Последние записи в блогах

.

ВСЕ ТОЧКИ ВХОДА ПО ТС ОПУБЛИКОВАНЫ (НЕ ПОСТФАКТУМ) ЗДЕСЬ НА ФОРУМЕ САЙТА МФД

.

▶ ЗОЛОТО: ПРОФИТ +11,8%.

.

03 трейда: 9.9 п.п.+1.3 п.п.+0.9 п.п.=12.1 п.п.

.

За месяц проведено три трейда. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

▶ ФЬЮЧЕРС НА ДОЛЛАР США: ПРОФИТ +1,3%.

.

02 трейда: 0.059 п.п.+0.064 п.п.=0.123 п.п.

.

За месяц проведено два трейда. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

▶ НЕФТЬ: ПРОФИТ +0,7%.

.

02 трейда: 0.13 п.п.+0.09 п.п.=0.22 п.п.

.

За месяц проведено два трейда. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

Информация о каждой точке входа по ТС размещается не постфактум.

Соответственно, «фотошоп» прибылей по трейдам на 100% исключен.

.

ОБЩАЯ СТАТИСТИКА ПО ТРЕЙДАМ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ (ТС) НА НЕФТИ:

- 2018 г. в плюс закрыто 99,91% трейдов;

- 2019 г. в плюс закрыто 100,0% трейдов;

- 2020 г. в плюс закрыто 97,03% трейдов;

- 2021 г. в плюс закрыто 96,87% трейдов.

.

▷СТАТИСТИКА ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2022 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +82,6%

.

▷СТАТИСТИКА ЗА I КВАРТАЛ 2022 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +70,2%

.

▷ВЗЯТ ПРОФИТ +44,95% С ПЕРЕНОСОМ ЧЕРЕЗ ВЫХОДНЫЕ ВСЕГО ОДНИМ ТРЕЙДОМ

.

▷ЮТУБ КАНАЛ АСЛАНА БЕРОЕВА: НОВОСТИ, АНАЛИТИКА, ПРОГНОЗЫ ПО РЫНКАМ

.

▷НИ ОДНОГО УБЫТОЧНОГО ТРЕЙДА ПО ТС 12 МЕСЯЦЕВ ПОДРЯД. ПРОФИТ +194,9%

.

Официальный Паблик с общедоступной информацией о торговых системах

★«DARK TRADING — РУССКОЯЗЫЧНОЕ СООБЩЕСТВО ТРЕЙДЕРОВ»★

.

▷ВЫСОКОФФЕКТИВНОЕ САМООБУЧЕНИЕ ТОРГОВЫМ СИСТЕМАМ АСЛАНА БЕРОЕВА

Фунт: восстановление после нокаута возможно?

На протяжении минувшей недели британскую валюту сильно штормило. Фунт изо всех сил старался удержаться на плаву, однако его действия не всегда были удачными. При этом многие эксперты рассчитывают на восстановление динамики стерлинга в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования.

Прошедшая неделя преподнесла немало сюрпризов глобальному рынку, оказавшись в лидерах этого года по масштабу потрясений на рынке облигаций. Пережив очередное повышение ставки ФРС, рынки столкнулись с кардинальными изменениями в монетарной политике Банка Англии. Напомним, что в минувшую среду, 28 сентября, регулятор неожиданно провел интервенции в попытке «охладить» британский фондовый рынок. Однако решение покупать долгосрочные британские бонды спровоцировало лихорадочный рост облигаций по обе стороны Атлантики.

В итоге к завершению торгов среды доходность эталонных 10-летних американских госбондов составила 3,7%, упав ниже недавних пиковых значений (в 4,02%). В четверг, 29 сентября, этот показатель достиг 3,747%. На этом фоне GBP ощутимо просел, а в начале минувшей недели обрушился по отношению к гринбеку до 1,0300. Позже пара GBP/USD пробила исторический минимум в 1,0540. На этом фоне усилились опасения экономистов по поводу того, что текущее падение фунта – это не предел, поскольку «британец» имеет все шансы «побить 30-летний рекорд по глубине и продолжительности обрушения цены».

Однако некоторые аналитики настроены достаточно оптимистично в отношении долгосрочных перспектив фунта. Специалисты полагают, что текущая динамика GBP напоминает тактическую капитуляцию, за которой может последовать разворот. Утром в понедельник, 3 октября, пара GBP/USD продемонстрировала восходящее движение, достигнув отметки 1,1207.

