После вчерашней внушительной просадки, спровоцированной удешевлением нефти и ситуацией вокруг АФК «Система», российский фондовый рынок сохраняет негативный настрой на старте сегодняшней сессии. Рублевый ММВБ накануне не смог удержаться над психологической отметкой 2000 пунктов и сейчас торгуется в районе 1993, но имеет шансы вернуться в зону роста.
Негатив обусловлен продолжением продаж на рынке черного золота, где баррель Brent вернулся под отметку 50,50 после очередной неудачной попытки развить отскок. Нивелировать этот эффект способен внешний фон, где европейские фьючерсы указывают на открытие площадок с боевым настроем, тогда как Азия показала преимущественно негативную динамику, прежде всего из-за падения цен на сырье и металлы.
Рубль открылся резким гэпом вниз в паре с долларом, который начал торги на максимумах 23 марта в районе 57,50 руб. Помимо нефтяного фактора, давление на российскую валюту оказывает общее укрепление позиций доллара на международной арене. Накануне в своей экономической оценке Федрезерв сослался на временные факторы, повлиявшие на замедление роста ВВП США в первом квартале. Рынки восприняли это как сигнал к тому, что июньское повышение ставки все же состоится, если, конечно, до этого времени экономика не преподнесет крайне неприятных сюрпризов. На фоне оптимизма регулятора ожидания относительно июня резко возросли, с 70% до 90%, что приободрило доллар.
Сегодня в палате представителей США состоится голосование за скорректированную версию законопроекта о реформе системы здравоохранения. На этот раз республиканцы рассчитывают заручиться поддержкой, необходимой для проведения этой инициативы. Впрочем, впоследствии законопроекту еще предстоит пройти голосование в Сенате. Так что делом решенным эту реформу пока назвать нельзя. В любом случае, в краткосрочной перспективе сегодняшний исход голосования – как ожидается, положительный – сыграет в пользу американской валюты.
Торговый день сегодня начинается с публикации окончательных данных по индексу деловой активности Европы в сфере услуг, а также составному индексу. В сфере услуг он должен вырасти с 56,0 до 56,2, а составной с 56,4 до 56,7. Это позволит единой европейской валюте немного отыграть вчерашнее снижение.
Затем выходит ряд данных по Великобритании, которые будут носить скорее негативный характер. В частности, объем потребительского кредитования должен сократиться с 4,9 млрд фунтов до 4,5 млрд фунтов. Также индекс деловой активности в секторе услуг, скорее всего, сократится с 55,0 до 54,5. Не менее важно, что число одобренных заявок на ипотеку может составить 67,4 тыс., тогда как месяцем ранее было 68,3 тыс. Естественно, что все это не самым лучшим образом скажется на позициях фунта.
Почти сразу после этого выходят данные по розничным продажам в Европе, темпы роста которых могут возрасти с 1,8% до 2,1%, что еще больше усилит позиции единой европейской валюты. Во второй половине дня публикуется американская статистика, которая, вероятнее всего, просто закрепит сложившееся положение дел на рынке.
Число первичных заявок на пособия по безработице должно сократиться с 257 тыс. до 247 тыс. А вот число повторных, видимо, возрастет с 1 988 тыс. до 2 000 тыс. Вместе с тем производственные заказы должны возрасти на 0,4%. Однако, по прогнозам, затраты на рабочую силу возрастут на 2,5%, тогда как в предыдущем квартале они увеличились на 1,7%. Таким образом, каких-либо выводов из американской статистики сделать будет сложно.
Валютная пара евро/доллар может подрасти до 1,0935. Если же американская статистика окажется лучше прогнозов, то пара снизится до 1,0860.
Валютная пара фунт/доллар в случае пробоя текущего бокового канала может направиться к значениям 1,2820/1,2780. Лишь в том случае, если британская статистика будет существенно лучше прогнозов, есть шанс удержаться в канале, направляя нас к значению 1,2900.
