Улучшения на операционном уровне поглощены возросшими финансовыми расходами
Обьнефтегазгеология представила бухгалтерскую отчетность за 1 п/г 2024 г. по РСБУ.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/obneftegazgeologiya/itog...
Выручка компании подскочила на две трети, составив 35,1 млрд руб. Компания не раскрыла свои операционные показатели; на наш взгляд, подобная динамика доходов объясняется увеличением средних рублевых цен реализации нефти. Затраты компании выросли на 43,0% до 33,8 млрд руб. В результате операционная прибыль составила 1,4 млрд руб.
Перейдем к блоку финансовых статей. Чистые финансовые расходы выросли почти в три раза до 4,3 млрд руб. вследствие существенного удорожания стоимости обслуживания долга, составившего 29,4 млрд руб. В итоге чистый убыток компании составил 2,3 млрд руб., сократившись за год на четверть.
По итогам обновления фактических данных мы понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив более высокие ставки по привлеченным кредитам. Прогнозы на последующие годы были незначительно повышены по причине улучшения операционной рентабельности. В результате потенциальная доходность акций компании несколько возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/obneftegazgeologiya/itog...
На данный момент обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Обьнефтегазгеология» не обращаются на организованном рынке, что исключает возможность их приобретения в портфели фондов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