Многие эксперты считают текущую динамику стерлинга продолжением восходящего тренда, который наметился в конце прошедшей недели. Однако специалисты предостерегают от излишней эйфории, полагая, что тест уровня 1,1500 в паре GBP/USD сейчас маловероятен.

Своеобразную «финансовую революцию» на биржевом рынке Великобритании спровоцировало решение властей потратить 150 млрд фунтов на субсидирование затрат на энергию. Данная мера необходима для поддержки потребителей и предприятий, полагают чиновники. Однако, по мнению экономистов, это приведет к увеличению государственного долга, поскольку львиная доля заимствований будет профинансирована за счет продажи гособлигаций. Наряду с указанными мерами британские власти продолжат снижение налогов.

В сложившейся ситуации Банк Англии готов к дальнейшему повышению ставок, чтобы обуздать галопирующую инфляцию. Однако этот вопрос пока отошел на второй план, поскольку в фокусе внимания рынков оказались масштабные распродажи британских облигаций как внутри страны, так и за ее пределами.

Отметим, что незадолго до решения Банка Англии продажа государственных облигаций получила дополнительный импульс, поскольку пенсионным фондам страны пришлось быстро привлекать наличные для удовлетворения текущих потребностей. На этом фоне GBP парадоксальным образом подрос, озадачив аналитиков. Однако решение этого вопроса оказалось простым: многие участники рынка, пользуясь неразберихой, «под шумок» покупали британскую валюту. В дальнейшем это помогло стерлингу восстановиться, благодаря чему он завершил минувшую неделю ростом.

Напомним, что шоковое состояние GBP спровоцировало стремительное изменение тактики Банка Англии, который совершил полный разворот от планов продавать активы с баланса и предпочел покупать их. Согласно ожиданиям, такая мера могла спровоцировать резкое проседание фунта, однако этого не произошло. По мнению аналитиков, в ближайшие месяцы Банк Англии станет активней повышать ставку и увеличит доходность краткосрочных облигаций. При этом регулятор продолжит скупку 20–30-летних бумаг на баланс. Текущая монетарная политика усилит привлекательность фунта на глобальных рынках, повысив его «конкурентоспособность» по отношению к USD. В отношении ближайших перспектив британского фондового рынка эксперты сходятся во мнении, что доступность долгосрочного кредитования и снижение налогов поддержат интерес крупных инвесторов.

В данный момент фунт вышел из схватки с долларом немного «потрепанным», но несломленным. По мнению ряда аналитиков, у «британца» есть потенциал для восстановления. В долгосрочной перспективе возможна относительная стабилизация GBP, однако краткосрочный горизонт планирования его динамики оставляет желать лучшего.

Горящий прогноз по GBP/USD от 03.09.2022

После того как принятие экстренного плана поддержки экономики в Великобритании застряло на стадии бесчисленных споров и обсуждений внутри Консервативной партии, рынок переключил свое внимание на другие факторы. По крайней мере на некоторое время. Что и стало поводом для внушительного роста, случившегося еще в четверг. Инвесторы вдруг увидели прогнозы по инфляции в Европе и сразу же забеспокоились, что уже в следующем году диспаритет процентных ставок Федеральной Резервной Системы и Европейского Центрального Банка не просто сократиться, но ставки в Европе окажутся выше, нежели в Соединенных Штатах. Так что фунт рос благодаря единой европейской валюте. Инфляция же в Европе выросла даже сильнее, достигнув очередного исторического максимума в 10,0%. Но доллар уже не дешевел. Во-первых, он еще днем ранее изрядно ослаб. Во-вторых, в пятницу внимание переключилось на выступление Владимира Путина и подписание договоров о вступлении в состав Российской Федерации еще четырех украинских областей. И как раз перед этим анонсировали выступление Йенса Столтенберга. Многие не на шутку опасались, что глава НАТО сделает какие-то громкие и крайне воинственные заявления. Но все обошлось. Ничего нового не прозвучало, и ни о каком прямом вступлении НАТО в конфликт на Украине речи не идет. По крайней на данный момент. Но всего этого явно оказалось достаточно для сдерживания роста единой европейской валюты. А вместе с ней и фунта. Тем не менее рынок остался в районе тех значений, которые были достигнуты еще в четверг. Так что и рост инфляции в Европе сделал свое дело, не позволив европейским валютам обвалиться, несмотря на явный рост напряженности в Старом Свете.

