Последние записи в блогах

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за июль (предыдущее значение 46.0; прогноз 44.2).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за июнь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, распродажи на товарном рынке будут оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. В понедельник были опубликованы слабые данные по производственным PMI Китая и Великобритании. Инвесторы очень сильно беспокоит замедление экономического роста в Поднебесной, поскольку именно китайцы предъявляют основной спрос на сырье. Нельзя забывать и про проблему европейского банковского сектора: в понедельник именно акции банков попали под волну распродаж, а этот фактор традиционно оказывает давление на евро. С другой стороны, слабые данные из Великобритании по PMI строительного сектора вызовут распродажи фунта, что может оказать позитивное влияние на кросс-курс EUR/GBP и в свою очередь положительно отразится на стоимости евро к доллару. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1110-1,1210.

GBP/USD:

На кредитных рынках в понедельник наблюдался рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. В этой связи, рост котировок фунта следует использовать для открытия позиций Sell. Почему? Для этого есть две причины. Во-первых, сегодня Markit опубликует отчет по PMI строительной сферы Великобритании и с учетом Brexit можно ожидать выхода слабых данных. В предыдущем месяце показатель уже опустился ниже 50% и сегодня такая негативная динамика продолжится, поскольку политические риски являются крайне негативным фактором для коммерческой и жилой недвижимости. Во-вторых, на рынке нефти по-прежнему наблюдаются распродажи и котировки Brent нацелены на тестирование психологического уровня 40$/баррель в краткосрочной перспективе. Между нефтью и парой GBP/USD наблюдается сильная историческая корреляция и в этой связи, мы получаем еще один негативный фактор для фунта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3210/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.3100.

USD/JPY:

Ход торгов сегодня будет определяться настроениями на мировых фондовых площадках, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. Рынки акций начинает лихорадить. Из-за падения цен на нефть в Штатах сильно просели бумаги энергетического сектора, которые потянули за собой вниз основные фондовые индексы. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 6%. В Европе свои проблемы - в лидерах снижения вновь оказались бумаги банковского сектора и в первую очередь итальянского. Бумаги банка UniCredit просели на 9,4%, акции еще одного возмутителя спокойствия Deutsche Bank похудели на 1,8%. Бегство от рисковых активов будет способствовать притоку капитала в японскую йену и в этой связи, сегодня следует ожидать плавного снижения котировок данной валютной пары. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102.40/102.85 и фиксировать прибыль на отметке 101.75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Небольшая коррекция доллара США в понедельник вкупе с очередными

негативными известиями на рынке нефти привели к новой волне распродаж

Brent, которая скатилась к пятничному минимуму 42,51 вновь и нацелена

уйти еще ниже.

Дело в том, что государственная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco,

самый большой экспортер нефти, объявил о крупнейшем снижении цен на сорт

Arab light sweet crude для азиатских рынков. На сентябрь цена

установлена на 1,10 долл. ниже региональных бенчмарков, что составляет

скидку в 1,30 долл. против августовских цен.

В текущем году цены для азиатских клиентов попали под сильное давление,

так как борьба за рынок между саудитами, русскими и иранцами

усиливается. Не исключено, что примеру Саудовской Аравии последует и

Иран, так как он активно наращивает объемы добычи, чтобы оправиться

после санкций.

Таким образом, если помимо текущей ситуации с переизбытком предложения

начнется новая волна демпинга цен, нефть попадет под еще более сильнее

давления. Для Brent следующей целью на пути вниз может стать отметка

41,79 долл./барр.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Сдали остатки ММК

29,99 продали 10% купленных за 23.37 итого плюс 2,83%

С 01.09.2015 по счету по закрытым сделкам +73,05%

Новый месяц и новую торговую неделю американская валюта начала с попыток восстановления. Впрочем, на фоне низкой торговой активности динамика доллара выглядит неубедительной, а позиции остаются неуверенными. Валюта все еще находится под впечатлением удручающей пятничной статистики, отразившей рост экономики страны лишь на 1,2% против прогнозируемых +2,6%.

Разочаровывающий релиз спровоцировал пересмотр ожиданий в отношении следующего повышения ставки в Штатах. Теперь фьючерсы по федеральным фондам указывают на 35,7%-ную вероятность ужесточения политики в декабре. До заседания ФРС, которое завершилось в минувшую среду, этот показатель составлял немногим менее 50%.

