Башнефть раскрыла обобщенные финансовые показатели консолидированной отчетности по МСФО за 1 кв. 2024 г., воздержавшись от публикации операционных показателей.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Совокупная выручка от реализации составила 278,0 млрд руб. Операционная прибыль составила 39,2 млрд руб., а операционная рентабельность - 14,0%, что ниже уровней предыдущего года, судя по всему, по причине увеличения операционных расходов, а также налоговых отчислений.
Чистая прибыль составила 31,7 млрд руб. Из прочих моментов отметим продолжающееся снижение корпоративного долга: из квартальной отчетности по РСБУ следует, что с начала года он снизился с 50,6 млрд руб. до 46,3 млрд руб. Помимо этого, продолжается увеличение дебиторской задолженности компании: ее величина выросла c 480,5 млрд руб. до 501,8 млрд руб.
Отметим, что Совет директоров компании рекомендовал дивиденды на оба типа акций в размере 249,69 руб., что оказалось ниже наших ожиданий.
По результатам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, увеличив наши ожидания по налоговым отчислениям. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Привилегированные акции компании обращаются с P/BV 2024 порядка 0,6 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
