Последние записи в блогах

Американские фондовые фьючерсы торгуются с небольшим повышением после публикации статистики.

SPY: При закреплении выше 146.00 возможен рост к уровням вчерашних максимумов и выше. Если уровень не будет удержан, то возможно снижение к поддержке 145.60-145.40.

Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:

Гэпап: LLY +1.1% ROVI +13.6% (announces intent to pursue sale of Rovi Entertainment Store Business; narrows FY12 rev and EPS guidance), SHLM +3.1%, LLY +1.1%, AN +1%, (ticking higher), MOS +0.2% YGE +4.5% (announces significant progress in Ingot Casting), STP +4.4%, TSL +1.9%, SPWR +1.4% ZQK +3.8% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), APKT +3.4% (upgraded to Buy from Hold at Stifel Nicolaus), AVP +2% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), UA +1.9% (to Outperform from Neutral at Credit Suisse), C +1.4% (added to Conviction Buy list at Goldman), PKI +0.9% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), STI +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), JNJ +0.6% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), TGT +0.6% (upgraded to Buy from Neutral at Janney)

Гэпдаун: ARAY -18.9%, FINL -6.5%, SONC -4.7%, ITMN -4.4%, CSTR -3.4% (announces executive leadership succession plan; Board appointed J. Scott Di Valerio, currently CFO, as the Co's next CEO; reaffirms Q4 guidance; core diluted EPS from continuing operations trending at or above the high end of the range), PRGS -3.3%, ENDP -2.9%, WAG -0.3%. SLW -2.7%, SSRI -2.7%, EXK -2.5%, SLV -2.1%, VALE -2.1%, GOLD -1.8%, GLD -1.7%, NEM -1.6%, GG -1.5%, RIO -1.5%, AUY -1.4%, ABX -1.3%, EGO -1.3%, AU -0.8%, MT -0.6%, BHP -0.6%

Важные экономические новости по США:

8:30 Employment Situation

10:00 Factory Orders

10:00 ISM Non-Mfg Index

11:00 EIA Petroleum Status Report

Идеи на утро от GT Capital:

MOS – смотрим в шорт ниже 56.00

CSTR – возможен лонг выше 51.00, ниже 50.00 смотрим акцию в шорт.

LLY – смотрим на лонг на пробой максимума премаркета.

FINL – при удержании бидов выше 18.00 – лонг.

ITMN – возможна хорошая волатильность на открытии.

Бесплатный новостной фильтр для всех!

Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

http://gtcapital.ru/filtr-novostey/

В четверг драгметаллы резко снизились, вернее в ночь с четверга на пятницу, когда были представлены протоколы ФРС США. Неожиданные новости о том, что на последнем заседании члены комитета обсуждали вопрос досрочного завершения программы стимулирования экономики США (QE).

Весь рост золота был основан на применении этой программы, и досрочное свертывание ее ставит под сомнение риск роста инфляции в США, из-за которого собственно и покупалось золото участниками рынка.

В протоколах говорилось, что мнения по поводу свертывания программы разделились. Кто-то считает, что уже настало время для сворачивания программы. Другие считают, что программу нужно свернуть в конце 2013 года. Третьи, что не нужно привязывать окончание программы к календарной дате. В общем, шли бурные дискуссии по этому поводу. Пока же рынок считает, что программа будет окончена к концу этого года.

Даже в таком случае это скажется на ценах на золото не лучшим образом. Плюс ко всему сегодня будут представлены данные по рынку труда в США, реакция на которые непредсказуемая. Рассматривая вариант, что данные выйдут лучше ожиданий, доллар может продолжить значительный рост.

Сегодня из важных данных для драгметаллов станет отчет по новым рабочим местам вне с/х и уровень безработицы за декабрь.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1679.50 против $1693.75 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $30.91 против $30.87 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1572.00 против $1566.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $697.00 против $711.00 на предыдущей сессии

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

Структура официальных валютных резервов

Возможной причиной коррекции EURO стали квартальные данные о валютных резервах, которые МВФ опубликовала 28 декабря.

Несмотря на мощный тренд в EURO-валюте, оказалось, что менеджеры валютных резервов, особенно развитых стран, сократили свои вложения в EURO-валюту.

Вложения в британский фунт выросли при этом, и очень сильно в процентном отношении.

Реакция рынка (падение EURO/USD и EURO/GBP) после Нового Года может быть реакцией на увиденное в отчете МВФ.

Странный рынок

Российский рынок закрыт в связи с праздниками, но на других торговых площадках торговля идет уже третий день.

Притом торговля идет, надо сказать, очень странная.

Если не считать валютной пары USD/JPY, которая продолжает свое восхождение в пределах озвученного диапазона 85-90, и уже перешла во вторую половину означенного диапазона, все остальные активы второго числа развернулись и корректируются.

