Три эмитента «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по четырём выпуска на сумму в 20 528 910 в течение начавшей рабочей недели.
В понедельник инвесторы получат доход по ценным бумагам Хромос Инжиниринг-БО-01 и Ю Ди Пи Авто-БО-01. На среду назначена выплата по выпуску СЕЛЛ-Сервис-БО-П02, на пятницу — Хромос Инжиниринг-БО-02.
Компания «ХРОМОС Инжиниринг» продолжает масштабирование деятельности и освоение новых направлений.
Напомним, что в 2024 году произошло расширение производства: приобретено оборудование для производственной площадки в Нижнем Новгороде, увеличились площади и мощности токарно-фрезерного участка, где изготавливаются комплектующие собственного производства. Также Эмитент приобрел 100% акций компании АО «Нижегородское предприятие «Элеватормелькомплект», которому принадлежит помещение в Нижнем Новгороде общей площадью 3 700 кв.м. В 1 квартале 2025 года «ХРОМОС Инжиниринг» завершает строительство здания по производству блоков контроля качества жидких и газообразных средств в г. Дзержинске, площадь которого составляет 1 100 кв.м. Также продолжается модернизация площадей в Нижнем Новгороде. Более того, Эмитент приобрел и запустил в 1 квартале 2025 года высокотехнологичное оборудование на 196 млн руб. по льготному займу от ФГАУ Российского фонда технологического развития.
Рассмотрим более подробно результаты деятельности компании за 3 месяца 2025 г.
По итогам работы 3 месяцев 2025 года эмитент продолжает демонстрировать уверенные финансовые показатели. Однако зафиксировано несущественное снижение выручки на 1,9% по сравнению с АППГ до 444 млн руб. Данная негативная динамика объясняется небольшим снижением спроса на промышленные газовые хроматографы, характерным для начала года, однако в последующих кварталах планируется лишь наращивать объёмы реализации.
Чистая прибыль так же продемонстрировала снижение до 68,9 млн руб., что на 8% ниже показателя АППГ. Помимо снижения выручки свою роль сыграл существенный рост процентов к уплате, что является закономерным результатом вследствие существенного увеличения финансового долга Компании. Одна из ключевых метрик финансового анализа, EBITDA Adj LTM демонстрирует существенный рост до 711,4 млн руб. вследствие положительных финансовых результатов по итогам 2024 года.
Несмотря на некоторое снижение доли ПГХ в общей структуре выручки, данная уникальная разработка Компании продолжает занимать 24% в общем объеме продаж, который диверсифицирован в достаточной степени. В последующих кварталах планируется рост продаж данного продукта, что еще больше диверсифицирует структуру выручки «ХРОМОС Инжиниринг».
Финансовый долг Компании существенно вырос по сравнению с уровнем долговых обязательств на 31.03.2024. Данный рост обусловлен доразмещением первого облигационного выпуска, а также размещением второго и третьего выпуска биржевых облигаций. Общий облигационный долг составляет 948,4 млн руб. Также «ХРОМОС Инжиниринг» привлекает дополнительное финансирование в АО «МСП Банк», а в конце 2024 года был привлечен льготный кредит на 196 млн руб. от ФГАУ Российского фонда технологического развития.
50 млн руб. от третьего облигационного выпуска были направлены на исполнение безотзывной оферты по выпуску Хромос Инжиниринг-БО-01, оставшиеся 200 млн руб. — на развитие текущей деятельности.
Все показатели долговой нагрузки находятся на комфортном для Эмитента уровне. Несмотря на существенный рост процентов к уплате, коэффициент процентного покрытия составляет 3,43х, что свидетельствует о комфортной процентной нагрузки для Компании.
Все показатели рентабельности ООО «ХРОМОС Инжиниринг» продолжают оставаться на высоком уровне. Достичь этого удалось благодаря существенному расширению и диверсификации клиентского портфеля. А благодаря наличию собственной производственной площадки и учебного центра, эмитент продолжает оптимизировать затраты.
Новостной фон вокруг компании тоже в целом позитивный. «ХРОМОС инжиниринг» играет заметную роль в вопросах импортонезависимости отечественной нефтехимической и добывающей промышленности: собственные разработки компании востребованы крупнейшими игроками нефтегазового рынка. «ХРОМОС» участвует в совместных проектах с Газпром ВНИИГАЗ, работает над усовершенствованием отраслевой нормативной базы. А также входит в пул компаний, которые получают поддержку Российского экспортного центра (РЭЦ) с одобрения Президиума Государственного Совета РФ. В 2024 году общество получило статус малой технологической компании (МТК). А ГК «ХРОМОС» выиграла заявку на получение гранта по программе «Доращивания» от Центра поддержки инжиниринга и инноваций, созданного в России с целью стимулирования малых и средних предприятий на усовершенствование продуктовых линеек.
