Экономические онлайн-новости на валютном (форекс) и фондовом рынках. Показатели макростатистики, календарь экономических событий, прогнозы аналитиков и высказывания экспертов, мнения ведущих политиков, которые влияют на динамику котировок акций, а также курсов евро, доллара, фунта, йены и т.д. (форекс). Новости формируются на базе первоисточников – официальная информация статистических агентств, правительственных организаций, ведущих СМИ США, Великобритании, Франции, Испании, Китая, Японии и др.
"Мы извлекли урок из быстрых изменений восприятия", - сказал Басс, являющийся основателем хедж-фонда Hayman Capital Management.
В сентябре Басс сообщил, что Hayman Capital владеет 11.4 млн акций JCPenney, что эквивалентно доле в 5.2%. Вместе с тем, несмотря на продажу акций ритейлера, Басс сохраняет в портфеле долговые обязательства JCPenney (MarketWatch).
В индексе DJIA наибольшему давлению подвергаются акции Microsoft, подешевевшие к текущему моменту на 2.9% после первоначального падения более чем на 4%.
Трейдеры расходятся во мнениях о причинах продаж акций компании. Одна из версий - неблагоприятные отзывы экспертов о новой модели игровой приставки Xbox One, которая была представлена перед Днем Благодарения.
" Xbox One включает в себя всё то, что обещал Microsoft. Она проигрывает диски Blu-Ray, она заменяет блок приёма кабельного телевидения, вы можете управлять консолью без использования пульта, и, что лучше всего, вы можете на ней играть. Единственная проблема в том, что, за исключением игр, всё остальное работает небезупречно", - заявил Джейкоб Сигэл из компании BRG.
В свою очередь, эксперты MarketWatch объясняют падение акций Microsoft сообщениями о том, что глава Ford Алан Муллали не станет новым исполнительным директором Microsoft взамен ушедшего в отставку Стива Балмера.
Член правления Ford Эдсель Форд-второй в четверг в интервью телеканалу Bloomberg сказал: "Алан останется [в Ford] до конца 2014 года, и это все, что я знаю".
5 декабря 1996 года в ходе выступления на конференции Американского института предпринимательства Гринспен сказал: "Как мы знаем, иррациональное изобилие ведет к чрезмерному увеличению стоимости активов, которые затем становятся предметом неожиданного и длительного сокращения, что мы наблюдаем в Японии в последние десять лет. И как нам это учитывать при проведении монетарной политики?"
Это высказывание Гринспена привлекло внимание трейдеров и инвесторов, которые по сей день трактуют термин "иррациональное изобилие" как "повышенное спекулятивное состояние" рынков.
Выступление Гринспена транслировалось по телевидению, и трейдеры интерпретировали его высказывание как сигнал того, что американские рынки переоценены и что ФРС может повысить процентные ставки. В результате, японский фондовый рынок, который первым из крупных рынков открылся после вечерней речи Гринспена, упал на 3.2% в течение одного дня. гонконгский рынок снизился на 3.0%; фондовые индексы Германии и Великобритании подешевели на 4% и 2% соответственно. На открытии NYSE индекс DJIA за первые 30 минут упал на 145 пунктов, но к закрытию частично компенсировал потери, снизившись по итогам дня на 55 пунктов.
"Иррациональное изобилие" является, пожалуй, одним из самых известных символов воздействия Алана Гринспена на внутренние и международные рынки.
Состоявшееся в четверг заседание ЕЦБ и сопутствующие комментарии главы ЕЦБ Марио Драги не оказали поддержку рынкам, поскольку в выступлении Драги содержался явный сигнал о выжидательной позиции Центробанка без всяких указаний на возможность дополнительного монетарного смягчения в ближайшее время.
В числе наиболее подешевевших бумаг во всех европейских индексах оказались акции банков, включая BNP Paribas (-1.7%), Deutsche Bank (-1.3%) и Standard Chartered PLC (-1.1%). Акции датского банка Sydbank AS упали на 4.5% после его сообщения, что в IV квартале он отчислил в резервы 850 млн датских крон (150 млн долл) под обесценивание активов.
Акции германского ритейлера Metro подешевели на 3.3% после понижения рекомендаций по ним до "наравне с рынком" с "лучше рынка" аналитиками Morgan Stanley.
Было бы затруднительно назвать Драги оптимистичным, но глава ЕЦБ не подал никаких сигналов о том, что центральный банк торопится с дальнейшим понижением процентных ставок или с использованием других инструментов из своего арсенала.
Драги считает, что слабые темпы экономического роста и перспективы инфляции оправдывают решение о понижении процентных ставок в прошлом месяце, но ЕЦБ готов нажать на тормоз и сдать назад в случае необходимости. Однако сейчас ЕЦБ находится в режиме ожидания, пытаясь понять эффективность предыдущих решений. Драги подтвердил предыдущие "упреждающие ориентиры" ЕЦБ и сказал, что ставки останутся на низком или более низком уровне на протяжении длительного времени, отметив, что возможен "продолжительный период низкой инфляции".
В конце концов, у трейдеров не было никаких оснований ожидать, что ЕЦБ будет делать резкие шаги, объявив о дополнительном смягчении.
Комментарии Драги были восприняты как "менее голубиные", чем в ноябре, и этого оказалось достаточно для укрепления евро против доллара США. К текущему моменту пара EUR/USD достигла отметки 1.3667, удерживаясь выше предыдущего уровня сопротивления в области 1.3650.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём производственных/фабричных заказов в стране в октябре сократился на 0.9% после увеличения на 1.8% месяцем ранее (пересмотрено с +1.7%).
Аналитики прогнозировали снижение объёма заказов в промышленности в октябре на 0.9%.
ЕЦБ ожидает, что в 2013 году уровень безработицы в еврозоне составит 12.1%, в 2014 году - 12.0%, в 2015 году - 11.8%.