EURO/USD снизилась с 1,3292 до 1,3018 (274 пункта), GBP/USD c 1,6339 до 1,6057 (282 пункта), GOLD с 1695 до 1645.

Впрочем, в этом нет ничего неожиданного. Это RISK OFF.

Из этого ряда выбивается несколько JPY. Но в последнее время она живет своей жизнью.

На самом деле я ожидал такой реакции после разрешения ситуации вокруг «фискального обрыва».

Странными являются следующие моменты.

При ярко выраженном RISK OFF на валютном рынке ( кроме JPY) мы имеем:

1. S&P500, торгующийся практически без снижения.

2. При RISK OFF (EURO, GBP, CAD, GOLD, SILVER, OIL и т.д) и RISK ON (S&P500) мы имеем ярко выраженный RISK ON в US Treasuries.

Доходность 10-year US Treasuries максимальна с мая прошлого года.

Кто-то усиленно продает US Treasuries.

Это странно, поскольку судя по отчету о сделках с облигациями, первичные дилеры перед Новым годом загрузились по полной американскими казначейскими облигациями.

Еще более странно, что американский доллар при этом растет.

Возникают два вопроса: в каких активах паркуются инвесторы, покупающие в последние дни USD? В акциях?

Кто тот таинственный продавец, продающий US Treasuries в таких гигантских количествах, что даже первичные дилеры не в состоянии удовлетворить его объемы?

Для меня очевидно, что это не могут быть японцы. Наоборот. Те внимательно следят за доходностью долгосрочных US Treasuries и не допускают их роста выше допустимых пределов, поскольку это ведет к росту доходности JGB.

Полагаю, что это может быть только Китай. По какой причине китайцы продают US Treasuries – мне неизвестно.

Ситуация в глобальном плане несколько выпадает из моего понимания. Человек, напичканный стереотипами, через некоторое время привыкания, как собака Павлова, перестаёт реагировать на стандартные природные раздражители, а реагирует на привитые извне. Я не исключение, у меня есть несколько навязанных рефлексов, причём навязаны они были в последние четыре года. До этого рынок был совсем другим, мне приходится с этим согласиться, хотя я часто упрямлюсь, утверждая, что торговать во все времена было одинаково хорошо.

Дело в том, что понятия "уход в риск" и "выход из риска" так плотно вклинились в сознание, что кажется, будто так было всегда. Сейчас я наблюдаю некоторое рассогласование понятий. Фондовый рынок повсеместно растёт, а это, как известно, или, точнее, как навязано нам, "уход в риск". Мне ясно одно: деньги, до этого лежащие в кеше, стали выплывать из закромов и наполняют фонду. Можно предположить, что кроме вывода средств из кеша, фонда пылесосит деньги с рынка.

Вот тут и возникают странности, по крайней мере для меня. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в последние два дня растёт, но одновременно растёт и осси. Зато во время роста DAXа и FTSE наблюдается падение евро и фунта. Йена падает одновременно с ростом Никкей. Доллар тоже растёт везде, кроме как по отношению к пасифик-валютам. Я попытался построить таблицу соответствий, даже воспользовался для этого экселем, введя туда процентные соотношения роста фондовый рынок/валюты, но у меня ничего не вышло, никакой логики я не нашёл, только ещё больше запутался. Таблицу выкладывать сюда не буду, хватит и одного психа на сегодняшний день.

Единственное обоснование для такого перекоса я вижу в том, что из кеша деньги выводятся неравномерно. В любом случае для мировых рынков это неплохой знак, но я в него пока не верю. Деньги зашевелились и попёрли в рисковые активы - хорошо, но фонда, если брать среднесрочно, растёт уже второй год, и ничего себе, никто не удивляется. Все остальные рынки-то не больно и растут. Так что если так и будет продолжаться, то есть средства будут переливаться из кеша в кеш через фондовый и долговой рынки, работая в этом только на мультипликатор, то никакого позитива на перспективу я не вижу. Экономика так и будет стагнировать.

В мои планы очень красиво укладывается рост доллара в последние два дня, с этой точки зрения картинка для меня понятная хотя бы потому, что у меня растёт депозит. После нервного декабря приятно ощутить душевный комфорт. Так что с торговлей всё идет по плану и вчерашнее мнение о краткосрочной цели в евро на отметке 1.29 остается в силе. При взгляде на недельный график евро, оказывается, что цена до сих пор мотается в приграничной зоне М-сетки, и сейчас мы снова пробили границу вниз. Так что можно сделать вывод, что краткосрочная цель находится чуть ниже, на 1.2870.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

Американские фондовые фьючерсы торгуются почти без изменений после публикации статистики.

