"Русал" выходит на рынок займов впервые после санкций
12.04.2019 10:48:10
(Блумберг) -- Алюминиевый гигант, переживший обвал бондов и акций из-за неожиданных санкций США год назад, может впервые за три года занять в рублях и даже обойтись почти без премии.
ОК "Русал" планирует сегодня провести презентацию для инвесторов, посвященную планам выхода на внутренний облигационный рынок, сообщил в среду источник, знакомый с ситуацией. Компания может вернуться на внутренний долговой рынок, избавившись от санкций и восстановив кредитные рейтинги, а также перед предстоящей офертой по бумагам ПАО "Русал Братск" на 10 миллиардов рублей, размещенным три года назад под 12,85 процента. Русал оперативно не ответил на запрос о комментарии. "Рынок хороший, бонд ломбардный, думаю, никакой дополнительной премии рынок от Русала не запросит", - написала по электронной почте аналитик BCS Global Markets Мария Радченко, оценившая возможную доходность бумаг в 8,7-8,9 процента на срок три года. Аппетит инвесторов к риску открыл окно для займов как на долларовом рынке, так и на рублевом: Министерству финансов удается занимать на аукционах рекордные суммы, а объем размещения корпоративных облигаций за 1 квартал составил 463 миллиарда рублей, свидетельствуют данные Мосбиржи. Рублевые облигации ПАО "Акрон" с аналогичным рейтингом "BB-" по версии агентства Fitch Ratings торгуются с доходностью 8,5 процента.
Адепты даже увеличение долговой нагрузки закредитованного Русала воспринимают с одобрением.
......Например, не придется платить налог с дивидендов «Норникеля» (UC Rusal принадлежит 27,8% компании): сейчас он составляет 5%, объясняют собеседники «Ведомостей».
От ГМК выжимают по максимому. А своим акционерам дырку от бублика. Молодцы какие 😀
Хотя да. Увеличение долга - хорошо. Уменьшение - тоже хорошо. Все, что делается менеджментом - хорошо.
А с чего ты взял, что облиги это увеличение долга? А допустить, что это просто рефинансирование старого долга сложно? Или текущие все долги на лучших условиях, чем 8.8% в рублях?😂
Всем тут надо переименоватся от ...Мнучина до ...Баркера 😄(как бы это не было неприятно). Может тогда он, прочитав наш форум, станет добрее к минором?)
Кстати сейчас мысль возникла, что именно из-за планируемого размещения облигаций держат уровень 28 в Русале, там явно видна работа крупного игрока в стакане. Кто там помогает размещать - ВТБ, Открытие, МКБ - вот они и работают.
Ну а на наши котировки им пофиг, поэтому и недооценка уже 60 руб по отношению к Русалу. Она и раньше была, но все-таки не такая большая.
Неспроста на quote.rbc каждый день уже неделю по Русал обновляли прогноз от Втб.Капитал с целью 48 руб.
А как влияет рост/падение цены акции на доходность по облигации...? Какая взаимосвязь...?
Сегодня облигации Русала с офертой 16 апреля скидывали по 900 при стоимости 1000. Не верят инвесторы в платежеспособность, отсюда и давление на котировки, возможно.
Не, ну не верить в платежеспособность вроде поводов нет. Даже под санкциями платили всё вовремя. Кредитные рейтинги Русалу недавно тоже восстановили международные рейтинговые агенства.
Ошибаетесь. Это не платежеспособность, а нулевой купон после оферты. Времени мало - на оферту многие уже подать не успеют, вот и сливают... Ценник и далее будет снижаться, но не из-за платежеспособности.
Хотя да. Увеличение долга - хорошо. Уменьшение - тоже хорошо. Все, что делается менеджментом - хорошо.
А с чего ты взял, что облиги это увеличение долга? А допустить, что это просто рефинансирование старого долга сложно? Или текущие все долги на лучших условиях, чем 8.8% в рублях?😂
Допустить-то можно все что угодно. Если это рефинансирование выпуска с апрельской офертой, то обозначили бы четко - хотим 10 млрд. руб. Они же планируют занять не менее 10 млрд. Но конкретную цифру не сообщают.
А с чего ты взял, что облиги это увеличение долга? А допустить, что это просто рефинансирование старого долга сложно? Или текущие все долги на лучших условиях, чем 8.8% в рублях?😂
Допустить-то можно все что угодно.
Сам в лонге, или в шорте, или присматриваешься? Зачем здесь?
15 АПР, 05:28 WSJ: "Русал" планирует вложить $200 млн в строительство прокатного стана в США
Это будет крупнейшее в США предприятие по выпуску алюминия, построенное в США за почти 40 лет, сообщила
НЬЮ-ЙОРК, 15 апреля. /ТАСС/. "Русал" планирует инвестировать $200 млн в проект создания прокатного стана в американском городе Эшленд (штат Кентукки). Это будет крупнейшее в США предприятие по выпуску алюминия, построенное в США за почти 40 лет, сообщила в воскресенье газета The Wall Street Journal.
По ее данным, проект общим объемом $1,7 млрд разработан стартапом Braidy Industries и предусматривает открытие предприятия в следующем году. Завод будет обрабатывать импортируемый в США сляб и выпускать лист, предназначенный для автомобилестроительной отрасли. В этой индустрии в настоящий момент обозначилась тенденция замены стали на алюминий, пояснила газета.
"Это начало мегатренда, а я хочу быть в его основе", - приводит издание слова генерального директора Braidy Industries Крейга Бушарда. По его словам, соглашение с "Русалом" рассчитано на десять лет и предусматривает поставки объемом 200 тыс. т алюминия в Кентукки. Российской компании будет принадлежать 40% дочернего предприятия Braidy, которое станет оператором прокатного стана.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
