События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за июль (предыдущее значение 172K; прогноз 171K).
17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за июль (предыдущее значение 56.5; прогноз 56.0).
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июль (предыдущее значение 1,671M; прогноз -1,833M).
EUR/USD:
На сегодня формирует смешанный фон. С одной стороны, сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы и является позитивным фактором для евро. С другой стороны, сегодня Соединенные Штаты опубликуют отчеты по занятости от ADP и деловой активности в сфере услуг от ISM и с учетом падения числа заявлений на пособие по безработице до 43-летнего минимума, а также ускорения экономического роста – оба показателя могут выйти лучше консенсус-прогноза и в этой связи, мы увидим снижение котировок пары EUR/USD. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1150-1,1270.
GBP/USD:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок британской валюты на фоне роста доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во второй половине дня, на мой взгляд, мы увидим негативный рели запасам сырой нефти от Министерства энергетики США, что окажет давление на черное золото и в этой связи, мы можем увидеть спрос на американскую валюту, поскольку стоимость сырья котируется в долларах. За первые два месяца лета число нефтяных буровых установок в США увеличилось на 33 единицы, что сигнализирует о росте объема добычи и будет способствовать увеличению запасов сырой нефти. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3260-1,3400.
USD/JPY:
Бегство от рисковых активов оказывает поддержку японской йене, как валюте фондирования. Во вторник на европейских фондовых площадках в лидерах падения были вновь бумаги банковского сектора: акции Commerzbank похудели на 9,19%, UniCredit на 7,15%, Banco Santander на 5,32%. Итальянский банк UniCredit только за первые два дня августа потерял 15,87% своей капитализации, а с мая 2007 года капитализация ведущего финансового института Италии сократилась на 95,7%. Стремительное падение котировок UniCredit сигнализирует о новом банковском кризисе и в этой связи, можно ожидать продолжения бегства капитала из рисковых активов. На американских фондовых площадках индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 7,4%, а в лидерах роста был сектор нециклических товаров, что также сигнализирует о возможном на притоке капитала в йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.10/101.50 и фиксировать прибыль на отметке 100.45.
Для российского фондового рынка день не задался с самого утра. За первый час торгов рублевый ММВБ потерял в цене почти 1%, продемонстрировав наиболее стремительное падение с момента оглашения итогов британского референдума. Негатив пришел со стороны зарубежных фондовых площадок и сырьевого сегмента. Рынки Европы просели вслед за банковским сектором, а Brent в моменте уходила ниже 42 долл./барр. Во второй половине дня потери ММВБ и РТС превышают 1%. Рубль же перешел в наступление и корректируется на 0,44% и 0,11% к доллару и евро соответственно.
Львиная доля ликвидных бумаг торгуется на отрицательной территории. Даже акции «Башнефти», которые утром обновили исторический максимум на спекуляциях о приватизации, не устояли перед волной продаж и вышли в небольшой «минус». Против рынка движутся котировки «Распадской», которые повышаются почти на 3%. «Новатэк» снижается на 1,7% на известиях о том, что в июле компания сократила добычу газа на 6,1% в годовом исчислении.
Индийская ONGC проявила заинтересованность в 49% Тагульского месторождения «Роснефти» (-1,5%). Предварительная стоимость сделки оценивается в 1 млрд долларов. Более подробная информация по данному вопросу пока отсутствует – ни одна из сторон не дала никаких комментариев. «Газпром» (-1,2%) подтвердил снижение экспорта в июле на 8% в годовом эквиваленте. Напомним, что ранее компания сообщила о росте экспорта на 10,7% за период с января по июль.
Сложившаяся ситуация на российском рынке выглядит не лучшим образом и с технической точки зрения. ММВБ утратил важный уровень поддержки 1930 пунктов, что может грозить падением до психологического уровня 1900 пунктов. Впрочем, если текущая локальная коррекция Brent, которая подбирается к отметке 43 долл./барр., не сойдет на нет, продажи на отечественных площадках замедлятся. В этом случае индексы ограничатся текущими потерями и даже могут их сократить.
Дональд Трамп инвестирует в различные сектора экономики.
В его портфель включены акции технологических и финансовых компаний, акции оборонной и энергетической промышленности. Трамп владеет акциями известных компаний, в числе которых Apple http://spbexchange.ru/ru/listing/securities/icb... #spbexchange
На рынках воцарилось бегство от рисков. Пессимизм на мировых площадках обусловлен сразу несколькими факторами. Это и японское правительство, которое разочаровало участников рынка своим пакетом мер поддержки экономики, и европейский банковский сектор, который лихорадит из-за проблем с балансами институтов региона, и низкие цены на нефть. На этом фоне основные европейские индексы теряют в среднем порядка 1%, американские фьючерсы также расположились на отрицательной территории.
Однако доллару не удалось привлечь покупателей на воне распродаж рисковых активов, а бенефициаром сложившейся динамики стала иена. USDJPY опустилась к минимумам 11 июня на подходе к отметке 101.00 и остается под давлением. Евро тем временем тестирует отметку 1.12 впервые с оглашения итогов британского референдума 24 июня. Единая валюта получает дополнительную поддержку на фоне благоприятной статистики из еврозоны, где цены производителей замедлили падение до -3,1% г/г.
При этом американской валюте не помог приличный отчет ISM Нью-Йорка, где большинство компонентов отразило неплохой прирост. В прошлом месяце индекс условий в деловой среде подскочил от 45,4 до 60,7. Показатель не только резко восстановился, но и вернулся в зону роста активности. Порадовал и компонент занятости, который повысился до 45,3 от 35,9 пунктов. Этот индикатор сигнализирует о том, что ключевой пятничный отчет по рынку труда США вполне может оправдать ожидания рынков. Консенсус-прогноз предполагает прирост занятости в размере 175 тыс. после скачка на 287 тыс. в июне. Если результаты релиза действительно окажутся благоприятными, это послужит опорой для доллара, который заметно сдал позиции за последнее время.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
В августе цены на нефть марки BRENT могут упасть с текущих 42 долл. к 35 долл. за баррель на фоне обострения конкуренции между крупными производителями нефти в азиатском регионе. Вчера стало известно о понижении в сентябре Саудовской Аравией цен на свою нефть для азиатских потребителей на 1,3 долл. В текущем месяце участники рынка с интересом будут наблюдать за реакцией американских нефтепроизвоителей на ухудшение ситуации на рынке нефти. Для российской валюты это не сулит ничего хорошего. Ее ослабление до 67,7-70 рублей за доллар остается лишь вопросом времени.
Менее быстрому ослаблению рубля будут способствовать действия ЦБ РФ, который продолжает продавать ОФЗ из своего портфеля (в апреле-июле он продал их чуть более чем на 132 млрд рублей). Сегодня регулятор в определенной степени удивил российский банковский сектор, предоставив ему на аукционе рублевого РЕПО лишь 10 млрд рублей против 480 млрд на прошлой неделе. Сжатие рублевой ликвидности и ужесточение требований к размещающим госсредства банкам (собственный капитал которых должен быть не менее 25 млрд рублей) ускорит процесс ухода слабых кредитных организаций в РФ. Сегодня доллар может протестировать уровень 67,15 рубля, а евро - закрепиться выше 75 рублей.
Довольно большая :-( Очень сильно не угадал переоценку
Посмотрел в таблички для расчета. Проблема оказалась в том, что при расчете коэффициентов переоценки брал данные за 9 мес 2015, а лучше было бы брать более свежие, за 1 квартал 2016.
Оставить комментарий
