6081 списано в 2017 по отчету. за 9 месяцев этого само собой не было.
вычислять признаки ума по тому, что кого то назвали идиотами, признак еще меньшего ума.
а те кто обычку льют это уж совсем умные люди )
в целом отчет в разы лучше прошлогоднего, где вся прибыль чисто от переоценки возникла. гудвилом забрали часть в прошлом году и часть в этом. все честно я считаю
В отчете о прибылях указано то что вы пишете. Но по балансу гудвил вырос. Что то не бьется в отчете.
Перепосчу здесь свое сообщение с forum.roundabout.ru:
Вышел годовой отчет. Прибыль составила 12,57 миллиардов, приходящаяся на акционеров 11,56, дивиденд на преф 16,65р.
Четвертый квартал ничего не добавил к прибыли третьего, это произошло из-за списания гудвила и приобретения доли в дочернем предприятии. Насчет гудвила лично я до последнего сохрянял оптимизм, но, похоже, списывать по 5-6 миллиардов в годовом отчете становится традицией. Всего гудвила много, такими темпами его хватит еще на 3-5 лет. Долю в Южном Кузбассе (если не ошибаюсь) Мечел вынудили приобрести миноритарии. В целом же отчет неплохой, хотя и не совсем оправдал ожиданий по дивидендам. С другой стороны, рынок оказался примерно прав или даже слегка пессимистичен в своей оценке префа, которому теперь место как минимум на 160-180р. Главное, что по отчету видно, что компания жива и работает. Впереди, как и в прошлом году, сильный отчет за первый квартал, в котором не будет таких списаний, как в годовом, и отчет за второй квартал, в котором наконец должна быть видна реструктуризация.
На что можно обратить внимание в отчете:
- Выручка за четвертый квартал сотавила 76 миллиардов против 73,4 в третьем, за год вышло около 300 миллиардов. - В четвертом квартале немного снизилась себестоимость, а административные расходы оптимизировали с 18,8 до 15,6 миллиардов г/г, что, конечно, похвально. - В годовом отчете списали 6 миллиардов гудвила (Коршуновский ГОК, Ижсталь, Братский завод ферросплавов, Южный Кузбасс). - Операционная прибыль за год выросла с 42,7 до 57,2 миллиарда, в четвертом квартале она составила 10,8 против 15,7 в третьем, но тут прикладываем к ней гудвил и получается что она подросла примерно на миллиард.
- Финансовые расходы составили 47,6 против 54,2 миллиарда в прошлом году, то есть снизились на 6,6 миллиарда (спасибо снижающейся ключевой ставке). Фактически же выплачено только 32 миллиарда благодаря реструктуризации, или около 50% операционной прибыли, скорректированной на гудвил вместо 75%. Они могли бы быть меньше, если бы не штрафы и пени. - В отчетности по-прежнему висят 42 миллиарда штрафов и пеней, которые должны быть списаны после реструктуризации. - Курсовые разницы добавили к годовой прибыли 4,2 миллиарда.
- Кредиторка за квартал уменьшилась на 1,3 миллиарда, дебиторка уменьшилась на -0,6. Это значит, что никто не залезал туда, чтобы экстренно достать денег (как во втором квартале) или наоборот спрятать. - На основные средства за год потрачено 6,5 миллиарда, +2,2 за квартал, тем не менее в целом ОС снизились на 6,5 миллиарда. - На приобретение доли в дочке ушло 3,36 миллиарда.
для молодежи... еврей хвастается приятелю новым паспортом, где написано «русский». Приятель (с печальной усмешкой): «Радуешься? А ведь бить будут по морде, а не по паспорту».
Ну это старый быдловатый анекдот. А так я лично во взрослой жизни после школы и армии, вот уже более 30 лет ни разу ни в одной драке не участвовал и никого не ударил, разве что на боксе, когда ходил. И считаю, что драки с мордобоем это удел пьяных недалеких компаний. Из всех моих знакомых евреев, никто не скрывает что он еврей и те кто не уехал в США Канаду или Израиль неплохо живут в России. При том что многие из знакомых русских очень тяжело пережили девяностые годы, некоторые спились, есть те кто занаркоманил, и отсидел.
