Объединенные масштабы бизнеса и амбициозные планы по росту прибыли
Компания Россети Юг раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2026 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye...
С учетом несопоставимости корпоративного контура прямое сравнение несет в себе немного полезной информации. Напомним, что это - первая полноценная отчетность после завершения реорганизации компании в форме присоединения Россетей Кубани, завершенной 1 декабря 2025 года. Для целей реорганизации было выпущено свыше 540 млрд акций. Коэффициент конвертации в одну обыкновенную акцию Россети Юг составил 0,000737954 акций Россети Кубань.
Важным фактом стала рекомендация Совета директоров Россети Юг выплатить дивиденды в размере 0,00377 руб. на акцию, что подразумевает распределение свыше 46% заработанной чистой прибыли по МСФО за 2025 г.
По итогам вышедшей отчетности и обновленной инвестиционной программы мы повысили прогноз по выручке и прибыли на всем временном окне на фоне опережающих темпов индексации тарифов. В результате потенциальная доходность акций компании существенно возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye...
В настоящий момент акции Россети Юг торгуются с P/BV 2026 около 0,6 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