Как ожидается, объемы экспорта в 2013 году вырастут на 1.1%, в 2014 году - на 3.7%, в 2015 году - на 4.8%.
Прогноз по частному потреблению в еврозоне: сокращение на 0.6% в 2013 году, рост на 0.7% в 2014 году и повышение на 1.5% в 2015 году.
Судя по прогнозу, ЕЦБ не ожидает, что снижение уровня безработицы к 2015 году приведет к сопоставимому росту внутреннего потребления, и регулятор надеется на то, что восстановление экономики будет происходить преимущественно за счет увеличения экспорта. Для этого необходим поиск новых или расширение старых рынков за пределами еврозоны. Похоже, соглашение об ассоциации Украины с ЕС является жизненно важной потребностью для Европы.
Ответ Драги: Учитывая предыдущую реакцию рынков на разговоры о сворачивании, возникшие этим летом, факты показывают, что были "весьма ограниченные побочные эффекты" от рыночных спекуляций на тему планов ФРС.
Лохкарт также сказал, что сильные данные ВВП США за III квартал "не делают тренда", это "не прорыв", поскольку прогнозы на IV квартал "довольно низкие".
Заявление Локхарта о сворачивании не произвело впечатления на инвесторов по той причине, что он не обладает правом голоса на заседаниях FOMC в этом году.
К данному моменту фьючерс на индекс широкого рынка SP500 теряет 0.25%, контракт на промышленный индекс DJIA снижается на 0.2%. Фьючерсы понижаются, несмотря на сильные макроэкономические данные по ВВП США и заявкам на пособия по безработице - по мнению аналитиков, трейдеров и других участников рынка излишне оптимистичные показатели могут сильно приблизить дату начала сворачивания программы QE Федрезервом. Рыночный консенсус, предполагавший, что американских Центробанк предпримет первые шаги по урезанию стимулов весной следующего года, сместился на начало 2014, полагают аналитики Deutsche Bank.
В ходе торгов на премаркете внимание инвесторов привлекают акции Apple, дорожающие на 1.5% на фоне подписания соглашения с крупнейшим мировым оператором сотовой связи, китайской компанией China Mobile, о продаже iPhone на рынке КНР. Договор даст Apple доступ к 700 млн потенциальных покупателей.
Акции Ford дорожают на премаркете на 0.6% после того, как компания объявила о запуске в производство обновлённой культовой модели Mustang. Выпуск модели будет одновременно осуществляться на шести заводах четырёх континентов и охватит, в том числе, ключевой для Ford европейский рынок.
Поддержку евро оказало заявление Марио Драги о том, что отрицательная ставка по депозитам на сегодняшнем заседании ЕЦБ детально не обсуждалась.
По словам аналитиков, понижение прогнозов ЕЦБ не стало сюрпризом для рынков, тем более, Драги подчеркнул, что упреждающие индикаторы ЕЦБ действительно работают. Драги дал понять, что ЕЦБ не будет торопиться с дополнительным смягчением, поскольку регуляторам требуется оценить результаты предыдущих решений.
Он также сказал, что ЕЦБ не выделяет какие-либо конкретные инструменты для будущих акций, отметив, что регуляторы понимают значение нисходящих рисков, проистекающих из периода низкой инфляции.
Ответ Драги: Дата, когда произошло понижение процентной ставки, была полностью оправдана, настрой ЕЦБ в монетарной политике оправдан периодом прогнозируемой низкой инфляции. Сокращение ставок оказывает позитивное влияние на банковское финансирование и другие области. Вместе с тем, для того, чтобы понижение ставок оказало реальное воздействие на экономику, потребуется время.
Согласно данным второго предварительного отчёта Бюро экономического анализа Министерства торговли, ВВП США в III квартале 2013 года вырос на 3.6% в годовом исчислении.
Ранее сообщалось о расширении ВВП за III квартал на 2.8%. Аналитики прогнозировали пересмотр показателя в сторону повышения до 3.0%.
Основной причиной ускорения роста ВВП стало крупнейшее с 1998 года увеличение товарно-материальных запасов американских компаний. Рост ВВП может резко замедлиться в IV квартале, если запасы начнут сокращаться. Эксперты полагают, что в текущем квартале рост экономики составит лишь 1.4%.
Потребительские расходы в III квартале выросли на 1.4%, а не на 1.5%, как сообщалось ранее. Конечные продажи товаров и услуг увеличились на 1.9% в сравнении с объявленными ранее +2.0%. Объем товарно-материальных запасов расширился на 116.5 млрд долл против 86 млрд долл в первом предварительном отчете. Бизнес-инвестиции в оборудование не изменились, тогда как ранее сообщалось о сокращении показателя на 3.7%. Темпы роста экспорта пересмотрены до 3.7% с 4.5%, темпы роста импорта - до 2.7% с 1.9%. Остальные цифры в отчете о динамике ВВП за III квартал изменились незначительно.
Согласно отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 30 ноября, сократилось на 23 тыс. по сравнению с прошлой неделей и составило 298 тыс., опустившись ниже 300 тыс. во второй раз с конца 2009 года.
Аналитики ожидали, что число первичных обращений составит 328 тыс.
По словам экспертов, неожиданное сокращение числа первичных обращений на прошлой неделе могло быть вызвано трудностями с проведением корректировки данных в ходе праздничного сезона, который начался в прошлый четверг, когда отмечался День Благодарения. Каждый год дата празднования Дня Благодарения меняется - его отмечают в последний четверг ноября, и поэтому данным за праздничную неделю требуется сезонная корректировка.
Неделей ранее число первичных обращений составило 321 тыс., пересмотрено с 316 тыс.
Четырёхнедельная средняя по первичным обращениям снизилась на 10.75 тыс. и составила 322.25 тыс.
Число застрахованных, повторных обращений за пособием по безработице за неделю, окончившуюся 23 ноября, уменьшилось на 21 тыс. и составило 2744 тыс. против 2765 неделей ранее. Значение прошлой недели пересмотрено с 2776 тыс.