Вполне возможно, что сегодня рынок продолжает топтаться на месте. По крайней мере итоговые данные по индексам деловой активности в производственном секторе его с места не сдвинут. Так как они должны лишь подтвердить предварительные оценки, которые и так уже рынком учтены. Так что только какие-то сообщения касательно экономического плана Лиз Трасс смогут сдвинуть рынок с места. Тем более что если новый премьер-министр продолжит упираться и требовать принять его в том виде, в котором он существует сейчас, то это грозит перерасти в полноценный политический кризис. Хотя Великобритания буквально только что сменила премьер-министр как раз из-за очередного политического скандала. Все это, конечно же, не прибавляет фунту оптимизма, и явно ограничивает его возможности по росту. Скорее способствуя его снижению.

Валютная пара GBPUSD минувшую неделю завершила в стадии боковой амплитуды, при этом разброс цен был достаточно широкий около 200 пунктов.

Технический инструмент RSI H1 движется вдоль средней линии 50, что считается оправдано при боковом движение цены. RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на преобладающий восходящий настрой среди участников рынка. RSI D1 по-прежнему находится в нижней области 30/50, но, исходя из масштаба коррекционного хода, в скором времени может возникнуть альтернативный сигнал.

Скользящие линии на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что соответствует коррекционному ходу. Alligator D1 ориентирован на глобальный нисходящий тренд, переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы

С открытия новой торговой недели боковая формация была пробита по восходящей траектории. Движение сопровождалось высоким спекулятивным интересом в ходе которого возникла инерция масштабом более чем в 180 пунктов.

Стабильное удержание цены выше максимума минувшей недели вполне может привести к последующему укреплению фунта стерлингов по направлению таких значений как 1.1410 и 1.1750.

В противном случае котировка вернется в рамки ранее пройденной амплитуды 1.1050/1.1200.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах сигнализируют о покупке ввиду стремительного восходящего хода. Индикаторы в среднесрочном периоде по-прежнему ориентированы на нисходящий тренд.

Мы начинаем аналитическое покрытие акций компании Haleon plc – лидера в производстве лекарств, отпускаемых без рецепта со штаб-квартирой в пригороде Лондона. Бизнес компании включает в себя такие бренды, как зубная паста Sensodyne и Paradontax , обезболивающие Panadol и Advil, лекарства Theraflu, Otrivin, Voltaren, Panadol, а также витамины Centrum.

Компания Haleon была образована 18 июля 2022 г. путем выделения из компании GlaxoSmithKline plc. (GSK) бизнеса, связанного с безрецептурными препаратами. GSK первоначально надеялась продать это подразделение (оно называлось GSK Consumer Healthcare), но предложения от потенциальных покупателей ее не устраивали. Тогда бизнес GSK Consumer Healthcare был выделен в самостоятельную структуру.

Само подразделение GSK Consumer Healthcare было создано в 2014 г. как совместное предприятие GSK и швейцарской Novartis. В 2015-м британская компания выкупила долю партнера, а в 2019 г. приобрела бизнес безрецептурных препаратов Pfizer. В результате сделки GSK контролировала 68% акций совместного предприятия, а Pfizer — 32%.

В рамках выделения бизнеса в отдельную структуру GSK передала 80,1% своей доли собственным акционерам, а сама она продолжит владеть 13,5% акций компании Haleon. Доля Pfizer в результате сделки не изменится.

Акции компании котируются на Лондонской фондовой бирже с вторичным листингом на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Далее перейдем к более детальному описанию бизнеса Haleon.

На сегодняшний день компания классифицирует свой бизнес в три основных операционных сегмента, разделенных по географическому принципу.

1. Северная Америка
2. Европа, Ближний Восток, Африка и Латинская Америка
3. Азиатско-Тихоокеанский регион

Основные продукты, продаваемые в каждом из отчетных сегментов, включают средства для гигиены полости рта, витамины, минералы и пищевые добавки, обезболивающие, средства для здоровья органов дыхания, пищеварения и другие продукты. Ассортимент продукции одинаков во всех отчетных сегментах. Обратимся к финансовым показателям и более подробной характеристике каждого из них.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/haleon_plc_hln/itogi_1_p...

По итогам полугодия компания смогла увеличить выручку на рынке Северной Америки на 17,4% до £1,9 млрд на фоне увеличения объема продаж витаминов, обезболивающих средств, противопростудных препаратов. Рост цен на продукцию компании, а также управление затратами позволили увеличить операционную маржу на 4,4 п.п.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/haleon_plc_hln/itogi_1_p...