Рынки продолжают пристально отслеживать сигналы от Федрезерва и со стороны макроэкономического фронта. Недавняя череда благоприятной статистики возродила надежды игроков на скорое повышение ставки и укрепила позиции доллара. Однако на прошлой неделе ситуация обернулась против валюты – сначала разочаровал Центробанк, который не дал намеков на скорую нормализацию денежно-кредитной политики, а затем подкачали показатели роста ВВП.

Пара EURUSD, которая наконец вырвалась за пределы уровня 1.10, осциллирует под отметкой 1.12. Этот круглый уровень выступает в роли ближайшего локального сопротивления. Если участники рынка возобновят продажи доллара, следует ожидать тестирования этой зоны в последующей целью на 1.1240.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

После позитивного старта российские фондовые индексы начали сбавлять обороты. Рублевый ММВБ удерживается на положительной территории, прибавляя около 0,5%, тогда как РТС граничит с красной зоной на фоне возобновившегося падения рубля. Изменение настроений во второй половине дня связано с новым витком падения цен на нефть после непродолжительного восстановления. Российская валюта после отскока в минувшую пятницу теряет в пределах 0,5% к доллару и евро.

Еще одним фактором, ограничившим рост бенчмарков, стал неблагоприятный экономический релиз. В июле индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ упал до 49,5 пункта от 51,5 пункта. Так, показатель вернулся под «водораздел» в 50 пунктов, что указывает на возобновление снижения деловой активности.

В целом же, в голубых фишках сегодня преобладает позитивный настрой. В лидерах роста – «Башнефть». Акции компании обновили исторический максимум на фоне спекулятивных покупок, обусловленных предстоящей приватизацией. Во второй половине дня котировки растут более чем на 7%. Уверенно выглядят и акции «Мегафона» (+2,25%), отыгрывая спекуляции на тему возможной покупки оператора «ЭР-телеком», который является вторым после «Ростелекома» по числу абонентов провайдером ШПД в России с долей рынка 9%.

В условиях нестабильной ситуации на рынке нефти отечественным рынкам сложно развить полноценный рост в тандеме с зарубежными площадками. Особенно негативен этот фактор для долларового индекса, который находится под воздействием поведения рубля. Воспрепятствовать дальнейшему укреплению ММВБ может технический фактор – индекс тестирует важную зону сопротивления, и сейчас ему важно удержаться над уровнем 1950 пунктов.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Статус прошедшей недели как неоднозначной более чем оправдался по итогам пятничных торгов.

Индексы в очередной раз закрылись вразнобой: DOW снова чувствовал себя хуже рынка в связи с просадкой неудачно отчитавшегося нефтяного гиганта ExxonMobil и слабостью ряда акций финансового сектора (таких как Goldman Sachs) , в то время как S&P500 достиг очередного внутридневного максимума, а NASDAQ продолжил победоносное технологическое ралли четвертый день подряд (здесь «спасибо» следует сказать удачно отчитавшемуся накануне вечером холдингу Alphabet). И все это после порции неожиданностей, преподнесённых предварительными данными по ВВП США во втором квартале года.

Прогнозы экспертов оказались завышенными более чем в 2 раза, и вместо ожидаемого роста ВВП в 2,6% экономика США расширилась всего на 1,2%. Бесспорно, лучше, чем по итогам первых трех месяцев года (0,8%), но это явно не добавит решительности Федеральной Резервной Системе в отношении процентных ставок. Целевой показатель роста ВВП кажется все менее достижимым, а вместе с ним снижается и вероятность ужесточения мер денежно-кредитной политики даже в декабре – с почти 48% она сократилась до 33%. Рыночные медведи нервно курят в сторонке!

Одновременно с этим не в пользу рыночных быков сыграло решение Банка Японии, который ограничился лишь расширением объемов выкупа ETF-ов с 3,3 до 6 трлн. йен и программ долларового кредитования до 24 млрд. Разочарование постигло большинство азиатских рынков: ставки понижены не были, программа выкупа государственных облигаций также осталась без изменений. С учетом отрицательной ключевой ставки и концентрации в руках японского регулятора уже более трети всех государственных облигаций страны, меры монетарного воздействия, находящиеся в его руках, оказались практически исчерпаны.

