я тоже ждал 16-18 не больше, да и рынок не ждал 25, ждал 15-20 судя по спреду. что там все вдруг завопили плохой отчет, провальный квартал, одни эмоции. про долг и про все остальное все давным давно было известно.
По Эльге обещано в начале года было 4,5..в ноябре 4,2..в итоге и по ним не дотянули..так же и по всему углю..роста не состоялось даже падение..на этот год Эльгу-5.2 обещали..и уголь 23.5 За первый квартал минус 10%..год к году добыча..цены выше ..но!..отчёт неважный будет год к году..бумажная прибыль..послушаем конфколл..что наобещают Надо думать пока есть что фиксить
душат кредиторы... подкинули бы немного баблинского на операционные расходы и всем бы хорошо было.... нет бы их кинули как ютейр и двмп например, так еще и недовольны )
По Эльге обещано в начале года было 4,5..в ноябре 4,2..в итоге и по ним не дотянули..так же и по всему углю..роста не состоялось даже падение..на этот год Эльгу-5.2 обещали..и уголь 23.5 За первый квартал минус 10%..год к году добыча..цены выше ..но!..отчёт неважный будет год к году..бумажная прибыль..послушаем конфколл..что наобещают Надо думать пока есть что фиксить
душат кредиторы... подкинули бы немного баблинского на операционные расходы и всем бы хорошо было.... нет бы их кинули как ютейр и двмп например, так еще и недовольны )
На конференс-колле было много цифр, в основном о производственных планах на год. Планируют добыть около 23 млн тонн угля (за 16 год было 22,7, за 17 - 20,6): ЮК 9,5 миллионов тонн, ЯУ 8,5, ЭУ 5,2 Выйдет 10,7 миллионов тонн концентрата, 5,8 энергетического, 3,8 антрацитов и пылеугольного топлива. Для этого наращивают объем вскрышных работ: ЯУ с 21 до 56 миллионов кубометров ЭУ с 9,7 12,7 ЮК с 30 до 40 КГОК до 70,7(?) Кроме того, много рассказывали о металлургическом сегменте, в частности, рельсы с ЧМК во второй половине года пойдут на экспорт в Европу. В общем, все это, конечно интересно, но получается, что цель - восстановить объемы до уровня 2016 года.
Капзатраты планируют 11,5 миллиардов, из них 6,5 инвестиции, то есть примерно как в этом году.
Проценты по долгу на апрель 8,1%, за год снизились с 10 до 8,7%.
По опциону на Эльгу идут проценты - 4,2 миллиарда. Для сравнения: Эльга приносит 4,5 миллиарда операционной прибыли. Штрафы и пени составили 1,2 миллиарда (тут я не уверен, правильно ли я все понял, т.к. ожидал гораздо больше).
Чёт я в отчете не увидел точек роста, про которые журналистам рассказывал Коржов. Даже если они увеличат на 3 миллиона производство коксующего консентрата, что я на 99% уверен не сбудется, это позволит увеличит Ебитду максимум на 180 миллионов долларов, увеличение производства на рельсобалочном стане, даже если еще на 150 тыс увеличить производство это даст всего 20 мл $ прироста к Эбитде. Судя по конф колу, свободный денежный поток от Эльги был всего 20мл. Тоесть, этот проект вообще недает никакой отдачи, также как и Кольмар, и никто в него не будет инвестировать! Очевидно, что Мечел не сможет в 2020 году платить согласно договоренности с банками также! Ну может в 2018 году Мечелу удастся сократить долг на 25 млр рублей, засчет увеличения производства угля и за счет прекращения инвестирования в рабочий капитал. Точки роста для Мечела - это значительная девальвация рубля и жестокий косткатинг на предприятиях!
Чёт я в отчете не увидел точек роста, про которые журналистам рассказывал Коржов. Даже если они увеличат на 3 миллиона производство коксующего консентрата, что я на 99% уверен не сбудется, это позволит увеличит Ебитду максимум на 180 миллионов долларов, увеличение производства на рельсобалочном стане, даже если еще на 150 тыс увеличить производство это даст всего 20 мл $ прироста к Эбитде. Судя по конф колу, свободный денежный поток от Эльги был всего 20мл. Тоесть, этот проект вообще недает никакой отдачи, также как и Кольмар, и никто в него не будет инвестировать! Очевидно, что Мечел не сможет в 2020 году платить согласно договоренности с банками также! Ну может в 2018 году Мечелу удастся сократить долг на 25 млр рублей, засчет увеличения производства угля и за счет прекращения инвестирования в рабочий капитал. Точки роста для Мечела - это значительная девальвация рубля и жестокий косткатинг на предприятиях!