Доходы самого крупного сегмента - EMEA и Латинская Америка - увеличились на 8,7% до £2,1 млрд на фоне роста как объема и ассортимента продукции, так и отпускных цен. Наиболее сильный рост доходов отмечается в Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Африке. Операционная маржа при этом снизилась на 1,5 п.п. на фоне роста операционных затрат.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/haleon_plc_hln/itogi_1_p...

Источник: данные компании, расчеты УК «Арсагера»

Доходы в Азиатско-Тихоокеанском регионе увеличились на 15,7% до £1,2 млрд благодаря увеличению объема продаж и цен на продукцию компании, а также реорганизации дистрибуции во Вьетнаме. В части ухода за полостью рта отметим сильный рост продаж на рынке Индии, нивелированный ослаблением позиций в Китае. По направлению витаминных комплексов отметим успешные кампании на рынках Китая и Тайваня. Рост доходов по направлению обезболивающих препаратов связан с увеличением продаж Панадола на рынках Австралии, Новой Зеландии, Малайзии и Тайваня на фоне успешной кампании по вакцинации от Covid-19. Операционная маржа сегмента увеличилась на 1,4 п.п.

Ниже в таблице представлены ряд выборочных финансовых показателей компании в американских долларах. Сделано это для обеспечения сопоставимости валют: доступные нам для инвестирования бумаги компании – американские депозитарные расписки - номинированы в долларах. Отметим, что в таблице указаны цены закрытия торгов последнего рабочего дня соответствующего периода.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/haleon_plc_hln/itogi_1_p...

Источник: данные компании, расчеты УК «Арсагера»

В 2021 г. бизнес Haleon заработал порядка $13,1 млрд выручки и около $2 млрд чистой прибыли. Менеджмент компании рассчитывает на ежегодный органический рост порядка 4-6% в среднесрочной перспективе, а также на умеренный рост операционной маржи. Первоначальные дивиденды, как ожидается, будут выплачиваться на уровне 30-50% от прибыли.

Ниже представлены наши прогнозы ключевых показателей Haleon на 2022 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/haleon_plc_hln/itogi_1_p...

В свои ожидания мы закладываем распределение среди акционеров около 50% чистой прибыли в долгосрочном периоде. Что касается результатов компании по итогам текущего года, то мы опираемся на ориентиры данные руководством, а именно, рост выручки около 6-8%, незначительное снижение операционной маржи по сравнению с 2021 г., неизменный уровень чистых процентных расходов, эффективная налоговая ставка на уровне 22-23%.

______________________________________________________________

Скачать книгу "Заметки в инвестировании": https://arsagera.ru/kniga/

Смотреть курс лекций об инвестировании: https://arsagera.ru/course/

Наш телеграмм-канал: t.me/arsageranews

Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: https://t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8

Рынок отреагировал на политические события сентября, но не столь ярко как опасались эксперты. Из 28 выпусков наших эмитентов 24 продемонстрировали снижение средневзвешенной цены, которое, впрочем, никак нельзя назвать обвалом. Кроме того, объем торгов в сравнении с прошлым месяцем вырос со 146,8 до 249,4 млн руб. Это говорит о том, что инвесторы не утратили интереса к ВДО.

Третья эмиссия ООО «Нафтатранс плюс» показала наиболее значительный рост котировок, но дороже остальных торговались облигации ООО «СЕЛЛ-Сервис». На первом месте по обороту — второй выпуск ООО «Феррони». Наиболее заметное снижение котировок зафиксировано по 1-му выпуску ООО «ПЮДМ», однако бумаги данной серии по-прежнему торгуются ощутимо выше номинала. А теперь детальнее.

Первый выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 22 торговых дня в сентябре показал оборот порядка 16,3 млн руб., что на 5,5 млн руб. больше, чем в августе. Средневзвешенная цена, как мы писали выше, утратила 2,23 пункта, остановившись на отметке 102,72% от номинальной стоимости.

Второй выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A1020K7) за месяц показал объем около 17,8 млн руб. (+2,9 млн руб. к августу). Средневзвешенная цена снизилась на 0,77 пункта, до 99,76% от номинала.

