Сегодня в Тинькофф пришел купон по замещайкам ВТБ ЗО-Т1, заменившим вечные суборды ISIN XS0810596832. Получается ВТБ пропустил три выплаты по этим облигациям (последний раз платил в июне 2022 года). Вот только торгов этими облигациями в тинькофф пока нет. Ну и купон начислили по ставке 9.5%, а должны были бы увеличить до примерно 11.5% в соответствии с условиями выпуска XS0810596832.
На Московской бирже начались торги вечными замещающими облигациями ВТБ ЗО-Т1
Я думаю сейчас торговля в замещайках будет даже проще! Например сегодня, ЦБ в конце дня назовет свою завтрашнею цену бакса и евро, и завтра весь день именно по этому курсу будут рассчеты по замещайкам, без всяких прыганий внутри дня от изменения курса на ММВБ. Вопрос только в том, в какое время ЦБ будет новые курсы называть!?
ПС У меня вопрос к участникам форума: Много спекулянтов сейчас в замещайках?
Из валютных облигациях у меня 3/4 юаневые облигации, 1/4 замещающие.
"АЛРОСА" 26 июня начнет замещение долларовых евробондов с погашением в 2027г
Москва. 21 июня. ИНТЕРФАКС - "АЛРОСА" 26 июня начнет размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в 2027 году, сообщила компания на ленте раскрытия информации. Эмитент может разместить до 500 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения соответствует номинальному объему еврооблигаций "АЛРОСА" с погашением в июне 2027 года. Ставка купона по выпуску - 3,1%. Планируемая дата окончания размещения замещающих бумаг - 11 июля. Оплатить облигации при их размещении можно будет евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями, а также денежными средствами с целевым использованием на приобретение евробондов, права на которые учитываются депозитариями РФ. По замещающим бумагам предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента на условиях, установленных решением о выпуске ценных бумаг.
Народ, а почему по замещайкам такие лютые доходности? Смотрю, например, АЛЬФА-БАНК-ЗО-500. Сейчас квартальные купоны 8,128%, через 4 года 5летние казначейки + 4,572%. И все это счастье сейчас с дисконтом в 25%
Какие риски? Курс ЦБ разъедется с курсом за который реально бакс можно купить? (65 коп за бакс помним, да)
Сегодня в Тинькофф пришел купон по замещайкам ВТБ ЗО-Т1, заменившим вечные суборды ISIN XS0810596832. Получается ВТБ пропустил три выплаты по этим облигациям (последний раз платил в июне 2022 года). Вот только торгов этими облигациями в тинькофф пока нет. Ну и купон начислили по ставке 9.5%, а должны были бы увеличить до примерно 11.5% в соответствии с условиями выпуска XS0810596832.
На Московской бирже начались торги вечными замещающими облигациями ВТБ ЗО-Т1
Народ, а почему по замещайкам такие лютые доходности? Смотрю, например, АЛЬФА-БАНК-ЗО-500. Сейчас квартальные купоны 8,128%, через 4 года 5летние казначейки + 4,572%. И все это счастье сейчас с дисконтом в 25%
Какие риски? Курс ЦБ разъедется с курсом за который реально бакс можно купить? (65 коп за бакс помним, да)
коротко: не смотри на доху к колл-опционам. длинно: зо-500 текущая доха около 10%, вероятность того, что получишь баксами 100% тушки на субордах, да ещё на девальвации рубля выиграешь очень маленькая, что будет через 4 года хз. Это раз, а два: посчитай какая доха получится если рубли вложить в рублевые облиги+фьюч на бакс, т. е. получается что замещайки - это как структурка рубль/бакс, вот текущая доха и держится в русле рублёвой доходности.
ЗЫ: зо-500 только-только переехала в рублевую юрисдикцию из 6.95, держу, но жалею что не всё сдал месяц назад по 76000
"Полюс" разместил локальные облигации на $450,8 млн, заместив почти 65% евробондов-2028
Москва. 28 июня. ИНТЕРФАКС - Золотодобывающая компания "Полюс" разместила локальные облигации на $450,8 млн в рамках замещения выпуска евробондов с погашением в октябре 2028 года, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. Компания заместила более 60% от первоначального номинального объема выпуска евробондов-2028 - доля фактически размещенных облигаций от общего количества ценных бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 64,4%. Выпуск евробондов на $700 млн "Полюс" разместил в октябре 2021 года. Ставка купона по нему составляет 3,25%, ближайшая дата выплаты - 14 октября. Это единственный выпуск еврооблигаций компании в обращении. Оплата замещающих облигаций при их размещении осуществлялась евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями, а также денежными средствами, целевым использованием которых является приобретение евробондов, учет прав на которые ведется депозитариями РФ.
Народ, а почему по замещайкам такие лютые доходности? Смотрю, например, АЛЬФА-БАНК-ЗО-500. Сейчас квартальные купоны 8,128%, через 4 года 5летние казначейки + 4,572%. И все это счастье сейчас с дисконтом в 25%
Какие риски? Курс ЦБ разъедется с курсом за который реально бакс можно купить? (65 коп за бакс помним, да)
Главный риск - это суборды. Могут или прекратить начисление купонов или вообще списать в ноль. По последнему нужно внимательно смотреть проспект эмиссии. Ну и многие покупали еврооблигации за центы во внешнему контуре, а сейчас фиксируют прибыль
Народ, а почему по замещайкам такие лютые доходности? Смотрю, например, АЛЬФА-БАНК-ЗО-500. Сейчас квартальные купоны 8,128%, через 4 года 5летние казначейки + 4,572%. И все это счастье сейчас с дисконтом в 25%
Какие риски? Курс ЦБ разъедется с курсом за который реально бакс можно купить? (65 коп за бакс помним, да)
коротко: не смотри на доху к колл-опционам. длинно: зо-500 текущая доха около 10%, вероятность того, что получишь баксами 100% тушки на субордах, да ещё на девальвации рубля выиграешь очень маленькая, что будет через 4 года хз. Это раз, а два: посчитай какая доха получится если рубли вложить в рублевые облиги+фьюч на бакс, т. е. получается что замещайки - это как структурка рубль/бакс, вот текущая доха и держится в русле рублёвой доходности.
ЗЫ: зо-500 только-только переехала в рублевую юрисдикцию из 6.95, держу, но жалею что не всё сдал месяц назад по 76000
Фьючерс на доллар показывает разницу между ключевыми ставками ФРС и Банка России. Через него от высокой ключевой ставки в России не выиграешь
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