Не удивительно, что у инвесторов осталось двоякое впечатление от последнего дня июля. Рост цен на нефть способствовал выходу энергетического сектора в плюсовую зону (плюс 0,7%), за ним следовали потребительские товары (плюс 0,7%) и технологии (плюс 0,5%). В числе аутсайдеров оказались промышленники (минус 0,3%) и банкиры (минус 0,2%).

При этом нельзя не отметить, что по итогам месяца хорошо чувствовали себя все три основных бенчмарка (прибавки в 2.8%, 3.6%, и 6.6% по Dow, S&P 500 и Nasdaq – прямое тому подтверждение) и все 10 секторов американской экономики (начиная от чисто символического 1,5-процентного роста коммунальщиков и нефтяников и заканчивая технологическим «бумом» в 8%!).

По итогам недели Санкт-Петербургская биржа зафиксировала 6269 сделкок на общую сумму в 22,8 млн. долларов. Особое внимание инвесторов привлекали к себе акции компаний Apple Inc. (AAPL), the Procter & Gamble Company (PG), Tesla Motors Inc. (TSLA).

Ожидания рынка 1 августа

Чего следует ждать инвесторам от первого дня августа? В центре внимания сегодня окажутся данные по деловой активности в США, которые станут первыми пост-Brexit-овским отчетом по реальной ситуации на американским заводах. Они могут как добавить позитива разогнавшимся на лучшей, чем ожидалось, корпоративной отчетности по всему рынку быкам (сокращение прибылей по S&P500 на данный момент составляет всего 2,4% против предполагавшихся 5,1%) , так и несколько поумерить их пыл.

Также в фокусе сегодня данные по производственной активности в Китае и стресс-тесты банковского сектора Еврозоны. Вышедшие ранним утром в Поднебесной данные оказались довольно противоречивыми: официальная статистика правительства зафиксировала сокращение активности (значение PMI на уровне 49,9, что ниже ключевого уровня в 50), тогда как неофициальные данные от Caixin (акцентирующие внимание на малом и среднем бизнесе страны), наоборот, свидетельствовали о первом расширении производственной активности за последние 17 месяцев. Несмотря на смешанные настроения, полученные результаты были оценены довольно оптимистично: вторая экономика мира по всем признакам идет на поправку, а значит, пресловутый «китайский вопрос» имеет шансы отойти на задний план.

Что касается Европейского Союза, то проведенные в 51 банке региона стресс-тестирования показали, что сектор находится в лучшем состоянии, чем того следовало ожидать. Однако особое недовольство рынков вызвали результаты испанских «ссудных домов» и старейшего банка Италии. Последний, Банк Сиенны, в связи с провальным стресс-тестированием, будет вынужден привлечь для своего спасения порядка 5 млрд евро, а также избавиться от всех своих просроченных задолженностей. Сегодня финансы Европы закономерно «поют романсы», в связи с чем рынки продолжают показывать отрицательную динамику.

Череда важных корпоративных отчетов продолжится лишь во вторник, поэтому готовимся к понедельнику во власти макроэкономических данных, с надеждами продолжить «зеленое ралли» июля уже в новом месяце.

Аналитика

Зачем я откровенничаю?

Я уже пожилой человек, добившийся в жизни всего, о чем только можно мечтать. Моих денег мне не прожить до конца моих дней, а, учитывая скромность моих потребностей — и за много жизней не прожить.Я больше не заинтересован в зарабатывании денег. Будучи евреем, я, за исключением последних лет, жил и работал в России, хорошо узнал страну и ее народ, изучил силу и слабости русских. Начав, как беспощадный эксплуататор и иудей, я постепенно проникся сочувствием к великому и сверхтерпеливому русскому народу, и сейчас уже вполне искренне желаю ему блага.

Я изменил религию, крестился в Православии, во многом разошелся с еврейской общиной и её солидарным мнением, хотя до конца евреем быть не перестал.

Мои деньги, вырванные сперва у России, теперь работают на благо России, и мой жизненный опыт тоже мог бы послужить русским. Надеюсь, что, публикуя со свободным правом перепечатки эту (сперва внутрикорпоративную конфиденциальную) брошюру я принесу пользу отчаявшимся и увязшим в неразрешимых проблемах людям.

