|
|
|
Группа ЛСР раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos... Согласно вышедшим данным, выручка компании возросла на 13,2% до 96,4 млрд руб. Основной сегмент - недвижимость и строительство - показал увеличение доходов на 17,0% до 83,9 млрд руб. В отчетном периоде объем заключенных новых контрактов на продажу квартир снизился почти на треть до 255 тыс. кв. м. Средняя цена реализованной недвижимости, по нашим оценкам, составила составила 267 тыс. руб. за кв. м. (+15,8%), что можно объяснить повышением в структуре реализации недвижимости более дорогостоящих сегментов. Выручка сегмента строительных материалов сократилась на 28,0% до 8,6 млрд руб. Снижение доходов наблюдалось по всем видам продукции. Затраты компании увеличились на 20,3% до 63,1 млрд руб. Коммерческие и административные расходы прибавили 3,5% на фоне увеличения затрат на услуги и отчислений на социальную инфраструктуру. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило 416 млн руб. против отрицательного 150 млн руб. годом ранее на фоне получения прибыли от выбытия прочих активов в размере 179 млн руб. и прочих доходов в размере 630 млн руб. В итоге операционная прибыль компании выросла на 3,5% до 18,3 млрд руб. Чистые финансовые расходы компании выросли на 77,4% до 20,3 млрд руб. во многом вследствие увеличения процентных расходов, связанных со значительным компонентом финансирования и начисленным процентам по кредитам с эскроу. Долговой портфель компании (включая эскроу-счета) с начала года вырос с 257,0 млрд руб. до 288,8 млрд руб. Без учета проектного финансирования за тот же период финансовый долг увеличился со 139,4 млрд руб. до 145,4 млрд руб. В итоге компания показала чистый убыток в размере 2,5 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы несколько снизили прогноз финансовых показателей компании, отразив меньшие объемы продажи жилья в ближайшие годы. Несмотря на это потенциальная доходность акций осталась на прежнем уровне. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos... В настоящий момент бумаги Группы ЛСР продолжают входить в состав наших портфелей акций. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Полюс раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/itogi-... Выручка компании увеличилась почти на четверть до 309,8 млрд руб. на фоне повышения средней цены реализации, частично компенсированного сокращением объемов добычи и продаж золота. Указанная динамика обусловлена снижением производства золота, основным фактором которого стало плановое сокращение производства золота на Олимпиаде на фоне перехода к активной фазе вскрышных работ на пятой очереди карьера Восточный. Разница между объемом реализации и общим производством золота вызвана накоплением запасов золота на аффинажном заводе, которые планируется реализовать в течение второго полугодия текущего года Операционные расходы росли большими темпами по сравнению с выручкой (+41,0%), составив 125,5 млрд руб. Показатель общих денежных затрат увеличился на 54% до $653 за унцию. Наиболее заметное увеличение затрат произошло по статье расходов на НДПИ (более чем вдвое). Рост главным образом обусловлен увеличением НДПИ в связи с более высокой средней ценой реализации золота в отчетном периоде и введением надбавки к НДПИ с 1 июня 2024 г. В итоге операционная прибыль увеличилась на 15,8% до 184,3 млрд руб. Чистые финансовые доходы компании составили 45,7 млрд руб., многократно увеличившись к уровню прошлого года. В их структуре отметим положительные курсовые разницы по валютному долгу в размере 49,7 млрд руб., а также прибыль от переоценки деривативов в размере 20,5 млрд руб. Расходы на обслуживание долга увеличились с 27,3 млрд руб. до 33,3 млрд руб. на фоне роста долгового бремени с 760,2 млрд руб. до 777,6 млрд руб., а также стоимости его обслуживания. Эффективная налоговая ставка выросла с 20,5% до 25%, что привело к увеличению налога на прибыль с 33,6 млрд руб. до 57,6 млрд руб. В результате чистая прибыль увеличилась на 31,9%, составив 172,5 млрд руб. Объем капитальных затрат почти вдвое превысил уровень прошлого года и составил 98,0 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании существенных изменений. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/itogi-... Акции Полюса торгуются с P/E 2025 порядка 9,0 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Финансовый холдинг ЭсЭфАй опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/esefai-sfi/itogi-1-pg-20... Процентные доходы холдинга увеличились на 19,9% до 31,4 млрд руб. по причине роста доходов от лизинговых операций (+12,7%), составивших 26,6 млрд руб. на фоне роста средней ставки по лизинговым операциям. Прочие процентные доходы выросли на 85,5% до 4,8 млрд руб. на фоне увеличения процентных ставок по размещаемых денежным средствам. Процентные расходы показали большие темпы роста (+34,0%), составив 18,3 млрд руб. на фоне увеличения ставок заимствования. В результате чистые процентные доходы до резервирования составили 13,1 млрд руб. (+4,7%). С учетом существенного увеличения отчислений в резервы, обусловленных главным образом, деятельностью лизингового сегмента, чистые процентные доходы сократились на 73,6% до 2,6 млрд руб. Доля в прибыли ассоциированных компаний (по данной строке в отчетности отражаются результаты деятельности страховой компании ВСК) выросла на 11,3% до 3,4 млрд руб. Чистый прочий доход вырос на 20,2% и составил составив 8,4 млрд руб. на фоне увеличения выручки от дополнительных услуг по договорам лизинга, а также агентских комиссий по договорам страхования. В результате доходы от операционной деятельности снизился на 27,2%, составив 14,4 млрд руб. Операционные расходы холдинга сократились на 3,4% до 5,4 млрд руб., главным образом, за счет снижения затрат на персонал. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам составило 37,8%, увеличившись на 9,3 п.