Четырёхнедельная средняя по повторным обращениям снизилась на 32.5 тыс. до 2796.5 тыс.
Число граждан США, получающих какие-либо виды финансовой помощи от муниципальных и федеральных властей, за неделю, окончившуюся 16 ноября, увеличилось на 183.23 тыс. и составило 4.1 млн человек. В аналогичный период 2012 года число граждан США, получающих государственную помощь, составляло 4.96 млн человек.
Согласно данным второго предварительного отчёта Бюро экономического анализа Министерства торговли, ВВП США в III квартале 2013 года вырос на 3.6% в годовом исчислении.
Ранее сообщалось о росте ВВП за III квартал на 2.8%. Аналитики прогнозировали пересмотр показателя в сторону повышения до 3.0%.
Эксперты полагают, что в текущем квартале рост экономики замедлится до 1.4%.
Согласно отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 30 ноября, сократилось на 23 тыс. по сравнению с прошлой неделей и составило 298 тыс.
Аналитики ожидали, что число первичных обращений составит 328 тыс. в сравнении с первоначально объявленными 316 тыс. по итогам предыдущей недели.
Банки Украины ограничили продажу валюты физическим лицам из-за повышенного спроса, передает "РБК-Украина" со ссылкой на источники в нескольких банках. Так, в ряде банков лимит продажи валюты составляет от 100 до 500 долл., что, по данным источников, связано с ее физической нехваткой на местах.
Нестабильная политическая ситуация на Украине ожидаемо привела к повышенному спросу населения на доллары США. При этом доллар на межбанковском рынке торгуется на уровне четырехлетних максимумов.
Впрочем, по информации источника, ограничение связано с техническими причинами, в ближайшее время при поступлении наличной валюты будет возобновлена свободная продажа.
В начале недели глава Национального банка Украины Игорь Соркин заявил, что гражданам не стоит беспокоиться о сохранности своих сбережений (РБК).
На Майдане Незалежности активисты складируют дрова, обтягивают колючей проволокой металлические ограды и устанавливают утепленные военные палатки.
Центральная площадь одного из крупнейших городов Европы превратилась в укрепленный лагерь. Антиправительственные демонстранты готовятся к долгой осаде.
Президент РФ Владимир Путин выступил за принятие закона о банкротстве физических лиц, потому что это поможет дисциплинировать и граждан, и финансовые организации.
"Что касается проекта закона о банкротстве физических лиц, то, конечно, его надо двигать. Почему? Потому что это будет дисциплинировать всех, в том числе и финансовые учреждения, которые не должны разбрасываться этими ссудами", - сказал Путин, выступая на конференции ОНФ (РИА).
К середине торгового дня на европейских рынках ключевые фондовые индексы Старого Света компенсировали снижение, отмечавшееся на открытии сессии. Панъевропейский индекс Euro Stoxx 600 к данному двигается без значительных изменений в непосредственной близости от уровня вчерашнего закрытия, региональные индексы Великобритании, Германии, Франции также демонстрируют невыразительную динамику.
Вслед за решением Банка Англии по монетарной политике, сохранившего процентную ставку и объём программы покупки активов неизменными, в 16:45 мск инвесторы ожидают заявления ЕЦБ. Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги намечена на 17:30 мск.
Среди отдельных акций отметим бумаги немецкого мелкооптового ритейлера Metro, котировки которых понижаются на 4% после понижения рекомендации аналитиками банка Morgan Stanley.
Капитализация банка BNP Paribas растёт на 0.5% после решения о приобретении банков польского подразделения Rabobank. Акции Credit Suisse дорожают на 0.3% на фоне объявления о продаже немецкого бизнеса банку ABN Amro.
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России инициирует расследование в отношении Apple из-за программного отключения поддержки сетей четвертого поколения LTE (4G) на устройствах iPhone 5S и 5C, если поступит соответствующая жалоба, сообщил ИТАР-ТАСС начальник управления контроля транспорта и связи ФАС Дмитрий Рутенберг.
"Данные действия Apple могут вызвать вопросы, но мы пока не получали жалоб на эту тему. Самостоятельно мы не планируем начинать расследование, но если поступит жалоба, то мы разберемся в данной ситуации", - уточнил представитель ФАС. Он пояснил, что данные действия "могут быть квалифицированы как ограничение конкуренции" (ИТАР-ТАСС).
Ранее сообщалось, что наиболее трудным вопросом для властей Кипра при обсуждениях с "тройкой" кредиторов являлась программа приватизации предприятий с государственным участием. По итогам ноябрьских переговоров была достигнута договоренность о том, что правительство представит план приватизации к декабрю.
Уровень закредитованности россиян высок, но не является критическим для российской финансовой системы, заявил президент РФ Владимир Путин.
"В течение этого года, по-моему, общий кредитный портфель наших финансовых учреждений, ссуд, выданных гражданам, увеличился на 30% и общий объем, если память мне не изменяет, сейчас свыше 9 триллионов рублей. Это примерно 14% ВВП. Это много. Но при этом хочу успокоить: там, где это возможно, обоснованно и необходимо, финансовые учреждения пролонгируют эти ссуды, эти кредиты", - сказал Путин, выступая на форуме ОНФ.
"И пока этот уровень не является критическим для нашей финансовой системы. Не является критическим, но обратить на это внимание, безусловно, нужно. Это фактор очень серьезный для всей экономики в целом - и для граждан, и для экономики в целом", - отметил глава государства (Прайм)
Бюджету РФ при сохранении высоких цен на нефть до 2020г. не хватит порядка 10 трлн руб. для финансирования всех государственных обязательств. В случае сокращения бюджетных поступлений этот недостаток может оказаться еще больше, передает Reuters со ссылкой на долгосрочную бюджетную стратегию Министерства финансов РФ, которая должна быть внесена в правительство на этой неделе.