S&P500 не смотря на новости не смог организовать покупателей и набрать достаточное количество объема для движения. Боковик продолжается, но выход из него близок.
1. RTS
РТС выполнил вчерашнюю цель падению. Сегодня жду отката и продолжения падения.
2. EUR/USD:
Евро наконец начало движение в сторону перекрытия гепа. Жду продолжения падения.
На четверг, 4 мая 2017 года, Центральный банк установил следующие официальные курсы. 57,09 рубля за 1 доллар и 62,32 рубля за 1 евро.
Нефтяные цены мало изменились накануне , поскольку на них действуют разнонаправленные факторы. На понижение работает то, что вновь повысилась добыча в США , которая дошла до 9,3 млн. барр в сутки. И запасы уменьшились лишь на 0,9 млн. барр. при прогнозе 2,3 млн. Но, с другой стороны, появились сообщения, что Россия присоединиться к продлению соглашения о снижении добычи. В результате котировки Brent так и не смогли опуститься ниже принципиального рубежа в 50 долларов за баррель и поднялись до 50,8. Поскольку потенциально предложение будет расти медленнее, чем спрос в летний период, есть вероятность возврата котировок к району 55-56 долларов за баррель.
На российскую валюту в большей степени влияет постепенное ухудшение условий керри-трейд в связи со снижением доходности и перепроданность рубля в последние месяцы, а также сезонное увеличение импорта. Пара доллар/рубль закрепилась выше 57 руб/дол. Техническое сопротивление -57,6 руб. Если оно будет преодолено, то в перспективе цены уйдут к 58 руб и выше.
Накануне курс российской валюты снизился против доллара и евро с оглядкой на дешевеющую нефть. Котировки Brent упали к минимумам в районе 50,20 и завершили день под давлением, потеряв внутри дня порядка 1%. По итогам сессии рубль просел в среднем на 0,5% к доллару и евро, до 57,25 руб. и 62,53 руб. соответственно.
На рынке черного золота произошла очередная безуспешная попытка привлечь покупателей, что нашло отражение в динамике нашей валюты. Но стоит признать, что рубль по-прежнему более сдержанно реагирует на распродажи в сырьевом сегменте. Это может указывать на две вещи. Во-первых, российские активы остаются привлекательными в первую очередь для нерезидентов. А во-вторых, нежелание игроков закрывать длинные позиции по отечественной валюте говорит о том, что рынок не ждет дальнейшего падения Brent и настроен на скорое восстановление актива. Кроме того, в роли поддерживающего фактора выступила политика – переговоры Путина и Трампа прошли в благоприятном ключе, а Меркель высказалась в поддержку отмены санкций в отношении Москвы.
Впрочем, сегодня в динамику пары доллар/рубль может вмешаться еще один фактор. По итогам вчерашнего заседания Федрезерв США высказался весьма позитивно на тему экономики, сохранив надежду рынка на июньское повышение ставки. И доллар воспринял риторику регулятора с оптимизмом, укрепив позиции по всему спектру рынка. На этом фоне пара способна протестировать локальное сопротивление в районе 57,30 руб. и нацелиться на 57,50 руб. Пробой этой области не состоится, если нефть начнет подавать сигналы коррекции.
В среду Brent отметила шестой день падения кряду. Падение актива снова остановили уровни на подходе к критически важной отметке 50. По итогам дня баррель просел более чем на 1%, ранее не сумев закрепиться над областью 51.
После того, как днем ранее благоприятные данные API, отразившие внушительное сокращение запасов нефти, спровоцировали рост оптимистичных ожиданий относительно отчета Минэнерго, официальные цифры, которые обрисовали отнюдь не радужную картину, закономерно разочаровали игроков, помешав и без того робким попыткам восстановления.
Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе объемы запасов энергоносителей сократились лишь на 0,9 млн баррелей против прогноза падения на 2,3 млн. Более того, запасы бензина выросли на 0,2 млн. Правда, по прогнозам ожидался более внушительный прирост, но тем не менее, отсутствие признаков изменения тенденции по-прежнему настораживает. И, наконец, объемы добычи снова увеличились, на 0,3 %, или на 28 тыс. баррелей в сутки.
На этом фоне котировки проигнорировали сообщения о готовности России принять участие в продлении соглашения по сокращению добычи. Это еще раз подчеркивает, что вербальные интервенции ОПЕК+ сейчас не действуют на рынок черного золота, который по-прежнему сосредоточен на пугающей активности сланцевых компаний США.
Краткосрочные перспективы Brent остаются негативными, однако на данном этапе уже можно говорить о том, что в скором времени на рынке назреет коррекция. Во-первых, есть надежда, что запасы в Штатах все-таки начнут сокращаться – даже падение объемов бензина уже порадует цены. Во-вторых, ближе к заседанию, которое состоится 25 мая, картель, вероятно, будет давать предварительные комментарии и заявления на тему пролонгации сделки. В-третьих, котировки подошли к важному рубежу – отметке 50, утрату которого предотвратят сохраняющиеся надежды на эффективности действий ОПЕК+.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за апрель (предыдущее значение 55.0; прогноз 54.6).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за апрель (предыдущее значение 257K; прогноз 246K).
15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за март (предыдущее значение -43.6B; прогноз -44.9B).
EUR/USD:
Единая европейская валюта последние 8 торговых дней находится в диапазоне 1,0820 -1,0950 и уже скоро мы выйдем из этого диапазона. Я ожидаю выхода из этого диапазона уже завтра, поскольку мы получим релиз по рынку труда, который традиционно способствует росту волатильности. Трейдеры пока занимают выжидательную позицию пред этим отчетом. Вчерашнее заседание FOMC прошло без сюрпризов - ставка сохранена на прежнем уровне, были намеки на повышение 14 июня, однако сказано это было, как всегда витиевато – повысим, если статистика будет хорошей. Эту фразу ФРС говорит уже два года. Тем временем, инвесторы на рынке облигаций начинают закладываться именно на такой исход – доходность краткосрочных бумаг после вердикта FED достигла 5-ти недельного максимума, а фьючерс на ставку подскочил с уровня 61% до 67%. Но это пока первая реакция, которая может быть ложной. Торговая рекомендация: флэт 1,0850-1,0950.
GBP/USD:
Только все стали забывать про слово Brexit, как нам вновь напомнили о нем. Во вторник премьер-министр Великобритании Т. Мэй встречалась с представителями европейских правительств, где стороны не смогли прийти к консенсусу. Мэй лоббирует “льготный режим” для Британии – члены Е.С. на уступки не идут и более того, выдвигают новые барьеры. Чем все это может закончиться пока, сказать трудно, но ясно одно – этого фактора вполне достаточно, чтобы инвесторы стали фиксировать прибыль по “лонгам”. Долговой рынок сигнализирует о медвежьем сигнале по фунту – спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США сокращается. Еще один негативный фактор – это снижение цен на черное золото. Накануне нефть пыталась продемонстрировать коррекционный рост, но тенденция была очень вялой. Я делаю вывод о том, что продавцов на рынке больше чем покупателей и ожидаю тестирование психологического уровня 50$/баррель по сорту Brent. Снижение цен на нефть положительно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2895/1,2935 и takeprofit 1,2850.
USD/JPY:
Пара сейчас находится на 5-ти недельном максимуме и с учетом роста индексов страха в США и Европе можно ожидать развития технической коррекции. В Соединенных Штатах в среду в лидерах падения были бумаги из индекса Nasdaq, а защитный сектор нециклических товаров продемонстрировал рост на 0,25%. Такая динамика сигнализирует о том, что инвесторы начинают перекладывать из рисковых активов в безопасные. Японская йена, как валюта фондирования, выигрывает от такой ситуации. Еще один рисковый актив- медь, в среду обновила трехмесячный минимум, что также сигнализирует о возможной коррекции в паре. Торговая рекомендация: Sell 112,85/113,20 и takeprofit 112,40.
Оставить комментарий