п. В итоге чистая прибыль финансового холдинга сократилась на 59,7%, составив 5,6 млрд руб. В посегментном разрезе отметим существенное снижение прибыли от лизинговой деятельности на фоне возросших резервов, а также улучшение результатов по страховому сегменту, обусловленное, в первую очередь, возросшими доходами от инвестиционной деятельности. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании существенных изменений. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/esefai-sfi/itogi-1-pg-20... В настоящий момент акции ЭсЭфАй торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 0,6 и P/E около 5,0 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/8325 📱 Ютуб: 📱 ВК: https://vk.com/video-221504876_456239956 📱 Рутуб: https://rutube.ru/video/23b937347c475e73eafe92f... 📱 Дзен: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 06:38 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 07:30 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 08:50 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 11:50 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 12:29 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти 13:02 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 13:30 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 14:10 - Итоги по рынку акций 15:21 - ALRS, AFLT, MGNT 17:42 - SVCB, YDEX, RUAL
|
|
На начавшейся рабочей неделе пять эмитентов «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по шести выпускам совокупным объёмом в 27 105 260,92 руб. ООО «КИСТОЧКИ Финанс» выплатит владельцам облигаций процентный доход на сумму в 123 280 руб. и погасит оставшиеся 25% от номинальной стоимости выпуска БО-П01, что составит 10 млн руб. Выпуски в обращении, по которым запланированы выплаты: - Нэппи Клаб-БО-01
- СЕЛЛ-Сервис-БО-01
- Ультра-БО-01
- Хромос Инжиниринг-БО-03
- Хромос Инжиниринг-БО-01
- Ю Ди Пи Авто-БО-01
|
|
Неделя не так уж сильно наполнена инвестиционными событиями, а значит можно максимально в них погрузиться. К тому же рынок в ближайшие дни будет продолжать переваривать решение совета директоров ЦБ по ключевой ставке, эксперты будут рассуждать, почему их прогнозы не были реализованы, а частые инвесторы, как мы с вами, попробуем докупить активы в свои портфели по пока еще приемлемым ценам. 16 сентября - ВОСА по дивидендам Хэдхантер, 233 рубля; 18 сентября - ВОСА по дивидендам НПО Наука, 7,59 рублей; 18 сентября - ВОСА по дивидендам ММЦБ, 5 рублей; 18 сентября - данные о недельной дефляции от Росстата; 19 сентября - акции КЦ ИКС 5 будут добавлены в главный индекс Московской биржи и в индекс голубых фишек. Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 15:30 EET. USD - Производственный индекс Empire Manufacturing USDJPY: Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод INDEX202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке. 
Пара торгуется около 147.4. На прошлой неделе иена усилилась после политических новостей из Токио: отставка премьер-министра усилила неопределённость и поддержала защитный спрос на JPY. При этом доходности США скорректировались вниз на фоне слабых данных рынка труда и мягкого PPI, что сузило дифференциал ставок в пользу доллара. С японской стороны возобновились дискуссии о дальнейшей нормализации политики Банка Японии по мере роста заработных плат и стабилизации инфляции. Даже если BoJ на ближайшем заседании сохранит параметры, сам риск-баланс смещается от односторонне «мягкой» политики к более нейтральной, что ограничивает рост USD/JPY на фоне вероятного снижения ставки ФРС. Комбинация факторов — ожидание снижения ставки ФРС в среду и повышенный политический шум в Японии — делает вероятным дальнейший дрейф пары вниз. Предпочитаем продажи 147.50 с целью 146.00 и стопом 148.50. Риском для сценария станет «ястребиная» реакция ФРС и/или сверхосторожный тон BoJ, способные вернуть пару к 148+. Торговая рекомендация: SELL 147.50, SL 148.50, TP 146.00 Пополняйте свой счет и вы получите до 15% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
Итоги недели 08-12.09.2025: ММВБ: -429р (-0.06%, индекс ММВБ -2.13%) ММВБ2: +362р (0.30%) РТС2: +1362р (4.27%) Итого: +1295р (0.15%) ЦБ снизил учётную ставку на 1% с 18 до 17%. А не на 2%, как ожидалось. Рынок разочарован этим решением, индекс ММВБ упал на 2.35%, рубль укрепился (курс к доллару упал более чем на 1 рубль).
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/8315 📱 Ютуб: 📱 ВК: https://vk.com/video-221504876_456239955 📱 Рутуб: https://rutube.ru/video/222aea09212314ed321b399... 📱 Дзен: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 19:11 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 22:25 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 30:38 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 37:20 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 40:10 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти 43:00 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 44:10 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 46:30 - Итоги по рынку акций 48:40 - UGLD, RTKMP, IRAO, ABIO, OZPH
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/8305 📱 Ютуб: 📱 ВК: https://vk.com/video-221504876_456239954 📱 Рутуб: https://rutube.ru/video/4934ff4d1b5396969fdda8c... 📱 Дзен: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 16:30 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 16:58 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 19:19 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 22:33 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 23:27 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти 24:44 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 26:35 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 26:34 - Итоги по рынку акций 29:00 - POSI, SOFL
|
|
|
|
Оставить комментарий