Так, с 2017г. по 2020г. эксперты финансового ведомства обнаружили не обеспеченные доходами обязательства бюджета: 5,6 трлн руб. - утвержденных и еще 4,2 трлн руб. - обещанных.
Эксперты Минфина приводят ряд факторов, несущих дополнительные риски для бюджетной системы страны, включая обязательства по пенсиям, возможное падение доходов от экспорта сырья, сокращение поступлений от налогов и т.д.
В основу готовящейся бюджетной стратегии положен консервативный сценарий развития экономики, в соответствии с которым темпы роста ВВП до 2030г. не превысят 2,5%. Однако в Минфине опасаются, что даже таких темпов роста достичь не удастся, и доходы бюджета будут меньше прогноза. В целях решения проблемы дефицита бюджета в финансовом ведомстве предлагают проработать возможности сокращения расходов и повышения налогов на сырьевой сектор (РБК).
Республика Ирландия поднялась в этом году с шестого на первое место в мире по условиям для ведения бизнеса, заявил сегодня министр занятости страны Ричард Брутон со ссылкой на рейтинг журнала Forbes, отметив, что такое успех стал "свидетельством напряженной работы и инноваций ирландских предприятий и работников".
Деловые рейтинги журнала Forbes, оценивающие привлекательность страны для бизнеса, составляются с учётом многих факторов, серди которых: оценка надёжности права собственности, уровень инноваций в экономике, размер налогов, технологии, коррупция, защита прав инвесторов, динамика фондового рынка.
Примечательно, что Ирландия опередила конкурентов по рейтингу, которыми являлись страны, относительно слабо пострадавшие от глобальной рецессии, такие как Новая Зеландия, Гонконг, Дания и Швеция.
К качестве важных факторов, позволивших Ирландии уйти в отрыв, Forbes называет высокий уровень образования рабочей силы и низкие ставки корпоративных налогов (12.5%).
Forbes также отмечает масштабные усилия властей страны по привлечению прямых иностранных инвестиций.
"Становые рейтинги, подобные тому, что составляет Forbes, являются маяком для мирового делового сообщества. Начиная расширять бизнес до международных масштабов, компании принимают первоначальные решения об инвестициях на основании таких рейтингов", - отмечает Барри О'Лири, главный исполнительный директор правительственного агентства Ирландии по привлечению инвестиций (IDA).
Правительство РФ одобрило законопроект, разрешающий иностранным пилотам работать членами экипажей российских воздушных судов гражданской авиации, сообщил журналистам министр по делам открытого правительства Михаил Абызов.
"Законопроект одобрен", - сказал он, добавив, что закон носит временный характер и рассчитан до 2019 года. Он уточнил, что речь, в первую очередь, идет о командирах воздушных судов, где имеется наибольший дефицит кадров.
До окончания срока действия закона, как ожидается, будет подготовлено достаточное количество необходимых кадров из числа российских граждан (Прайм).
Звонки с угрозами поступали в штаб-квартиру социал-демократической партии в Берлине, передаёт ИТАР-ТАСС со ссылкой на местные СМИ.
До сих пор не удалось установить, кто именно звонил политикам. «Всё было сделано таким образом, чтобы определитель показывал номера, которые принадлежат офисам партийного руководства», - рассказал председатель СДПГ Тобиас Дюнов.
Отметим, что неизвестные звонили тем социал-демократам, которые раньше публично высказывались против коалиции с Ангелой Меркель (RT).
Средневзвешенная доходность гособлигаций с погашением в 2018 г. (1.32 млрд евро) составила 0.83% в сравнении с 1.02% по итогам предыдущего аукциона по размещению аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 2.73 против 2.37 ранее.
Средневзвешенная доходность гособлигаций с погашением в 2021 г. (1.335 млрд евро) составила 1.77% в сравнении с 2.17% по итогам предыдущего аукциона по размещению аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 2.38 против 2.04 ранее.
Средневзвешенная доходность гособлигаций с погашением в 2027 г. (1.335 млрд евро) составила 2.81% в сравнении с 2.84% по итогам предыдущего аукциона по размещению аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 2.57 против 2.75 ранее.
- Рекомендация продавать норвежскую крону против национальной валюты соседней Швеции связана с поступившим решением ЦБ Норвегии сохранить базовую процентную ставку на уровне 1.5%;
- Целевой уровень по "шорту" в паре: 1.0350, в данный момент пара двигается на отметке 1.0567.
Средневзвешенная доходность гособлигаций с погашением в 2017 г. (1.27 млрд евро) составила 2.182% в сравнении с 2.101% по итогам предыдущего аукциона по размещению аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 3.62 против 2.51 ранее.
Средневзвешенная доходность гособлигаций с погашением в 2018 г. (2.25 млрд евро) составила 2.722% в сравнении с 2.871% (минимум с июля 2005) по итогам предыдущего аукциона по размещению аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 2.20 против 1.90 ранее.
Украинская оппозиция попыталась расформировать милицейское спецподразделение «Беркут», которое недавно было задействовано для разгона митинга на Майдане Незалежности. Об этом сообщает «Интерфакс». Соответствующий законопроект, как заявил один из оппозиционных лидеров, глава фракции «Батькивщина» Арсений Яценюк, внесен в Верховную Раду (Lenta.ru).
Перед открытием европейских торгов пара вплотную приблизилась к 1.3640, однако к текущему моменту опустилась к отметке 1.3600. В течение предыдущих 7 торговых дней пара двигалась в диапазоне 1.3526 - 1.3622.
Сегодняшняя попытка прорыва наверх, вероятно, связана с ожиданиями решений заседания Управляющего Совета ЕЦБ и последующих комментариев президента ЕЦБ Марио Драги.
