Банк УРАЛСИБ раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2026 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/itogi-1-kv-2026-...
Процентные доходы банка составили 31,3 млрд руб., продемонстрировав снижение на 13,7% фоне сокращения процентных ставок по выдаваемым ссудам. Процентные расходы сократились на 29,2%, составив 17,2 млрд руб. на фоне снижения стоимости фондирования.
В итоге чистые процентные доходы банка выросли на 18,4%, составив 14,0 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы выросли на 8,7%, составив 2,2 млрд руб. Нетто-результат по операциям с ценными бумагами составил -192 млн руб. против 1,9 млрд руб. годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов увеличились на 26,6%, составив 17,9 млрд руб.
В отчетном периоде банк сохранил отчисления на создание резерва под кредитные убытки на прежнем уровне 3,7 млрд руб.
Операционные расходы банка продемонстрировали рост на 11,0% до 9,2 млрд руб., главным образом, из-за увеличения затрат на заработную плату. Помимо этого, банк отразил в отчетности восстановление прочих резервов в объеме 625,7 млн руб. против 779,1 млн руб. годом ранее.
В итоге чистая прибыль банка в отчетном периоде составила 5,3 млрд руб., увеличившись почти в 4 раза.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/itogi-1-kv-2026-...
По линии балансовых показателей отметим снижение объема клиентских средств с начала года на 2,8% до 577,2 млрд руб. и небольшой рост кредитного портфеля - на 0,7% до 472,8 млрд руб. В результате отношение кредитного портфеля к средствам клиентов увеличилось на 2,8 п.п. и составило 81,9%. Собственный капитал увеличился на 4,6% до 120,7 млрд руб.
Помимо всего прочего, Совет директоров банка рекомендовал направить на дивидендные выплаты по итогам прошлого года 7,2 млрд руб.: 5,5 млрд руб. из чистой прибыли по РСБУ за 2025 год (50% от неё), а также 1,7 млрд руб. из нераспределенной прибыли прошлых лет.
По итогам внесения фактических данных мы повысили прогноз по чистой прибыли Банка УРАЛСИБ, учтя более высокий уровень чистых процентных доходов, а также более сдержанный рост операционных расходов. Помимо этого, мы учли в модели внушительные дивиденды по итогам прошлого года и подняли оценку качества корпоративного управления Банка. В результате потенциальная доходность акций банка возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/itogi-1-kv-2026-...
Акции Банка УРАЛСИБ торгуются исходя из P/BV 2026 около 0,4 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций .
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