SPY: Ближайшее сопротивление 146.00, главная поддержка – вчерашний минимум 144.75. Если минимум предыдущего дня будет пробит, то возможно снижение к уровню 145.50.

Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:

Гэпап: ZUMZ +9.7%, LNDC +6.9%, GPS +6.2%, HOTT +2.9%, TESS +2.4%, TGT +2.3%. STP +5.6%, YGE +4.9%, LDK +4.4%, FSLR +1.8%, TSL +2.4%, JKS +0.6% BGMD +16.4% (announces obtaining CE Mark and launching of automated BGM Galectin-3 Test), ZGNX +15.3% (reports positive results from Relday Phase 1 Clinical Trial), BWLD +0.8% (S.A.C. Capital Advisors discloses 5.0% stake in 13G filing), F +0.8% (positive mention on MadMoney).

Гэпдаун: MLNX -16.7%, FDO -4.9%, LTD -4.0%, M -1.1% AA -2.1%, RIO -1.9%, GOLD -1.5%, MT -1.3%, BHP -1%, GDX -0.8% BIIB -7.8% (reports top-line results from Phase 3 Trial; The trial did not meet its primary endpoint, a joint rank analysis of function and survival, and no efficacy was seen in the individual components of function or survival), RMBS -7.4% (still checking), MSA -3.7% (still checking), DG -3.2% and DLTR -2.9% (following FDO guidance), GGP -2.7% (Brookfield Asset Management has informed co that affiliates of Brookfield acquired the GGP warrants held by affiliates of Pershing Square Capital Management), CCL -2.3% and BUD -1.4% (still checking for anything specific).

Важные экономические новости по США:

8:15 ADP Employment Report

8:30 Jobless Claims

Идеи на утро от GT Capital:

FDO – ниже 58.00 смотрим акцию в шорт, при закреплении выше 59.00 – лонг.

LTD – шорт ниже 45.00, выше 45.50 возможен лонг.

MLNX – лонг выше 52, ниже 50.00 смотрим сетапы на шорт.

TGT – возможен хороший лонг выше 60.50, если цене не удастся удержать 60.00, то смотрим акцию в шорт.

Бесплатный новостной фильтр для всех!

Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

http://gtcapital.ru/filtr-novostey/

В среду драгметаллы выросли на сообщениях о заключении соглашения между сторонами для предотвращения так называемого «бюджетного обрыва» в США.

Для золота это стала лучшая новость за много дней. Странно то, что золото растет вместе с долларом. В то время как евро падает. По всей видимости, начинается перераспределение средств. Например, из евро в золото. Это лучше всего объясняет вчерашнее резкое падение евро во второй половине дня, когда тот же фунт снизился менее значительно.

Судя по всему, так и есть, потому что в пятницу выходят данные по занятости в США и могут уронить евро еще ниже. Золото в этом плане более устойчиво в данное время.

Евро также мог потерять привлекательность, когда участники рынка поняли, что соглашение носит неполный характер. Одним из вопросов на повестке дня остается сокращение расходов. Также не ясно, что происходит с вопросом расширения госдолга США.

Вопросов еще много, поэтому евро так быстро сдулся, а золото на этом этапе смотрится привлекательно.

Сегодня из важных данных для драгметаллов станет отчет от ADP по занятости в частном секторе за декабрь и число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1693.75 против $1657.50 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $30.87 против $30.15 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1566.00 против $1527.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $711.00 против $704.00 на предыдущей сессии

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

Сегодня расписывать долго не буду. Причина простая, большинство из тех, кто слышал выражение "фискальный обрыв", не вдавались в подробности, а те, кто не слышал, ещё услышат, потому что эта бодяга будет мозолить глаза долго. Дело в том, что практически никто, я повторяю - никто не знает точно, что лучше, обрыв или без обрыва.

В общих чертах, всем внушили, что обрыв - это плохо, а договорённость - это хорошо. В случае мягких решений по обрыву на передний план выплывет дефицит бюджета и, как следствие, госдолг. А в случае жёстких решений, то есть при снятии льгот, штаты получат именно обрыв, но только не фискальный, а экономический. Так что не зря кипит Капитолий, не зря.

Я прекрасно понимаю, что принятие любых поправок ляжет на совесть законодателей, но сами они, в большинстве, не имеют ни специального образования, ни опыта принятия подобных решений, но вокруг есть отличный штат натасканных юристов и экономистов. Однако, из того, что мне удалось вычитать из иностранных мнений, можно сделать вывод, который я написал выше: никто не знает чем любое из решений может кончиться. Люди боятся прогнозировать не только на пару лет, специалисты уклончиво отвечают на вопросы о том, что может быть через полгода. А вы говорите обрыв...