Также в феврале 2025 года был полностью размещен третий выпуск биржевых облигаций на сумму 250 млн рублей. В марте 2025 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг Эмитента: ruBB со стабильным прогнозом. В феврале 2025 года получено аудиторское заключение по комбинированной финансовой отчетности специального назначения группы ООО «ХРОМОС Инжиниринг» за 2023 год.
У эмитента было 10 дней, чтобы погасить задолженность перед владельцами облигаций выпуска Феррони-БО-01 на сумму 97 943 500 руб.
Дата амортизационной выплаты по графику пришлась на 3 июня. В тот же день компания раскрыла сообщение о том, что не сможет перечислить средства в положенный срок. 19 июня закончился отведённый законом период, в течение которого эмитент мог устранить нарушение, однако средства в НРД так и не поступили. 20 июня у владельцев облигаций выпуска БО-01 (ISIN: RU000A1053R3) возникло право требовать досрочного погашения номинальной стоимости.
Компания вновь выпустила обращение к инвесторам от имени генерального директора Марины Павловой:
Уважаемые инвесторы! 3 июня мы зафиксировали технический дефолт по частичному досрочному погашению номинальной стоимости облигаций выпуска БО-01 и указывали на то, что мы прилагаем все необходимые усилия для погашения задолженности до 19.06.2025. Обстоятельства не позволили нам произвести эту выплату и выйти из состояния технического дефолта в определённый законом срок. К сожалению, по данному выпуску зафиксирован дефолт. Мы уже рассказывали о причинах, которые привели к этой ситуации: с мая 2023 года компания борется с последствиями пожара на основной производственной площадке в г. Тольятти. Всё это время ООО «Феррони» продолжало выполнять все обязательства перед владельцами облигаций и другими кредиторами. На 2025 год приходится ряд круп ных гашений по облигационному долгу компании, нам предстоит в несколько этапов полностью погасить все выпуски, находящиеся на данный момент в обращении. Мы продолжим осуществлять купонные платежи по всем выпускам облигаций в обращении согласно графику. В части погашения номинальной стоимости – будем информировать наших инвесторов и переводить средства по мере готовности.
Добавим, в 2025 году эмитенту предстоит погасить облигации серий БО-П01, БО-01 и БО-02 на общую сумму 463 млн 387 тыс. руб.
Эмитент формирует комплексную цифровую экосистему в Telegram, в которой аудитория бренда может общаться, получить доступ к базе знаний о беременности и уходе за ребенком, узнавать о продукции и акциях компании. Глобальная цель стратегии — формирование широкого круга лояльной аудитории бренда и снижение расходов на рекламу.
В экосистему входят следующие площадки:
Форум для общения, который был запущен в начале 2025 года, средний ежемесячный прирост подписчиков на площадке — 1 000 — 1 200 человек. Со стороны эмитента в чате есть модераторы, которые регулируют беседу. В частности, на вопросы к компании отвечает генеральный директор Роман Квиникадзе. В перспективе в форум будут приглашать партнёров «Нэппи Клаб» для того, чтобы они делились экспертизой, повышая свою узнаваемость и информационную ценность ресурса.
Telegram-бот — онлайн помощник для родителей на основе интеграции искусственного интеллекта и базы знаний «Нэппи Клаб» о беременности, родах, уходе за ребенком, воспитании и т.д. Онлайн помощник был запущен в середине февраля и за две недели работы собрал более 700 активных пользователей. В планах эмитента увеличить базу пользователей до 50 тыс. человек.
Два telegram-канала: для беременных и родителей с общей аудиторией в 25,5 тыс. подписчиков. Такое разделение связано с тем, что это разные аудитории, интересы которых отличаются.
Переход пользователей из одной площадки в другую происходит с помощью перекрёстных ссылок и инфлюенсеров. Помимо развития площадок сегодня ООО «Нэппи Клаб» формирует базу «адвокатов бренда» — это родители с активной позицией, которые много общаются и производят большой объём пользовательского контента. Благодаря сотрудничеству с такими «адвокатами бренда» «Нэппи Клаб» поддерживает общение на форуме, продвигает продукцию и сами площадки в Telegram.