Третий выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A103WC8) завершил месяц более скромно, с итогом 5,5 млн руб., что на 1,7 млн руб. меньше, чем в прошлом месяце. Средневзвешенная цена просела на 0,66 шага, до уровня 97,89% от номинала облигаций.

Второй выпуск ООО «Дядя Дёнер» (RU000A101HQ3) за 21 торговую сессию сформировал итог на уровне 0,3 млн руб. (-0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,89 пункта, до 17,71% от номинальной стоимости бондов.

Четвертая эмиссия ООО «Круиз», владельца сервиса «Грузовичкоф» (RU000A101K30), торговалась с оборотом 5,1 млн руб. (+1,7 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 1,08 пункта и составила 100,44% от номинала.

Пятый выпуск ООО «Круиз» (RU000A103C04) набрал объем в пределах 2,2 млн руб. (+0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена утратила 1,79 пункта, приняв значение 97,52% от номинальной стоимости.

Первая эмиссия ООО ТК «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) завершила месяц с оборотом 8,4 млн руб. (+3 млн руб. к августу). Средневзвешенная цена снизилась на 1,05 п.п., до 98,83% от номинальной.

Вторая эмиссия ООО ТК «Нафтатранс плюс» (RU000A100YD8) сформировала объем в пределах 6,8 млн руб. (+2,1 млн руб.). Средневзвешенная цена потеряла 2,09 шага, остановившись на отметке 91,54% от номинальной.

Объем сделок по третьему выпуску ООО ТК «Нафтатранс плюс» (RU000A102V51) зафиксирован на уровне 11,2 млн руб. (+0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла 1,04 пункта, до 86,08% от номинала.

Вторая эмиссия ООО «НЗРМ» (RU000A104EP6) набрала оборот порядка 8,5 млн руб. (+5,5 млн руб.). Средневзвешенная цена облигаций потеряла 0,26 пункта, составив 101,55% от номинала бумаг.

Вторая серия облигаций ООО «Транс-Миссия», владельца сервиса «Таксовичкоф» (RU000A1033X3), завершила месяц с итогом 3,2 млн руб. (-0,2 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,77 шага, до 98,35% от номинальной стоимости.

Третий выпуск ООО «Транс-Миссия» (RU000A104K11) сформировал оборот на уровне 13 млн руб., что на 5,6 млн руб. больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена при этом опустилась на 0,37 п.п., до уровня 98,91% от номинальной.

Облигации ЗАО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) показали оборот порядка 7,3 млн руб. (+3 млн руб.). Средневзвешенная цена при этом выросла на 0,30 пункта и составила 95,04% от номинала бондов.

Бумаги ООО «Юниметрикс» (RU000A100T81) торговались с оборотом 3,6 млн руб. (-4,5 млн руб.). Средневзвешенная цена выпуска опустилась на 1,27 пункта, до уровня 95,57% от номинала.

Выпуск ООО «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) в сентябре торговался на протяжении 3-х дней, после чего был погашен. Объем торгов зафиксирован на уровне 0,3 млн руб., а средневзвешенная цена снизилась на 0,56 пункта и составила 99,84% от номинала.

Облигации сети кондитерских ООО «Кузина» (RU000A100WR2) в сентябре сформировали оборот порядка 1,5 млн руб., что почти сопоставимо с августовским итогом (-45 тыс. руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 0,54 п.п., до отметки 102,19% от номинальной.

ООО «Ультра» (RU000A100WR2) стало вторым эмитентом, досрочно погасившим облигационный выпуск в сентябре. Перед погашением бумаги торговались 14 дней с оборотом 1,2 млн руб. (-1,6 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 0,67 пункта и составила 99,60% от номинала.

Выпуск ООО «Трейд Менеджмент», владельца сети магазинов lady & gentleman CITY (RU000A1014V7) участвовал в торгах 20 дней с оборотом 5,4 млн руб. (+4,1 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,22 пункта, приняв значение 98,0% от номинала.

Оборот с участием бумаг АО «Новосибирскхлебопродукт» (RU000A102036) за 6 активных дней сформирован на уровне 0,3 млн руб. (-0,1 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,72 п.п. и составила 99,93% от номинальной стоимости.

Облигации ООО «Сибстекло» (RU000A1026R9) торговались 22 дня с оборотом около 6,9 млн руб. (+2,9 млн руб. к августу). Средневзвешенная цена утратила 0,22 пункта, до 100,28% от номинала бондов.