Существует расхожее мнение о том, что "амеры опустят доллар, как пить дать опустят, потому, что им это выгодно..." Извините, но это, мягко выражаясь, бред. Они его опускают много лет, достаточно взглянуть на график самой ликвидной валютной пары. Опускают - поднимают - опять опускают - опять поднимают. Отсюда мои мысли о коридоре, который будет существовать до тех пор, пока не наступит глобальный финансовый катаклизм, если, конечно, наступит. А до тех пор нас ждёт как минимум очередное "потерянное десятилетие". Кризису ещё быть и быть.

По торговле. Продал я евро в очередной раз на хаях, чему и рад. Как обычно часть пофиксил возле 1.3165, ниже буду добавляться. Пора идти к 1.29, хватит цацкаться.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Итоги 2012 года

Итоги года для различных классов активов показаны на следующей диаграмме.

Впервые за много лет практически все фондовые индексы (не только американские) обошли золото.

Курсы базовых валют за год изменились несущественно. EURO вырос на 1,9%, AUD вырос на 1,5%, американский доллар потерял всего 0,8%.

Очень большие потери за год относительно доллара понесла японская йена – 11,2%

Ну вот. Наступил Новый Год. Конгресс закончил болтовню и сделал вид, что о чём-то договорился. Штаты достигли потолка госдолга и улыбаются. Европы наварили заплаток на цистерну с токсикозом под давлением, сели сверху и тоже улыбаются. Японцы улыбаются традиционно, мелко-мелко кланяются и делают вид, что взялись за дело, а сами в тёмном подвале практически подпольно штампуют деньги. Швейцарцы ухмыляются и на пишущей машинке печатают франки с методичностью швейцарских часов.

Все эти деньги осели в банках, которые не знают что с этой массой делать, но всё равно улыбаются, им просто ничего другого не остаётся. А в Зимбабве смотрят на всё это и хохочут. Им интересно, когда же в европах, штатах и япониях станет как у них. Им очень хочется увидеть похлебку из батата за сто миллионов долларов порция.

Во многих странах практикуется периодическая процедура поездки за продуктами. Я поговорил с немцами из провинциального городка, и упрямо настоял на том, чтобы мне поведали как и что, а главное почём они покупают свой "суповой набор". Им хотелось поговорить о путешествиях, Новом Годе и разлившемся Рейне, но я направил разговор в нужное русло. Оказалось, что за несколько последних лет их корзинка подорожала на 40%, тот стандартный набор, который есть у каждой семьи, стал стоить не 100, а 140 евро.

Но и это не всё, поведали мне по секрету. Подорожали свет и газ, правда в цифрах мне не сказали, отметив только, что всё стало "жутко дорого". Потом вдруг вспомнили о самолётах в Россию и посетовали на то, что скидок стало меньше, куда-то подевались акции с дешёвыми билетами на определённую дату. И уж напоследок, рассказывая о своих последних путешествиях на автомобиле, припомнили цены на топливо. Раньше было дешевле.

О ценах на услуги, о которых мне специально пришлось напомнить, сказали одно: местная сфера услуг сама еле сводит концы с концами, куда уж им ещё и цены поднимать? Учитель-репетитор как получал свои 20 евро за урок, так и продолжает получать, хотя вправе увеличить цену хоть до сорока. Не увеличивает, иначе учеников не найти, с двадцатью евро надёжнее и стабильнее. Зато местная телефонная компания не стесняется и повышает цены раз в полгода. Но в парикмахерских и ресторанчиках цены те же, или выросли незначительно.

В городе есть очень сильное предприятие фирмы Johnson Matthey Catalysts, которая является одним из глобальных поставщиков катализаторов для пищевой и химической промышленности. В кризис производство не только не пострадало, но и нарастило мощности, они практически мировые монополисты в этом роде деятельности. Но заработную плату повышают редко, последняя незначительная прибавка к жалованью была замечена пару лет назад.

И это в Германии, заметьте, в Германии, которая, можно сказать единственная показала в прошедшем году прирост ВВП. Что говорить об остальной Европе? И как в этом случае относиться к официальным данным правительственных институтов, показывающих CPI менее двух процентов по еврозоне и менее 0.8% по ФРГ?

Знаете, что я заметил? Немцы почему-то улыбаются не так широко, как все остальные. Как-то не выходит у них широкой радостной улыбки. Это как в России - в телевизоре одно, а за окном совсем иначе. Разговор об инфляции я затеял не зря. У меня так и не получилось найти внятный и всеобъемлющий ответ на вопросы "где деньги" и "где инфляция". Считая, прикидывая на калькуляторе и обмозговывая, у меня получается одно, а в официальных графиках я вижу совсем другое.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.