В прошлом месяце ЕЦБ удивил рынки решением о понижении процентных ставок, что спровоцировало резкое снижение EUR/USD. Однако нисходящий импульс евро длился всего один день, поскольку инвесторы пришли к выводу, что это будет последним шагом ЕЦБ, предпринятым в текущем году. По мнению большинства экспертов, сегодня ЕЦБ оставит монетарную политику без изменений, но это не означает, что цикл монетарного смягчения завершен. Вполне возможно, комментарии Марио Драги окажутся "голубиными", учитывая сохраняющиеся дефляционные риски и неоднозначные экономические данные, которые свидетельствуют о расширяющемся разрыве в экономическом развитии ведущих стран еврозоны (лидерство Германии и отставание Франции, Финляндии и Италии).
Главный вопрос, которым задаются инвесторы, состоит в том, готов ли ЕЦБ ввести отрицательную ставку по депозитам. Ранее некоторые представители ЕЦБ говорили, что технически это возможно, однако Марио Драги попытался сгладить спекуляции на эту тему, отметив, что следует отличать реальность от предположений.
На текущий момент ЕЦБ, вероятно, не видит необходимости в дополнительном монетарном смягчении, поскольку влияние ноябрьских решений Управляющего Совета еще не успело проявиться в экономике. Скорее всего, в ходе сегодняшней пресс-конференции Драги вновь заявит о возможности введения отрицательной ставки по депозитам, но отметит, что потребности в этом пока нет. Этого будет вполне достаточно для поддержки евро на текущих уровнях, однако если комментарии Драги окажутся более "голубиными", чем в ноябре, пара EUR/USD может протестировать нижнюю границу недавнего коридора.
Еще одним важным драйвером для евро могут оказаться экономические прогнозы ЕЦБ, которые сегодня будут обновлены. Если ЕЦБ повысит прогноз по инфляции и темпам роста ВВП, евро получит восходящий импульс. Эксперты полагают, что понижение прогнозов маловероятно, учитывая недавние улучшения в перспективах глобального роста и некоторое ускорение инфляции в еврозоне в ноябре (+0.9% против 0.7% месяцем ранее).
Объем иностранных инвестиций в инфраструктурные проекты России составит около 10 млрд долларов, рассказал журналистам глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев. По его словам, эти инвестиции могут прийти в Россию в ближайшее время.
"Мы активно работаем со многими иностранными инвесторами. Объем инвестиций в инфраструктуру со стороны иностранных партнеров РФПИ составит около 10 млрд долларов", - отметил он.
По словам Дмитриева, переговоры проводятся с австралийским инвестфондом Macquirie, арабскими инвесторами и канадскими фондами (ИТАР-ТАСС).
- Пакет включает в себя 5.5 трлн иен государственных расходов;
- Ранее сообщалось, что размер программы, которая должна компенсировать эффект от повышения налога с продаж, запланированного на апрель 2014, составит 5.4-5.6 трлн иен (52 млрд долл).
Несколько тысяч активистов украинской правящей Партии регионов организованной колонной движутся в сторону Мариинского парка, окружающего здание Верховной Рады Украины, где уже третий день за забором и под охраной милиции партия власти проводит митинг в поддержку действующего президента Виктора Януковича.
Людей так много, что организаторам пришлось перенести импровизированный забор из металлических щитов, за которым проходит акция. Митинг проходит под песни Марка Бернеса и группы "Любэ", прерываемые выступлениями депутатов партии власти.
Тем временем на Майдане Незалежности (площади Независимости), где оппозиция разбила основной лагерь, в четверг перед сценой людей в разы меньше, чем накануне — не более двух тысяч. Служащим Верховной Рады и кабмина удается попасть на работу с трудом, обходными путями (РИА Новости).
Первый вице-премьер-министр Украины Сергей Арбузов заявил в интервью 5-му каналу, что вопрос проведения досрочных президентских и парламентских выборов может быть обсужден в ходе переговоров представителей оппозиции и власти.
"Каждый человек в нашей стране понимает, о чем идет речь, и какие требования ставят митингующие", - сказал он, отвечая на вопрос о том, проинформирован ли президент о требованиях митингующих (Интерфакс).
Вкладчики испытывающего проблемы Смоленского банка просят главу ЦБ РФ Эльвиру Набиуллину предотвратить банкротство банка, оказать ему финансовую помощь и не отзывать лицензию. Открытое письмо вкладчиков уже подписали 1,5 тысячи человек.
В понедельник Смоленский банк обратился за финансовой помощью к ЦБ и попросил предоставить стабилизационный кредит на 8 миллиардов рублей. Во вторник крупнейших акционер Смоленского банка Павел Шитов продал свои акции, в среду зампред ЦБ Михаил Сухов заявил, что деньги на финансовое оздоровление должны даваться новому собственнику (Прайм).
В соответствии с президентским проектом, федеральное законодательство РФ в Приднестровье должно стать "приоритетным ориентиром", а местное законодательство будет "занимать подфедеральный уровень".
Ранее в республике уже принимались меры по гармонизации местного законодательства с российским. Однако они, как отмечается на президентском сайте, носили "фрагментарный и отрывочный характер".
В Приднестровье в 2006 году состоялся референдум, на котором жители поддержали "курс на независимость с последующим присоединением к Российской Федерации". Власти республики заявляли о возможности введения на ее территории российского рубля в качестве официального платежного средства. В парламенте предлагали также заменить красно-зелено-красный флаг Приднестровья на бело-сине-красный триколор, идентичный российскому (с добавлением только небольшой эмблемы, "олицетворяющей самобытность приднестровского народа").
Приднестровье провозгласило независимость от Молдавии в начале 1990-х годов. Последовал вооруженный конфликт, который был прекращен после вмешательства российских войск. Самопровозглашенной республике удалось сохранить де-факто независимость от Молдавии, но международного признания она так и не получила. Россия оказывает Приднестровью экономическую помощь, однако официально ее принадлежности к Молдавии не оспаривает (Lenta.ru).