На самом деле, нет на свете каждому по Солнцу, но денег на свете может хватать всем. Для того чтобы они были нужны, прежде всего, желание и способность их принять, и удача, удача, ещё раз удача...http://tranche-invest.ru/chto-govorjat-bogatye-...

Нефтяной рынок перешёл под власть продавцов. Всё новые подтверждения избытка предложения вызывают падение цен. Количество буровых установок в США вновь увеличилось на 3 ед. на прошлой неделе, по данным компании BakerHughes. И подключение к процессу спекулятивных капиталов будет устремлять котировки далее вниз, к уровню $40,1/барр по фьючерсам на марку Brent(минимум от 18.04). Промежуточной поддержкой выступает протестированная область $41,8/барр. (цена закрытия 18.04), остановившая падение 29 июля. Текущая коррекция, совершенно естественная после масштабного снижения, способна увести котировки к 44,7-45. Этому может способствовать и мягкая политика Центробанков, подтверждённая в пятницу Банком Японии, и сохранение поэтому высокого аппетита к риску (индекс страха VIXупал ниже 12 п., к уровням годичной давности) . Но всё это не отменяет общего стремления чёрного золота на юг.

А коррекция по нефти во многом связана с резким падением доллара от двух масштабных известий из США прошлой недели. Это напомнило название фильма «Двойной удар», где играл Ван Дамм. Разочарование в ФРС, не давшей определённости в вопросе повышения ставки получило дальнейшее подтверждение. Первая оценка роста ВВП во втором квартале на 1,2% оказалась принципиально ниже прогноза в 2,6%. Это важнейший показатель, поскольку говорит о том, что низкий рост на 0,8% мог быть не сезонной слабостью, а общей проблемой экономики. И тогда нельзя повышать ставку до конца 2016 года как минимум. Опровергнуть этот настрой могут лишь новые сильные данные по рынку труда на текущей неделе, по новой оценке ВВП в августе. Но пока доллар получил мощнейший двойной удар - от ФРС и от ВВП. Индекс доллара камнем упал с высоты 97,5 п. к 95,3 п. Однако стоит отметить, что данное падение укладывается в нормальную коррекцию 50% от последнего мощного движения по тренду, взметнувшего доллар с 93 п после британского референдума. Поэтому предполагаем, что район 95-95,5 п. остановит снижение, которое не отменило восходящую направленность гринбека. Соответственно, есть смысл при техническом подтверждении окончания коррекции покупать доллар к основным валютам.

Это в полной мере относится и к паре доллар/рубль. Её победное шествие вверх проткнуло важнейший технический и психологический уровень 67 руб/дол. Но известия о ВВП США в пятницу остановили этот взлёт. Его резкость стала слишком высокой , и коррекция к 66 руб. здесь также закономерна. Рост курса доллара призвано ограничить и повышение ЦБ РФ с 1 августа нормативов резервирования банков на 0,75 проц. пункта. Однако вероятное после приостановки продолжение снижения нефтяных цен, вероятно, уведёт пару к 67 руб. и выше.

Марк Гойхман, аналитик ТелеТрейд

Доллар США серьезно сдал свои позиции после пятничных разочаровывающих

данных по американским темпам роста. Свою роль здесь, как обычно,

сыграли перегретые рыночные ожидания. Инвесторы решили, что

оптимистичный тон ФРС во время заседания по денежно-кредитной политике

основывается на сильных данных по ВВП, запланированных к публикации днем

позже. Однако в реальности оказалось, что во 2 квартале экономика США

приросла лишь на 1,2% против прогноза +2,5%. Более того, данные за 1

квартал были пересмотрены на понижение до 0,8% от 1,1% ранее.

В таких условиях, неудивительно, что рынок сильно разочаровался. До

последнего момента часть инвесторов считала, что и в сентябре не

исключено первое повышение ставки ФРС. Причем это даже закладывалось в

цену. Однако сдержанный тон сопроводительного заявления FOMC, а потом

еще и слабый ВВП создают все условия для распродаж USD.

Пара евро/доллар уже сделала внушительный рывок вверх, почти

подобравшись к отметке 1,12. И не исключено, что кратковременная

коррекция все же будет отмечена в понедельник. Однако в среднесрочной

перспективе, в условиях неготовности ЕЦБ расширять программу стимулов и

неготовности ФРС торопиться с повышением, создаются все условия для

движения пары к отметке 1,1280.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex