Вчерашние торги запомнятся многим игрокам, ведь мы давно уже не видели таких свечей роста и такого полномасштабного роста, который шел бы широким фронтом. Вчера пользовались популярностью не единичные бумаги, а целые отрасли, такие как нефтегазовый и банковский. Хотя мы итак знаем, что среди банков биржевики традиционно делают ставки только на акции «Сбербанка».
Благодаря такой популярности, и обыкновенным, и привилегированным бумагам «Сбербанка» вчера удалось установить новые рекордные пики на уровнях 206,70 рублей и 171,88 соответственно. И хотя закрытие дня состоялось немногим ниже этих уровней, все равно прирост за торги вторника оказался довольно ощутимым и составил 6,27% и 6,79% соответственно.
Признаюсь, на такие движения я не рассчитывала, поэтому и уровни, которые были достигнуты в ходе вчерашних торгов, для меня также были неожиданными.
Однако в свете предстоящей публикации финансовой отчетности по РСБУ по итогам 10 месяцев 2017 года, бумаги «Сбербанка» еще могут удивить нас. Поэтому сегодня стоит быть особо осторожными в торговле с ними.
В числе лидеров по приросту во вторник также значились акции «Татнефти», где «обычка» подорожала на 12,45% до уровня 491,95 рублей, закончив торги на максимуме дня, а «префы» на 10,99% до уровня 359,60 рублей. Данный рост случился не только за счет подъема нефтяных цен, но и благодаря решению по выплате промежуточных дивидендов.
Предыдущие максимумы по «обычке» и «префам» располагались на уровнях 448,65 рублей и 303,50 рублей соответственно.
Как известно, совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2017 года в размере 27,78 рубля на одну привилегированную и обыкновенную акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов рекомендуется закрыть 23 декабря, а внеочередное собрание акционеров будет проведено 12 декабря.
Показала новые исторические максимумы также акция «Газпром нефти», стоимость которой увеличилась на 4,75% и поднялась до 262,50 рублей, однако максимальное значение было зарегистрировано на уровне 262,85 рублей. До этого максимальным значением выступала отметка 239,90 рублей, которую бумага показала в январе 2017г.
Завтра совет директоров также даст рекомендации ВОСА по размеру дивиденда по акциям «Газпром нефти», порядку его выплаты и дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 9 месяцев 2017 года.
Сам индекс ММВБ вчера закрылся на уровне 2155,55 пунктов, подорожав на 3,57%. Обороты вчерашнего дня были максимальными за последнее время, а самому индексу удалось вернуться в рамки растущего тренда.
С учетом того, что для многих игроков вчерашние движения оказались большим сюрпризом, для того, чтобы переоценить ситуацию, нужно дать рынку прийти в привычное состояние. А для этого возможно потребуется несколько дней, эйфория после почти 4-4,5 месяцев роста выглядит заманчивой, но может оказаться ловушкой для покупателей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
События последних дней на рынке показывают удивительные особенности движения нефти и рубля. Котировки нефти Brent резко поднимались выше $64,5 /барр. Из-за уменьшения запасов, возможности продления пакта о снижении добычи в ОПЕК+, встряске элит в Саудовской Аравии. Особенно это важно в преддверии совещания ОПЕК+ 30 ноября о продлении соглашения на период после 1 квартала 2018 г. Именно это сейчас - основная тенденция на рынке. Несмотря на естественный откат к $63,6. Произошло преодоление вверх уровня $62, это технически может вывести котировки к $66-67. Сейчас уровень $59-60 выступает поддержкой при возможной коррекции после резкого взлёта.
Но рубль ведёт себя казалось бы, противоречиво. Усиление нефти мало влияет на него, поскольку действуют другие факторы на понижение. Это рост доллара на мировом валютном рынке, снижение интереса к развивающимся рынкам, перспектива уменьшения ключевой ставки ЦБ России на фоне повышения её в США, угрозы новых санкций, внутренний спрос на валюту для импорта и внешних выплат и прочее. Но если рубль слабо растёт при укреплении нефти, то при её ослаблении падает адекватно. Так , небольшая коррекция Brent вниз к $63,7 привела к росту доллара к рублю выше важного предыдущего максимума на 59,3 руб/дол. Сейчас рубль тяготеет к следующему уровню - 60-61 руб/дол. в перспективе ноября-января. Особенно это вероятно в случае продолжения коррекции нефти к $60/барр и движения индекса доллара к 95 п. и выше. Уровнем поддержки при возможной текущей коррекции выступает 58 руб/доллар.
Во вторник рубль заметно просел в парах с иностранными соперниками при том, что нефть большую часть дня держалась стабильно и лишь под вечер показала скромную коррекцию, но осталась неподалеку от 2,5-летних максимумов. По итогам торгов пара доллар/рубль набрала 1,4%, подскочив к 3-месячным максимумам и финишировав над уровнем 59 руб. Евро подрожал на 1,2%, до 68,68 руб.
То, что рубль отвязался от нефти уже не вызывает удивления. Раскорреляция двух активов наблюдается все чаще и уже довольно давно. Достаточно вспомнить летний период, когда моментами нефть дешевела, а рубль дорожал. Но теоретически столь стремительное ралли Brentк новым вершинам не должно было остаться незамеченным.
В чем же причина такой апатии российской валюты? Возможно, имеет место срабатывание фактора накопительного эффекта. Банк России снижает ставку плавно и прозрачно, и тем не менее, снижает. Это постепенно ослабляет привлекательность рублевых активов для спекулянтов, особенно на фоне растущих перспектив дальнейшего ужесточения политики в США. К слову, в декабре американский регулятор с практически 100-%-ной вероятностью повысит ставку, тогда как ЦБ РФ в очередной раз снизит стоимость кредитования. В этом плане рубль, очевидно, находится в проигрыше.
Помимо охлаждения ажиотажа спекулянтов вокруг стратегии carrytrade, на отечественную валюту давят предстоящие в декабре корпоративные выплаты по внешнему долгу. Добавим сюда неплохое самочувствие доллара, угрозу новых санкций и угрозу коррекции цен на нефть (как минимум в качестве передышки), и перспективы рубля выглядят не лучшим образом. Изменить ситуацию в краткосрочной перспективе способно лишь масштабное ослабление американской валюты по всему спектру рынка при стабильно высокой или растущей нефти. Но пока на горизонте у доллара нет значимых факторов риска, хотя не исключено, что в ближайшее время часть игроков решит зафиксировать прибыль на привлекательно высоких уровнях, что ослабит техническое давление на российскую валюту.
Во вторник нефть марки Brent отметилась на максимальных с весны 2015 года уровнях, коснувшись отметки 64,64. На этом быки решили пока остановиться и перевести дух, и цены скорректировались под отметку 64, добравшись до 63,50.
Небольшая фиксация прибыли выглядела вполне закономерно, учитывая, что только за понедельник актив подорожал на 3,25%. Фундамент рынка остается прочным. В сырьевом сегменте по-прежнему немало факторов, говорящих в пользу покупок. ОПЕК не устает сигнализировать о готовности к пролонгации сделки, геополитика периодически дает о себе знать, Венесуэла может столкнуться с перебоями в производстве из-за своих долговых проблем, Саудовская Аравия погрузилась в крупномасштабный антикоррупционный скандал, а американские сланцевые компании продолжают сбавлять обороты, несмотря на высокие цены.
Так, на прошлой неделе число буровых в Штатах сократилось сразу на 8 единиц. А накануне вечером стало известно, что, по данным Американского института нефти, запасы углеводородов в стране сократились на 1,5 млн баррелей. Это немного скромнее прогноза, но все же свидетельство дальнейшего сокращения объемов. При этом запасы дистиллятов упали на 3,1 млн баррелей, тогда как запасы бензина увеличились незначительно, на 500 тыс. баррелей.
Отчет оказался неплохим, но и не блестящим. Но потенциальный его «плюс» в том, что планка ожиданий относительно сегодняшнего официального релиза от Министерства энергетики не будет завышенной, и тем больше шансов у ведомства приято удивить рынок.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь (предыдущее значение -2435К; прогноз -2500К).
EUR/USD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, в мире начинается отток капитала из рисковых активов, что является позитивным фактором для евро, как валюты фондирования. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне продемонстрировал рост на 5,2%, что сигнализирует о возможной коррекции на американском рынке. Во-вторых, на кредитных рынках наблюдается умеренный позитивный фон для евро: доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из еврозоны и США, то я ожидаю умеренного роста единой европейской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1,1593/1,1570 и takeprofit 1,1625.
GBP/USD:
В первой половине дня я ожидаю роста котировок в область 1,3200 на фоне позитивной динамики товарного рынка. В азиатскую сессию был опубликован релиз от API по коммерческим запасам нефти в США, где было зафиксировано сокращение запасов 1,5 млн. бар., что является позитивным фактором для черного золота и окажет сегодня поддержку нефтяным котировкам. Затем я ожидаю, снижения стоимости британского фунта на фоне негативной динамики долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что негативно для британских активов. Торговая рекомендация: флэт 1,3130-1,3200.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне расширения дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии. С другой стороны, индексы “страха” в Европе и Северной Америке демонстрируют рост, что является негативным фактором для пары. Накануне в Соединенных Штатах в лидерах роста на фондовом рынке были бумаги защитных секторов (коммунальные компании и нециклические товары), что сигнализирует о коррекции по основных индексам, что в свою очередь будет оказывать поддержку японской йене, как валюте фондирования. Торговая рекомендация: флэт 113,30-114,20.
Оставить комментарий