На сегодня совокупная аудитория всех площадок составляет 29,2 тыс. человек. К концу первого полугодия в компании планируют увеличить её до 50 — 80 тыс. человек.
В качестве параллельно развивающейся стратегии ООО «Нэппи Клаб» формирует базу доул (помощников при родах). В дни открытых дверей в госпиталях и роддомах, когда доулы, выступают для будущих родителей, они, в том числе рассказывают про информационные ресурсы и продукцию «Нэппи Клаб», раздают её образцы.
«Наша стратегия направлена на то, чтобы с каждым разом всё дешевле и дешевле „покупать“ нового клиента. Чтобы аудитория узнавала про нас не через рекламные каналы, а через место общения, пользовательский контент, обзоры и отзывы других родителей», — прокомментировал генеральный директор ООО «Нэппи Клаб» Роман Квиникадзе.
1 квартал 2025 года отражает позитивный эффект работы ООО «Ю Ди Пи Авто» с точки зрения стратегических планов: эмитент активно развивает сотрудничество с производителями мотоциклов, сельскохозяйственной техники и коммерческого транспорта. Ведутся переговоры с более чем двумя десятками брендов на разных этапах заключения договоров.
В то же время ООО «Ю Ди Пи Авто» продолжает сталкиваться с вызовами тяжелой внутренней и внешней экономической ситуации, что существенно ограничивает ее финансовый результат по итогам 3 месяцев текущего года. Рынок по продаже автомобилей, на котором ООО «Ю Ди Пи Авто» ведет свою деятельность, сжимается уже 3 квартала подряд вслед за ростом ключевой ставки. В первом квартале 2025 года продолжается ожидаемое эмитентом отключение дилеров. Кроме того, импортеры продолжают отключать дилеров от своей сети и сокращают маркетинговые бюджеты. Это негативно сказывается на услугах эмитента и его конкурентов и, как результат, на общей динамике выручки. С другой стороны, спрос на автомобили со стороны конечного потребителя также существенно ограничен высокими ставками по кредитам.
При этом следует отметить, что эмитент продолжает работать над продуктовой линейкой, разработкой новых модулей и усовершенствованием сервисов в штатном режиме.
Что касается отчётности, обращает на себя внимание рост удельного веса рекуррентной выручки. С начала 2024 года удельный вес рекуррентной выручки вырос с 80% до 85%, а в 1 квартале составил 98%, что является зеленым индикатором в развитии компании.
Выручка компании снизилась на 43% по отношению к аналогичному периоду прошлого года до 31,5 млн руб. Данное снижение произошло вследствие упомянутых неблагоприятных рыночных условий, которые выражаются в сжатии рынка, отключением дилеров от импортных производителей, а также высокой ставкой процента по кредитам.
Аналогичное снижение продемонстрировали все прибыли ООО «Ю Ди Пи Авто» — чистый убыток компании по итогам 1 квартала составил 3,2 млн руб. EBITDA Adj LTM демонстрирует снижение на 27% до 63,6 млн руб. — эмитент ожидает исправление ситуации в последующих кварталах благодаря следованию намеченной стратегии развития. Несмотря на снижение ключевых финансовых показателей, рентабельность по EBITDA Adj LTM остается в комфортной для компании зоне и составляет 35%.
Финансовый долг эмитента существенно увеличился по сравнению с уровнем 1 квартала 2024 года вследствие выпуска биржевых облигаций. На 31.03.2025 финансовый долг составляет 90,9 млн руб. Несмотря на снижение финансовых показателей по итогам работы 3 месяцев 2025 года, долговая и процентная нагрузки несущественны.
В рамках продуктовой стратегии до конца года Эмитент планирует сосредоточить усилия на ключевых задачах, связанных с улучшением пользовательского опыта и запуском комплексных качественных и количественных исследований. Цель — опираться исключительно на статистически значимые данные при принятии продуктовых решений.
В качестве приоритетов выделены: ускорение загрузки сайтов на различных типах устройств; обогащение данных в BI-аналитике для роста продаж; SEO-оптимизация платформы; разработка дополнительных модулей и e-commerce инструментов, направленных на увеличение продаж автомобилей и развитие постпродажного обслуживания.
Группа компаний «Хромос» движется к своей цели — воссоздать и возглавить полноценную метрологическую отрасль в России. Компания из периметра группы ООО «ХРОМОС Автоматизация» стала официальным центром аттестации методик измерения.
ООО «ХРОМОС Автоматизация» — новое предприятие и, по сути, новое направление деятельности, организованное группой компаний на собственные средства, без привлечения сторонних инвестиций. На него возложены задачи по разработке новых методик анализа и измерения. Кроме того, оно займётся экспертизой тех методик, которые уже существуют в нестандартизированном виде как в целом в отраслях, так и на конкретных предприятиях. Экспертный статус подтверждает внесение в реестр аккредитованных лиц Приказом №Аа-64 Федеральной службы по аккредитации (РОСАККРЕДИТАЦИЯ).
Компания получила право аттестовывать стандарты в области измерений физико-химического состава и свойств веществ в химической, нефтехимической, нефтегазовой и иных отраслях промышленности. А также проводить экспертизу проектной документации: конструкторской, технологической, эксплуатационной, документов на программное обеспечение средств измерения и т.д.
Таким образом, группа компаний «ХРОМОС» расширяет спектр предложения, выходя за рамки только рынка хроматографии и предлагая услуги экспертизы для более широкого круга компаний. Это позволит диверсифицировать выручку и достичь устойчивого повышения доходности при возможных колебаниях спроса на продукцию.
На сегодняшний день ГК «ХРОМОС» — лидер на рынке отечественной хроматографии — уже является законодателем мод в стандартизации. На основе методик, разработанных с применением газовых хроматографов «Хромос ГХ-1000», действуют ГОСТЫ:
— определение индивидуального и группового углеводородного состава автомобильных бензинов методом капиллярной газовой хроматографии;
— определение состава природного газа методом газовой хроматографии с оценкой неопределенности;
— определение микропримесей в гелии марок А и В с применением нового детектора, не имеющего аналогов;
— определение хлорорганических соединений на потоке и в химических реагентах при анализе нефти;
— определение в нефти углеводородов С1-С6 методом газовой хроматографии;
— определение состава попутного газа при добыче нефти тем же методом.
По состоянию на 1 квартал 2025 года группе принадлежат 10 096 м2 производственных и площадей в Дзержинске и Нижнем Новгороде. Также «ХРОМОС» представлен предприятиями в Москве, Иркутске, Омске, Новосибирске, Ташкенте (Узбекистан) и Дубае (ОАЭ). Центр аттестации расположен в столице.
Международный логистический оператор «СДЭК» внедрил инструмент на основе искусственного интеллекта для поиска потерянных грузов, который анализирует фотографии и описания отправлений, значительно ускоряя процесс возврата. Кроме того, ИИ активно используется для повышения эффективности работы менеджеров: он помогает быстро находить ответы на вопросы клиентов, что позволяет существенно экономить время и средства.
В начале июня «СДЭК» выступил с релизом новейшего технологического решения на базе ИИ, которое существенно меняет подход к поиску потерянных грузов. Новая система позволяет находить пропавшие отправления по фотографиям и описанию, что значительно ускоряет процесс возврата владельцам.
Руководитель департамента логистических продуктов «СДЭК» Николай Пахомов отмечает:
Раньше сотрудникам приходилось вручную искать нужный товар среди сотен неопознанных грузов — например, черные кроссовки 36-го размера среди множества других посылок. Теперь достаточно загрузить фотографию потерянного предмета, и ИИ автоматически найдет наиболее подходящие варианты из базы данных.
Это особенно актуально для случаев, когда груз был найден на складе, а его владелец неизвестен. Технология компьютерного зрения, используемая в системе, уже активно применяется мировыми лидерами логистики, например компанией Amazon, для автоматизации сортировки возвратов.
«СДЭК» планомерно внедряет ИИ в бизнес-процессы головной компании и партнёрской сети для оптимизации маршрутов доставки, автоматизации управления закупками, сопровождения клиентов, юридической поддержки и аналитики.
Для демонстрации результатов эмитент приводит такой расчёт: ежедневно менеджер обрабатывает 50 запросов в день, тратя на каждый по 5 минут или в общей сложности 4,1 часа. Искусственный интеллект справляется с обработкой каждого запроса за 3 минуты, что позволяет ему сэкономить 1,6 часа по сравнению с человеком. В итоге, за неделю это экономит один полный рабочий день, ускоряет процессы и потенциально увеличивая трафик обращений. При стоимости рабочего часа одного менеджера 500 рублей, на штате из 10 таких сотрудников компания (партнёр, франчайзи) экономит 8 300 рублей в день или 182 600 рублей в месяц.
Специалисты логистического оператора отмечают, что высокое качество данных для обучения систем — определяющий фактор для успешного решения этих задач. Неполные или устаревшие данные могут привести к ошибкам и низкой эффективности даже самых современных ИИ-технологий. При правильном подходе же искусственный интеллект может стать драйвером роста компании, в том числе, в краткосрочной перспективе.
Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) объявило о понижении кредитного рейтинга ООО ТК «Нафтатранс Плюс» до уровня «С|ru|» со статусом «под наблюдением».
В качестве причины агентство указало публикацию эмитента о существенном ухудшении финансового положения компании, которая появилась на сайте ЦРКИ 16 июня.
«Нафтатранс Плюс» в ней сообщает о невозможности выполнения обязательств по долговым инструментам, включая плановое частичное досрочное погашение номинальной стоимости биржевых облигаций БО-03 и выплаты купонных доходов по другим выпускам. Кроме того, 17 июня 2025 года был зафиксирован технический дефолт по купонной выплате по облигациям БО-06.
В обращении находятся 5 выпусков облигаций эмитента с общим объёмом 1,2 млрд руб. по непогашенному номиналу.
Эмитент не выполнил обязательства перед инвесторами по выплате дохода за 6 к.п. по облигациям Нафтатранс Плюс-БО-06. Купонный период завершился накануне, 16 июня. Общая сумма к выплате составила 6 млн 165 тыс. руб.
17 июня на странице раскрытия информации «Интерфакс» компания опубликовала соответствующее сообщение, в котором зафиксировала неисполнение обязательств по причине отсутствия необходимого количества денежных средств.
Формально эмитент может выйти из техдефолта, если погасит задолженность перед владельцами облигаций в течение 10 рабочих дней. Однако вчера он объявил о приостановке выплат по всем выпускам. Московская биржа перевела бумаги ООО ТК «Нафтатранс Плюс» в список дефолтных и сообщила, что в системе торгов НКД по ним рассчитываться не будет.
Представитель владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» направил запрос эмитенту ценных бумаг ООО ТК «Нафтатранс Плюс». В обращении на Московской бирже находятся пять выпусков биржевых облигаций, по которым эмитент обязан осуществлять купонные выплаты, а по выпуску БО-03 — шесть ежемесячных траншей в размере 41 650 000 руб. каждый в рамках частичного досрочного погашения номинальной стоимости.
Изучив отчётность за 1кв. 2025 года, ПВО обратил внимание на падение финансовых показателей на фоне серьёзной долговой нагрузки. 9 июня «ЮЛКМ» запросил информацию о возможности обслуживать по графику обязательства по облигациям, в том числе, выплачивать купонный доход и осуществлять амортизационные платежи.
16 июня ООО ТК «Нафтатранс Плюс» направило официальный ответ на запрос ПВО со следующим текстом:
Компания «Нафтатранс Плюс» <...> в настоящее время находится в сложном финансовом положении. К этому привело сразу несколько неблагоприятных обстоятельств: — долгий период высоких ставок, что вынуждало компанию прибегать к рефинансированию по высоким ставкам; — отсутствие возможности рефинансировать часть кредитного портфеля, в частности, в РНКБ на фоне его реорганизации (вошёл в структуру ВТБ); — падение спроса на рынке нефтетрейдинга, в результате чего сократились доходы его участников. Компания продолжает вести хозяйственную деятельность, однако, учитывая все перечисленные обстоятельства, мы не можем гарантировать, что осуществим плановое частичное досрочное погашение номинальной стоимости облигаций выпуска БО-03 в заявленный срок. В настоящее время компания прорабатывает все варианты выхода из сложившейся ситуации, рассматривая в том числе, возможность реструктуризации всего кредитного портфеля и планирует провести переговоры со всеми кредиторами. С этой целью в течение 2-3 месяцев будет разработан и опубликован антикризисный план, включающий финансовую модель, условия, сроки выплат по всем займам компании. С учетом перечисленных факторов, купонные платежи по выпускам в обращении также перестанут выплачиваться.
«Юнисервис Капитал» совместно компанией «ЮЛКМ» (выступающей в качестве ПВО по всем выпускам в обращении) находятся в контакте с эмитентом, в том числе, представители обеих компаний планируют принять участие во встрече с кредиторами, которая должна состояться по инициативе эмитента на этой неделе.