В преддверии намеченных на воскресенье муниципальных выборов в Индии опросы населения указали на высокий уровень поддержки главной оппозиционной силы "Бхаратия джаната парти" (Индийская народная партия), что увеличивает шансы на ее победу в ходе общенациональных выборов, которые состоятся в марте 2014 года.
Многие аналитики рассматривают эту партию как более дружественную по отношению к предпринимателям и инвесторам в сравнении с нынешними властями.
Индекс бомбейской биржи S&P BSE Sensex к текущему моменту вырос на 1.3%, курс рупии достиг пятинедельного максимума в паре с долларом США - пара USD/INR снизилась к отметке 61.54.
Банк Китая заявил, что физические лица могут участвовать в торговле биткоином, если они готовы взять на себя риски, однако китайским финансовым институтам запрещено участвовать в операциях по торговле биткоином.
Банк Китая намерен предпринять некоторые меры, направленные на предотвращение рисков отмывки денег через операции с биткоином.
- Шигеру Эчиго, директор отдела продаж пенсионного фонда Deutsche Securities, подозревается в подкупе клиента Mitsui & Co развлекательными мероприятиями в обмен на покупку инвестиционных продуктов Deutsche Securities;
- Для подкупа потенциальных клиентов тридцатишестилетний Эчиго потратил около 8.8 тыс. долл на такие мероприятия, как организация путешествий, поездки за границу, игры в гольф;
- Также арестован бывший топ-менеджер пенсионного фонда Mitsui & Co Ютака Цурисава, который воспользовался рекомендацией Deutsche Securities и приобрёл для Mitsui & Co его пенсионные продукты на сумму 1 млрд иен в целях "улучшения делового партнёрства" между Mitsui & Co и Deutsche Securities.
Виртуальная валюта Bitcoin, котировки которой 30 ноября установили рекорд на уровне 1124,76 доллара, является ни чем иным как "пузырем", так как не имеет реальной стоимости, заявил в интервью Bloomberg TV экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен.
"Это пузырь. Нужно иметь хорошее воображение, чтобы представить, что является реальной стоимостью Bitcoin. Я не могу представить такое", - сказал Гринспен. При этом нынешний глава ФРС Бен Бернанке, напротив, считает, что, несмотря на риск использования виртуальных валют, например, для отмывания денег, они все же могут применяться в различных областях.
"Я не понимаю, каким образом обеспечивается эта валюта", - продолжил Гринспен. По его словам, нет никакого общепризнанного эквивалента, с которым можно было бы сравнивать Bitcoin (Прайм).
Суммарный объём "инъекций" ликвидности Народным Банком КНР на этой неделе составил 47 млрд юаней против 17 млрд юаней неделей ранее. Китайский регулятор проводит операции на денежном рынке дважды в неделю - по вторникам и четвергам.
Торги на фондовых площадках Азии проходили в четверг с понижением основных индексов, участники рынка фиксировали позиции перед итогами заседаний ЕЦБ и Банка Англии, которые будут обнародованы сегодня днём, и публикацией блока важной статистики с рынка труда США в пятницу.
На торгах в Токио укрепление курса иены стимулировало бегство капитала из акций экспортёров, в результате чего акции Nissan Motor подешевели более чем на 3%, бумаги Mitsubishi Motors, Mazda Motor, Suzuki Motor потеряли по 1%. К окончанию азиатской сессии пара USD/JPY достигла отметки 102.07 против 102.55 утром в среду.
Вместе с тем, об более глубокого падения японский рынок удержали позитивные данные по притоку иностранного капитала - еженедельный отчёт Минфина зафиксировал продолжающийся приток чистых покупок японских акций зарубежными инвесторами.
Австралийский фондовый рынок потерял по итогам сегодняшних торгов почти 1.5%, достигнув двухмесячного минимума на фоне неожиданно слабых данных по торговому балансу. Курс австралийского доллара к доллару США стабилизировался вблизи трехмесячного минимума в области 0.9000.
Капитализация авиаперевозчика Qantas Airways понизилась на 11% после того, как компания предупредила о возможном снижении прибыли в первой половине 2014 года в связи со "сложными рыночными условиями".
Несмотря на снижение цен на руду, акции гонодобывающих компаний оставались преимущественно стабильны.
Китайский фондовый рынок вновь, как и вчера, нарушил общую азиатскую тенденцию на снижение. Фондовый индекс Шанхая к данному моменту вышел на положительную территорию.
Акции China Mobile растут на 1% на фоне достижения долгожданного соглашения с Apple о возможности официальных контрактных продаж смартфонов американской корпорации.
В среду госсекретарь США Джон Керри прибыл с краткосрочным визитом в Молдову, чтобы заявить о своей поддержке сближения этой страны с Евросоюзом.
Керри стал первым госсекретарем США, побывавшим с официальным визитом в Молдове за более чем 20 лет. До этого он поменял свои планы и решил не приезжать в Украину, отказавшуюся подписывать соглашение об ассоциации с ЕС.
Керри заявил, что правительство Молдовы воспользовалось «исторической возможностью» обеспечить европейское будущее для своих граждан. Он назвал европейскую интеграцию самым лучшим путем к безопасности и процветанию (Голос Америки).
Эти мрачные тенденции были подтверждены цифрами индекса PMI, опубликованного в понедельник, который упал ниже 50 пунктов на фоне продолжившегося в ноябре сокращения производства.
Все это отражается на фондовом рынке. Индекс московской биржи демонстрирует худшую динамику в сравнении со всеми конкурентами в мире и сейчас торгуется на бросовых уровнях. Goldman Sachs прогнозирует, что в этом году соотношение P/E для индекса ММВБ составит лишь 4.2, в сравнении с 8.6 для шанхайского индекса и 10.5 для индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. На этих уровнях кажется, что Россия исчезает в экономической пропасти, и единственный разумный выход - держаться от нее подальше.