Перепосчу здесь свое сообщение с forum.roundabout.ru:
Вышел годовой отчет. Прибыль составила 12,57 миллиардов, приходящаяся на акционеров 11,56, дивиденд на преф 16,65р.
Четвертый квартал ничего не добавил к прибыли третьего, это произошло из-за списания гудвила и приобретения доли в дочернем предприятии. Насчет гудвила лично я до последнего сохрянял оптимизм, но, похоже, списывать по 5-6 миллиардов в годовом отчете становится традицией. Всего гудвила много, такими темпами его хватит еще на 3-5 лет. Долю в Южном Кузбассе (если не ошибаюсь) Мечел вынудили приобрести миноритарии. В целом же отчет неплохой, хотя и не совсем оправдал ожиданий по дивидендам. С другой стороны, рынок оказался примерно прав или даже слегка пессимистичен в своей оценке префа, которому теперь место как минимум на 160-180р. Главное, что по отчету видно, что компания жива и работает. Впереди, как и в прошлом году, сильный отчет за первый квартал, в котором не будет таких списаний, как в годовом, и отчет за второй квартал, в котором наконец должна быть видна реструктуризация.
На что можно обратить внимание в отчете:
- Выручка за четвертый квартал сотавила 76 миллиардов против 73,4 в третьем, за год вышло около 300 миллиардов. - В четвертом квартале немного снизилась себестоимость, а административные расходы оптимизировали с 18,8 до 15,6 миллиардов г/г, что, конечно, похвально. - В годовом отчете списали 6 миллиардов гудвила (Коршуновский ГОК, Ижсталь, Братский завод ферросплавов, Южный Кузбасс). - Операционная прибыль за год выросла с 42,7 до 57,2 миллиарда, в четвертом квартале она составила 10,8 против 15,7 в третьем, но тут прикладываем к ней гудвил и получается что она подросла примерно на миллиард.
- Финансовые расходы составили 47,6 против 54,2 миллиарда в прошлом году, то есть снизились на 6,6 миллиарда (спасибо снижающейся ключевой ставке). Фактически же выплачено только 32 миллиарда благодаря реструктуризации, или около 50% операционной прибыли, скорректированной на гудвил вместо 75%. Они могли бы быть меньше, если бы не штрафы и пени. - В отчетности по-прежнему висят 42 миллиарда штрафов и пеней, которые должны быть списаны после реструктуризации. - Курсовые разницы добавили к годовой прибыли 4,2 миллиарда.
- Кредиторка за квартал уменьшилась на 1,3 миллиарда, дебиторка уменьшилась на -0,6. Это значит, что никто не залезал туда, чтобы экстренно достать денег (как во втором квартале) или наоборот спрятать. - На основные средства за год потрачено 6,5 миллиарда, +2,2 за квартал, тем не менее в целом ОС снизились на 6,5 миллиарда. - На приобретение доли в дочке ушло 3,36 миллиарда.
160-180 слишком оптимистично в ближ время в такой бумаге с кучей рисков
160-180 слишком оптимистично в ближ время в такой бумаге с кучей рисков
В прошлом году доходность к отсечке была 8,78%, при дивах 16,6 это 190 рублей за преф. Ну и кроме рисков есть же еще доходность и ожидания роста дивидендов в будущем.
160-180 слишком оптимистично в ближ время в такой бумаге с кучей рисков
В прошлом году доходность к отсечке была 8,78%, при дивах 16,6 это 190 рублей за преф. Ну и кроме рисков есть же еще доходность и ожидания роста дивидендов в будущем.
прошлый год падал бакс, что давало оптимизма по поводу бумажной переоценки, а также были прекрасные отчеты (у тебя бумага торговалась к отсечке уже с дивами 20₽ за 1кв на тот момент). В этом году производка у тебя печальная вышла, падение добычи внутри мечела, бакс не падает, а нераспределенка уже на грани такой, что вообще дивы под вопросом.
160-180 слишком оптимистично в ближ время в такой бумаге с кучей рисков
В прошлом году доходность к отсечке была 8,78%, при дивах 16,6 это 190 рублей за преф. Ну и кроме рисков есть же еще доходность и ожидания роста дивидендов в будущем.
Преф имел max 164 19/01/17. на отсечке 123.5 ,дивы 10.28 . Точнее надо быть.