В 2018 г. нет необходимости сокращения долга. В остальном полностью согласен, - при самых оптимистичных раскладах не прослеживается, за счет чего Мечел будет расплачиваться в 2020-х годах.
Чёт я в отчете не увидел точек роста, про которые журналистам рассказывал Коржов. Даже если они увеличат на 3 миллиона производство коксующего консентрата, что я на 99% уверен не сбудется, это позволит увеличит Ебитду максимум на 180 миллионов долларов, увеличение производства на рельсобалочном стане, даже если еще на 150 тыс увеличить производство это даст всего 20 мл $ прироста к Эбитде. Судя по конф колу, свободный денежный поток от Эльги был всего 20мл. Тоесть, этот проект вообще недает никакой отдачи, также как и Кольмар, и никто в него не будет инвестировать! Очевидно, что Мечел не сможет в 2020 году платить согласно договоренности с банками также! Ну может в 2018 году Мечелу удастся сократить долг на 25 млр рублей, засчет увеличения производства угля и за счет прекращения инвестирования в рабочий капитал. Точки роста для Мечела - это значительная девальвация рубля и жестокий косткатинг на предприятиях!
В 2018 г. нет необходимости сокращения долга. В остальном полностью согласен, - при самых оптимистичных раскладах не прослеживается, за счет чего Мечел будет расплачиваться в 2020-х годах.
Я так понимаю задача к 2020-2022 не сократить долг до 0, а снизить D/EBITDA до уровня ниже 3. В таком случае оставшийся долг можно безболезненно реструктурировать.
Чёт я в отчете не увидел точек роста, про которые журналистам рассказывал Коржов. Даже если они увеличат на 3 миллиона производство коксующего консентрата, что я на 99% уверен не сбудется, это позволит увеличит Ебитду максимум на 180 миллионов долларов, увеличение производства на рельсобалочном стане, даже если еще на 150 тыс увеличить производство это даст всего 20 мл $ прироста к Эбитде. Судя по конф колу, свободный денежный поток от Эльги был всего 20мл. Тоесть, этот проект вообще недает никакой отдачи, также как и Кольмар, и никто в него не будет инвестировать! Очевидно, что Мечел не сможет в 2020 году платить согласно договоренности с банками также! Ну может в 2018 году Мечелу удастся сократить долг на 25 млр рублей, засчет увеличения производства угля и за счет прекращения инвестирования в рабочий капитал. Точки роста для Мечела - это значительная девальвация рубля и жестокий косткатинг на предприятиях!
В 2018 г. нет необходимости сокращения долга. В остальном полностью согласен, - при самых оптимистичных раскладах не прослеживается, за счет чего Мечел будет расплачиваться в 2020-х годах.
Да никак не получается до 3-х дойти. В год они смогут гасить по 25ярдов рублей. Легкая математика. (426 -(2*25))/95 = 3,96 , где 95 - годовая эбитда с учетом увеличенной добычи и производства на РБС
В 2018 г. нет необходимости сокращения долга. В остальном полностью согласен, - при самых оптимистичных раскладах не прослеживается, за счет чего Мечел будет расплачиваться в 2020-х годах.
Да никак не получается до 3-х дойти. В год они смогут гасить по 25ярдов рублей. Легкая математика. (426 -(2*25))/95 = 3,96 , где 95 - годовая эбитда с учетом увеличенной добычи и производства на РБС
Если отдадут жд, то легко снизят. Есть еще фактор - снижение % по долгу, меньше процентных платежей - больше денежный поток для гашения тела долга.
