность бизнеса в 1,5-2 раза выше. Я понимаю, что некорректно сравнивать компании из разных секторов, но если смотреть только на денежные потоки и мультипликаторы, то немного непонятно почему у МТС р/е=10, а у Магнита 15-20, в то время как у МТС ещё и дивидендная доходность 7-8%!
на мое мнение, магнит покупали на будущее потому что рост был просто сумасшедшим а теперь когда этого нет все возвращается на круги своя, будет п-е у магнита теперь 10 полюс минус как у всех, все понимают что расти уже по 15% в год не будет магнит поэтому никто платить премию за будущее не будет, я вам так скажу, магнит вернется на 12000 когда прибыль будет 150 лярдов чистой.... Маггнит был перекуплен сильно, я еще заходил когда анализировал рынок удивился почему манит при п-е 20 стоил 12 штук....это было сильного много, вот мы и упали на свое место.
Сейчас р/е выше 15-ти это при 5000 этот мультик будет 14,4. Безусловно возможно и ниже увидеть магнит, но обычно ритейл откупают при таких мультипликаторах, снижение к 4000 без дальнейшего ухудшения рентабельности маловероятно. Почему у ритейлеров такие высокие мультипликаторы - это очень хороший вопрос! К примеру взять мобильных операторов - тот же МТС. Oibda (аналог ebitda) - 180 млрд (в два раза выше чем у магнита), чистая прибыль 60 млрд (в 1,7 раза больше чем у Магнита) капитализация МТС 600 млрд соизмерима с текущей каппой магнита 560 млрд, в то время как прибыльность бизнеса в 1,5-2 раза выше. Я понимаю, что некорректно сравнивать компании из разных секторов, но если смотреть только на денежные потоки и мультипликаторы, то немного непонятно почему у МТС р/е=10, а у Магнита 15-20, в то время как у МТС ещё и дивидендная доходность 7-8%!
на мое мнение, магнит покупали на будущее потому что рост был просто сумасшедшим а теперь когда этого нет все возвращается на круги своя, будет п-е у магнита теперь 10 полюс минус как у всех, все понимают что расти уже по 15% в год не будет магнит поэтому никто платить премию за будущее не будет, я вам так скажу, магнит вернется на 12000 когда прибыль будет 150 лярдов чистой....
Ранее у Магнита модель была это открытие в основном на «собственных площадях» а Х5 на арендованных , т.е. Каждая открытая точка в Магните добавляла капекса жестоко больше ... поэтому ещё очень хороши в сравнении мультипликаторы EV / EBITDAR с конкурентами
Выходить х5 открывая магазины на арендованных площадях по сути несут меньше расходов?
на мое мнение, магнит покупали на будущее потому что рост был просто сумасшедшим а теперь когда этого нет все возвращается на круги своя, будет п-е у магнита теперь 10 полюс минус как у всех, все понимают что расти уже по 15% в год не будет магнит поэтому никто платить премию за будущее не будет, я вам так скажу, магнит вернется на 12000 когда прибыль будет 150 лярдов чистой....
Ты меня уже почти отговорил по 5000 покупать ))))
Ну просто 5000 это реальная стоимость при таких доходах, если упадут еще больше то и ниже можем увидеть и там откупить уже. сам посмотри у всех компаний рынка п-е и ты поймешь что масса имеет от 7 до 11 его, норникель только 13 но он грохнется тоже. русгидро 8-9 ростелеком 11 сбер 8 втб-8, а с какого хрена магнит имея 15 его должен расти?!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