И все же, вполне возможно, что доказательства выглядят слишком пессимистичными.
При всех ее проблемах (которых очень много) есть некоторые вещи, которые делаются в России отлично. У нее хорошо образованная рабочая сила и блестящая техническая история, это поймет любой, кто вспомнит космическую гонку во времена Холодной войны.
В соответствии с исследованиями Renaissance Capital, уровень грамотности в России превышает показатели Китая и Бразилии. Более 50% рабочей силы имеет высшее образование, и это выше, чем в Бразилии или Индии. Скорость мобильных и широкополосных соединений является самой высокой среди развивающихся рынков. В России существует растущий сектор высоких технологий, который еще не полностью вылупился, но нет никаких причин, почему он не должен этого сделать.
Долг страны находится на невероятно низкой отметке по мировым стандартам. Госдолг составляет всего 10% от ВВП - большинство развитых стран не смогут увидеть таких цифр в обозримом будущем. У правительства есть достаточно возможностей для того, чтобы заимствовать и тратить, если потребуется.
Что еще более важно, уровень личной задолженности [граждан] также очень низок, отчасти потому что банковская система относительно недоразвита. Долги домохозяйств составляют всего 3% от ВВП. Вероятно, было бы не очень хорошей идеей довести эти долги до уровня таких стран, как Великобритания (84% от ВВП в текущий момент), но если бы они увеличились до показателей Польши или Китая (16% и 20% соответственно), это было бы хорошим толчком для потребительских расходов.
Наконец, реформы в России захлебнулись. Владимир Путин не любит либерализацию ни в чем, в том числе и в экономике. Но если цены на нефть продолжат снижаться, у правительства не останется иного выбора, кроме как действовать. Если бы экономика была освобождена, рост мог бы быстро ускориться.
Проблемой для России является то, что ей до сих пор не удалось создать универсальную индустриальную экономику. Она опирается на нефть. Россия пока не делает тех вещей, которые остальной мир хотел бы купить. Но то, что это еще не сделано, вовсе не означает, что это невозможно сделать - это просто займет больше времени, чем ожидалось.
В данный момент российский фондовый рынок исходит из того, что экономика практически мертва. Это - преувеличение, и если экономика начнет искрить и возвращаться к жизни, сегодняшние цены [акций] будут выглядеть смехотворно низкими (MarketWatch).
Автор: Мэтью Линн - финансовый журналист из Лондона.
Фондовый рынок России оценен так, как будто должно случиться самое худшее.
Какой рынок является самым ненавистным в мире прямо сейчас?
Есть много кандидатов. Япония все еще пытается выйти из двадцатилетней рецессии, фондовый рынок США выглядит слишком дорогим для страны, чей центральный банк все еще накачивает экономику ежемесячными экстренными стимулами, а акции еврозоны оцениваются, исходя из предположения, что единая валюта выживет, хотя, конечно, это вовсе не гарантировано. У инвесторов есть много причин для того, чтобы нервничать по поводу каждого из этих рынков.
Но наиболее ненавидимый в мире рынок - это Россия. По расчетам Goldman Sachs, российский рынок торгуется на уровнях, наполовину ниже китайских и почти на 40% ниже среднего уровня развивающихся рынков. Индекс ММВБ застрял на отметке 1500 пунктов, находясь намного ниже рекордных максимумов 2007 года, когда он приблизился к отметке 2000 пунктов.
Действительно, есть много того, что не нравится в России, и это не только агрессивная, авторитарная сущность ее правительства. Экономический рост замедляется, Россия остается в опасной зависимости от своей нефтяной промышленности в тот момент, когда цены на нефть снижаются, у нее ужасная демография, широко распространенная коррупция, и она продемонстрировала слишком мало способностей к созданию универсальной экономики, которая построена в других развивающихся странах.
Тем не менее, всё имеет свою цену. В России есть хорошо образованная рабочая сила, огромный потенциал для того, чтобы догнать развитый мир, крепкие государственные финансы, низкие налоги и улучшающаяся инфраструктура. Это самый дешевый растущий рынок в мире - и инвесторам следует на него посмотреть.
В последние месяцы хватало причин для того, чтобы почувствовать пессимизм в отношении России.
В первые десять лет после краха коммунизма в России наблюдался относительно быстрый рост, но к текущему моменту этот всплеск энергии, кажется, полностью исчерпан. В основном, рост в России был вызван расширением ее нефтяной и газовой промышленности, чему способствовало повышение цен на энергоносители. Теперь, когда цены на нефть снижаются, Россия - в беде, и если Европа когда-нибудь найдет время для разработки своих месторождений сланцевого газа (таких месторождений много в Великобритании, Франции и Польше), проблем у России станет еще больше.
В этом году темпы расширения экономики Россия составляют лишь 1.2% - это намного меньше, чем прогнозировалось. Инфляция по-прежнему высока - превышает 6%, не позволяя центральному банку понизить процентные ставки, чтобы попытаться вдохнуть жизнь в экономику. Коррупция остается повальной, препятствуя возникновению новых компаний и по-настоящему конкурентоспособных рынков. Низкий уровень рождаемости и высокая смертность приводят к сокращению населения на 0.5% в год. Экономике трудно расти, когда число людей в стране уменьшается – просто спросите об этом японцев.
Ничто из вышеперечисленного не служит хорошим предзнаменованием для долгосрочной перспективы. В прошлом месяце Министерство экономики понизило прогноз по среднегодовому росту ВВП на период до 2030 года с 4% до всего 2.5%. Подобные темпы роста ассоциируются с развитыми экономиками, такими как Германия или Великобритания, но это не те темпы роста, какие должны быть у быстро расширяющихся развивающихся рынков. Конечно, Россия не выглядит так, будто она заслужила место в БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) - в блоке стран, которые должны были быть лидерами роста в этом столетии (окончание следует).