В прошлом году доходность к отсечке была 8,78%, при дивах 16,6 это 190 рублей за преф. Ну и кроме рисков есть же еще доходность и ожидания роста дивидендов в будущем.
прошлый год падал бакс, что давало оптимизма по поводу бумажной переоценки, а также были прекрасные отчеты (у тебя бумага торговалась к отсечке уже с дивами 20₽ за 1кв на тот момент). В этом году производка у тебя печальная вышла, падение добычи внутри мечела, бакс не падает, а нераспределенка уже на грани такой, что вообще дивы под вопросом.
надеяться на переоценку - ну круто что уж тут сказать. в этом году фундаментально все гораздо лучше чем в прошлом. бакс дороже, выплаты по кредиту меньше. особенно обычка конечно весело себя ведет.
В прошлом году доходность к отсечке была 8,78%, при дивах 16,6 это 190 рублей за преф. Ну и кроме рисков есть же еще доходность и ожидания роста дивидендов в будущем.
Преф имел max 164 19/01/17. на отсечке 123.5 ,дивы 10.28 . Точнее надо быть.
тем более) застрявший наверное, оптимизму подкидывает
прошлый год падал бакс, что давало оптимизма по поводу бумажной переоценки, а также были прекрасные отчеты (у тебя бумага торговалась к отсечке уже с дивами 20₽ за 1кв на тот момент). В этом году производка у тебя печальная вышла, падение добычи внутри мечела, бакс не падает, а нераспределенка уже на грани такой, что вообще дивы под вопросом.
надеяться на переоценку - ну круто что уж тут сказать. в этом году фундаментально все гораздо лучше чем в прошлом. бакс дороже, выплаты по кредиту меньше. особенно обычка конечно весело себя ведет.
ну а на что еще в префе надеятся? в 16 году дивы только за счет нее были, да и тут 30% дивов за счет нее. Фундаментально никто и не спорит, ситуацию лучше стала, только еще все еще плохая и с рисками
надеяться на переоценку - ну круто что уж тут сказать. в этом году фундаментально все гораздо лучше чем в прошлом. бакс дороже, выплаты по кредиту меньше. особенно обычка конечно весело себя ведет.
ну а на что еще в префе надеятся? в 16 году дивы только за счет нее были, да и тут 30% дивов за счет нее. Фундаментально никто и не спорит, ситуацию лучше стала, только еще все еще плохая и с рисками
преф мечела это опцион по большому счету и подгонять цену под дивы очень глупо. да я знаю рынок у нас такой. дали бы 25 улетел бы на 170 точно ) итого 30 рублей волы из за 8 рублей однократных.
надеяться надо на завершение реструкта наконец то, списания 40 ярдов пеней, на продажу дороги в концессию. чмк я не знаю что там так все плохо аж ппц когда уже ?
ну а на что еще в префе надеятся? в 16 году дивы только за счет нее были, да и тут 30% дивов за счет нее. Фундаментально никто и не спорит, ситуацию лучше стала, только еще все еще плохая и с рисками
преф мечела это опцион по большому счету и подгонять цену под дивы очень глупо. да я знаю рынок у нас такой. дали бы 25 улетел бы на 170 точно ) итого 30 рублей волы из за 8 рублей однократных.
надеяться надо на завершение реструкта наконец то, списания 40 ярдов пеней, на продажу дороги в концессию. чмк я не знаю что там так все плохо аж ппц когда уже ?
не забывай, что у нас рынок это рынок не инвестора, а спекулянта. Все ждали дивов в распаде, обломались, завалили бумагу и побежали дальше, прибежали в мечел, получили по щам и тут, погноят свои капиталы дальше. Никому не интересна, к сожалению, бумага на 3 года, всем интересно срубить 10% за месяц, а не 300% за 2-3 года
преф мечела это опцион по большому счету и подгонять цену под дивы очень глупо. да я знаю рынок у нас такой. дали бы 25 улетел бы на 170 точно ) итого 30 рублей волы из за 8 рублей однократных.
надеяться надо на завершение реструкта наконец то, списания 40 ярдов пеней, на продажу дороги в концессию. чмк я не знаю что там так все плохо аж ппц когда уже ?