Выпуск ООО ПК «СМАК» (RU000A102KP7) участвовал в торгах 21 день с итогом 3,2 млн руб. (+0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,15 п.п. и была зафиксирована на отметке 99,48% от номинальной стоимости облигаций.

Бумаги ООО «СДЭК-Глобал» (RU000A102SM7) за полный месяц продемонстрировали объем 23,3 млн руб. (+1,7 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,06 пункта, до 96,08% от номинала облигаций.

Выпуск залоговых облигаций ООО «Юнисервис Капитал» (RU000A102TK9) за 3 торговых сессии показал объем около 0,2 млн руб. (+0,2 млн руб.). Средневзвешенная цена бумаг опустилась на 0,19 пункта, составив 99,76% от номинальной.

Бонды ООО «Фабрика Фаворит» (RU000A103X74) сформировали оборот порядка 2,8 млн руб. (-0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена утратила 0,21 пункта, приняв значение 98,85% от номинала облигаций.

Первый выпуск ООО «Феррони» (RU000A103XP8) торговался 21 день с оборотом около 6,2 млн руб. (+0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена уменьшилась на 1,06 пункта, до 97,78% от номинала облигаций.

Второй выпуск ООО «Феррони» (RU000A1053R3) участвовал в торгах весь месяц, набрав рекордный объем 77,8 млн руб. (+ 68,6 млн руб. к августу). Средневзвешенная цена опустилась на 0,45 пункта, до уровня 100,08% от номинальной.

Облигации ООО «НТЦ Евровент» (RU000A104BX6) торговались 19 дней с итогом 0,7 млн руб. (-1,1 млн руб.). Средневзвешенная цена утратила 0,45 пункта и составила 100,98% от номинала.

Бумаги ООО «СЕЛЛ-Сервис» (RU000A104KM0) за полный месяц набрали оборот около 10,3 млн руб. (+7,7 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 1,47 п.п., до 105,37% от номинальной стоимости.

ООО «СЕЛЛ-Сервис» открыло два новых склада в Краснодаре и Владивостоке, а также приступило к совершенствованию работы клиентского сервиса. Эмитент отметил, что он нацелен на развитие, экспансию и повышение привлекательности компании на рынке.

Новые склады ответственного хранения в структуре компании

Ранее товарный запас ООО «СЕЛЛ-Сервис» хранился в складских помещениях в Новосибирске, Омске и Москве. Сегодня эмитент может похвастаться тем, что его склады длительного хранения теперь расположены еще и в Краснодаре, и во Владивостоке.

В Краснодаре уже прошли первые отгрузки, во Владивостоке заключен договор, стартовые партии товара поступят в ближайшее время.

«Решение о расширении сети складских помещений было принято для создания комфортных условий для региональных клиентов. Направляя туда часть грузов, мы сможем формировать товарный запас для них. Более того, таким методом мы уменьшим логистические издержки», — рассказал директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.

В 2023 году ООО «СЕЛЛ-Сервис» планирует продолжить развитие в рамках этого направления и открыть склад на Урале.

Клиентский сервис и новые представители топ-менеджмента

Преследуя задачи по повышению качества обслуживания клиентов, ООО «СЕЛЛ-Сервис» создает отдел клиентского сервиса, который уже начал работу под управлением недавно принятого руководителя. На отдел возложены цели по совершенствованию процессов взаимодействия с клиентами. С его помощью ООО «СЕЛЛ-Сервис» повысит качество услуг доставки и комплектации товаров, будет оперативнее проводить необходимые консультации.

На этом расширение топ-менеджмента компании не завершилось. Эмитент принял на работу и нового коммерческого директора. В его прямое подчинение вошли: отделы маркетинга, клиентского сервиса, продаж и логистики.

«Мы нацелены на развитие, экспансию, повышение привлекательности и узнаваемости. Сегодня наша глобальная цель — стать крупнейшей федеральной компанией по поставке пищевых ингредиентов», — отметил директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.

https://dzen.ru/media/cervonets/bnb-belorusskii...

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за сентябрь.

Германия и Китай – банковские выходные.

EURUSD:

Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по индексу расходов на личное потребление. По итогам августа показатель вырос на 0,2 п.п. до 4,9%. Федрезерв пристально следит за динамикой данной индикатора и считает, что для комфортного развития американской экономики он должен составляет 2%. Текущее значение существенно выше целевого уровня, что не оставляет Федрезерву иного выбора, как продолжить агрессивное повышение процентных ставок. На следующем заседании 2 ноября учетная ставка вновь будет повышена на 0,75%. При этом чиновники ЕЦБ не готовы к таким агрессивным мера и готовы повысить ставку на заседании в конце 27 октября на 0,5%. Более быстрое повышение ставок со стороны ФРС будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара.

