Нижнекамскшина опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2022 года.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Выручка компании увеличилась на 38,3%, составив 2,5 млрд руб. К сожалению, раскрытие бухгалтерской отчетности не сопровождалось публикацией операционных показателей, поэтому сделать достоверные выводы о динамике доходов достаточно сложно. Вероятнее всего рост объемов производства был подкреплен увеличением цен на продукцию, представляющих из себя стоимость процессинговых услуг.
Совокупные расходы компании выросли на 38,8% до 2,4 млрд руб. В итоге на операционном уровне Нижнекамскшина отразила прибыль в 66 млн руб. (+21,1%).
Положительное сальдо финансовых и расходов увеличилось более чем вдвое до 44 млн руб. вследствие двукратного роста прочих доходов.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 55%, составив 85 млн руб.
Из прочих моментов отметим рост нераспределенной прибыли компании до 1 млрд руб., что создает техническую возможность для потенциальных дивидендных выплат. Балансовая стоимость акции по итогам отчетного периода составила 37 руб.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз чистой прибыли компании на текущий и последующие годы, отразив ожидаемый рост реализации продукции и большую рентабельность процессинговых услуг. В результате потенциальная доходность акций компании увеличилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
В настоящий момент акции Нижнекамскшины торгуются с P/BV 2022 около 0,7 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
| Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке. |