В преддверии публикации в пятницу ключевого отчета по рынку труда США (NFP) за ноябрь инвесторы оценивали поступающие экономические данные с точки зрения их влияния на решение ФРС о сроках начала сворачивания.
Данные по занятости, опубликованные в среду, оказались разнонаправленными. Превысивший прогнозы рост числа рабочих мест в частном секторе США не был подтвержден компонентой занятости индекса ISM Non-Manufacturing, снизившейся в ноябре на 3.7%.
Сообщение Министерства торговли о росте продаж новых домов в США в октябре на 25.4% до 444 тыс. домов в годовом исчисления также не произвело впечатления на инвесторов, поскольку в сентябре продажи сократились на 7%, а августовский показатель был пересмотрен в сторону понижения до 379 тыс. с первоначально объявленных 421 тыс. При этом индикационные цены на жилье двигались в противоположном направлении. Срединная цена проданного дома (median price) в октябре снизилась до 245.8 тыс. долл против 257.4 тыс. в сентябре, а средневзвешенная цена проданного дома (average price) выросла до 321.7 тыс. долл против 313.9 тыс. месяцем ранее.
Некоторую поддержку рынку оказали сообщения о прогрессе в переговорах по бюджету США на 2014 год. Однако на текущий момент новости из Конгресса воспринимаются как вторичное событие, поскольку главным рыночным драйвером остаются ожидания по сворачиванию QE3.
Сегодняшние экономические отчеты никак не повлияли на ожидания: большинство экспертов полагают, что ФРС начнет сокращать покупки активов в январе или в марте. Однако на рынке сохраняются страхи по поводу декабрьского сворачивания, которые могут материализоваться в случае выхода в пятницу сильного отчета NFP.
Некоторые эксперты пытаются заглянуть дальше первого этапа сворачивания, полагая, что после начала сокращения баланса ФРС динамика рынков, наконец, станет отражать фундаментальные факторы.
Как только ФРС начнет сворачивание, рынок "быстро перестроится и захочет увидеть улучшения в экономике", заявил главный инвестиционный стратег Janney Montgomery Scott Марк Лускини.
"Мы надеемся, что после первого года [сворачивания] рынок вновь начнет торговаться на фундаментальных показателях и оценивать рост прибыли. В краткосрочной перспективе на него будут влиять процентные ставки", - полагает глава инвестиционного подразделения Wells Fargo Private Bank Майк Сэрио.
Доходность 10-летних казначейских бондов к закрытию торгов достигла 2.83% против 2.79% вечером во вторник, опустившись с внутридневного максимума в области 2.86%.
Nordea ожидает, что в 2013 году экономика Финляндии сократится на 1%, тогда как раньше прогнозировалось снижение ВВП на 0.5%.
По словам экономиста Nordea Паси Сорьонена, экономика Финляндии полностью зависит от оживления экспорта. Отечественный спрос не в состоянии обеспечить рост экономики из-за повышения уровня безработицы.
"В Европе очень плохая ситуация. В Германии экономика оживляется, но остальная Европа находится в стагнации. Кроме того, экономический рост России постоянно замедляется, и оттуда мы не получим поддержки нашему росту. Когда на отечественном рынке нет спроса, и финансово-политического оживления не ожидается, то безработица неизбежно возрастет", - заявил главный экономист банка Аки Кангасхарью.
В обзоре Nordea также критикуется пакет структурных реформ, обнародованный правительством в прошлую пятницу. Как заявил Аки Кангасхарью, планируемые правительством реформы не содержат достаточного количества конкретных мер для решения экономических проблем страны.
В среду президент Обама заявил, что федеральное правительство должно бороться с ростом неравенства в доходах и отсутствием продвижения по социальной лестнице.
"Мы можем изменить эту ситуацию. В действительности, задача нашего поколения - восстановить экономическую и гражданскую основу для американцев, чтобы продолжить расширение возможностей для этого и следующего поколений", - сказал Обама. Он поддержал несколько инициатив по борьбе с неравенством в доходах, в том числе повышение минимальной заработной платы на федеральном уровне. Обама также призвал к упрощению корпоративного налогового кодекса и правил торговли с целью стимулирования американского экспорта.
Некоторые трейдеры сопоставили выступление Обамы с недавними заявлениями Папы Римского Франциска о негативных сторонах капитализма. "Обама так хорошо приложил "проклятых" капиталистов, что теперь Папа Франциск выглядит так, будто он выступал на разогреве Обамы", - написал в своем микроблоге один из трейдеров (MarketWatch).
США признают наличие в Сирии террористических группировок, но возлагают ответственность за их появление на сирийского президента Башара Асада, заявила журналистам представитель Госдепа Мари Харф.
"Подавление мирных протестов как раз и создало условия для процветания "Аль-Каиды" в Сирии, для действий террористов", - сказала Харф.
По ее словам, Вашингтон в переговорах с сирийской оппозицией рекомендует ей дистанцироваться от террористических и экстремистских группировок (РИА Новости).
Немецкий Deutsche Bank запретил персоналу, работающему с инструментами с фиксированной доходностью и на иностранных валютных биржах, использовать онлайн-чаты.
В организации отметили, что использование мультичатов на валютных биржах было запрещено еще в первом квартале текущего года, а теперь запрет распространился и на все остальные сферы бизнеса с фиксированной доходностью.
Запрет Deutsche Bank был введен на фоне расследования махинаций с лондонской ставкой межбанковского кредитования (Libor), проводимого межбанковскими регуляторами. В ходе проведения расследования регуляторы обратили внимание на чаты, в которых обмениваются сообщениями трейдеры банков: по мнению контролирующих органов, такое общение может использоваться в незаконных целях.
На прошлой неделе о запрете на использование чатов объявил UBS, распоряжение касалось отделения инвестиционных банковских операций. Аналогичные шаги, по данным Reuters, также предприняли Citigroup и Barclays (Lenta.ru).
Оставить комментарий