Торговая рекомендация: Sell 0.9890/0.9925 и take profit 0.9820.

GBPUSD:

На прошлой неделе мы наблюдали “американские горки” в данной валютной паре. Вначале недели фунт рухнул к отметке 1.0363, когда появились слухи о том, что один британский пенсионный фонд словил Margin Call на рынке британских гособлигаций. Далее пошли слухи, что на очереди еще несколько фондов, которые также могут получить Margin Call . В итоге Банк Англии вмешался в ситуации и объявил о выкупе государственных облигаций в неограниченном объеме до 14 октября. Ситуация на рынке стабилизировалась, ставки на межбанке по фунту также упали на 0,4% - “пожар потушен”. При этом долларовые ставки на межбанке растут, и разница с британскими ставками теперь составляет 0,41%, что достаточно для продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре. У банкиров сейчас высокий спрос на доллар.

Торговая рекомендация: Sell 1.1297/1.1330 и take profit 1.1230.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке вновь растет доходность американских гособлигаций. К примеру, 2-летних бумаги сейчас торгуются с доходностью 4,27%, что является максимумом с июля 2007 года. Аналогичные японские бумаги показывают отрицательную доходность 0,05%. Ни один инвестфонд в здравом уме не будет сейчас покупать японские гособлигации. Такие бумаги сейчас активно скупает только лишь Центробанк Японии. Во-вторых, многие валюты азиатского региона сейчас девальвируются к доллару – наблюдается синхронное падение валют Китая, Южной Кореи, Японии. Такая ситуация указывает на мощный тренд, который быстро не разворачивается. Да и причин для разворота сейчас нет, поскольку ФРС США обещает агрессивно повышать процентные ставки в ноябре и декабре. При этом не стоит жадничать и при росте котировок в область 145.00 целесообразно закрывать позиции, поскольку Центробанк Японии может выйти на рынок с интервенциями, что приведет к падению данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 144.49/144.20 и take profit 145.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за сентябрь.

Германия и Китай – банковские выходные.

EURUSD:

Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. В минувшую пятницу Соединенные Штаты опубликовали релиз по индексу расходов на личное потребление. По итогам августа показатель вырос на 0,2 п.п. до 4,9%. Федрезерв пристально следит за динамикой данной индикатора и считает, что для комфортного развития американской экономики он должен составляет 2%. Текущее значение существенно выше целевого уровня, что не оставляет Федрезерву иного выбора, как продолжить агрессивное повышение процентных ставок. На следующем заседании 2 ноября учетная ставка вновь будет повышена на 0,75%. При этом чиновники ЕЦБ не готовы к таким агрессивным мера и готовы повысить ставку на заседании в конце 27 октября на 0,5%. Более быстрое повышение ставок со стороны ФРС будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара.

Торговая рекомендация: Sell 0.9890/0.9925 и take profit 0.9820.

GBPUSD:

На прошлой неделе мы наблюдали “американские горки” в данной валютной паре. Вначале недели фунт рухнул к отметке 1.0363, когда появились слухи о том, что один британский пенсионный фонд словил Margin Call на рынке британских гособлигаций. Далее пошли слухи, что на очереди еще несколько фондов, которые также могут получить Margin Call . В итоге Банк Англии вмешался в ситуации и объявил о выкупе государственных облигаций в неограниченном объеме до 14 октября. Ситуация на рынке стабилизировалась, ставки на межбанке по фунту также упали на 0,4% - “пожар потушен”. При этом долларовые ставки на межбанке растут, и разница с британскими ставками теперь составляет 0,41%, что достаточно для продолжения нисходящего тренда в данной валютной паре. У банкиров сейчас высокий спрос на доллар.