не забывай, что у нас рынок это рынок не инвестора, а спекулянта. Все ждали дивов в распаде, обломались, завалили бумагу и побежали дальше, прибежали в мечел, получили по щам и тут, погноят свои капиталы дальше. Никому не интересна, к сожалению, бумага на 3 года, всем интересно срубить 10% за месяц, а не 300% за 2-3 года
рынок бездумного спекулянта я бы сказал ) который не разбирается даже в элементарном, откуда берутся дивы в сурпрефе или там мгтс например )
ну это же отлично ) у буржуев все сложнее намного )
Преф имел max 164 19/01/17. на отсечке 123.5 ,дивы 10.28 . Точнее надо быть.
тем более) застрявший наверное, оптимизму подкидывает
Во-первых, я уже года 4-5 как "застрявший", половину позиции брал по 8-9р и не жалуюсь. Во-вторых, 10.28 / 123.5 и есть примерно 8%, 8.78 я взял с investfunds, даже если там указана неправильная дивдоходность, то доли процента принципиально ничего не меняют.
преф мечела это опцион по большому счету и подгонять цену под дивы очень глупо. да я знаю рынок у нас такой. дали бы 25 улетел бы на 170 точно ) итого 30 рублей волы из за 8 рублей однократных.
надеяться надо на завершение реструкта наконец то, списания 40 ярдов пеней, на продажу дороги в концессию. чмк я не знаю что там так все плохо аж ппц когда уже ?
не забывай, что у нас рынок это рынок не инвестора, а спекулянта. Все ждали дивов в распаде, обломались, завалили бумагу и побежали дальше, прибежали в мечел, получили по щам и тут, погноят свои капиталы дальше. Никому не интересна, к сожалению, бумага на 3 года, всем интересно срубить 10% за месяц, а не 300% за 2-3 года
преф мечела это опцион по большому счету и подгонять цену под дивы очень глупо. да я знаю рынок у нас такой. дали бы 25 улетел бы на 170 точно ) итого 30 рублей волы из за 8 рублей однократных.
надеяться надо на завершение реструкта наконец то, списания 40 ярдов пеней, на продажу дороги в концессию. чмк я не знаю что там так все плохо аж ппц когда уже ?
не забывай, что у нас рынок это рынок не инвестора, а спекулянта. Все ждали дивов в распаде, обломались, завалили бумагу и побежали дальше, прибежали в мечел, получили по щам и тут, погноят свои капиталы дальше. Никому не интересна, к сожалению, бумага на 3 года, всем интересно срубить 10% за месяц, а не 300% за 2-3 года
не забывай, что у нас рынок это рынок не инвестора, а спекулянта. Все ждали дивов в распаде, обломались, завалили бумагу и побежали дальше, прибежали в мечел, получили по щам и тут, погноят свои капиталы дальше. Никому не интересна, к сожалению, бумага на 3 года, всем интересно срубить 10% за месяц, а не 300% за 2-3 года
мне. мне интересно 300%! но я не инвестор
тебе в месяц надо или за год можно скромненько ? )
тем более) застрявший наверное, оптимизму подкидывает
Во-первых, я уже года 4-5 как "застрявший", половину позиции брал по 8-9р и не жалуюсь. Во-вторых, 10.28 / 123.5 и есть примерно 8%, 8.78 я взял с investfunds, даже если там указана неправильная дивдоходность, то доли процента принципиально ничего не меняют.
если ты 5 лет следишь за бумагой, то должен и уметь ее анализировать и понимать, почему в том году она торговалась с 8 дохой, а сейчас будет 10-12...
надеяться на переоценку - ну круто что уж тут сказать. в этом году фундаментально все гораздо лучше чем в прошлом. бакс дороже, выплаты по кредиту меньше. особенно обычка конечно весело себя ведет.
ну а на что еще в префе надеятся? в 16 году дивы только за счет нее были, да и тут 30% дивов за счет нее. Фундаментально никто и не спорит, ситуацию лучше стала, только еще все еще плохая и с рисками
Выскажу на первый взгляд нелепую мысль, но у меня сложилось впечатление, что нужно танцевать не от ожидаемой прибыли, прикидывая дивы, а наоборот, смотреть сколько политически могут быть дивы (как баланс интересов) и по ним высчитывать прибыль. Рисуют в конце года ровно столько, сколько "корректно" заплатить по префам. За 2016г- 10р, сейчас увеличили на 50%, если 2018 сложится нормально заплатят еще на 50% больше....
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