Да никак не получается до 3-х дойти. В год они смогут гасить по 25ярдов рублей. Легкая математика. (426 -(2*25))/95 = 3,96 , где 95 - годовая эбитда с учетом увеличенной добычи и производства на РБС
Если отдадут жд, то легко снизят. Есть еще фактор - снижение % по долгу, меньше процентных платежей - больше денежный поток для гашения тела долга.
Они до 2020 года не подпишут эту концессию. У РЖД нет желания ей заниматься. По этой дороге просто грузы не ходят, один Мечел перевозкой занимается! А снижение ставки добавляет сего 2-3 миллиарда к ебитде в год. Так что это тоже много не дает!
Если отдадут жд, то легко снизят. Есть еще фактор - снижение % по долгу, меньше процентных платежей - больше денежный поток для гашения тела долга.
Они до 2020 года не подпишут эту концессию. У РЖД нет желания ей заниматься. По этой дороге просто грузы не ходят, один Мечел перевозкой занимается! А снижение ставки добавляет сего 2-3 миллиарда к ебитде в год. Так что это тоже много не дает!
EBITDA это же earnings before interest and tax + амортизация. Снижение ставки к ней ничего не должно добавлять. Да и про ж/д есть много косвенных данных о том, что эпопея скоро подойдет к финалу.
Знаете, есть определенные периоды в жизни: школа, университет, брак.. дак вот не знаю, как у всех, но у меня, наряду с обшераспространёнными, таким периодом уже определённо стал Мечел. Впервые обратив на него внимание из-за отправки "Доктора", я, посчитав, что это Юкос2, стал наблюдать со стороны Драму, разворачивающуюся среди акционеров компании. Из любопытсва и ассоциаций с персонажами "Атлант расправил плечи". Когда цена обычки была близка к номиналу, собрал все свои скромные сбережения и вложил их в акции, с расчетом на то что: не дадут обанкротиться соцзначимой организации, слишком сложна структура долга, конъюктура рынка на таком же дне, как и бумаги компании, Путин перегнул с доктором и это осознал, Зюзин по жизни фартовый, все драйверы роста, что актуальны по сей день, ну и моё любимое - не жили богато - не*уй начинать, то есть я отрекся от вложенных денег совсем. Помимо вложенных денег, я инвестировал своё время в этот форум, первый и на снегодня единственный, где я зарегистрирован и пишу. Это принесло свои плоды! Так моя стратегия из сиди и держи трансформировалась в перезаходи, частично сливай хаи, докупай лои, частично уходи в смежные отрасли. Очень много умных людей повстречал здесь, возможно, сами того не подозревая они (вы) одарили меня бесценными (хотя на сегодня можно подсчитать) знаниями и опытом. Уже очевидно, что поторопился, выйдя из префы и Распадской покупать обычку по 137, но, повторюсь, биржа - это адский генератор упущеных возможностей, здесь даже когда в +, то мало (наверное поэтому говорят от лукавого), стратегически очень важно смириться с этим фактом в самом начале пути. В Мечеле для меня всегда преобладал и будет преобладать так называемый политический фактор, поскольку довольно давно ситуация в компании демонстрирует признаки управляемого кризиса, уверен, что управленцы этого кризиса не плохо зарабатывают на колебаниях, поэтому Мечел ещё долго будет доенной коровой, что не отменяет, а скорее даже гарантирует те самые 500. Многих инвесторов Мечел разочаровал, еще больших утомил, но как говориться: "ваши ожидания это ваши проблемы", интерес спекулянтов к бумагам, очевидно растёт, а половина инвесторов, это вчерашние спекулянты) Вот уже и РЖД просит уменьшить свои дивы для расширения инвестпрограммы и реструктурищация почти почти завершена) Ну а для меня эта история с обычки началась в ней и закончится, ни сегодня, ни завтра, ни через год, не волнуйтесь
Они до 2020 года не подпишут эту концессию. У РЖД нет желания ей заниматься. По этой дороге просто грузы не ходят, один Мечел перевозкой занимается! А снижение ставки добавляет сего 2-3 миллиарда к ебитде в год. Так что это тоже много не дает!
EBITDA это же earnings before interest and tax + амортизация. Снижение ставки к ней ничего не должно добавлять. Да и про ж/д есть много косвенных данных о том, что эпопея скоро подойдет к финалу.
Я имел ввиду чистую прибль!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