Торговая рекомендация: Sell 1.1297/1.1330 и take profit 1.1230.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке вновь растет доходность американских гособлигаций. К примеру, 2-летних бумаги сейчас торгуются с доходностью 4,27%, что является максимумом с июля 2007 года. Аналогичные японские бумаги показывают отрицательную доходность 0,05%. Ни один инвестфонд в здравом уме не будет сейчас покупать японские гособлигации. Такие бумаги сейчас активно скупает только лишь Центробанк Японии. Во-вторых, многие валюты азиатского региона сейчас девальвируются к доллару – наблюдается синхронное падение валют Китая, Южной Кореи, Японии. Такая ситуация указывает на мощный тренд, который быстро не разворачивается. Да и причин для разворота сейчас нет, поскольку ФРС США обещает агрессивно повышать процентные ставки в ноябре и декабре. При этом не стоит жадничать и при росте котировок в область 145.00 целесообразно закрывать позиции, поскольку Центробанк Японии может выйти на рынок с интервенциями, что приведет к падению данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 144.49/144.20 и take profit 145.00.

Месяц был настолько плох, что даже отчёт писать не хочется. Но надо. Для себя прежде всего.

Итоги сентября.

Депо: -16,18% ((Для сравнения MCFTRR: -19,79%. SP500 в рублях: -11,64%)

С начала года: -16,03%

«Мобилизационное» падение российского рынка сильно уронило счёт, американский рынок добавил скорости, а сверху на него ещё рухнул курс доллара (и юаня).

В августе я радовался, что вывел счёт в ноль с начала года. Сентябрь снова утопил его. Месяц закрыт около худших годовых отметок.

Пичалька.

Структура портфеля на первое октября.

Российские акции – 40%

Американские акции – 30%

Резервы – 30%. В резервах юань, ОФЗ, рубли, немного долларов.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в сентябре.

В российском портфеле я немного сократил позиции в Лукойле, Газпроме, Юнипро на новостях о мобилизации. Сокращал, когда рынок уже падал процента на три — и мне казалось, что я продаю по плохим ценам. Позже я увидел, что это были хорошие цены. Весь остаток месяца я смотрел на списки российских акций и пытался придумать, чего бы купить на этой распродаже. Но так и не нашёл ничего, что было бы действительно дёшево. Американский рынок приучил не лезть в карман за гривенником ради 20-30% апсайда. А больше я в текущей ситуации в российских бумагах не вижу. Понятно, что при позитивном сценарии бумаги могут вырасти кратно. Но позитивный сценарий пока не просматривается. По крайней мере, из моей покосившейся будки.

На американском рынке я дождался интересных уровней в интересных акциях и начал откупать сданные летом бумаги.Начал с NCMI. С ходу получил лося в этой бумаге в 36%. Хорошо что есть привычка брать «шлак» понемногу. Бумага сложилась за полтора месяца в три раза. Просто такая бета...Более удачным (пока) выглядит новый заход в энергетический сектор. VET, BTU, REI, SDPI. В этот раз беру немного — страхи рецессии очень велики, американский рынок топят, нефть падает — хочется докупить сектор по более интересным ценам. Резервов на «американском» счёте ещё много. Есть готовность достать из кармана гривенник — если будут действительно хорошие цены.

Планы на октябрь.

Если в этом году нет прибыли — хочется извлечь хотя бы опыт.

С чем нужно бороться — так это с инертностью мышления. За годы спокойной жизни выработалась привычка сидеть в бумагах. «Мыжинвесторы». «Кэш из трэш». «Кто сидит на заборе — пропускает те самые малочисленные дни роста»...

Стоит выработать привычку сокращать позиции, если нет идеи с хорошим апсайдом. Риск должен быть оправдан потенциальной доходностью.

На российском рынке для покупок в текущих условиях хочется увидеть реально хорошие цены, соответствующие концентрации ада в окружающей реальности. Хорошие цены должны обеспечивать апсайд хотя бы процентов 50 при текущих вводных. Думаю, эти цены лежат в области ниже 1600 по IMOEX. Может быть, отдельные бумаги прилетят на интересные уровни раньше.

Имеющийся портфель продолжу удерживать. Теперь бумаги не выглядят дорогими...

На американском рынке последнее дно в энергетических компаниях было тем уровнем, который я ожидал в рамках технического отката. Эти цены не закладывают рецессии и проблем в экономике. Поэтому покупки пока ограничены и резервов оставлено много. При обновлении лоёв — буду продолжать покупки в интересных, перспективных бумагах.

А вообще, конечно, сложно строить планы на месяц, когда ситуация меняется ежедневно и не знаешь, что тебя ждёт завтра — мобилизация или йодид калия. Поэтому важнее всего хранить спокойствие и трезвый рассудок. Чем и попробуем заняться.